消费金融这两年已经成为金融圈的热点词之一。然而去年12月整治办141号文《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》和网贷整治办56号文《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》发布之后，市场一片哗然。有人说消费金融已死，有人判断资产端的违约事件将逐步爆发，行业拐点显现。那么信托公司还能否参与消费金融，这个行业的拐点将会在何时显现？本文将通过对消费金融行业的分析，与大家共同谈到信托公司参与消费金融业务的潜力、风险和方向。 一、消费金融定义及分类 传统消费金融是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。广义的消费信贷应包括房贷及短期消费贷。而我们常说的消费金融一般是狭义的概念。狭义消费金融（或消费贷、消费信贷）是指以消费为目的的信用贷款，信贷期限在1至12个月，金额一般在20万以下，通常不包括住房和汽车等消费贷款，专指日常消费如日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷。短期消费贷款通常被用于衡量消费金融规模。 互联网消费金融，是指借助互联网进行线上申请、审核、放款及还款全流程的消费金融业务。广义的互联网消费金融包括传统消费金融的互联网化，狭义的互联网消费金融仅指互联网公司创办的消费金融平台。 根据西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心的研究显示，在工薪家庭获取的信贷构成中，房贷占比86.3%，消费贷占比9.2%。而在消费贷构成中，车贷、信用卡贷款及其他贷款占比最高。 二、消费金融市场未来可期 根据中信建投的研究显示，我国短期消费贷款市场截至2017年1季度的存量规模达到5.44万亿（根据增长率预计截至2017年底规模将达到6.37万亿），预计到2020年时行业规模将突破10万亿大关。 而根据艾瑞咨询的研究，我国互联网消费金融放贷规模从2012年的18.6亿元增长至2017年的4.38万亿元，占全国短期消费贷款规模的68%，其年均复合增长率维持200%以上。这其中包括银行、持牌消费金融公司、电商系、消费分期平台、P2P平台及其他各类互联网消费金融公司提供的个人消费金融业务放贷规模；银行互联网消费金融规模仅占总规模的12%；总虚拟信用卡放贷规模按照无息期放贷规模核算。 根据我们整理的数据发现，在互联网消费金融市场中，P2P公司的市场份额竟然高达53%。我们判断这样是行业引起监管关注的重要原因。在新的监管环境下，P2P的市场份额要么被持牌机构侵蚀，要么迅速消亡；而排名第二的小贷公司，因杠杆比例受限，其规模增速也将放缓。 所以，虽然各家机构均对于消费金融行业规模的增速呈现乐观态度，但我们认为，在国家整体去杠杆、强监管的背景下，行业虽然仍会继续增长，但整体的增长速度将出现下滑，其主要原因是非持牌机构的份额衰减和小贷公司的杠杆受限造成的。 我们认为，这种一方面是因为需求侧因限购等政策影响，居民在房贷上加杠杆的需求减少，同时随着社会生活水平的提高，消费信贷需求保持稳定增长；另外一方面是金融机构在供给侧更加重视客户的消费信贷需求。 由于中国的经济增长模式从投资拉动转向消费拉动，那么我们判断未来在金融机构的供给侧来看，房贷占比应逐步减少，消费信贷应逐步提升。如果考虑到目前政府要求整体降杠杆的目标的话，我们认为，房贷的去杠杆压力应高于消费贷。或许会呈现居民部门整体降杠杆，但消费信贷规模仍保持增长的现象。 三、消费金融市场主体变局 我们对近年来国家、监管对消费金融行业的指导政策进行了梳理，我们发现了一个有趣的现象，即消费金融行业的支持政策均是国家或部委级别层面发布的，而仅在去年底由部委下属的专项工作小组发布了限制性文件。 我们判断消费金融行业从战略上看仍是国家战略支持的行业，因为消费主导的经济模式是我国的必然选择，消费金融的增长有利于国家落实经济转型政策，是符合国家发展国情的。 