5月14日，市场期盼已久的富士康工业互联网股份有限公司（下称“富士康”）申购细节终于浮出水面。 富士康招股意向书显示，此次将采用向战略投资者定向配售（下称“战略配售”）、网下向询价对象询价配售与网上向持有上海市场非限售 A 股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。 事实上，战略配售并非新的规定，但在近几年IPO 发行额度普遍不高的情况下，这一规则几乎销声匿迹。 21世纪经济报道记者采访了解到，战略配售或将在接下来推出的 CDR 制度上发挥更大的作用。证监会在上周五表示，将修改相关规定允许未来企业发行 CDR 产品时采用战略配售。 CDR的“战略配售” 此次富士康超过200亿的募资总额，采用战略配售无可厚非。而一些市场人士认为，战略配售重现市场，将对未来CDR产品的发行有着重要的意义。 事实上，就在富士康公布招股意向书的前两天，证监会拟为配合创新试点企业发行股票或存托凭证相应修订《证券发行与承销管理办法》（下称“《办法》”）的部分条款。 具体来看，证监会通过修订《办法》明确了网下设锁定期的股份（或存托凭证）均不参与向网上回拨，同时允许发行存托凭证时可根据需要进行战略配售和采用超额配售选择权，以便于形成网上网下合理的分配结构和新增股份（或存托凭证）上市节奏，稳定市场、平抑炒作。 也就是说未来企业发行CDR也将和IPO一样能够采用战略配售，考虑到前期CDR产品可能存在的大体量，战略配售将势必成为发行过程中的必然选择。 5月14日，一位接近监管层的人士表示：“允许发行存托凭证的企业根据需要进行战略配售和采用超额配售选择权正是为减少存托凭证发行对二级市场的冲击，维护市场稳定。” 新时代证券孙金钜分析师也解读道：“该举措能够减少存托凭证（CDR）发行对二级市场的冲击，我们认为，允许CDR进行战略配售与采取超额配售选择权对维稳二级市场具有重要意义，利于A股市场平稳地接纳以CDR回归的红筹企业（阿里巴巴、京东等），是为创新企业境内上市做出的适应性改变。” 事实上，“战略配售”是一直以来都有的规定，根据证监会最新一次修订的《证券发行承销与管理办法》规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票发行人和主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等。 与此同时，战略投资者不参与网下询价，且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。 不过，记者梳理发现，战略配售在实操中最后一次出现是在2014年1月陕西煤业（601225）的 IPO 中，该次发行中陕西煤业引入战略配售的发行数量占总发行规模的50%，陕西煤业的IPO 募资的总额则为40亿。 “因为战略配售能够提前分流相当一部分募资的额度，在此之前，战略配售都是用来解决巨无霸 IPO 对市场冲击的问题，例如农业银行、中国石油这些市场闻名的大盘股。”5月14日，一位中信证券投行部的人士对记者表示。 考验券商承销能力 与此同时，战略配售也将考验券商的承销能力，或者说大体量优质IPO、CDR 项目在前期筛选中介机构时也会更加倾向于承销能力好的机构。 “今年开始，将会出现一些大额的 IPO 项目，如果都采用战略配售的方式减少对二级市场冲击，那么在市场上寻找战略配售投资者将会考验券商的承销能力。一方面公司本身会对投资者进行要求，反过来优质投资者也会挑剔项目。”5月14日，一位中金公司人士认为。 因此，大额IPO或者CDR项目将会形成优质项目、头部券商、一线投资者的圈层。 “这一点将会很明显，资本市场的头部效应越发明显，中小券商不仅在承揽优质项目方面有劣势，在一线投资者资源储备上也不及头部券商，因此今年资本市场大额IPO或CDR发行或几乎与这些中小券商无缘。”5月14日，一位北京地区大型券商非银分析师指出。 在此前的IPO周期中，承揽承销中小企业IPO项目成就了很多中小券商，一些早期因大型国企项目上市受益的券商在同这些券商的竞争中落入下风。 但2018年资本市场IPO的格局，已开始发生巨大变化，同时随着CDR制度的推出，新一轮头部券商走强，占据市场大部分承销额度的时代将要来临。 “目前来看，宁德时代，富士康，包括小米以及未来潜在的BATJ发行CDR产品都是排名靠前的券商在做，中小券商在这其中很少有机会能分一杯羹。”前述非银分析师认为。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
去年以来一连串的转入“限令”刚刚有所松动，余额宝在转出方面又进行了限额调整。5月14日傍晚，余额宝在用户端发出公告，从6月6日开始，转出到银行卡当日快速赎回的额度从每日5万元调整为1万元，转出到银行卡的普通到账服务（下一个交易日到账额度）及消费支付没有变化。业内人士认为，这次额度调整对大多数用户没有影响。 据了解，类似余额宝的T+0赎回服务在货币基金行业里比较常见，用户通过快速到账服务将货币基金份额赎回到银行卡，能够在当天（快的话在2小时内）到账。余额宝方面人士表示，本次调整只涉及转出到银行卡的快速到账服务，用户如果使用普通到账，也就是转出资金在一个交易日后到账的服务，不存在额度限制，其他服务也均不受任何影响。 “调整是余额宝与平台上的三家基金公司协商后做出的决定，体现了余额宝小额、分散的现金管理本质，也是顺应未来监管趋势的一个体现。”蚂蚁金服人士进一步表示。 由于余额宝户均金额仅为3000多元，不少业内人士也对北京商报记者表示，此次额度调整对大多数用户没有影响。大泰金石研究院资深研究员王骅认为，余额宝T+0赎回额度下调至1万元，主要是为了深化流动性风险管理，“允许T+0赎回的‘宝宝类’产品此前就已不让新发了，只有一些存量的针对小散的产品还可以正常使用。预计这块业务将会越来越难做”。王骅坦言。 今年3月还曾有传言称，监管部门针对货币基金召开了闭门会议，其中讨论的内容就有单账户每日快速赎回额度限定在1万元以内。“现在监管并没有具体规定出来，余额宝等规模较大的货币基金主动进行调整，对全行业是一个示范，对行业来说也是一个降低风险的举动。”上游财经专家顾问江瀚说道。 值得一提的是，在此次余额宝调低T+0赎回额度前不久，近一年来多道叠加的转入“限令”刚刚出现松动。自2017年5月开始，“独霸”余额宝的天弘基金三次下调余额宝申购和持有额度，个人账户持有额度由最高100万元降至10万元，单日购买额度设置了2万元上限，从今年2月1日起还设置了余额宝每日申购总量的限额。 今年5月初，余额宝宣布新接入博时、中欧基金公司旗下的“博时现金收益货币A”、“中欧滚钱宝货币A”两只货币基金，天弘基金“一家独大”的局面成为历史。对于用户而言更重要的是，博时和中欧两家基金公司暂不限时、不限额。一位余额宝用户介绍，他日前已获推送升级，购买余额宝的限额被取消，不需要每天抢额度了。蚂蚁金服相关人士也向北京商报记者补充表示，升级是分批进行的，目前还有一部分用户待升级，升级后暂不受转入额度限制。 对于余额宝的本次调整，博时基金方面表示，“博时现金收益货币A”目前在各大银行、券商、直销渠道均有售，其中由蚂蚁基金、网商银行代销的基金份额一并参与本次调整，而其他申购渠道快速到账额度请另行以各渠道、基金产品具体公告为准。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
（原标题：结构性存款竟有“假结构”？据说监管层要动手了） 5月14日晚间，一则关于“监管动手结构性存款”的报道激起千层浪！ 中国证券报记者从多位银行资管人士处了解到，由于部分银行将结构性存款通过设置“假结构”变相“高息揽储”，业内预期，假结构性存款在业内已是公开的秘密，关于结构性存款的监管政策或将出台。 某银行相关人士向中国证券报(ID：xhszzb)记者表示，公司将开始规范结构性存款的部分业务。 什么是结构性存款？ 结构性存款，从定义上来看是指在普通存款的基础上，运用金融衍生工具，将投资与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的金融产品。 结构性存款属于银行的表内业务，分有保本和不保本两种，利率通常在4%-4.7%之间，中国证券报(ID：xhszzb)记者了解到，银行在上报结构性存款时通常与保本理财一起上报。 结构性存款在国内并不属于新鲜事物，但资管新规出台后，由于银行表外业务受到了限制，结构性存款被视为银行理财产品的替代品之一，因此规模持续上升。 公开的秘密：假结构性存款 “假结构性存款”是指银行为期权组合设置了不可能执行的行权条件，使其一定能够按照较高利率兑付。 “假结构性存款”没有实质性的结构性操作，由于银行只需要支付交易对手方期权费，因此到期日只损失期权费，其余部分并未投向衍生品市场，是刚性兑付的产品。 “通道”又现身 由于衍生品交易具有一定的风险性，监管部门对其准入要求比较严格。 根据《银行业金融机构衍生产品交易业务管理办法》第七条的规定—— 那么，不具有衍生品交易资格的银行又是如何进行交易的呢？ 中国证券报了解到，不具备衍生品资格的银行，通常会选择将资金委托给具有这项资质的银行进行：如果A银行不具备该资质，且要发行一款结构性存款产品，那么它会与具有该项资质的B银行签署委托协议，将前端手续费按照本金的一定比例支付给B银行，由B银行进行投资。产品到期日，A银行将后端手续费和期权费支付给B，B将期权投资获得的投资收益返还给A银行，再由A银行与本金一起支付给客户。 ...
