中国的P2P行业始于2007年上线的拍拍贷，至今已走过9年。在过去的3-5年中，P2P在国内上演一场盛宴，而今曲调已改，人群或茫然站立，或各奔东西，或正奔赴下一场。 自去年12月28日，银监会发布关于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》后，国务院组织多部委连续出台专项整治工作实施方案，P2P行业应声而落。零一财经数据显示，2015年11月以来，正常运营的P2P平台数量均呈负增长，问题平台的数量加速上升，上半年总计出现问题平台408家。从问题平台类型看，失联跑路和网站关闭仍然占绝大部分，但主动停止运营的平台明显增多。 多位监管及行业人士向经济观察报记者表示，行业排查清理仍未结束，监管细则可能将在明年2月份出台，P2P将可能实施牌照管理，细则一旦落地，多部委的联合专项整治职能将转移至新的监管部门之中。 随着各种细化法规条例的出台与投资者逐步理性，P2P将从多方混战的“战国时代”进入整合期，最终留下真正的成功者。而随着新技术、新业务的发展，部分机构已经开始探索转型。 正常营业平台不足五成 在经历2014-2015年的P2P热潮之后，数以千计的平台以破产告终。网贷之家数据显示，2016年上半年，问题平台数量占停业及问题平台的比例不断出现下降，2015年底该项数值约为60.38%，2016年6月已经下降至44.68%。预计正常运营平台数量将进一步下降，在未来数年内，行业正常运营平台可能仅占10%以内。 如果不是监管层的及时介入，P2P问题企业波及面可能会更严峻。今年2月，国务院发布《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》，要求各地区有关部门密切关注P2P网络借贷等领域，完善法规，尽快出台P2P网络借贷等领域的监管细则。3月，由中国人民银行牵头组建的中国互联网金融协会正式成立，协会对P2P平台信息披露、统计数据报送进行了规范，如今这一协会已获民政部批准成立。4月，国务院组织14个部委召开电视会议，将在全国范围内启动为期一年的专项整治活动，对P2P提出“不设资金池”、“不自融自保”等要求；工商总局等17个部委出台了有关互联网金融广告的专项整治工作实施方案。“目前还处于排查阶段。”开鑫贷总经理周治翰向经济观察报称，只有市场规范之后，行业才能健康稳定发展，预计监管细则发布之后，行业能进入真正的黄金发展期。对于P2P而言，风控与服务是1与0的关系，虽然P2P使金融服务更加方便快捷，但如果不能有效控制风险，客户体验再好也是零。 尽管P2P监管政策趋严，但行业表现仍较为乐观。零壹财经数据显示，上半年各月成交额持续攀升，6月超过1500亿元，贷款余额突破6000亿元。行业累计成交额在5月末已经超过2万亿。在资本市场整体趋冷的情况下，上半年行业共发生49例融资事件，涉及融资总金额超170亿人民币。此外，行业迎来了一批上市系、国资系等实力型玩家，包括碧桂园、富士康集团等。 虽然贷款余额处于较高水平，但不良率一直不为所知。拍拍贷CEO张俊在今年博鳌论坛上表示，不良率约为2.1%—2.2%，而今年初陆金所董事长计葵生表示，P2P行业平均不良率在13%-17%的区间内。周治翰认为，做小额分散的平台不良率在10%左右较为可信，毕竟其融资成本较高。由于P2P行业监管尚未出台，行业数据至今难以窥探。 受益于规模日益扩大的不良资产，市场已催生出各类催收机构，甚至已有机构在新三板挂牌。 下一站在哪？ 按当前的增长态势，2016年全年的P2P行业成交量或突破2万亿元。但游戏规则已改变，行业变革已成必然。 为适应监管政策和市场环境，P2P平台正在合规建设、资产争夺和业务布局方面展开了全面竞争。如，积极与银行开展资金存管业务合作；基于场景，探索消费金融、供应链金融、汽车金融等资产业务；根据自身及股东背景，向垂直细分领域拓展；拓展资产渠道，转型综合理财平台；开发智能型产品，如智能投顾等。“虽然说目前有很多情况已经改变，但仍有很多新机构在进入，如富士康等，这些龙头企业逐步进入这个领域的基本逻辑就是我们之前讨论的产融结合。”周治翰说。 麦肯锡认为，实力较强的互联网金融机构或成为细分市场的深耕者，或成为生态圈营造者，或成为专业的规模提供商。实际上，近年部分P2P平台积极谋求转型。 年初，陆金所董事长计葵生指出，陆金所已不是一个单一的P2P平台，在两年前就开始做较大的调整。未来陆金所自己不经营P2P业务，P2P的交易由独立的公司经营，陆金所则将彻底转型为金融理财信息服务平台。 6月2日，积木盒子的母公司PINTEC（品钛）集团宣布成立，后者定位于智能金融服务商，专注于金融大数据处理和金融科技开发,为企业和消费者提供高效的智能金融服务解决方案。其旗下拥有读秒、一点基金、积木盒子、企乐汇等子公司，并将于近期成立智能投顾公司。 品钛创始人董骏称，企乐汇拥有央行企业征信牌照，在传统征信基础上，注入了大数据基因，开展大数据征信业务；读秒则定位于智能信贷服务解决方案提供商，其核心产品是读秒智能信贷决策引擎；一点基金拥有中国证监会颁发的第三方基金销售牌照，专注于场景式基金销售技术解决方案；积木盒子是全线上网络借贷信息中介平台；而即将上线的智能投顾则是PINTEC旗下的新一代智能化投资解决方案提供商。“我们将与一家上市公司合作，在北京成立合资子公司。”周治翰称，基于股东背景以及在互联网金融领域三年的积累，开鑫贷将从网络借贷领域深入供应链及金融资产交易领域。 近年国家一直在呼吁发展多层次资本市场。央行2016金融稳定报告指出，进一步发展多层次股权市场，规范发展区域性股权市场，发挥区域性股权市场在满足区域内中小微企业融资和股份转让需求方面的重要作用。规范发展区域性股权市场有利于调动中央和地方积极性，微观上释放基层的改革活力，促进区域性中小微企业的股权资本形成。探索建立区域性股权市场与“新三板”的合作机制，引导登记备案、运作规范的私募投资基金等机构投资者参与区域性股权市场。区域性股权市场要坚持私募市场定位，以提高为中小微企业直接融资服务能力为中心，开展运营模式和服务方式创新。 作为国开行和江苏省政府发起设立的互联网金融机构，开鑫贷在获取优质资产及政府资源方面得天独厚，探索金融资产交易也在逻辑之中。 “网络借贷将主要限于小额借贷。政府和股东方比较支持我们向金融资产交易方面升级扩展，此前我们的一些业务是基于生态圈而开展的，比如供应链的上下游，资金的需求量都是上千万的需求。可能要通过一些其它的途径，把这些资产与资金方对接。”周治翰称。 麦肯锡认为，生态圈营造者是以客户为中心，通过迅速拥抱互联网/数字技术、拓展业务领域，满足消费者日益多元化的需求，通过多样的合作和伙伴关系构建较为完整的互联网生态圈，并成为生态圈的营造者。生态圈业务覆盖日常生活各方面,为客户提供“一站式”服务，金融中介业务仍是其主要收入来源。这类模式可能具有较高的ROE回报，但同时也需要调动最大的资源。 随着技术的进步及监管政策的相继出台，互联网金融在中国的发展将步入新格局，越来越多的机构将更注重“金融”人才，从最近越来越多的互联网金融机构引入金融人才或可窥见，如蚂蚁金服、百度金融及陆金所。“大多数的互联网金融机构转型都将需要金融人才甚至团队，这是一个人才流动的趋势。我们现在招聘的人才，绝大多数都是从传统金融机构过来的。”周治翰说。“未来的成功者将是那些能够巧妙运用自身在客户体验、数据分析、风险管理与成本控制等多方面优势的参与主体。与互联网和数字化缔结关系的速度和深度,将决定参与者的未来地位。”麦肯锡报告称。 ...