然而由于校园贷、暴力催收等社会负面新闻，行业乱象影响愈加恶劣，相关监管部门不得不从战术上加以限制，其目的一方面是短期内放缓行业增速，另一方面是要将行业的放款行为阳光化、规范化。 上面的文章分析过，互联网消金的规模中，P2P公司的占比竟然高达53%。而这部分公司门槛准入低、风控能力弱，也缺少严格监管，不利于行业的发展。同时在金融行业整体降杠杆的背景下，小贷公司公司的ABS也应告别野蛮生长的时代，回归监管的可控视野内。 因此，我们认为在消金市场，行业的份额受监管政策的影响，将会出现一轮调整，市场份额将向银行（含信托）、消费金融公司等受到强监管的机构转移，非持牌机构、小型机构将会被清理出局。 从近期新注册的阿里abs、京东金条abs、百度教育贷abs纷纷拿到交易所的无异议函可以看出，监管并不是对消费金融一棒打死。但由于受到杠杆比例限制，BATJ等主打金融科技、大数据风控的头部互联网企业，也将不得不逐步收缩规模，寻求与持牌金融机构的合作，从原有的自己放贷模式，向联合持牌金融进行助贷方式转变。 而在这种行业洗牌中，小贷公司受到杠杆比例限制，急需寻找持牌金融机构进行助贷；P2P公司因为缺少资金来源，导致投放减少，消费信贷客户中以贷养贷的客户不良将可能上升，但由于行业潜力较大，居民杠杆比例尚且可控，仍能保持在可控范围内；持牌公司为扩张侵蚀市场份额，金融科技公司将从重资产的小贷公司，向轻资产运行的贷款服务公司转型。未来金融的部分归金融，金融科技的部分归金融科技。 四、信托公司的参与模式 1、消费信托模式，改变信托公司的获利模式 由于信托公司掌握大量高净值客户，同时具有资产管理的能力，可以集合财富端客户的购买能力，向产品、服务提供商远期批量团购产品或服务。这些产品一般是黄金、钻石、奢侈品、3C产品等高附加值产品，服务一般是高端旅游、电影、手机通讯话费等服务产品。 在该模式中，产品服务提供商锁定了远期销售额，销售利润增长得到保障，根据收到货款的时间点，还可以实现部分融资功能；信托公司在项目设立到支付产品、服务的费用期间，信托公司可以利用资产管理能力，获取资金的投资收益，并且可以和厂商谈判利润分成；客户批量团购，价格上会有折扣优势，同时保有到期选择放弃使用产品、服务，返还投资本金及部分利息的权利（这部分利息一般比直接投资信托产品低很多）。如此可实现三赢的局面。 同时，由于消费信托不同于资金信托，经过与监管的沟通，部分产品可以突破100万限制，扩大信托公司的客户半径。目前，中信信托、长安信托、西藏信托在该领域均有尝试。 2、助贷模式或成为未来主力产品 我们认为，消费金融行业主要利润来源有四部分组成：获客能力、风控能力、资金能力以及运营能力。目前信托公司参与消费金融业务的主要优势在于资金能力，而中航信托、外贸信托、云南信托等信托公司已经开始凭借系统建设的优势，积累大量客户数据，其风控能力和运营能力已经带来可观收益。外贸信托甚至已经开始对外输出系统及风控，要求部分P2P公司按他们要求接入系统，帮助其实现助贷，在获客方式上也做出了新的尝试。 目前，主流信托公司的业务模式主要是将信托资金投放给放款机构（小贷公司等），由放款机构形成资产。这种方式我们可以有效规避2C的风险，将其转化为传统2B的风控逻辑，这里的风控重点是小贷公司的偿债能力。交易模式如下图： 但该模式的缺点是缺少了C端的数据积累，长期来看，信托公司只是资金的搬运工，在风险管理上难以获得超额收益。 而由于小贷、现金贷新规推出，B端的杠杆比例受到限制，将不得不从重资产运营专向提供贷款服务的轻资产运营，信托公司的助贷业务机会应运而生。 助贷模式虽然对信托公司的系统建设、风控能力提出了更高要求，但由于有效积累了客户数据，长远上看更加有利于公司深入了解消费金融行业，并控制其风险。前期我们可以先通过分层等结构，控制交易风险。在数据沉淀到一定程度、资产表现良好后，信托公司甚至可以选择平层模式，获取更多的超额收益。 