又有两家民营银行行长离职的消息传来。日前，吉林亿联银行行长戴兵和重庆富民银行行长闵路浩离职，前者已经得到了吉林亿联银行证实，后者重庆富民银行未作置评。本报记者查阅银保监会行政许可批复，尚未有两家银行新任行长任职批复。 而在此前，已经有三位民营银行履职未满一年离职。记者梳理发现，在17家开业的民营银行中，仅行长变动占比就接近三成，这对于一向以稳定、保守著称的银行业来说，显然并不常见。中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼对本报记者表示，民营银行中，许多银行高管出现了“水土不服”，其中一个重要的原因是高管与股东之间在银行发展方向、业务重点等方面出现了分歧，资本的话语权更大，而银行业应该形成健全的职业经理人市场。 高管薪酬颇具诱惑力 截至目前，共有17家民营银行开业，而在这之中，多数都出现过高管离职的情况，在5家民营银行高管提出离职中，除闵路浩外，其余四位履职都未满一年。 2015年9月份，原微众银行行长曹彤宣布因个人原因请辞微众银行所任职务，此时其加盟微众银行仅10个月。2017年10月份，中关村银行行长王萌因个人原因辞职，距中关村银行开业刚过3个月。2017年11月，原福建华通银行行长郑新林离职，距华通银行开业只有10个月。 日前，吉林亿联银行行长戴兵提出离职，银保监会官网显示，于2017年7月核准戴兵任职资格，戴兵实际在吉林亿联银行履职时间也未满一年。与此同时，重庆富民银行行长闵路浩离职的消息也在4月末传出，不过闵路浩早在2016年8月份就开始任职重庆富民银行行长。 董希淼认为，在一些民营银行中，大多数董事会成员不具备金融行业工作经验，银行高管的自主空间较小，战略以及经营方向很难做主，仍然是资本决定方向，这就发生了分歧，也导致了银行高管的离职。 有接近于已离职民营银行行长人士对本报记者表示，离职的一个原因是发现工作环境、工作方向都与计划有一定出入，比如在原银行擅长的是渠道，到新的银行很多业务受到限制，做不了，难以达到既定的预期。 本报记者发现，民营银行行长大多来自于上市银行，而为了使得岗位更有竞争力，民营银行的高管薪酬往往很有吸引力。例如此前安徽新安银行招聘的行长、副行长级别待遇，给出的薪酬达到了400万元到500万元。 根据这份招聘公告显示，行长岗位含固定部分和绩效部分年薪达到了400万元至500万元。计划财务部负责人、审计部负责人及风险管理部负责人岗位含固定部分和绩效部分年薪为100万元至150万元。 近日，某招聘网站上刊登了多起民营银行招聘广告，行长秘书薪酬给到了42万元至72万元，要求有3年以上大中型金融机构相关岗位从业经历，擅长收集、整理相关有效政策及信息，并能快速形成报告，具备出色的财务分析、协调沟通及文字撰写能力。 位于武汉的一家民营银行招聘首席信息官，给出了200万元至260万元的薪酬，要求50岁以下，信息技术类专业，有信息技术类高级职称；金融从业年限10年以上，6年以上担任商业银行总行级信息科技部门首席信息官、银行业信息科技部门负责人等高级管理职务经历等。 某股份制商业银行人士对本报记者表示，民营银行挖人一般是原岗位薪酬的1.5倍至2倍，比较有诱惑力，但是大银行的平台还是很有优势，比民营银行要稳定，第一批民营银行成立时好多银行员工跳槽，现在大家也比较理智了。 民营银行盈利情况良好 3月份，银保监会城市银行部主任凌敢在介绍民营银行发展情况时表示，截至2017年末，民营银行总资产为3381.4亿元，同比增长85.22%，其中各项贷款余额1444.17亿元，增长76.38%。民营银行总计实现净利润19.67亿元，是上年同期的2.09倍，资本利润率和资产利润率分别为5.06%、0.76%，同比分别提高0.3个百分点、0.04个百分点。民营银行不良贷款率0.53%，低于商业银行平均水平1.22个百分点，资本充足率24.25%。 近日，陆续有民营银行发布2017年年报或2018年一季报，数据显示，截至2017年底，微众银行的客户数已经达到了3800万，资产规模约700亿元。网商银行资产规模也超过了700亿元，小微客户数量为350万。 梅州客商银行数据显示，截至2017年12月31日，该行资产总额66.16亿元，存款余额45.88亿元，实现营业收入8000多万元，开业仅半年即实现盈利。2017年6月28日，由宝新能源、塔牌集团、喜之郎、超华科技、温氏股份共同发起设立的梅州客商银行股份有限公司正式开业。 今年一季度末，三湘银行资产总额为132.21亿元，较年初增长58.81亿元，增幅80.12%；贷款余额73.80亿元，较年初增加43.50亿元，增幅143.56%；存款余额57.42亿元，较年初增加26.37亿元，增幅84.93%。 虽然民营银行数据向好，不过本报记者发现，民营银行的批复较之前几年有所放缓。2017年3月份，银保监会主席郭树清在国新办新闻发布会上警示不能将民营银行办成少数人、或少数资本控制的银行，变成自己的提款机。此后，民营银行批复筹建进程陷入停滞，整个2017年无一家民营银行获批筹建。 凌敢指出，民营银行的设立，只要符合条件，境内的纯中资的民营企业都可以提出申请。目前来看，不少民营企业主动转变经营理念，突出核心主业，发展实体经济，强化合规意识，健全风险治理，对参与设立民营银行更加理性。当前，符合条件的境内纯中资民营企业参与设立民营银行的意愿依然较高，政策宣讲、设立辅导、尽职调查等相关工作正在有条不紊、细致深入的持续开展。 民营银行发展报告认为，随着商业模式逐渐转向电子商务和移动商务，商业银行的服务模式必然也将加速向网络金融和移动金融转变。传统银行受制于固有的软硬件系统以及僵化的体制机制，无论是技术还是思维，短期内都难以适应互联网及移动互联网时代的发展要求。而民营银行则没有这种历史包袱，可以从一开始便以迎合时代需求为出发点来设计产品、流程和组织架构。特别是一些互联网银行，更是可以依托股东背景，加速抢占互联网及移动端市场。 不过，民营银行的发展也存在诸多问题，例如今年天津银监局就对天津金城银行开出罚单，主要涉及同业业务违规，存在买入返售业务标的不符合监管规定、同业投资业务投向不审慎、同业业务部分管理制度缺失、同业投资投后管理失职等问题，被天津银监局合计罚款160万元。 报告显示，由于民营银行在客户选择上多面向传统银行覆盖不到的群体，如大学生、青年、农户、小微企业等群体，这种客户定位的下沉将使得违约风险较高。此外，尽管监管规则对股东的关联交易有所约束，但关联企业贷款风险在现实中可能仍无法根本杜绝。 与此同时，与传统商业银行相比，民营银行在应对经济周期的风险管理方面经验十分欠缺，同时又缺乏国家层面的信用背书，这使得其抵御周期波动的能力较弱，一旦经济形势出现恶化，广大储户对于缺乏品牌基础和国家背书的民营银行可能也会缺乏信任，将会对其经营带来更大挑战。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