作为互联网金融行业发展最快、最为活跃的业态，P2P网贷始终处于风口浪尖。尤其进入2016年，频频爆发的风险事件。据第一网贷最新发布的《2016年上半年全国P2P网贷行业快报》显示，截至6月末，2013年以来，P2P网贷行业发生停止经营、提现困难、失联跑路等情况的各种问题平台累计2077家，占全国P2P网贷平台5685家的36.53%，为历史新高。截止2016年6月底，问题平台率36.53%，环比增加0.45个百分点。 在6月30日中国社科院金融研究所以“风暴中的P2P网贷行业”为主题的学术沙龙上，多位业内专家聚焦互联网金融话题，分析我国互联网金融蓬勃发展的积极意义，透视行业乱象背后的原则和监管问题，并就完善金融监管提出了建设性建议。 莫将P2P妖魔化 胡滨副所长表示，在党中央、国务院先后出台“互联网+”行动方案、大数据发展纲要、鼓励支持“双创”以及进一步深化经济体制改革中都对互联网金融提出了殷切的希望，一度让中国的互联网金融产业带上了夺目的“光环”，这是不客观的。但在一些负面事件的影响和波及下，当下的互联网金融不仅走下了“神坛”，更有被严重“妖魔化”的趋势和现象，这更是不可取的。 在胡滨看来，互联网金融的出现具有里程碑的意义，是中国金融业实现“弯道超车”的机会点。同时，呼吁媒体及社会各界不要用“有色眼镜”看待互联网金融，应正视互联网金融在发展普惠金融和实现共享经济方面的作用。 风险频发背后的乱象 在看到互联网金融在经历了蓬勃发展的积极现象背后，胡滨也看到，当前行业存在着监管的效率问题、自律的问题。目前有很多跑路的问题，特别是一些线下理财公司，财富管理公司打着互联网金融的旗号，从事非法集资、非法融资行为，开始出现了一些群体性的事件，出现了局部的重大风险。 对于P2P平台跑路事件不断，风险频发的原因，互联网创新研究副院长、中央民族大学法学院教授邓建鹏分析，一是宏观经济因素，经济下行，影响项目收益、本息对付能力，二是行业扩张的滞后性，在过去的三到四年，一些互联网金融企业快速跑马圈地，融资非常的容易，快速的扩张到现在很多的项目集中进入到本息兑现的时候，又加上经济下行，这种风险才爆发，对于一些企业而言，存在生存和运营困难问题。三是平台本身是伪互联网金融，假借了互联网这种慈善的外衣，从事违法的活动。 对于违法的形式，邓建鹏总结归类为三种：一种是先归结资金，再对接资产端，典型的涉嫌到非吸;第二种是发布的借款项目，平台没有尽到前面审核的业务，发现借款项目是虚构的，要么平台自己承担损失，垫付利息，要么导致投资人成本损失;第三种是完全诈骗，非法占有，要诈骗投资人的资金。 这些现象背后更振聋发聩的本质是目前P2P网贷的风险状况还没有本质上的变化。第一网贷报告同时指出，P2P网贷长期存在的四大缺失严重，主要表现为标准缺失、信息缺失、中介缺失和预警缺失。至今还没有多大改变，并导致了P2P网贷跑路风、倒闭潮。 深圳市钱诚互联网金融研究院理事长胡尔义进一步解释称，规范P2P网贷主体行为的法规、制度、标准仍未落地。国家至今仍未出台一份正式监管文件和明确可行的监管办法。目前债务人信息十分模糊、P2P网贷平台的财务信息匮乏、部分P2P网贷信息造假触目惊心。P2P网贷平台定位为信息中介机构，但目前P2P网贷平台并不独立。借款人不是以会计师、律师、评估师、评级等独立第三方中介审定后形成的信用成为P2P网贷主体。由于P2P网贷风险监测预警体系缺失，同时，P2P网贷领域的非法集资隐蔽性强，往往披着各式各样的伪装，打着依法合规的旗号，监管部门不易发现。 提高监管容忍度 加强协调监管 中国社会科学院金融研究所副所长胡滨表示，对待金融创新，金融监管需适当提高容忍度，采取分类监管的原则，避免一刀切。对待以互联网金融为代表的新型金融业态，应该采取更加包容的态度。在有效加强信息披露和防范系统性风险的基础上，监管机构应采取分类监管的原则，避免“一刀切”，避免“一管就死”。同时，呼吁允许互联网金融机构接入央行征信数据库，并通过互联网金融协会搭建全社会共享的民间金融信用数据库。 邓建鹏也强调，整治互联网金融工作一定要特别的注重区别的对待，对合法，对违法、违规的机构要有不同的措施。同时，把握监管和创新的平衡点，不能够因为过分的整治工作，把我国很不容易领先全世界的互联网金融创新业态扼杀。 针对整治工作，邓建鹏进一步建议，要有配套的法制建设，互联网金融专项的整治方案提出要建立整治的长效机制，这涉及到两方面的内容，第一是修订法律，第二是严格执法。同时，金融行业和法律控本需要新式的法律来加以归置。 围绕加强互联网金融监管问题，国务院发展研究中心金融研究所副研究员王刚表示，第一是规范性监管与原则性监管相结合。第二是突出行业自律，减少信息不对称引发的监管失灵，对于行业自律组织是区域性还是全国性，网络借贷自律组织与央行互联网金融协会关系?行业自律通过谁来落实等问题亟需厘清。第三是加强投资者保护。 同时，要加强监管协调，王刚强调，一是进一步加强中央金融监管部门和地方金融监管部门的合作，特别是考虑地方金融监管部门人员编制少、监管经验等问题，明确银监会派出机构对地方金融监管部门的配合和协调，二是进一步理清机构监管与行为监管职责在中央监管部门和地方金融监管部门之间的具体划分，三是法律责任部分除规定地方金融监管部门的责任，基于权责对等的原则，也应规定中央部门特别是派出机构的职责。 针对当前P2P网贷面临的银行资金托管难问题，胡滨建议，对真正服务于小微、服务于普惠金融的网贷平台，可尝试性的建立政策性资金托管渠道及清算平台，这在一定程度上也可以杜绝平台跑路和资金占用现象。 ...