3、消金资产的ABS机会 都说今年是ABS大年，但由于ABS被纳入小贷公司杠杆比例，走传统的ABS路径可能较难。但前述的助贷模式由于是信托公司发起的个人贷款，在信托公司风控系统真正有自主风控能力之后，也存在发行abs降低信托公司资金成本、获取更高收益的可能性。 同时，金融科技公司通过银行助贷形成的资产，可以作为CLO的优质标的资产进行券化，也是值得信托公司关注的业务方向。 4、信托公司参与消金业务的注意事项 （1）合规风险首当其冲 根据141号文的规定，银行的自营或理财资金不能投资“现金贷”，同时助贷模式中，银行业金融机构风控不能外包。因此，无论以何种模式参与消费金融，客户资金的使用和客户风险的审查都是信托公司需要监管控制的。这要求信托公司在风控的系统建设上投入一定的精力。同时，在细分行业选择中，优先选取车贷、汽车租赁行业或者有场景的消费贷款行业。 （2）在违约率与利率中的博弈中，谋取风险收益比的平衡 与传统贷款业务不同，消费金融业务不要求每笔放款无风险，而是通过大数据风控，控制资产池的整体违约率。这里面，好的风控不一定是违约率越低就越好，而是应该适当放宽客户准入，允许一定的风险暴露，在其中寻找最佳的风险收益比。 （3）信托公司参与消费金融的比较优势 与银行、消费金融公司不同，信托公司的强项在于资产管理能力；而在获客能力上，信托公司受人员限制，很难取得突破。而这恰恰可以成为我们营销金融科技公司的优势。在消费金融行业，客户及客户数据是重要的利润来源，而银行、消费金融公司与金融科技企业合作助贷，有动力或有可能将助贷客户转化为自身客户。而信托则可和金融科技公司形成天然的战略同盟，在业务领域中各自负责好各自的事，各自挣各自的钱，避免利益冲突的出现。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
3月16日，证监会刚刚通报完2017年下半年IPO现场检查情况，并表示2018年上半年证监会将继续深入开展IPO企业现场检查工作。 近日，21世纪经济报道记者获悉，今年IPO大检查已正式启动。“我们已经接到了预审员的通知，要求我们的项目或者撤，或者接受检查。”3月19日，某券商投行保代人士告诉记者。 与以往抽查不同的是，此次检查项目的一个共同点就是连续三年净利润不超过1亿元。有投行人士告诉记者，连续三年净利合计不过亿的都要撤。 记者就此询问多位投行人士，“预审员会先沟通，给机会主动撤，如果不撤的话就查。”北京一位大型券商投行人士表示，“连续三年净利不到1个亿的差不多都要查。” “我们项目之所以被抽中，就是因为连续三年净利润没有过亿。所以现在我们也在纠结到底是撤还是不撤。监管层给的时间跟紧，我们需要尽快做出决定。”上述投行保代告诉记者。 有券商人士认为，证监会此举是为了进一步清理堰塞湖，把IPO项目审核前置到券商端，提高券商自身把控项目的能力。 根据中国证监会披露，截至2018年3月15日，中国证监会受理首发企业407家，其中，已过会29家，未过会378家。未过会企业中正常待审企业359家，中止审查企业19家。 截至3月15日，3月份终止审查的数量已达到19家。今年1月份终止审查数量为12家，2月份为17家。 此外，在上交所正常审核的195家拟IPO企业中，已经有161家参加过抽查或现场检查。创业板132家，其中已参加抽查或现场检查的数量是114家。中小板61家，参加抽查或现场检查48家。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