坐在看守所的提审间，虽然戴着手铐，隔着铁栏，张磊（化名）依然面无表情。剃了板寸的他，不开口时显得有些低落。 张磊说，自己的偶像是特斯拉的马斯克，自己的梦想是用互联网的便捷，改变人们的金融生活。现实里，作为已“崩盘”P2P公司“灵鸟”（化名）的董事长，张磊的所作所为却与“梦想”不沾边。“他只是一个赌徒，用花言巧语骗来的钱，拆东墙补西墙，去填补自己另一个私募基金公司巨额亏损的窟窿。”当提审民警一次次戳穿谎言，张磊少见地露出些许尴尬。 被他“洗脑”的，有4万多普通人，其中不少是张磊的朋友和朋友的家人。当这个非法募集资金30多亿元的骗局崩塌时，他们中不少人不得不卖房向亲朋还债。 P2P所谓“高额回报”背后，究竟是怎样的骗局？5.15打击防范经济犯罪宣传日来临之际，本报记者近日对话张磊及其财务总监、销售总监，解剖麻雀，警醒世人。 图说：P2P公司“灵鸟”（化名）已经崩盘。警方供图 对话董事长张磊—— “很后悔，逾越了法律的边界” 记者：能否介绍一下你的教育背景？ 张磊：我是浙江工商大学读经济学的。家里是做地产生意的，所以我也比较偏科，一直对经济比较感兴趣。大学毕业前，2008年底去“嘉实基金”实习，2009年去了“兴业全球”，后来又去了“小牛资本”。2013年底回老家宁波，2014年自己创业，搞了一个私募基金。2015年去美国斯坦福大学游学，大量接触了互联网公司。 记者：怎么会做P2P的？ 张磊：在美国游学时接触到P2P和移动互联，就想在这方面创业。最开始选择的是二手房尾款的垫资业务，因为银行贷款有周期，所以有很大需求。我们估算过，高峰期，上海“过桥贷”一个月的需求量有3到5千亿。而且这种方式短平快，上海周期一般40天，小城市20天。 提审民警：做这个和你的私募基金有关吧？讲一下你的私募基金亏损的情况。 张磊：嗯，也有一定关系，我的私募资金是2014年年末开始搞的，但股市起伏很大，最开始情况好，到2015年下半年就面临很大的亏损，到2015年底，已经浮亏6千万了。 记者：所以你成立了P2P公司？用投资人的钱来填窟窿？ 张磊：的确是一直在用新公司的钱来填补亏空。 记者：后来为什么会崩盘，与不断填补另一个公司的亏空有关吗？ 张磊：P2P公司2016年1月15日上线，6个月之后出现第一次风险。贷款这个事情，除了基本的风险控制外，还有道德风险，比如骗贷；内部员工风险，交易过程不够谨慎等；市场风险，比如房市火爆，银行收紧贷款，房屋交易搁置，投资周期拉长等等。 记者：你当时碰到了什么问题？ 张磊：主要是坏账，一个月放出去3、4千万，可能只收回1千万，不仅是本金的亏损，同时这部分本金的收益也无法实现，但公司的运营成本还在，出现了“收不抵支“的情况。 提审民警：那你说一下，你吸收进来的钱，有多少用来填补亏空了？ 张磊：早期不多，后期大概七成以上吧。到了2017年下半年接近九成了，每天都要填进去500多万。 记者：这样的代价是什么？ 张磊：每个月的现金流大量流失，收入降低，成本高企，需要不断的新账填旧账，恶性循环。 记者：这些情况有没有告知投资人？ 张磊：无法对投资人披露，因为出现坏账损失由谁来承担？而且一旦说了，就难以吸引更多的投资了，难以为继。 记者：说一说你们是怎么包装你的P2P产品的？ 张磊：其实就两方面，一是低风险，二是投资回报可观。宣传文字上会有暗示和引导，最早都会说“年化多少”，后面规定只能说“预期年化”，我们定的大概在8%到11%左右，给人的一个预期是保本保息的。其实投资应该是有赚有赔，但现在几乎所有网络借贷平台都是“暗示保本保息”的宣传方式，就是为了突出“低风险、高收益”。我们还会跟同期的银行利率作比较，以吸引更多人投资。 为了扩大宣传效果，我们还会通过跟流量网站合作等方式，在线上进行品牌包装，吸引投资人。线下就是搞一些活动，比如通过广场舞推广、发传单等等，还有送理财券，送手机、金条等礼品。还有就是找一些财经媒体背书，增加曝光度，花钱进一些协会。 记者：P2P公司实际上已经声名狼藉了，你们是怎么取信于人的？ 张磊：主要是用公司实力来背书，展示团队实力。比如我们挖了很多阿里、腾讯的技术人员，负责投资的从业人员也都是从银行和金融业挖的。 记者：高薪挖来的？ 张磊：最高的月薪5万，还有离职补贴，最高的给了几十万。一些从业背景比较好的，还要求股权。其实，很多人是降薪过来的，他们希望通过创业，能有更高的预期收入。 记者：讲一下你们是怎么崩盘的吧。 张磊：就是经营不下去了。每天进来的钱连运营成本都不够。后期我以个人名义借款用于公司经营的，就有3000万左右，其中有一笔700万的高利贷，一个月要5、60万的利息。后期我还投资了一个酒店式公寓，花了六七千万，用了最后的筹码的一半。希望能通过公寓项目带来一些稳定优质的用户。不过对外宣称资金是来自风投。不能跟投资人解释，否则会加速灭亡。 记者：崩盘那天你做了些什么？ 张磊：今年1月22日，我把公司的实际状况告诉CEO，他建议我“当断则断”。22号晚上我在公司附近酒店开了一间房，买了一打啤酒，喝酒、抽烟、发呆。感觉之前做的事情就像一次“赌博”，赌输了。后来第二天我就申请了清盘。 图说：张磊通过成立P2P公司，用投资人的钱来填补私募基金公司的窟窿。警方供图 提审民警：你赌的是自己的钱吗？那是人家的血汗钱。你觉得你为什么会在这里？ 张磊：我很后悔，逾越了法律的边界吧。没有把投资人的钱真正用于投资。在明知坏账率比较高、出现较大风险的时候，也隐瞒了真实经营状况，误导投资人。在宣传方式上有过度包装、虚假宣传。 记者：公司的钱进你个人账户的有多少？ 张磊：2000多万吧。 记者：我们之前看到很多被收缴的豪车，都是你给自己买的？ 张磊：一辆奔驰AMGS65是我的。 记者：花了多少？ 张磊：300多万吧。 记者：其他的玛萨拉蒂那些车是谁的？ 张磊：是公司的。 记者：平时是谁使用？ 张磊：嗯，是我在用。 记者：从你的角度看，有什么可以提醒大家的？ 张磊：投资是一个理性的行为，不是谁绑着你去做的，国家也不会帮你兜底。需要掌握一定的专业知识，不要被表象所迷惑，不是他说好就好的。有一些高收益的投资平台，我觉得很多投资人是知道底细的，但总觉得自己不会是最后一批被收割的人，这种心态绝不能有。 图说：被收缴的豪车。警方供图 对话财务和销售总监—— “我很想当面质问他，为什么连我们都骗！” 灵鸟公司的财务总监仲红（化名），是一位30出头的中年女子，梳着马尾，显得很干练。出人意料的是，刚刚讲起之前的职业经历，她竟泣不成声。“我很想当面质问他，为什么连我们都骗！” 另一位销售总监黄飞（化名），是一直跟随在张鹏身边的小兄弟。“他是把我们领进门的人。”“他在吹牛，在画饼，但让你感觉不到吹牛，这是他的水平。” 据仲红介绍，灵鸟公司不少投资客户是员工和他们的亲戚朋友。“不是一个家庭，是整个家族。”所以公司崩盘后，很多员工根本没脸见人，不少人把房卖掉去还亲戚的钱。“因为当初发展客户曾经定下过任务。每个人要完成50个，完不成要扣钱，可以说是强制性的，不管你用什么办法。” 据仲红回忆，她是2016年七八月份进公司的，之前一直在进出口公司做会计，对投资并不了解。进了新公司也是做会计。后来才知道公司有1.7亿要还，当时也提出过离职。“他就一再向我承诺，我们总要赚回来，你要帮帮我。话说得很好。要关牢成本，不能乱花钱。但实际上什么都可以报销，听说他的别墅，首付款也是公司付的，我问过他，就是沉默。 ” 图说：灵鸟公司已是人去楼空。警方供图 除了乱花钱，仲红对公司的经营模式提出过质疑。“我问他国家允许吗？他说法律还没有出来，违规不违法，行业公司都是这么做的。”后期公司投资红棠公寓，仲红又提出疑问，张磊告诉她，有了实业才可以做A轮，B轮等等。“他说我能融到资，就可以去还老百姓的钱。但是在亏损的情况下，他们还有分红，每个股东都分。很荒谬。” 相比仲红，令销售总监黄飞感慨的是张磊的口才。