“杯酒释兵权”是为了专权，在企业里，问题不至于这么严重，更多的是为了“削藩”，为了解决居功自傲的老臣，给新人腾位置。但从公司管理的战略层面上，老板要考虑如何分权、放权和授权。 创业企业家随着企业成长的授权推进过程，从几乎是“事必躬亲”到完全“天马行空”，中间大致可以分为以下三个不同的阶段。 “杯酒释兵权”的故事让不少人赞叹宋太祖守江山的管理艺术。然而，在一家企业的管理中，这样的做法却不是权宜之计。因为在战略上，老板要考虑的是如何授权而不是专权。 在战术上，“杯酒释兵权”确实是值得很多企业借鉴的做法，区别在于，宋太祖这样做是避免拥兵自重的大将威胁自己的地位，而在企业里，问题可能还不至于这么严重，更多的是为了“削藩”，把创业期间形成的诸侯格局(类似于分封制)变成郡县制的大一统国家。 有时候，也是为了解决居功自傲的创业老臣的“骄娇”二气，为新人腾出位置，解决企业下一步发展的动力问题。柳传志著名的“秋后跟您送苹果”的故事，可能更靠近前者；而马云在阿里巴巴上市48天之后即大刀阔斧推出的“干部轮休学习计划”，可能更靠近后者。 两个案例的共同点是都抓住了公司上市、产权社会化、股份市值化这个机会。很多人都把上市看做获取资金的一种方式，其实，从管理的角度看，上市也提供了一个解决最难缠的人事问题、把公司的管理向规范化方向推进一大步好契机。相反，公司如果没有上市，问题就变得非常棘手。 上次我去浙江讲课，大家告诉我，当地人一般都不相信“私人股权”这种东西，即使是亲兄弟分家，要么按行业竖分，要么按地域横切，什么你占30%，我占领40%之类，谈都不要谈：因为无法解决信任的问题。 “杯酒释兵权”是为了专权。在公共事务领域，专权的合法性很难在学理上站住脚，所以民主是“全人类共同的追求”；在私人事务领域，例如企业管理，权力的集中则是题中应有之义，“mind your own business”(管好自己的事)，生意本来就是老板们自己的事情，他们爱怎么管理企业，都是他们的自由。 所以，企业管理不讲民主，只讲“民主化”，也就是尽量通过各种管理手段来分权、放权和授权，从而发扬员工的主观能动性，提升员工的整体参与水平。前一段时间国内把伦敦商学院的林达·格拉顿(Lynda Gratton)的书The Democratic Enterprise翻译为《民主化的公司是好公司》，算是中规中矩，不失原意了。 所以，从企业管理的层面看，“杯酒释兵权”只能是权宜之计，解决的是企业发展到一个特定阶段的特定问题。在战略上，企业家们更多要考虑的是解决如何有效地授权的问题。我对很多企业进行观察的总结是，创业企业家随着企业成长的授权推进过程，从几乎是“事必躬亲”到完全“天马行空”，中间大致可以分为以下三个不同的阶段。 第一个阶段是创业者从高级业务员、王牌销售员退后为以管财务和人事为核心的幕后管理者 创业者在这个阶段要克服的是自己对“打单”带来的那种几乎无可比拟的快感的诱惑，退到幕后，开始重视企业内部的管理工作，其核心是财务部的资金流和人力资源部的人才流的建设工作。 资金流建设的重点是“节流”，改变原来那种为了“开源”而不计成本，蒙头盖脸一阵乱打的粗放经营的情况。干部流建设的重点是“开流”，清淤疏浚，增加流量，也就是所谓的“bench width”(板凳宽度)，尽量做到使每一层次的人才都有丰沛的储备和良好的供应。 当然，如果创业者实在不能静下心来做好这些内部管理的事情，那么还可以努力培养一个“内当家”，充分授权，以内当家为主来进行这一阶段的制度建设。另外，创业者离开销售一线也不是绝对的，重点客户的销售工作、关键供应商的洽谈工作，创业者亲自提刀上马也是非常自然的事情。 第二个阶段是继续退后，创始人只负责公司战略和企业文化这两件事情 战略解决的是实现公司发展目标的业务方式，文化是实现公司发展目标的行为方式，一硬一软，不可偏废。实际工作中，大家容易抓住的是战略，打什么，怎么打，这些都是大家非常容易从智力上兴奋起来的问题。 但员工是否在日常工作中建立了一种共同的行为规范，是否能够尽可能地把事情摆到桌面上来谈，避免潜规则带来的各种人事纠葛和内斗，创始人虽然念兹在兹，却往往无处着手，不敢下手，躲避问题，逃避现状。 所以，企业文化不是几个漂亮词汇的提炼问题，它更需要的是创业者本人传教士式的言传身教和苦口婆心的宣讲，需要对形成企业内部舆论的各种沟通平台的全方位开发，需要在制度上对各种不符合企业文化的行为的系统性纠偏和校正。 第三个阶段是再退后，创始人只负责高层公关和企业价值观及远景的建设 高层公关的重要性不言而喻，不仅包括政府公关，很多社会活动、公益活动都可以归入这个类别，所以创始人如果能够进入这个阶段，往往已经是功成名就，开始博得“社会活动家”之类的美誉了。 企业内部的事情，他们关注的是远景和价值观的问题，尤其是当环境发生变化，需要对企业的远景和价值观作出一些微调的时候。对长期性问题和社会性问题的关注是他们在这个阶段的工作重心，也是企业发展到这个阶段后，企业内外对他们提出的角色要求。 这三个阶段有一个线性的递进关系，当企业发生特殊情况时，不排除创业者偶尔“深潜”甚至一扎到底，扮演某些具体事务的决策者的可能性。委托人总是可以按照约定在某种特殊情况下从代理人那里收回原本属于自己的权力。 在这一点上，公共事务和私人事务没有什么两样。不同的是国家与公司在权力上的最终归属：公共权力最终属于“老百姓”，“老大”(统治者)只是代理人；而公司的最终权力则属于“老大”(老板)，各级员工才是代理人。从历史中学习管理，这一点区别是要时刻铭记在心的。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线...
在互联网金融1.0时代，消费金融迅速崛起，传统金融机构、BAT巨头、互联网金融公司纷纷在个人信用贷款、车贷、房贷、校园贷、耐用消费品贷款等领域布局，竞争异常激烈，市场份额早已被“先行者”占领完毕。对于新进入者而言，除了个别专业领域尚有机会外，消费金融俨然已成为红海。面对“先行者”的品牌声誉、规模经济、宣传推广等，新进入者毫无优势可言，甚至面临着“大树底下，寸草不生”的惨烈局面。 在监管趋紧、规范发展的互联网金融2.0时代，互联网金融进入深水区，草根平台早期在消费金融领域毫无限制地“野蛮”生长将得到遏制，拥有产业基础并在细分领域上创新的互联网产业金融将是互联网金融的下一轮风口。 因需掌控产业资源，且对产业要有深刻的理解，产业金融天然具有高门槛、强壁垒等特征。传统金融机构受囿于跨行业的缘故，一是无法深入了解产业背景及其运转特性，二是缺乏专业渠道处置不良资产，导致迟迟无法做大产业金融的规模。作为创新基因极强的代表，互联网金融可联合具有产业背景的第三方机构，整合专业人员、物流、信息流和资金流，创新产品，把好风控，为产业金融发展提供全方位、个性化的服务，达成金融支持实体经济的应有要义。 作为产业金融的典型代表，供应链金融受到了互联网金融的青睐，主要原因有，一是专业要求高，传统机构介入不深，有机会弯道超车；二是市场空间大，竞争不激烈，创新空间大。目前，互联网金融公司开展供应链金融的模式主要有三种： 1. 联合供应链核心企业。互联网金融将核心企业视为合作伙伴，凭借核心企业与上下游企业之间真实贸易背景，以及核心企业对上下游企业商品流、信息流和资金流的掌控，共同设计互联网金融产品，灵活满足上下游企业特定时段的资金需求，提高整条供应链的协同发展能力。 2. 导入数据流。互联网金融可与掌控供应链数据流的第三方机构合作，如掌控企业交易数据、物流信息的B2B平台，掌握企业生产与经营数据的ERP、CRM软件服务商等，根据数据信息流反映的真实业务往来情况，在足够了解供应链基础上，共同为产业链中的中小供应商、经销商制定相应的融资产品。 3. 联合仓储物流。由于仓储物流企业掌握了准确的物流信息和抵质押物本身，在授信定价和不良处置上具有天然优势，互联网金融联合仓储物流公司开展供应链金融业务，风险可控，具有较强的可行性。 总之，互联网金融联合对供应链金融“知根知底”的专业合作伙伴（核心企业、供应链数据拥有机构等），一方面借助专业人员，弥补纯金融团队的不足，创新产品设计，满足供应商、经销商“小、短、频、急”的融资需求，实现普惠金融。另一方面，基于专业合作伙伴的行业背景，提升全流程的风险管控能力，如提高逾期催收和不良资产处置的效率，确保平台稳健发展。 ...