自去年底，监管部门淡化货币基金在季末规模排名赛中的作用后，以发起式为运作模式的“两户基”频频现身公募市场。3月20日，泰达宏利基金发布泰达宏利金利3个月定期开放债券型发起式基金基金合同生效公告，根据公告，该基金当日售罄，募集有效认购总户数仅为2户，认购金额高达10.1亿元，根据认购户数少且认购资金量较大的特点，疑似委外机构定制化产品。 北京商报记者注意到，近期“两户基”频频亮相市场，3月16日，前海开源乾盛定期开放债券型发起式基金发布合同生效公告，该基金募集期限自3月5日-12日，两机构共同认购40.1亿元金额。与此同时，招商招鸿6个月定期开放债券型发起式基金、银河庭芳3个月定期开放债券型发起式基金、建信睿丰纯债定期开放债券型发起式基金纷纷下发基金成立合同，认购户数均为两户。 据北京商报记者不完全统计，截至3月20日，今年以来共有176只基金相继成立，其中发起式债券型基金数量为50只，如华安安逸半年定期开放债券型发起式基金、中银丰润定期开放债券型发起式基金等。 还有更多的存量产品陆续转型，证监会官网最新募集申请数据显示，截至3月9日，包括43只基金计划由普通产品转型发起式运作模式，上述基金目前已经上报至证监会等候审批。 对于近期公募市场上发起式基金发行热度骤升的原因，在业内人士看来，发起式委外债基大批量发行或与一季度时间节点临近有关，每逢季度末，基金公司会大量发行基金产品冲刺规模，此前体量更大且收益稳健的货币基金成为规模冲刺利器，不过去年底，监管弱化货币基金规模排名，委外机构定制化债券型基金成为新的粉饰规模新选择。 大泰金石研究院资深研究员王骅也认为，一方面在货基产品监管趋严的情况下，发起式的定开债基除了冲刺规模还有对低风险偏好的机构投资者分流的作用。另一方面，去年委外监管新规规定单一持有份额超50%的新基金需采用发起式基金形式，且采用封闭式运作或定期开放运作，定期开放周期不得低于3个月。此后，委外定制基金产品大都以发起式定开债基的形式出现，去年底委外债基就开始集中申报。 事实上，2016年下半年，委外业务大行其道，公募基金沦为银行等理财资金通道，业内人士认为，一旦遭遇机构资金大额赎回会造成产品净值剧烈波动，同时存量资金无法正常运营，沦为僵尸产品，不利于中小投资者利益保护。去年证监会下发“3·17”委外新规，委外机构定制基金紧急遇冷，部分产品在监管重压下，遭遇机构资金赎回沦为迷你基金被迫清盘，部分基金寻求“拼单”的形式，将单一机构持有人持有比例降至50%以下，同时跟投资金采用发起式运作模式。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
多家银行网络金融部人士告诉21世纪经济报道记者，还没收到类似通知。仍支持消费金融公司支付的银行包括工行、中行和建行；股份制银行中，光大银行、广发银行、兴业银行、平安银行、浦发银行、招商银行仍在之列。 支付整顿正入深水区，银行停止一些支付通道被业界认为是最新的进展。 3月20日，网传某国有大行最近下发通知，严禁将其代收接口用于互金理财（包括但不限于P2P）、基金、消费金融、还款等场景。其中涉及投融资行业的代收、实时收款、实名付交易通道将关闭。 21世纪经济报道记者从多位P2P网贷、消费金融人士处确认了这一消息。 “银行上周五要求暂停代收接口，银联周一通知”，有机构人士称，目前，该国有大行已暂停快捷支付和代扣等业务，网银支付仍可使用。 也有多位人士表示，该行暂停该业务，并非切断银行直连模式，而是银行代收等只能用于民生业务，比如公用事业费缴费等。但这些年被滥用了，现在只是正本清源。 业内人士表示，此举并不是业内首次。对P2P网贷等互联网金融而言，招商银行、民生银行、华夏银行多日前已暂停与P2P的支付端口。 哪些银行暂停代收业务 截至发稿，相关银行和中国银联尚未就这一问题回复确认。该行客服对21世纪经济报道记者表示，“关于支付接口关停，近期，根据央行有关监管要求，我行配合中国银联对一些支付通道进行规范整顿，部分商户、商城、平台、网站、APP的交易可能会受到一些影响。建议可以使用其他银行卡完成支付。“ 基金公司、P2P网贷、消费金融公司等多家机构向21世纪经济报道记者确认了这一消息。有公募基金通知客户，因银行系统维护，自3月17日起，暂停以该国有大行的银行卡通过该基金公司网上交易平台开展申购、认购业务，基金赎回、转换不受影响。另有基金公司通知客户，自3月19日9点起上述银行进行系统维护，将暂停通联支付渠道的快捷扣款业务。届时将暂停受理通过通联支付渠道下该行快捷方式的基金认购、申购、绑卡、签约等业务。 