“他的饼越画越大。2017年4月很多销售要走，我们留下的原因，是因为他说平台还能卖2个亿。” 据黄飞介绍，刚跟张磊打工时是2013年底。当时是普通业务员，金融销售一点不懂。“他每天给我们培训 ，什么是P2P，什么是私募。一开始是做变相私募，牛市时候赚到钱了，熊市后没有响动了，赚的吐出去了。”黄飞回忆，2015年最后一季度，张磊说要做正规的互联网金融，从腾讯挖了一批人。“正是因为挖了大公司的人，烧钱很厉害，公司的互联网团队200多人，150多人是程序员，仅此一项一年财务成本要将近6000万到一个亿。” 在黄飞看来，张磊很强势，而且习惯了“说一套做一套”：“投资人的钱进来后，其实根本没有直接进入对应的投资，张磊设立了一个‘超级账户’，相当于一个资金池。这里面的钱，到后期大概有七成以上都用在填补亏空上，还有他所谓的一些其他投资项目。” 黄飞印象最深的是公司宣布清盘的那天。“之前我们想，高管都不走，总觉得应该没有问题。到公司出事情的那一天，大家都很震惊，因为我们都问过他，没问题吧这么做？他说没问题，很自信，一切都在他掌握之内。” 事后才知道，很多都是谎言。“包括那辆奔驰AMG S65，他说是二手车，100多万，我们很相信，觉得很划算。”据黄飞回忆，张磊花钱一直大手大脚。“在上海应酬，花钱很厉害，一个晚上吃饭、KTV，跟杭州的富二代轮流买单。” 图说：国内接连崩盘的P2P、财富管理平台，普遍存在信息不透明的问题。警方供图 警方点评>> 市公安局经侦总队一支队探长曹阳： 张磊于2016年创立灵鸟网络借贷平台，并先后开通官方网站、手机APP客户端等线上投资理财渠道，利用网络宣传导流、电话销售等方式，以5%到18%的年化收益为诱饵，对外销售各类理财产品。不到两年，灵鸟平台已非法募集资金共计人民币30多亿元。 一般来说，P2P的经营模式是点到点，平台本身不设立资金池，也不承诺保本付息，投资标的逾期后，由投资人承担损失风险，平台不能将新募集的投资款挪用于兑付逾期投资款。灵鸟公司除了拿着投资人的钱去还欠账，实际操作也与告知投资人的并不相同，其整个运营模式就是“借新还旧”，将新投资人的钱用以偿还此前投资人的本息和旧债。加上公司控制人将大量资金转入个人账户用于挥霍，就在发布暂停兑付公告的当天，他的个人账户里还转入了380万元。 目前，国内接连崩盘的P2P、财富管理平台，普遍存在这种信息不透明。投资人不知道借款人拿钱去做什么项目、如何还钱；投资人也不知道平台有没有实际把钱借给借款人，容易发生卷款跑路。平台通过鼓吹虚高收益回报吸引投资人投钱，但实际根本找不到这么高回报的投资项目，进而演变成“借新还旧”的庞氏骗局。很多投资人像赌徒一样，盲目信任投资理财平台，只看到高回报，不去管背后风险；有些人就算知道风险，还幻想着自己是幸运的那一个。 ...
根据商务部网站刚刚公开的商办流通函〔2018〕165号，2018年5月8日，商务部办公厅一纸函文，将商务部已将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则职责划给中国银行保险监督管理委员会（以下称银保监会），自4月20日起，有关职责由银保监会履行。 一、金融监管研究院点评 二、通知全文 三、拓展阅读 一、金融监管研究院点评 一切从事金融的行业都将受到严格监管，这已不再是空话，未来不排除制定更加严厉的监管规则对类金融企业进行监管。 1．需要注意的是，本通知下发后，未来融资租赁、商业保理、典当行仍然不属于传统意义上的持牌金融机构，所以和此类机构合作并不属于同业业务；业务合作仍然不属于同业授信。 2．传统金融机构的监管主要依赖高门槛的实缴资本金准入，和事后监管检查过程中的处罚。从当前的情况看，国内强调商事改革，如果银保监会需要对三类机构树立高门槛的资本金准入，并不符合政策大方向。同时，关于事后的监管处罚，银保监会仍然缺乏法律依据。 所以对三类机构的具体监管主体，后续仍然应当是地方金融监管局。即在目前金融办的基础上强化人员配备和知识储备。当然，准入门槛还是要有的，各地方政府出于风险防范的考虑，很可能会树立门槛。 3．针对融资租赁的ABS发行，笔者认为，依然遵从当前的定位比较合适。也就是说，相应的银行间的ABN或者交易所ABS发行流程，不应该将其重定位为信贷资产ABS从而只能银行间发行，即应当不需要银保监会首次进行资格审查，后续注册。 4．因此，此次监管权的移交，并不意味着后续牌照价值提升，没有必要为此去运营所谓的壳资源。后续对于一些睡眠企业，监管是否相应加强管理，优化注销流程，值得关注。 二、通知全文 关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知 颁布机构：商务部办公厅 文号：商办流通函〔2018〕165号 颁布时间：2018-05-08 实施时间：2018-05-08 效力状态：有效 各省、自治区、直辖市、计划单列市及新疆生产建设兵团商务主管部门： 根据《中共中央关于深化党和国家机构改革的决定》等文件要求和全国金融工作会议精神，商务部已将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则职责划给中国银行保险监督管理委员会（以下称银保监会），自4月20日起，有关职责由银保监会履行。 请各地商务主管部门按照党中央、国务院关于机构改革的有关要求，在地方政府的统一部署下，积极开展相关工作。 商务部联系人： 王巧璐 010-85093746 郑文渊 010-85093311 杨宝京 010-85093757 银保监会联系人： 融资租赁陈伟 010-66278318 商业保理臧松松 010-66278104 典当宋灿 010-66279671 商务部办公厅 2018年5月8日 三、拓展阅读 金融租赁和融资租赁的区别 如今划转至银保监会监管的融资租赁，之前是谁在监管？ 融资租赁一词来源于英文“FinancialLease”，在英文中含有财政、金融的之意，因此也被翻译为金融租赁。 融资租赁是指出租人与承租人达成租赁意向的基础上，由承租人按自己的意愿对租赁物及其供应商进行选择，由出资人提供资金向承租人选定的供应商购买承租人所选定的租赁物，再将该租赁物出租给承租人使用，由承租人支付租金并承担租赁物风险的一种以融资方式融通资金的交易模式。 目前，我国对融资租赁采用机构监管的模式，根据融资租赁公司的类型不同而分别实施监管。我国融资租赁业分为两类三种机构，一类是融资租赁公司，包括由商务部审批监管的外商投资的融资租赁公司和由商务部和国家税务局联合审批监管的内资试点的融资租赁公司；另一类则是由银监会审批监管的金融租赁公司。 那么这两类在中国有何不同？ 银监会有关部门负责人就贯彻落实《国务院办公厅关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》答记者问中，面对记者关于“金融租赁公司和融资租赁公司两类机构有哪些主要区别？”问题作出以下回答： 一是机构性质不同。融资租赁公司是一般工商企业，金融租赁公司是金融机构。打个简单比方，融资租赁公司与金融租赁公司的区别，类似于小额贷款公司和商业银行的区别。 二是商事属性不同。融资租赁公司注册资本是认缴制，金融租赁公司注册资本是实缴制，先证后照。 三是业务性质不同。融资租赁公司资金来源除了资本金以外主要是银行借款，其与商业银行是一般企业和商业银行的关系。