行业动荡之时，P2P网贷最缺的是“背书”，各大平台往往通过国资、上市背景等寻求增信，而保险也是重要的手段。 但如今“保险”这一标签让不少投资者犯晕：P2P与保险公司合作，并宣称有保险保障安全，究竟靠谱吗？投资者是否就可以安枕无忧？ “保险公司很多产品服务客户，P2P到底是保什么要搞清楚，有的与平台还钱根本无关，而仅仅与资产有关。”深圳某P2P平台高管告诉记者，很多平台坏就坏在这里，不说清楚，打擦边球。 目前，与保险公司合作的P2P已经有上百家，本报记者了解到P2P与保险有关的产品共三类：用来抵押贷款的房子、车子等财产险、账户资金安全险、履约保证保险。其中只有履约保证保险才真正对项目进行保本保息，百分之百保证投资者的本息偿还。 记者对涉及此类业务的P2P平台项目进行查核时，仅有一两家全部做的都是此类业务，其他只涉及部分或者极少部分。一家财险公司管理人士称，“P2P+履约保证保险”这种模式的技术性要求非常高，难度很大，要有自己的风控模型和团队，保险公司除非与平台有充分的互信和了解，才会长期合作此业务。 保险“背书”真相 今年以来监管不断收紧，P2P爆雷不断。前不久央行副行长张涛称，近期新金融业态包括互联网领域，暴露出一些风险事件，表明问题已经不容忽视。“尤其是需要把包括互联网金融在内的所有金融业务纳入全方位的金融监管框架，不忽视监管空白，不留下监管死角。” 问题频发的P2P行业，有的平台获取资金越来越难，保险合作成为P2P最高级“背书”，然而真正能够保证投资者本息的平台寥寥无几。 记者调查发现，P2P与保险公司“合作”的三种产品，一是借款方以房子、车子抵押借贷时，需购买财产险，这只是保障借款方的财产安全或赔付，与P2P偿还投资方的本息无关；二是“账户资金安全险”，有数十家平台办理了此保险业务，仅是对账户交易过程中出现了资金被盗、黑客攻击等意外进行保险，同样无关平台本息偿还；三是履约保证保险，目前已跳出多家平台宣称此模式。 在上述深圳P2P平台高管看来，以上业务P2P公司都可以宣称与保险公司合作，投资者对具体的保险业务并不了解，还误以为有了保险就可以保障还款的安全，但是这里面仅有一种保险——履约保证保险是对项目保本保息，保证投资者的收益和本金按时偿还。 保险公司方面对此也保持高度警惕，去年末已经全面停止针对P2P平台的“账户资金安全险”合作。这种险种只是保证账户本身出现黑客、被盗的情况，保险费用很低。显然，在去年P2P平台事故频发之下，保险公司肯定不愿为了这点收入而去冒大风险，得不偿失，于是赶紧叫停该业务。 此外，借款人涉及车子、房子抵押贷款，P2P平台为了安全起见，都会要求借款人对财产进行投保，以防车辆被盗、房子受损等情况，仅与借款人相关，与投资人是否能够本息保障几乎没有关系。 即使是P2P平台涉及履约保证保险，如今市场上也是玩得花样百出。市场上总共涉及履约保险的约20家左右。本报记者查阅多家平台之后，发现有的平台只有个别项目是投保了履约保证保险，但却作为噱头高调地宣传平台；有的平台仅有一两个大项目涉及此类业务。目前仅有深圳一家平台——精融汇在每个项目下都标出了“履约保证保单”，此外另一家小赢理财的项目均标注“XX保险提供全额保单”，是否每个项目均对应履约保证保单未知。 P2P平台项目的履约保证保险，实际上就是对还款的本息保障，一旦借款人不还钱，当天保险公司就会马上对本息进行支付，投资人相当于零风险。那么，保险公司为何会对P2P出示这种保险呢？ 上述财险公司管理人员说，首先P2P平台与保险公司并非普通的合作关系，“如果这个模式长期走下去，而且平台全部项目都是有履约保险保证，只能说这个平台本身与保险公司就是一家人。” 本报记者从精融汇相关人士处了解到，该公司项目本身就来自保险公司推荐，一般流程是保险公司推荐项目后，平台对项目进行初审，保险公司再进行一道审核通过，才能进行履约保证保险投保。 精融汇股东名单中，精达股份(4.180,0.00,0.00%)和华安保险赫然在列，不难看出华安保险与之深入合作的原因。目前精融汇平台上的项目中，已经出现3家保险公司合作面孔，可见摸索出一套可行的路径之后，该业务开始铺开阵势。 P2P的保险蓝海 保险公司拥有海量的客户与风险识别，这是P2P做梦都想获取的资源，“只能是望梅止渴，根本不可能拿得到，人家怎么会随便愿意与你草根平台分享资源呢？”上述深圳P2P高管称，只有极少的几家P2P公司，与保险公司取得长期的深入合作。 P2P基于财险，可以开发创新各种各样产品，上述财险公司管理人员说，“比如基于车险客户，P2P可以为其提供车险保单价值10倍一20倍的贷款，当然面向的都是中产阶层、有房产、有稳定收入来源的客户。”此外，基于车险购买的分期付款、车险抵押贷款等都可以设计出更多产品。 至于寿险的空间就更大了，寿险一年收入超万亿，其中投资型保险又占相当份额。投资型保险某种意义上等同于现金，这种保单抵押贷款比其他抵押物更受P2P欢迎，有数据显示持有投资型保单的客户当中，有10%有贷款需求。据悉，目前已有P2P进行此类业务的探路，但这些平台不是银行系的，就是保险系的，草根平台对此只能望其项背。 一面是P2P乱局当中，唯恐惹火上身，一些保险公司对P2P避之不及。另一面是在P2P创新当中，一些保险公司牵手P2P，渐渐进入合作佳境，可挖掘的业务越来越多。 中央财经大学教授黄震认为， P2P与其他各种行业的结合已经出现了不少引领模式，关键是细分领域能否发现其特点，要学会合作，不要大而全地做，而是要做自己最擅长的事，和金融机构、实体产业合作是未来必然的做法。 ...