某消费金融公司人士称，接到银联紧急通知，某国有大行要求于3月17日暂停支付业务，恢复日期待定。若还款账户为该行银行卡，则到期还款划扣或主动还款申请都将失败。请及时更换还款卡。 多家P2P网贷平台也发布类似公告，自3月17日16时起将关闭上述银行快捷支付渠道，届时无法通过该行快捷支付进行购买或充值操作，但使用提现和网银业务不受影响。 某P2P网贷人士表示，银行并不是第一次关闭支付端口。对P2P网贷等互联网金融而言，招商银行、民生银行、华夏银行已经暂停与P2P的支付端口。同时，其他银行卡也有单笔、单日限额。如工行单日单笔限额为2万元，单日限额5万元；中行和建行均是单笔限额2万元，单日限额20万元。 不过，多家银行网络金融部人士告诉21世纪经济报道记者，还没收到类似通知。仍支持消费金融公司支付的银行包括工行、中行和建行；股份制银行中，光大银行、广发银行、兴业银行、平安银行、浦发银行、招商银行仍在之列。 与“断直连”或无关 对于这一变动，有业内将其解读为与网联成立，银行“断直连”有关。但21世纪经济报道记者从多个渠道的消息反馈，这一判断并不一定准确。 某股份行网络金融部负责人表示，此次清理与网联成立，“断直连”无关。按照央行规定，银行代收代扣接口，只能用于民生业务，比如公用事业费缴费等。但“这些年被滥用了，现在只是正本清源而已”。不过，正常合规的接口还是会开道。 某支付行业资深人士告诉21世纪经济报道记者，此次银行暂停提供代收业务，主要考量点可能在于终端商户在该产品的实际使用过程中违背了小微便民的本质，被中止的行业非该产品最合适的应用场景，商户在使用该产品过程中可能存在诸多业务风险，给银行和支付机构带来了不少困扰。 此外，监管不断趋严，使得银行支付通道产品也需要回归本源，服务小微便民通道业务，适用到其最合适的应用场景，上述银行此举也可能是对于监管层的一种回应。代收业务只是支付业务中的一种，并非全部业务，因此，暂停代收与断直连应该不存在必然联系。 根据中国银联官网信息，所谓“代收”是指向许可商户向持卡人指定账户请求并完成指定款项支付，用于实现基于约定用途下的持卡人账户资金向商户账户定向划转。代收可用于保险扣费、资金归集、水电煤缴费、通讯话费扣缴、消费信贷还款代扣等领域。所谓“代付”是指商户从自身单位结算账户向持卡人指定银行卡账户进行款项划付，可用于保险理赔、基金分红、代付货款、农资产品收购、薪资发放、财税库银退税等。 2017年12月，央行发布《关于规范支付创新业务的通知》，对于银行、支付机构等代收服务，使用范围仅限于固定收款人定期发起的支付业务，其他支付业务应由付款人开户机构按照有关规定进行交易验证，不得由收款人代为验证。 2016年以来，央行强力整肃支付清算市场。3月16日，央行对民生银行厦门分行和平安银行开出亿元罚单。2017年7-9月，央行对这两家银行的支付清算业务执法检查，查明确实存在违反清算管理、人民币银行结算账户管理、非金融机构支付服务管理等违法违规行为。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
与皮肤、肝脏等其他器官相比，心脏的自我修复能力很差。心肌细胞每年的复制率只有0.5%，所以当心脏因疾病受到重大损伤时基本只有心脏移植这一种方法能让患者继续存活。 在此背景下英国剑桥的心脏病专家桑杰·辛哈和剑桥大学的干细胞生物学研究小组决心研究一种新型心脏再生性疗法，他们计划培育鲜活而不断跳动的“心脏补丁”来解决这一现状。 ▲心脏结构，图片来自维基百科 距IT之家了解这种补丁有2.5平方厘米大小，仅5毫米厚。团队对血细胞重新“编程”，使之先转化为一种特殊干细胞，再转化成心肌细胞、血管细胞或心外膜。由于“心脏补丁”是以患者自身血液细胞制成，所以患者不会产生排异反应，也无需承受心脏移植带来的并发症。 辛哈表示目前正在开展相关临床试验，首先会用小鼠和猪进行动物实验，如果一切顺利，将在5年内开展第一例人体试验。在英国，心脏移植手术的费用大约为50万英镑，而新研发的“心脏补丁”疗法的费用仅需7万英镑左右。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