金融租赁公司资金来源除资本金外，还能吸收股东存款、同业拆借、同业借款、发行金融债券等，融资成本低，资金吸纳能力强，其与商业银行属于金融同业的关系。 四是监管主体不同。融资租赁公司由地方政府监管，金融租赁公司是由国务院银行业监督管理机构依据银监法实施监管。 那监管主体是如何形成的？ 2004年，10月22日，商务部、国家税务总局公布《关于从事融资租赁业务有关问题的通知》，明确原国家经贸委、外经贸部有关租赁行业的管理职能和外商投资租赁公司管理职能划归商务部，外商投资租赁公司的市场准入及行业监管工作继续按照商务部的有关规定执行，确立了商务部对外商投资融资租赁公司的监管地位。 2004年我国融资租赁业对外商独资开放的同时，对内商独资开放，以体现公平。10月22日商务部、国家税务总局公布《关于从事融资租赁业务有关问题的通知》，通知规定：“为了更好地发挥租赁业在扩大内需、促进经济发展中的作用，支持租赁业快速健康发展”，“商务部将对内资租赁企业开展从事融资租赁业务的试点工作”。“各省、自治区、直辖市、计划单列市商务主管部门可以根据本地区租赁行业发展的实际情况，推荐1-2家从事各种先进或适用的生产、通信、医疗、环保、科研等设备，工程机械及交通运输工具（包括飞机、轮船、汽车等）租赁业务的企业参与试点工作。被推荐的企业经商务部、国家税务总局联合确认后，纳入融资租赁试点范围。”“商务部和国家税务总局将采取定期或不定期方式，抽查试点企业经营情况。对违反有关法律法规和上述规定的企业，商务部将取消其融资租赁试点企业的资格”。至此，商务部与国家税务总局对内资试点融资租赁公司进行联合审批的制度被确立起来。 2000年6月30日，中国人民银行公布《金融租赁公司管理办法》以规范金融租赁公司的设立审批。这是首次在部门规章中明确提出“金融租赁公司”的概念，并对其进行定义。同时，限定了其他公司名称中不得有“金融租赁”字样。此办法对金融租赁公司的业务主管机关、机构设立及变更、业务经营、监督管理和整顿、接管及终止等内容作明了确规定。但该法未对出资人资格进行规定。 2007年1月23日，银监会修订《金融租赁公司管理办法》，完善金融租赁公司的设立条件、经营范围、风险监管等，并追加出资人资格条件，允许合格金融机构参股或设立金融租赁公司。至此，现行银监会对金融租赁公司的监管职责及金融租赁公司的监管制度被确立起来。 根据商务部《中国融资租赁业发展报告（2016-2017）》公布，截至2016年底，我国登记在册的融资租赁企业数量共计6158家，其中内资试点企业204家，外资租赁企业5954家。全国融资租赁企业资产总额21538.3亿元，总资产超过百亿元的企业达33家。 根据银监会数据，截至2017年6月，金融租赁公司已从2015年底的47家迅速发展成66家。 66家金融租赁公司名单： 面对这么庞大的融资租赁企业群体未来监管主体若真划转至银监会，又会有何种新玩法？大家搬好小板凳准备围观吧。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
如今，随着各地购房政策分化，异地置业投资已经非常普遍。但在不熟悉的城市，政策变化、中间环节多变，甚至当地社会关系复杂等导致的信息不对称，都可能导致“风险黑洞”，如果对风险评估准备不足，投资不成反而可能被别有用心者利用。 上海的钟姓女士最近就遇到一件因此而招致的烦心事：2017年4月她通过中介出售一套位于北京的房产，在买家交付定金后，恰逢房价因北京调控政策变化而下跌。此时或心存悔意的买家发现了交易过程中因中介疏忽导致的漏洞，在巨额利益面前，竟与中介串通起来，导致钟女士不仅无法按照已经签订的合约价格进行交易，反被买家索要双倍返还定金并赔偿损失，共计208万余元。 在北京卖房，却深陷噩梦 自2017年3月起，北京市开展了一轮又一轮密集的房地产调控政策，包括但不限于“317新政”（“认房又认贷”二套房首付比例提至60%）、“322新政”（非京籍在京购房纳税从5年变连缴60个月）、“3.24新政”（离婚一年内贷款买房一律算二套）、“3.26新政”（“商改住”限购，在建在售“商办”不得卖个人）等。受该等政策影响，2017年4月份的北京楼市处于观望状态，成交量大幅减少，价格也明显回落。很多买方见此状况深感后悔，意欲放弃购房计划，但苦于合约已签、定金已付，正常协商很难全身而退。即使卖家愿意退回定金，有的买家面对可能高达几十、上百万元的价差，利令智昏，合约精神和道德底线说翻就翻，甚至不惜铤而走险，与中介联手，利用信息不对称和政策漏洞和当地社会关系，通过灰色手段撕毁合约。 钟女士便有此遭遇。欲出售的房屋位于北京朝阳区。经麦田经纪公司A门店居间介绍后，她与麦田经纪公司B门店客源陈姓女士，签订了麦田经纪公司提供的《北京市存量房屋买卖合同（经纪成交版）》，房屋价格（含装修补偿等）共计为550万元，税费由买方承担。签约完成并核验房屋后，陈女士随即向钟女士支付了相当于88万元的定金。 因工作繁忙，钟女士随后便将房屋买卖的具体事宜指定由其朋友汪先生代为办理。麦田经纪公司于2017年5月4日组织双方到场进行网签手续，于现场告知钟女士她所提供的用于收款的银行卡无法通过核验，需要以其名义重新开办一张。钟女士随即于当日便完成新银行卡的开办，并通过汪先生告知了麦田经纪公司。 汪先生在帮助钟女士审阅之前所签署的共计30多页、多达9份的各类合同文件中，发现麦田经纪公司在合同中勾选的“满五唯一”，与实际事实存在出入，遂与钟女士核实。钟女士回忆称，当时麦田经纪公司向自己解释“唯一”的含义时，并未告知应当考虑家庭成员名下房屋数量，导致她产生误解。钟女士立即通过朋友主动通知了麦田经纪的人员，表示愿意根据政策自行承担由此产生的税费。 但钟女士的噩梦也就此开始了。她没有想到，此前一个个小小的插曲，日后都可以成为别有心者攻击的武器。 此时麦田经纪公司告知钟女士，由于政策变化，陈女士需要申请更多贷款，要求钟女士承担因多贷款所产生的税费。对此，汪先生和钟女士都表示无法认同，认为买方因自身贷款原因所产生的额外税费应自己承担。但是麦田经纪公司为了尽快促交易，直接跨过汪先生和约定的联系方式，不断催促钟女士答应钟女士的要求。钟Z女士不胜其扰，反复告知麦田经纪公司，以汪先生的意见为准。 此后，陈女士和麦田经纪公司中断了与钟女士和汪先生的联系。蒙在鼓里的钟女士以为双方协商就此告一段落，一心等待麦田中介公司再次组织双方进行网签时，没想到等来的却是2017年9月份的一纸诉状。 买方、中介联手，竟遭法院支持 买方陈女士于2017年6月20日向法院提起诉讼，将钟女士和麦田经纪公司分别作为第一被告和第二被告，要求钟女士双倍返还定金共计176万元，并赔偿各项损失约32万余元，要求麦田经纪公司退还已收取的居间服务费，其理由为陈女士想买的房子是“满五唯一”的，拥有相应选择权，因此要求解除合同，并由钟女士和麦田经纪公司承担相应责任。 稍有房地产交易经验的人看了，都不难发现这份漏洞百出。钟女士咨询了房地产行业和法律界的相关人士，均被告知这样的荒唐诉讼不会得到法院支持。比如，是否“满五唯一”并不是能否进行网签的条件，网签时官方也不会对由于非“满五唯一”多出的税费进行金额确认，钟女士也从未表示拒绝承担由于非“满五唯一”所产生的税费，等等。 