近两年，随着P2P(网络借贷)的兴起，借款周转变得不再繁琐与困难。逐渐的，连在校大学生也可以凭借自己的学籍身份获得几千甚至上万元的网络贷款。于是有人借此动起了歪脑筋，浙江省杭州市富阳区一位95后大学生孙某以此方式冒充借贷平台业务员，骗取十余位同学人民币近20万元。30日，记者从杭州市富阳区公安分局获悉，孙某目前已被刑事拘留。 今年6月，小周来到富阳区公安分局城东派出所报案称被自己的高中学长孙某诈骗，损失人民币1万余元。几乎在同一时间，富阳区城西派出所、新登派出所也接到了类似的报案。三个派出所，三个不同学校的在校大学生，三起案件，指向的却是同一个人——孙某。警方经过缜密侦查与布置，于6月7日在浙江台州将犯罪嫌疑人孙某抓获归案。 据了解，孙某的第一个诈骗对象就是他的高中学妹，也就是本案的第一个报案人小周。当时孙某联系小周，谎称自己是某网络借贷平台的业务员，因业绩冲量，要小周帮他刷单，并答应刷单成功后支付相应的佣金。小周出于对高中学长的信任，当即答应了孙某。 随后，孙某让小周用她本人的真实信息在几个网络借贷平台上进行注册、认证。注册完成后，孙某又让小周用各网络借贷平台给出的不同信用额度办理最大额度的信用贷款。小周曾对此表示质疑，但孙某称，只要贷款完成，就将平台的放款全部转给他，他还可以通过后台数据将该笔贷款取消，保证不会产生任何费用，收到钱后就可以支付小周佣金。这一次小周选择了相信孙某。 孙某采用同样的方式，先后让十余名同学在不同的网络借贷平台上完成了3000元至10000元不等的贷款。 “刷单”完成后，小周等人便将此事抛诸脑后，依旧享受着大学生活，但一个月后，他们陆续收到各网络借贷平台发来的催款信息。 这不是已经将贷款取消了吗？为什么还会有催款信息？带着种种疑问，小周拨通了孙某的电话，电话里孙某解释称，自己目前无法操作公司的后台，暂时需要小周自行还款，为了打消小周的疑虑，孙某还将第一期的还款金额转给了小周。但是在小周按时收到第二期催款信息之后，她却再也联系不上孙某了。事情至此，小周马上意识到自己上当受骗了，便立即到派出所报案。与此同时，被孙某诈骗的其它受害人也都在各地报案。 警方经调查发现，除了富阳小周等三人被孙某诈骗外，在浙江省绍兴、台州、宁波等地还有十余名在校大学生也被孙某诈骗了钱财，涉案价值达近20万元。这些受害人均是孙某的高中同学、大学同学或学弟学妹，且均为95后。 该案犯罪嫌疑人孙某目前已被刑事拘留，案件还在进一步调查之中。(完) ...
从过去的野蛮生长，到现在监管收紧，2016年被业内称为互联网金融的“规范元年”。从政策监管来看也确实如此，去年下半年央行、银监会等十部委联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》稿两份重磅文件后，今年上半年政策出台的步伐更加密集。据记者不完全统计，截至今年6月底，全国性及地方性的关于互联网金融行业的相关政策共出台18项。 日益严格的监管环境也让网贷行业从业者有着不一样的感受。业内人士在接受本报记者采访时表示，“进入2016年以来，整个行业的市场环境表现得更加冷静，并出现清盘退出、跨界转型、深入细分领域等方向的转变。行业不再像之前一样处在风口浪尖，是行业发展成熟的标志之一。” 市场对于监管趋严的反应也很明显——新增平台数量减少，不断有平台清盘退出，违规业务如首付贷、股票配资等被叫停，夸大、虚假宣传被叫停，平台开始自查自检，积极落实产品登记、信息披露，积极推进资金存管等。 “在监管进一步收紧的下半年，行业必将朝着更加规范的方向发展”，有业内人士对记者谈道，“平台数量应该会进一步减少，专业程度将进一步提高。投机者、搅局者以及不具备从事互联网金融行业能力的平台，都将被淘汰，行业将迎来一个理性发展的阶段。” 上半年共出台政策18项 监管有的放矢 “监管元年”绝对不是业内对今年互联网金融行业的戏说。据记者不完全统计，今年上半年，与互联网金融行业相关的全国性政策共出台11项，包括《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》、《关于加强互联网平台保证保险业务管理的通知》、《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》、《互联网金融信息披露规范》（初稿）、《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》、《互联网金融风险专项整理工作实施方案》、《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》、《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》、《关于建立完善守信联合激励和失信联合惩戒制度加快推进社会诚信建设的指导意见》、《征信业务管理办法（草稿）》、《互联网保险风险专项整治保险中介领域工作方案》。 为促进互联网金融行业的健康发展，记者发现多地都出台了相关的政策，合计共7项。如今年1月份，北京市人民政府办公厅下发了《北京市进一步做好防范和处置非法集资工作的管理办法》，江苏省互联网金融协会在3月份、4月份相继颁布了《关于加强对互联网金融消费者权益保护的指导意见》、《江苏省网贷平台产品模式备案管理办法》（征求意见稿），4月份北京市网贷行业协会发布了《关于清理“首付贷”类业务的通知》，广州金融业协会等也发布了《关于停止开展首付贷、众筹购房等金融业务的通知》，5月份上海互联网金融行业协会颁布了《上海网络借贷平台信息披露指引》，6月份北京相关部门又分别下发了《关于防范和处置非法集资活动中加强金融投资理财类广告监管有关工作的实施意见》和《关于加强北京市网贷行业自律管理的通知》。 “如果说之前的监管政策更多是粗放型、框架型，那么近期传达出的监管政策则更加细分、更加具体、更加严格，涉及很多实际操作的规则，这也符合市场的一贯预期”，崔海晨对记者说道。同时，他认为近期的监管政策表现出了更多的专业性，尤其是以北京市“1+3+N”模式为代表的监管方针，体现了监管对于行业理解的逐步深入，开始有的放矢。 记者从知情人士处了解到，北京市互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室日前正式对北京市网贷行业协会下发一份“通知”。“通知”称，将按照北京市“1+3+N”的自律管理模式，强化行业自律管理。针对在京从业的个体网络借贷机构实现自律管理全覆盖，认真落实产品登记、信息披露、资金存管三项措施，建立日常风险监测机制，做好风险评估，完善风险防范处置工作方案。据悉，北京市网贷行业协会于近期开始新一轮的平台排查，目前正在排查建档阶段。 有平台的相关负责人告诉本报记者，排查内容包括营业执照、组织机构代码证、税务登记证副本原件；注册经营范围说明；公司负责人名片、广告宣传页、业务流程说明、电脑一台（核对网址）；自查表回执（加盖企业公章）。“事实上 ，‘1+3+N’北京模式中，产品登记、信息披露和资金存管三条，对于动机不纯立意不良的平台几乎是毁灭性打击，这将有效地减少诈骗平台，扭转劣币驱逐良币的状态”。 