拼多多崛起后，阿里终于出手了。 3月16日，“特价版”淘宝正式上线，这个“淘宝旗下边赚边省的特价购物APP”提供淘宝、天猫平台优选的折扣好货，主打低价和高性价比，目标人群是三、四线城市人群以及老年人。 3月19日下午，据腾讯科技报道，马云曾高调现身阿里巴巴西溪园区，由淘宝新任总裁蒋凡陪同，有消息称此次马云到访总部的目的正是考察彼时即将上线的“特价版”淘宝。不过阿里巴巴内部人士则表示，此次马云现身杭州总部只是日常例行巡查，内容和淘宝特价版无关，主要目的是淘宝造物节的前期规划。 尽管阿里官方予以否认，但“特价版”淘宝的推出还是被很多业界人士看作是阿里狙击拼多多的手段。早在今年2月1日，淘宝就曾上线“亲情账号”业务，瞄准的就是在拼多多用户占比比较高的中老年用户。 对于“特价版”淘宝的推出，阿里内部给出的官方回复是“为了让更广大的消费者能一键获得质优价廉的商品，不断满足人们丰富多样的物质文化需求”，只字未提拼多多。 但从整个“特价版”淘宝的页面设计以及产品运营来看，堪称是一个“翻版”的拼多多。 打开“特价版”淘宝APP的页面，“9.9元购”、“最高9.9还包邮”的字样在首页格外醒目，这与现如今淘宝的运营风格有较大区别。过去几年，为了摆脱“低价假货”的印象，淘宝一直在推行“千人千面”，把流量变得分散，以降低“低价爆款”的现象出现的频率。但是从“特价版”淘宝APP的一页面设计来看，似乎又走回了淘宝刚创立时的老路。“这与现在淘宝整个大框架的运营思路有点相悖”，电商分析师李成东对全天候科技记者表示。 与手机淘宝以各业务模块来划分品类不同，“特价版”淘宝APP的首页以手机、男装、运动、数码、女装、日化等货品类型来划分品类，这一点与拼多多极其类似。 当然除了这些，“特价版”淘宝还提供充值中心、量贩优选、平价超市、特卖清仓、签到有宝等服务，部分服务也与拼多多有着相似的地方。 在量贩优选、平价超市、特卖清仓这几项服务中，全天候科技记者发现，其商品的价格也大多维持在几十元钱左右，即使是手机品类，在“特价版”淘宝APP上，售价也多是千元以下的平民机。以三星Note 8手机为例， “特价版”淘宝App仅显示一些三星Note 8的周边配件，最贵的也只是一款高性价比的三星平板电脑。 在电商分析师李成东看来，“‘特价版’淘宝走的是彻彻底底的低价路线，此举也表明淘宝把19.9元及以下商品的端口再一次打开，想重拾低价、重拾中小商家”。 那么，全面对标拼多多的“特价版”淘宝能在多大程度上堵截拼多多？ 在电商分析师鲁振旺看来，“挑战很大。” “对于拼多多的崛起，有一点原因我们必须要明白，那就是社交裂变带来的流量支撑”，鲁振旺说，“拼多多得益于在微信生态下的传播，可以迅速拉新用户，而且成本很低，这一点对于‘特价版’淘宝比较难。” 值得注意的是，此次推出的“特价版”淘宝，在拉新方面阿里也实行了类似于“拉人头”的方式，老用户只要邀请一位新淘宝用户完成购物，双方均可获得最高10元的红包奖励，但与拼多多的不同的是，在流量支撑上“特价版”淘宝显然要弱得多。 “从淘宝大本营能不能获得流量支撑不说，由于微信对于淘宝链接的屏蔽，使得“特价版”淘宝只能在淘宝生态下来运作，而且只能通过邀请码的方式进行拉新，这就使得其效率大大下降“，一位不愿透露姓名的业内人士表示。 拼多多背靠的是微信 10 亿月活的流量池，它利用亲友之间的拼团裂变，成功把线下的“朋友逛街”“熟人分享”的场景搬到线上。相比较淘宝最高10元的现金红包奖励，拼多多的奖金要高出不少。 当然，流量的获取只是一方面。在电商分析师李成东看来，“因为淘宝和‘特价版’淘宝在账户体系上是打通的，这一模式推出后，淘宝做的到底是存量市场还是增量市场还存在疑问”，从目前来看，绝大部分下载“特价版”淘宝的用户都是从直接从淘宝过来的，“如何打开增量市场，对于阿里来说比较难”，李成东认为。 不过，因为有淘宝的支撑，“特价版”淘宝在招商上可以资源共享，淘宝既有的商家可以迅速入驻。