钟女士在首次开庭中表示，由于非“满五唯一”所产生的额外税费，无论最终税务机关核定的金额如何，均将由钟女士根据已有的约定予以承担，买卖合同并不存在无法履行的障碍，要求自己赔偿定金毫无依据可言。 未曾料到的是，麦田经纪公司为了逃避责任，竟然在庭审中反戈一击，配合陈女士的说辞，一致称钟女士拒绝承担非“满五唯一”产生的额外税费，导致交易无法进行，陈女士也“默契”地将麦田经纪公司的诉讼主体地位由“被告”调整为“第三人”。 钟女士认为，陈女士不但起诉的事实根据站不住脚，从头至尾也没有提供直接的书面证据，证明钟女士拒绝承担非“满五唯一”税费的内容。唯一一份关于“不承担税费”的书面记录，是一条汪先生和麦田经纪公司人员的微信对话，表明了汪先生拒绝承担由于陈女孩需多贷款所导致增加的税费，与非“满五唯一”税费毫无关系，除此以外，均为陈女士和麦田经纪公司人员的口头证据，甚至连录音都没有。 像陈女士这样毁约者反而倒打一耙，把对方告上法庭的也并非没有先例，但在清晰的事实和混乱的证据面前，碰瓷者往往得不到支持。但令钟女士震惊并无比失望的是，该案一审法院北京市朝阳区人民法院民庭竟然支持了买方漏洞百出的荒唐诉求。 一方面，对于钟女士是否拒绝承担非“满五唯一”税费，陈女士和麦田经纪公司本应承担举证责任，却只给出了一条内容完全不对应的微信，以及前后矛盾的证词，法院则以一句“结合证据可知”一笔带过，予以认可；而另一方面，对钟女士重新办理银行卡后已告知麦田经纪公司的事实，法院认为钟女士无法提供证据证明此事对交易正常进行无实质性影响，视为钟女士根本性违约，令钟女士深感荒唐的是，原告在诉状中根本没有提及关于银行卡重新办理后告知一事。 在朝阳区法院对陈小姐的“神助攻”下，钟女士最终领到了一份败诉判决，即向陈女士双倍返还定金共176万元！ 判决后续影响恶劣，异地投资须谨慎 对于该一审判决结果，钟女士表示无论如何也无法接受，认为自己作为一个善意的卖家，由于中介太不专业，导致自己对一些核心问题理解错误，发生纠纷后中介又为了中介费故意进行不对称的沟通，导致买卖双方之间本身很小的矛盾被放大，加上市场变化因素，最终造成买方和中介不但不用承担房价下跌所造成的房屋价值缩水或取消交易所造成的定金损失，甚至还可以从卖方处拿到超高金额“收益”的局面。 而作为国内案件的审理最多的基层法院之一，朝阳区法院在此情形下作出的判决，有可能会影响将来类似案件的产生持续影响。 另一方面，该判决可能会给大众传递一种错误信息，即只要买卖双方中一方和中介配合，另一方随时有可能因为各种原因，有理说不清，承担巨额损失，这不但会给本身就不够规范、信息不够透明的二手房市场增加了一层交易风险，甚至会被其他利欲熏心的别有用心者利用，与善钻空子、当地社会关系复杂的中介勾结起来，对第三方进行“碰瓷”。 再者，在全国各城市都在广泛引进人才的大趋势下，越来越多的年轻人会去另一个城市工作生活，不可避免需要买房，对当地政策不够了解，以及当地社会关系不足，一旦遭遇类似不公平事件，及有可能遭遇巨大损失，将父母家人一生积蓄毁于一旦。 目前，钟女士已就该案向中级人民法院提起上诉，期望二审法院能够认真审查，还原事实，给各方一个公正公平的裁决。 这里，也想提醒广大购房者，房屋买卖是高额交易，异地投资风险重重，需慎重考虑。如果不能全力跟进每个环节，各方在沟通中所导致的信息不对称，很可能被有心人所故意利用，如果再遭遇法院对原告被告的区别对待，或将给自己招致巨大损失。 ...
针对第三方征信代查市场乱象的整肃正在升级。 近日，央行下发《关于进一步加强征信信息安全管理的通知》（银发〔2018〕102号文，以下简称“102号文”），进一步加强对企业和个人征信系统运行机构和接入机构征信信息安全管理。其中，在“健全征信信息查询管理”部分特别规定：未经授权严禁查询征信报告，规范内部人员和国家机关查询办理流程，严禁未经授权认可的App接入征信系统。 在市场人士看来，上述规则或将让当前猖獗的第三方征信代查乱象得到遏制。不过值得注意的是，一些游离于央行管辖范围之外的导流公司、技术公司，如何对其违规行为进行彻底肃清，在实际操作中还存在一定困难。 猫腻：明查征信暗截隐私？ 近年来，消费金融的爆发让用户线上申请贷款率大幅提升，贷前贷后了解自己的征信情况、防止逾期成为了一种刚性需求。这也让一些从事贷款、导流的平台找到了新的“生财之道”。 《中国经营报》记者随意在安卓和苹果相关应用商店中搜索“征信”“信用”等关键词，相关的App即包括征信钱包、信用管家、中意征信、征信借钱、备胎信用等数十家。在相关应用介绍中，多标注“先查信用”“直观了解信用状况”“查社保查公积金”“轻松贷款”。此外手机提示显示，上述App多数将获取包括GPS、读取通讯录、访问相册、摄像头等十余项敏感隐私权限。 以宣传最为高调的“信用管家”App为例，其应用介绍，目前仍声称“行业最权威的征信查询信用报告系统”“对接人民银行征信中心，随时查看个人信用报告，防止信用逾期”“对接公积金中心，随时查看公积金缴存记录”“征信有污点，如何贷款”等。根据其PC端官网介绍显示，该应用在注册后通过一系列信息验证、包括提交个人信息、回答系统问题后，系统会在24小时内发回验证码，验证码提交后可获取报告。 不过记者发现，目前该App中的“查征信”入口已经消失，但“查社保”“查公积金”“查违章”等功能仍然保留。记者致电该平台，客服表示：征信查询服务目前暂停，但今后会不会重新提供不确定。 据记者向征信行业人士了解，目前，个人信用报告正规的查询渠道主要有以下三种：一是现场查询，即在中国人民银行征信中心或各地分中心申请后进行查询。二是官网查询，即登录中国人民银行征信中心网站进行注册、提交申请，查询自己的信用报告。此外，中信银行和招商银行两家征信查询试点银行，持有两家银行借记卡和U盾，也可通过网银查询。 事实上，此次102号文出台前，监管已对类似市场乱象有所警觉。早在今年年初，央行网站首页显著位置挂出提示：“未授权任何第三方应用程序（App）提供个人信用报告查询服务，敬请广大用户注意。” 那么这些号称“直连”央行征信中心的第三方App又是如何做到的呢？ 一位上海老牌征信机构高管告诉记者，除正式接入持牌金融机构之外，央行征信系统没有对外开放过任何查询信用报告的接口。目前市面上所谓的第三方App，都是在没有授权下，采用“模拟网页登录方式”，连接央行征信中心的“互联网个人信用信息服务平台”（面向普通个人信息用户查询的页面），来“代查”个人信用报告，简单讲就是“中介”。 另一位上海资深征信从业者透露，其实就是通过“爬虫”技术来抓取页面信息，类似高铁抢票外挂软件。“理论上央行征信中心网站也可以通过反扒技术阻止，不过道高一尺魔高一丈。” 记者注意到，今年3底，央行征信中心个人征信服务平台网站曾通知因系统升级在3月23日到26日间暂停服务。据前述机构高管透露，就是在对这种爬虫问题进行解决。 前述资深人士告诉记者，这类平台明为查征信，目的一方面是为现金贷平台导流、一方面则是为了留存个人信息数据进行技术开发，如果再不规矩还可能涉及放贷、甚至泄露、倒卖个人数据信息。 据赛门铁克2018年《年度互联网安全威胁报告》显示，63％的灰色软件应用程序会泄漏使用设备的电话号码。 以“信用管家”为例，根据企业工商信息系统，其关联方中即包括多家各地信息技术网络公司和金融信息服务公司。而在相关服务介绍中，信用卡管理、贷款服务、大数据风控等赫然在列，并已经拥有超过600万激活用户，贷款转化率超过30%。 