平台数量将进一步减少 行业进入“剩者为王”时代 事实上，监管环境不断收紧在市场上有着更为直观的反映——新增平台数量减少，不断有平台清盘退出。数据显示，2016年1月份-5月份，共有190家平台主动停业。数据指出，“在经历了前两年平台大幅度增长的过程后，今年上半年P2P网贷平台数量呈现了阶梯下降的走势，2015年底全国正常运营平台数量有2595家，而截至2016年6月底，正常运营平台数量已经下降至2349家，半年时间减少了共246家正常运营平台。预计正常运营平台数量仍然将进一步下降。” 对此，广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂对记者表示，平台的主动退出，说明行业已从野蛮阶段进入到理性发展阶段。“随着行业竞争的加剧及互联网金融专项整治工作的深入，经营困难及不合规平台的退出在未来一段时间将成为常态。” 此外，今年上半年违规业务如首付贷、股票配资等被叫停，夸大、虚假宣传被叫停，平台开始自查自检，积极落实产品登记、信息披露，积极推进资金存管等，都反映了行业在监管下正向健康发展的方向迈进。“对于希望通过互联网金融实现普惠价值，真正服务实体经济的平台来说，这是我们希望看到的状况。因为这些门槛对于投机者、搅局者来说是巨大的成本，但是对于行业真正的践行者却是分内之事，甚至大多数都是已经做到的，只有个别细节需要进一步优化”，崔海晨对本报记者说道。 在前述业内人士看来，在监管进一步趋严的下半年，行业必将朝着更加规范的方向发展。平台数量应该会进一步减少，专业程度将进一步提高。投机者、搅局者以及不具备从事互联网金融行业能力的平台，都将被淘汰，行业将迎来一个理性发展的阶段。“从长远来看，这也是行业积蓄力量的时期，谁能在这段时间内真正意义上夯实内功，才能在未来行业的进一步爆发中占得先机。” 业内人士沈瑾对记者坦言，互联网金融行业监管趋严绝对是好事情。伴随着网贷行业监管的不断完善，网贷行业开始呈现“良币驱逐劣币”的迹象。同时，对于网贷行业下半年发展，她认为：第一，随着监管政策的趋严，下半年网贷行业将越来越趋于冷静、趋于理性，无论是在平台规模还是在收益率方面。第二，监管政策在对一些伪平台或资质较差的平台进行打击的同时，对好的平台来说也是一种鼓励。“我们不难看出，监管政策还是有很多新思路的，对新的业态也具有很大的引导作用。总的来说，监管政策是有保有压，并不是一棍子将所有平台都打死”。第三，能够让平台对号入座，有利于互金平台的去污名化，而不是一提到互联网金融，就会人人喊打。监管趋严将有利于整个互联网金融行业更趋于理性、规范、健康、有序的发展。第四，行业将会进入“剩者为王”的新时代，网贷行业也将在大浪淘沙的冲刷中实现优胜劣汰，唯有合规经营、稳健发展，不断修炼内功才能经得起市场的考验，熬过“寒冬”成为最后的佼佼者。 ...
主讲人：宫雅卓，上海聚虹光电科技有限公司总经理。取得上海交通大学工学博士，自2001年起，在上海交通大学国家重点学科“模式识别与智能系统”专业从事虹膜识别的研究。目前是虹膜识别研发团队的核心骨干成员，主要研究方向是模式识别、图像处理，以及基于生物特征的智能识别系统，着重于多光谱虹膜识别的研究，研究成果发表于IEEE Transactions on Instrumentation and Measurement、IEEE Transactionson Systems等刊物。还担任全国信息技术标准化技术委员会生物识别分技术委员会委员。 分享主题：虹膜识别在金融支付上的应用 下面是宫雅卓在钛坦白分享的干货，由钛媒体整理： “支付”实际上是一个相当具有历史的古老话题，自打我们发明了货币以来，就一直在通过“支付”手段进行日常生活当中的消费行为。 支付的发展大约是经过了三个阶段：第一个阶段是现金，第二个阶段是信用卡，第三个阶段是移动支付或者叫电子支付模式。我们今天要探讨的支付其实并不仅限于我们日常生活的消费行为，还包括所有跟现金或者相应的泛支付概念相关的一些个人行为，比如说转帐、存取款，都可以认为是一种变种的支付行为。 我们日常生活当中所接触到的支付服务商，银行是最大的一类。2015年以来支付商实际上迎来了爆发式的增长，比较大的有支付宝、微信钱包、银联等。 生物特征识别技术在身份认证中的优势 事实上今天的支付有很大一部分是在移动平台上所完成的。根据艾瑞咨询2015年11月份发布的统计数据，2015年Q3中国第三方移动支付交易市场的规模达到24204.9亿元，环比上涨了5.4%，同比上涨了64.3%.这是非常惊人的一个数据。 随着移动金融的快速增长，用户其实也越来越在意移动设备本身性能是否足够强大，速度是否够快，外观是否符合审美，以及支付是否足够安全。在安全方面，确认发起支付行为的人是谁，这是保证支付行为被正常处理以及最终完成的最基本也最重要的步奏。 身份认证技术的发展经历了三个阶段： 早期互联网金融采用的基本是密码进行认证； 现代互联网金融采用了包括数字证书、密码、OTP、硬件KEY（比如U盾）等方式； 未来，随着我们对安全和便捷的进一步追求，生物特征识别技术、大数据以及人工智能将更多应用在身份认证中。 与其他几种身份认证技术手段相比，生物特征识别技术具有一些优势。比如传统的用户名和密码非常容易被其他人破解掉，采用偷窥和猜测的方式，导致它的安全等级实际上是比较低。而U盾是一种硬件产品形态，非常不方便携带，而且它和我们的人本身是没有任何绑定关系的，如果丢失是非常麻烦的。所以，越来越多的设备厂商开始将生物特征识别技术集成到支付设备当中。 虹膜相比其他生物特征具有优势 所谓的生物特征识别技术，一般包括指纹、人脸、虹膜、声音、掌型、掌纹、步态等，在我们日常生活当中直观可见或者设备能采集到的人本身的生理特性。 下面是几种常见的生物特征的横向比较： 我们可以发现，在这几个维度当中，无论是准确性、防伪性、稳定性还是特征多样性，虹膜相对于其他几种生物特征都具有优势。具体来说： 准确性方面，虹膜是目前学术界和产业界公认的准确性最高的生物特征识别技术。以聚虹光电公司的虹膜核心算法为例，现在所能达到的FAR（错识率）可以做到千万分之一，同时它的FRR（错误拒绝率）也达到千分之一，远远超过指纹或者是人脸生物特征所能达到的水准。 虹膜终生不变特征，是因为婴儿后6到8个月的时间，虹膜就已经发育完全，并且终生不变。这种终生不变并不仅仅是不随着年龄产生变化，几乎没有疾病能够影响虹膜的纹理，无论是近视眼手术、视网膜色素性变、白内障青光眼，虹膜都不会受到这些疾病的影响。 虹膜无法伪造，是最安全的。目前，无论采用录像、照片、假眼还是在隐形眼镜上打印的方式，都无法攻破虹膜识别算法。而且虹膜有一些特殊的活体动态特性，使它的伪造难度变得非常的高，比如说我们瞳孔在下意识的情况下可以做振颤缩放的，也就是瞳孔在你无法控制的情况下自己会改变它的直径，不停地放大或者缩小，这种特性其实是很难用人造的手段来模拟的。通过抓取这样的瞳孔振颤特性我们能够判断，目前进行采集的虹膜是不是真实的人的活体虹膜。 虹膜还是非接触采集，最卫生。指纹是最典型的接触式识别，这种接触式的识别能带来健康方面的风险。如果我们每天都要接触五千到一万人摸过的指纹传感器，会非常容易暴露在病毒的攻击之下。而虹膜识别在30到40厘米远的距离范围内就可以完成。 