虽然其官网上明确标注“严格保障用户信用信息。”但前述两位受访人士均认为，第三方平台不存在“不截留”个人信息的可能。“否则其宣称的大数据能力又从何而来”。 困境：隐私泄露根治犹难 事实上，代查征信的服务近年来异常火热，市场参与者众多。 今年5月4日，央行征信工作会议强调，以零容忍态度严肃查处征信领域违法违规行为。 据102号文，运行机构和接入机构要健全征信信息查询管理。从严管理批量数据，按照合法、正当、必要的原则，严格按流程和保密要求办理批量数据的抽取、留存、流转、应用和销毁，确保各环节数据安全。 此外，央行将对企业和个人征信系统的接入机构实行考核、评级管理。 依据考核计分情况，将接入机构评为A、B、C、D四个等级。如因征信违规案件导致多起投诉、诉讼，或者引发社会群体性事件；在新闻媒体、网络引发持续性重大负面舆情；瞒报、迟报、漏报重大风险事件或者违规事件；自评时存在重大隐瞒情形，报送存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件、资料等，均将面临评级下调。 上述资深人士告诉记者：央行在个人信息安全管理上的力度不断加大，正规机构基本都不敢再涉足此业务，一些技术型公司胆子比较大。 但从严格意义上来讲，这些公司与“征信”并无关系。 目前央行尚未下发一张征信牌照，包括已经提交个人征信业务的“百行征信”以及此前8家试点机构均还未“持牌”。但据全国企业信用信息公示系统网站显示，涉及征信业务的机构却已经超过千家——征信公司、技术公司、贷款公司、数据公司全部参与其中。 “正规机构还好，这些技术、数据公司，如果继续操作，央行是否有权力关停？”一位业内人士提出疑问。 但记者采访的业内人士普遍认为，互联网上大量个人隐私信息，通过交叉共享，很难严格避免对限制类信息的采集。 中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君认为，目前我国个人信息保护尚无统一立法，现有规定内容分散，个人信息泄露维权举证还存在困难。 当前，在法律依据上，较为明确的是2017年6月1日，我国网络领域的基础性法律《中华人民共和国网络安全法》（以下简称《网安法》）和与之配套的《最高人民法院、最高人民检察院关于办理侵犯公民个人信息刑事案件适用法律若干问题的解释》（以下简称《两高个人信息司法解释》）。 按照《两高个人信息司法解释》对倒卖个人信息数据的入罪门槛：非法获取、出售或提供行踪轨迹信息、通信内容、征信信息、财产信息50条以上的即入罪。 上述法律规定也为一些游走边缘的数据公司提出了警示。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
有专家指出，在搜索网站搜索银行官网、理财官网等，都会出现很多互联网金融公司的广告，一个更重要的原因在于，互联网金融公司故意打擦边球、蹭品牌。“因为这些流量本来是要搜索银行、理财官网等规范正规机构的，却被搜索引擎‘引流’到这些互联网金融公司，而这类客户针对性更强。同时，这种操作有很强的隐蔽性，即借用了银行、理财官网的权威性、真实性，远比在其他渠道打广告效果更好。” 市民李先生日前在手机360搜索上输入“交通银行”，结果却发现排名前几的都不是交通银行官网，而是一些P2P公司、金融公司、信用卡中介公司的广告，在第四条才是交通银行官网。而在电脑上搜索“交通银行”，则P2P公司等不见踪影，不过交通银行官网也隐藏在自己投放的信用卡广告之后。 北京青年报记者实验发现，在一些搜索网站上搜索银行官网、银监会下属的“中国理财网”以及“回报率”、“基金”等理财类型的关键词时，排名靠前的大多是一些网贷公司或荐股网站的广告；在搜狗搜索的靠前结果中甚至出现了不正规的博彩网站。更有趣的是，手机搜索结果和电脑搜索结果不一致，手机搜索结果中广告成分更多。 实验 搜“银行”会先出广告后出官网 北青报记者以四大银行及七大商业银行为例搜索发现，在电脑网页上用360搜索“交通银行”，出现的前两位是交通银行信用卡申请通道，第一条还被标明了“官网”。点击进入该“官网”，即进入了交通银行信用卡首页，用户可以在线申请信用卡。不过，从信用卡首页却无法进到交通银行官网主页。在这两条搜索结果的右下角，都被用灰色小字标注了“广告”。 搜索结果第三条为“关于交通银行，为您推荐更多优质结果”，左侧有绿色的“荐”字样；点击进入，则进入另一页面类似搜索的“360点睛”网站，该页面中显示的全部结果都是广告，从理财网站到P2P公司，从小贷公司到交通银行信用卡首页，共十多则广告。据查询，“360点睛”是360的广告展示整合营销平台，官网显示，其搜索推广是基于360搜索平台，通过360特有的匹配技术，对网民的搜索词进行匹配，定位目标用户从而精确展现企业的推广信息的营销产品。北青报记者发现，在360搜索“交通银行”和“招商银行”，就会在靠前结果显示“360点睛”营销产品；其他银行则不会出现相关结果。 在百度搜索中信银行、交通银行，前两条也都是银行官方的信用卡申请网站，第三条起才是银行官网；其他银行则会直接在第一条显示银行官网。 在实验中北青报记者发现，中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行等四大银行不存在类似广告，使用百度搜索、360搜索、搜狗搜索、必应等都会在结果第一条直接显示银行官网。 追访 用“理财”等关键词前列也是广告 除了银行官网外，在搜索网站上键入“中国理财网”、“货币基金”、“回报率”、“理财”等关键词，也会在前列出现多个网贷公司、股票推荐的广告结果，而真正的官网则排在后面。如在搜狗搜索上搜“货币基金”，则出现的前五条都是网贷公司的广告；在360搜索上搜“中国理财网”，排在前五条的都是网贷公司广告。虽然这些网站都在右下角以小字标注了“广告”字样，但一些广告上用大字写“官方网站”字样，仍具有一定的误导性。实际上，中国理财网是中国银监会同意建立的全国银行业理财产品信息披露网站，而非网贷公司网站。 在必应上搜索“回报率”，前三条都被标注为广告，包括“指南针官方指标软件下载”“回报率今日股评”“存款准备金率股票分析”等结果，皆为股票推荐类型网站。 发现 搜“基金”跳出违规博彩网站 北青报记者还发现，在一些搜索网站中搜投资相关字样，排名前列的广告中甚至隐藏着博彩网站。如在搜狗搜索上搜“基金”，排名前列为两条广告，分别写着“2018基金净值，看懂就赚了！”和“2018年投资网排行前十名，门槛低，投资网”。点开第一条，跳转至地址为“26354.org.cn”的网站，网站以博客形式出现，最上方以红色字体标注“网站已经过真实验证”；在一篇广告文章下，介绍了“微投资”的形式，宣称“月入50万”，并附上了微信二维码及微信号。 北青报记者扫描了该微信个人二维码，名为“兰兰”的女士开始向北青报记者介绍“赚钱的方法”。她说：“我们主要是用投注彩票来赚取盈利，根据我们提供的计划软件中奖率可以高达百分之70-80。”随后，“兰兰”一步步引导北青报记者在一个博彩网站上注册，并将北青报记者拉到一个名为“网赚678交流群”的交流群内。在“兰兰”催促充值时，北青报记者表示怀疑其正规性及真实性；对方则称，他们经营的彩票是北京福利彩票官方开奖的“PK10”，是正规彩票。 不过，随后北青报记者致电北京福彩中心，客服人员表示，“是假的，目前网上不可以购彩，PK10只能在投注站点内购彩。” 关注 用手机搜索出的广告比电脑多 有意思的是，用手机搜索与用电脑搜索的结果有很大区别。在360手机搜索中，搜索“交通银行”，结果中排名第一的是一家P2P公司的广告，“交通信用卡中心官网，免费快速申请，可快速至30分钟放款……”第二条为交通银行信用卡首页的广告，第三条为另一互联网金融公司广告，第四条才是交通银行官网。 用搜狗搜索“民生银行”，在电脑端上第一条即是“中国民生银行官网”；而在手机端，第一条是民生银行的搜狗百科，随后的50条结果中都没有出现民生银行官网，仅有的与官网相关的内容是“积分中心”和“信用卡中心”，其余结果包括民生银行APP下载、相关新闻、搜狗问问、个股行情等五花八门。 目前，各搜索软件在手机端的广告更多。如在百度搜索“交通银行”，首页全部内容都与交通银行相关，前两位广告也是来自于交通银行信用卡中心；而在手机百度搜索“交通银行”，则在第一条显示交通银行信用卡，第二条结果为“该行业相关其他商家”，其中包含其他互联网金融公司的广告。 不过，手机端搜索结果相比电脑端的在定位上更准确。几大搜索网站在搜索结果前几条都包含地图功能，北青报记者在北京使用必应电脑端搜索“中国建设银行”，则出现结果皆为吉林省长春市中国建设银行的网点地址；而在手机端，则可以准确定位北京市的中国建设银行网点。这是因为，手机内置的GPS比电脑利用IP地址定位更加精准。 分析 互联网金融公司故意“蹭品牌” 据业内人士透露，之所以在搜索一些银行等关键词时会出现广告，是搜索网站开放了这些关键词作为广告投放，当用户搜索到这些关键词如“XX银行”时，相应的广告就会展示；如果该关键词有多个广告主购买，就会根据竞价排名原则展示。用户每在搜索网站上点击一次展示广告，广告主就需要根据出价向搜索网站缴纳相应费用。 中国财政科学研究院应用经济学博士后盘和林告诉北青报记者，在搜索网站搜索银行官网、理财官网等，都会出现很多互联网金融公司的广告，除了这些互联网金融公司依赖搜索网站的引流、获客渠道少等原因以外，一个更重要的原因在于，互联网金融公司故意打擦边球、蹭品牌。“因为这些流量本来是要搜索银行、理财官网等正规机构的，却被搜索引擎‘引流’到这些互联网金融公司，而这类客户针对性更强。同时，这种操作有很强的隐蔽性，即借用了银行、理财官网的权威性、真实性，远比在其他渠道打广告效果更好。” 对于手机搜索返回结果与电脑返回结果是否一致的问题，互联网分析师张江健告诉北青报记者，这主要取决于搜索引擎是否针对不同终端设备有不同的算法。如果返回搜索结果大体一致的情况下，手机搜索结果却出现更多广告，这是搜索引擎服务商针对移动搜索做了更多的关键词广告展示，会大大降低用户体验并增加用户查找信息的难度。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
5月4日，重庆市九龙坡区警方对媒体公布破获了一起特大“套路贷”诈骗案，警方在重庆、广州、汕头、三亚、成都等全国多地同时采取行动，一举抓获犯罪嫌疑人290余名，捣毁窝点70余个。 重庆警方抓获“套路贷”犯罪嫌疑人290余名 4月18日下午3点多，重庆九龙坡区公安分局出动刑警、特警、派出所干警、交巡警总共700余名警力，在重庆石桥铺商圈赛博数码城、大西洋国际写字楼等地，进行了集中收网抓捕行动。 重庆市公安局九龙坡区分局刑侦支队综合大队大队长 黄进介绍，派出赴外地的抓捕组到汕头、广州、成都等地进行了提前埋伏和布控。到3点30分一声令下，各组同时启动，在一分钟之内就把所有的嫌疑人控制，同时固定了所有的证据。 随后，警方调集了5辆大巴车，将犯罪嫌疑人全部带走，进行逐一审查。 重庆市公安局九龙坡区分局刑侦支队综合大队大队长黄进说，一共抓捕了290余名涉案人员，经过初步的审查对其中的250人进行了刑事强制措施。 目前案件正在进一步办理之中，已经查明的受害人超过1200人，警方估计最终查明的受害人数将会过万。 “套路贷”受害者贷6千元还7万 实际上，从今年年初开始，重庆石桥铺IT商圈的商业活动中，就出现了大量警情，可是一旦民警出警，大多数报警人却又选择放弃报警。 据办案民警介绍，这些诈骗团伙成员对相关法律知识有一定了解，所以在实施诈骗时会采取一些方法来逃避打击，比如签订书面合同。再加上这些人一般都是团伙一起进行诈骗，对受害者本身就是一种胁迫。民警接警后一到场，诈骗分子又马上能找到托词。 重庆市公安局九龙坡区分局刑侦支队综合大队大队长黄进介绍，这些诈骗分子会说，只是和对方谈合同条款，没有谈拢而已，没关系，会马上退钱的。 受害人一看钱全部拿回来了，就抱着多一事不如少一事的心态，往往撤回报案，也导致民警很难继续追查。 受害者覃先生对记者说，贷款了5000元的合同，只拿了2000元钱，然后要还18个月，总共一起要还8000多块钱。 受害人 陈先生说，服务员给的解释是用手机套现，也就是说以买手机分期的那种形式，把钱套出来，他就会给做三个手机分期贷。当时一个手机是四千多块钱，总共贷了三个手机，但三个手机就给转了六千块钱。 陈先生的损失还远不止这些“手续费”。 受害人 陈先生说，把银行卡、身份证、手机都给他了，他是说拿去把手机贷的钱转给自己，结果另外还在手机上下载了一个软件，在软件平台上还贷了三万块钱，结果他又把另外三万块钱全部划走了，隔了一个月后，自己才知道这三万块钱的事。 就这样，陈先生损失了四万多块钱，加上利息总的损失超过七万块钱。震惊之余，陈某随即报警求助。接到这些报警后，警方迅速对案件展开进一步侦查。经过深入摸排，一个庞大的“套路贷”犯罪团伙浮出水面。 重庆市公安局九龙坡区分局刑侦支队综合大队大队长 黄进表示，这是一个由两百多名犯罪分子组成的庞大团伙，被划分为30多个次一级的团伙，一共有77个犯罪窝点。 最终在4月18日，警方采取了集中收网行动，将这一诈骗团伙彻底打掉。 警方提醒：这四种“套路贷” 套路深似海 通过对“套路贷”犯罪嫌疑人的审讯，“套路贷”各种花样和手法浮出水面，警方经过梳理总结之后，也提醒市民们提高警惕。 据嫌疑人交代，“套路贷”主要有几种操作方式： 第一种最简单，就是克扣远远超出正常水平的高额“手续费”。 第二种是以分期付款方式“卖手机”。一部廉价手机通过高利息按揭最终卖出高价，从而进行套现。 第三种方式就是擅自利用受害人的手机绑定银行卡，瞒着事主擅自提升额度后，用POS机刷卡套现，并谎称是其帮受害人办理下来的贷款，巧立名目收取高额手续费。 第四种方式尤为恶劣，利用受害人的手机和身份信息、银行卡，擅自下载APP，向小额贷款公司贷款，并转入自己账户，随后将受害人手机上的贷款痕迹删除。 重庆市公安局九龙坡区分局刑侦支队民警 谢文均表示，实际上所有的贷款信息、贷款内容，全部都是受害人自己的名字。贷款的名字、身份证号码，所有的都是群众自己的，嫌疑人在整个过程中没有留下一丝痕迹。 就这样，嫌疑人转走了手机APP贷下来的所有贷款，让受害人承担所有还款，而受害人通常要一个月之后才知道被骗。 重庆市公安局九龙坡区分局刑侦支队民警谢文均介绍，因为APP网上贷款，大概要一个月左右，由公司催他还款，然后事主这时才知道自己在网上贷了很多笔钱。 据嫌疑人交代，一旦受害人不受胁迫，要报警或向工商部门求助，他们就会返还部分或全部资金给受害人，以达到息事宁人，逃避打击的目的。 民警提醒，“套路贷”花样繁多，受害人一旦掉入圈套，一定要选择报警。 ...