聚虹光电对于虹膜识别的研究成果 目前虹膜识别需要解决的关键技术包括： 特征提取技术：它解决的是虹膜识别的精度问题。虽然聚虹光电目前在FAR（错识率）可以做到千万分之一，但事实上仍然还有巨大的提升空间。聚虹光电目前基于机器学习的方式期望FAR能够达到亿分之一。 虹膜成像技术：解决的是虹膜图像有无的问题。成像技术主要和用户体验相关，比如是否可以在更远的距离比如1米到1.5米远的距离上采集到清晰明确的虹膜图像，并且不需要用户做非常严格的配合，比如在行进间，比如在正常平视前方的时候，不需要凝视某一个传感器，这些都有助于提升用户体验。 活体判别技术：解决虹膜图像的真假问题。可以通过判断瞳孔的缩放，光斑反射的大小，表面的一些非常特殊的在多光谱下呈现出来的灰度呈现，一次判断是否是真实的虹膜活体。 技术评价技术：解决的是虹膜图像的好坏问题。低质量虹膜图像的处理事实上是学术界的一个难题，因为虹膜识别传感器永远都会有包括准确度、动态模糊、聚焦清晰度等一系列硬件方面的问题，如果和虹膜识别算法做非常良好的配合，那么所有这些由于硬件缺陷导致的质量问题，其实都可以被虹膜识别算法所校正，这是一种最好的用户体验的达成方式，也就是软件与硬件相配合，双方相互向对方的方向做优化，共同达成最好的用户体验。 下面是一系列的虹膜的图像。虹膜可以呈现为蓝色、绿色、浅黄色、棕色、灰色等等一系列非常漂亮的彩色颜色，右侧是在近红外采集到的虹膜图像，所以它只能是黑白的。 聚虹光电目前在虹膜识别领域所做研究的重点方向，主要是基于东方人黑色虹膜的识别，而东方人黑色虹膜事实上在所有虹膜类别当中最难识别和处理的一类。虹膜识别的理论的创始者剑桥大学的Daugman博士就曾经提到过，东方人的黑色虹膜属于第五类最难以识别的一类。我们作为东方的研究团队，当然我们认为解决这一类虹膜的高精度识别问题是义不容辞的。同时我们也有相应的优势，就是我们身边的所有的样本都来自于最难识别的群体。除了典型的东方人如中国、韩国、日本以外，其实还有另外一个群体也是黑色虹膜，就是非洲人。所以全球黑色虹膜的群体大约有30亿，如何解决这一类用户高精度虹膜识别的问题，是我们一直以来努力的目标。 聚虹光电对东方人黑色虹膜的识别精度目前基本上是全球最高，研究成果发表在《中国科学》上。还有一些研究成果发表在海外的期刊，下图是比较有代表性的几个。2015年我们出版了一本专著叫《多光谱的生物特征识别》。 当然仅仅有理论的研究还不够，因为更重要的是用户能够体验到虹膜识别的产品。我们开发出来的产品，也经过了一系列的专业机构包括公安部三所引用国标的检测，在这方面我们也基本上代表了产业界的最高水准。 虹膜识别在支付设备上的应用案例 支付设备对于生物特征识别技术的其实是有要求的，因为支付设备本身就具有多种产品形态，包括小的比如U盾，大的比如ATM机，中间形态包括手机或者是平板等移动设备。这一系列的设备其实有一些共同的要求，就是希望生物特征识别技术体验好、安全性高、模块的尺寸比较小，当然也希望成本低。 下面是五种生物特征识别技术七个维度的横向评估： 从中可以看出，指纹、虹膜、人脸其实在成熟度方面是最高的。从新增硬件、成本、易用性、准确性、安全性等几个角度来考量，虹膜是全面占优的，当然人脸也表现出色。 虹膜识别集成到支付设备的经典案例包括：2015年富士通推出了全球首款虹膜识别手机，2015年聚虹光电推出了全球首款双目双摄像头个人信息安全产品虹膜酷客，2016年花旗银行与Diebold合作，推出全球首台虹膜识别的云ATM。 在这些实际应用过程中，我们发现在支付设备当中加入虹膜识别功能，其实还是有若干个技术难题需要解决。 常见的两个难题是独立传感器、强光干扰。首先，虹膜识别所需要的传感器是非常特殊的，它不能用日常生活当中常见的彩色可见光传感器，要用独立的红外传感器，红外传感器要求在近红外波段下具有非常高的弱光的成像效果。其次是虹膜识别技术要求采集到在某一个光谱段下的虹膜图像，而这个光谱段基本上是810、850或者是940几个波谱段，这些光谱段事实上在可见光的波段当中也依然存在，所以当可见光的强光照射到传感器上的时候很容易对虹膜的传感器产生干扰，也就是在强光的照射之下虹膜识别可能会有一定的难度。 当然以上问题并不能简单的由虹膜识别的算法厂商来解决，因为它更多的和虹膜传感器以及相应的照明器件相关。事实上，设备厂商、平台厂商、生物特征识别技术的开发商三者共同合作才能打造一款相对用户体验良好、识别精度比较高的生物特征识别设备，然后这类生物特征识别设备再被支付厂商支持，经过相应的一些检测或者是认证，最终才能推向消费者。 下图显示的是聚虹光电目前面向移动式设备如手机和平板所推出的虹膜识别模组，它的体积非常小，成像效果也非常好，能够满足虹膜国际标准的ISO/IEC19794—6标准，是非常成熟的解决方案。 这类模组体积非常的小巧，可以用在小型化的或者是微型化的支付设备上，比如说POS机、自助的银行终端ATM或者VTM、手机或者平板。我们看它的组成，CMOS用的是专用的虹膜传感器，可以是OV2281或者是索尼的IMX132，镜头用的是Sunny特殊的虹膜镜头2D11B-400，红外LED所使用的是OSRAM最新的SFH4786S。 基于这些硬件，聚虹光电实际上已经完成了虹膜识别算法在支付平台上的移植和优化，无论你用的是X86平台还是ARM平台。它本身支持多种操作系统，包括Windows、Linux、苹果的IOS。 其实整个支付生态是由大约三个层级组成的：最上层是我们日常生活当中所接触到的各个支付运营商包括支付宝、微信支付、Paypal、银联、腾讯钱包；第二个层级是多种支付的产品形态，包括pos机、ATM、VTM等各种支付终端；第三个层级是集成到以上各种支付终端当中的相应的底层虹膜识别的安全平台，包括SE芯片就是我们所谓的安全芯片，包括TEE也就是可资信的执行环境和虹膜识别核心算法。所以只有支付服务商相应的硬件产品形态的开发商，和底层的包括安全芯片TEE、虹膜识别核心算法的开发商共同集成在一起才可能构建出整个健康的支付生态。 最后是聚虹光电基于虹膜识别核心技术所打造的若干款金融支付设备的产品形态： 1、基于虹膜识别的ATM机。比如御银股份(002177,股吧)生产的虹膜识别ATM机，全套软件、硬件、核心算法都是由聚虹光电所提供的。它目前所能提供的安全等级非常的高，可以实现无卡取款，而且可以获得更高的存取款额度，从每天两万元上升到十万元。 2、基于虹膜识别的自助式借贷机。中国善林金融咨询公司生产的虹膜识别自助式借贷机，所有软件、硬件、核心算法都是由聚虹光电所提供的。对于借贷者信用的评估是非常重要的，而这种信用评估是建立在对他的身份进行准确认证的基础之上，所以虹膜作为最高安全等级最高精度的生物特征在这里当仁不让作为首选的技术解决方案。 3、基于虹膜识别面向个人用户的信息安全产品。聚虹光电在2016年年初推出了全球首款双目双摄像头的个人信息安全产品虹膜酷客，无论是线上还是线下支付，它都能够在零点几秒的时间里完成操作，可以和pos机集成，实现取代之前密码认证的功能，也可以通过扫描的方式帮你登陆操作系统，帮你做操作系统内的文件加解秘或者帮你管理邮件的用户名和密码。 ...
“究竟怎么理财?我适合什么样的理财方式?”这是关于如何理财，客户咨询的最多的问题。现在谈及理财，大家都知道，如何攒钱、赚钱和花钱，再深入一些，如何合理规划闲置资金来钱生钱。 今天，我们就从大家的游玩习惯来看适合你的理财方式。你在上海怎么玩，决定了你所处的段位，而什么段位又决定了你怎样的理财方式。 喜欢的上海游玩地方：迪美、华盛街、七浦路 适合的理财方式：储蓄、“宝宝”类理财 相对其它地方来说，迪美、七浦路等地方的各种商品价格都要更便宜，非常受学生及初入职场且收入不高的人群的欢迎。只要会淘，一样能淘到不少好货。 对于这一人群来说，由于本身收入有限，能投资的金额也相对较少，无法开展大规模投资理财。 这类人群理财，理财师认为，可以从最基本的储蓄开始做起，积累原始资本，为将来的投资理财之路奠定基础。同时还可以把这些钱存在余额宝等“宝宝”类产品中，现收益率一般在2.5%左右，比银行活期利率0.35%高得多，存取也方便。 喜欢的上海游玩地方：田子坊、来福士 适合的理财方式：银行理财产品、国债等稳健型投资 去田子坊、来福士等地方逛逛街、买买东西是不错的选择。不仅价格适中，而且去田子坊还能各种装文艺、装小清新。 在这些地方消费的很多人，基本都是普通上班族，收入水平都处于比较适中的位置(5000-8000元/月)，且有一定储蓄。 这类人群理财，理财师认为，稳健型的投资理财方式就比较合适了，比如配置银行保本理财产品，一年4%左右的收益;稳利精选投资计划，一年9%左右的收益等。同时，随着理财资金增多，投资收益也会水涨船高，因此积累原始资金很关键。 喜欢的上海游玩地方：淮海中路、徐家汇、南京西路 适合的理财方式：股票、基金等进取型投资 如果要在淮海中路上的iapm、徐家汇的港汇广场、南京西路的久光百货等商场消费，一般吃吃喝喝问题还不大，毕竟也有很多比较亲民的店。但真要经常在里面买衣服、买化妆品或是手表啥的，月入不过万的还真难以承受得起。 所以，能经常在这些地方大手笔消费的可以属于“铂金”段位。这类人群收入普遍较高，还有不少储蓄。 这类人群理财，风险承受能力相对较强，可以拨出一部分钱进行进取型投资，比如购买股票。不过，理财师也提醒，如果没有炒股经验，不要轻易入股市。其次，分散风险很重要，也可以选择间接投资股市的，比如股票型基金、众星拱月MOM证券投资计划等，资金交由专业人和机构去投资，反而能降低风险，资金投入也更有保障。 喜欢的上海游玩地方：高尔夫球场、豪车俱乐部 适合的理财方式：海外投资，包括海外房产、海外保险等 打个高尔夫、练练射击，玩腻了还可以改玩赛车，出入都是豪车“伺候”。这部分人群处于“钻石”段位，即高净值人群，个人资产一般都在600万以上，他们玩的地方一般人根本碰不到。 这类人群一般绝不会错过任何一个投资大好机会。2015年上半年“牛市”阶段，近六成的高净值人士将“股票、债券及基金”作为主要配置资产之一。 在国内股市动荡、人民币贬值等各种不利因素影响下，理财师认为，这类人群应将目光放得长远些，适当考虑海外投资，而其中较好的包括海外房产投资，如优质海外地产投资计划等产品，还有海外保险，如香港保险等产品，不仅能规避国内经济风险，投资收益相对来说也较高。 虽然不同段位的人群有不同的适合自己的投资理财方式，但有一条真理大家是共用的——注意分散风险，合理配置资产。 ...
据用益信托数据显示，今年上半年集合类信托产品成立数量为2861只，成立规模为6913亿元，与去年同期相比，平均预期收益率为7.33%，收益率与募集规模呈现“双降”趋势。 用益信托分析师向《证券日报》记者表示，受金融环境影响，今年以来银行、券商、信托等金融机构理财产品收益都呈下滑趋势。原因在于目前社会资金流动性比较宽松，降息降准政策也让整个社会的融资成本降低，利率下行、资金面宽松等因素导致了集合类信托产品呈“双降”趋势。 证券市场未能扛旗 《证券日报》记者根据用益数据统计，今年上半年，集合类信托产品成立数量由去年同期的7077只锐减至2861只，同比大降六成；集合信托成立规模为6913亿元，与去年同期的8710亿元相比，降低了约20%。 如果按照投向进行分析，可以发现，金融类产品成立规模骤降是造成集合信托上半年融资规模同比下降的主要原因。 数据显示，今年上半年，金融类信托产品成立数量为756只、成立规模为1052.42亿元，同比分别下降81.79%、62.44%。金融类信托募集规模占集合信托募集规模的比重为18.46%。 去年上半年，受股市行情上涨的影响，信托资金投向资本市场的规模大幅上涨。用益数据显示，去年上半年金融类信托成立规模为3521.43亿元，占总成立规模的比重高达45%，成为当之无愧的“黑马”，然而随着去年下半年股市持续震荡，伞形信托遭清理等因素的影响，证券投资信托也随之平静，金融类信托产品融资规模也逐渐走低。 工商企业信托逆势增长 从集合类信托产品成立规模上来看，其他投向类产品规模排在首位，达2389亿，同比增长26.20%。其次为金融类产品，其成立规模为1531亿元。基础产业类产品和房地产类产品紧随其后，成立规模分别为1251亿元和958亿元，与去年同期相比，融资规模分别上升了5.3个百分点和下降了5.24个百分点。 值得注意的是，工商企业类产品今年上半年成立783亿元，虽位居末位，不过同比上涨44.46%。从数据上看，今年上半年集合类信托产品成立规模虽整体下滑，但在各个投资领域上升降不一，这也在一定程度上体现出信托业转型时期业务战略重点的调整和转移，以此来顺应市场需求。 2016年上半年集合类信托产品平均收益率已由上年同期的8.91%降至7.33%。房地产类集合信托产品仍以相对较高的平均收益率排在第一位，达7.7%，同比下降了1.93个百分点。基础类产品和工商企业类产品分别以7.63%和7.60%的收益率排在其后，与去年同期相比，分别下降了1.94和1.5个百分点。其他投向类产品收益率达7.1%。金融类产品继续垫底，收益率从去年同期的7.9%跌至6.83%。 上半年集合信托成立数据表 产品类型成立规模(亿元)成立数量（只）平均收益率 基础产业类12515407.63% 房地产类9583707.70% 工商企业类7833687.60% 金融类15318076.83% 其他投向类23897747.10% 总计691328617.33% ...