据了解，此前，淘宝曾在首页的“天天特价”栏目上展开过“超值优选”的招商，并表示选定的入驻者可获得流量支持。 Questmobile的最新数据显示，在2017年12月份，卸载淘宝的用户有50.3%去往了拼多多，而在卸载拼多多的用户中，有78.3%的用户选择了去往手机淘宝。这组数据表明，在用户争夺上，淘宝和拼多多一定程度上是“零和博弈”，在未来很长一段时间，对于三、四线城市价格敏感者以及喜好高性价比的长尾用户的争夺，将成为二者竞争的主旋律。 据一位天猫小二向全天班科技透露，在刚刚过去的2017年，天猫商城总体GMV增长率保持在40～50%的区间范围，这创造了自2013年上市前以来最高的增长速度，然而数据爆发背后，是阿里内部整体流量战略倾斜的结果。 “在现在，阿里内部将用户群体分为三部分”，这位天猫小二表示，“40%来自于淘宝网上追逐高性价比且背叛成本低于10元的用户，30%是重度依赖网购的用户，20%为潮流先锋用户。而今天更改slogan后的天猫商城针对的是后者两大梯队约50%的非价格敏感型客户”。 目前，天猫商城是阿里流量最为倾斜的业务部门。这从阿里对外宣传中可窥见一斑，在绝大部分公开场合，天猫都是阿里电商业务中宣传和推广的主要对象，而早期支撑阿里崛起的淘宝却很少再被提及，正在阿里资源分配体系中被边缘化 。 虽然倡导“消费升级”是阿里目前的战略核心，但在淘宝上购物的用户，抛去消费升级以及潮流先锋的用户，还有接近一半的用户是要追逐性价比的，“但过去一段时间，阿里内部对这部分长尾用户似乎放松了关注”，这位天猫商城的小二对全天候科技表示。 据淘宝网相关工作人员透露，2017年年中以来，淘宝网内部对商家的管控上出现了意料之外的松动。松动的原因很简单，因为阿里执行”服从大盘“政策导致淘宝网对C端商家的支持力度下降,这令商家感到焦虑甚至恐惧。2017年双11前，广州沙河,中山,株洲等地的商家上访事件被视为管控松动的一个征兆。 虽然淘宝工作人员表示，淘宝网的商家并不存在“出淘”的现象，但是流量支撑的下降，营销推广的减少，都使得这部分商家在考虑新的选择。 此前，全天候科技采访的4位拼多多的商家中，有2位已在淘宝和拼多多分别开了店铺，据这两个商家表示，就效益来讲，拼多多上的店铺业绩要远好于淘宝店。一位在拼多多上售卖低价服饰的商家表示，“去年一年自己在拼多多的销售额是接近百万元，而在淘宝上才仅仅有十几万。” 迅速吸纳C端商户的同时，拼多多也在迅速吸纳长尾的C端消费者。楚楚街运营总监杨淋告诉全天候科技，“淘宝5亿多用户，微信10亿多用户，中间4亿多的差距大部分是在三、四、五线城市使用微信但不在网上购物的中老年人，而这一人群恰恰是拼多多的主要的受众人群。” 过去不到3年的时间，在阿里、京东等巨头们看不上的角落里，拼多多悄然壮大。公开数据显示，2016年9月，拼多多用户数仅1亿，月GMV（商品销售额）为10亿元；到2017年1月，其月GMV已经突破40亿元。2015年9月才成立的拼多多目前活跃用户已接近3亿，仅次于淘宝、京东，月GMV已突破百亿大关，而京东达到这个销售额，花了整整6年时间。 格上理财合伙人兼投资总监朱昂认为，拼多多的爆发有着其时代背景——那就是整个中国互联网过去几年最大的变化在于长尾用户开始成为了主流，快手、微博、陌陌、今日头条等应用过去几年都在不断向下渗透渠道。 “在抢夺用户上，拼多多确实给淘宝带来了巨大的压力”，楚楚街运营总监杨淋认为，“用户的核心需求是多快好省，此前淘宝一直致力于做好这几点，但拼多多的崛起在这几点上成功威胁到了淘宝。” 实际上，在拼多多之前，也曾出现过不少主打高性价比、以低端市场为目标的电商平台。他们中，无论是返利网、楚楚街、折800，还是卷皮、蘑菇街，均跟淘宝网有着或多或少的交集。他们的玩法也大多是淘宝优惠券，或者淘宝商家的站外特卖，都对阿里有一定的依存度，而且随着依存度的变高，阿里对于这一系平台的实际掌控度也就愈大。 拼多多却是个例外，它几乎与阿里的电商体系没有交集，它依托于微信生态，种子客户大部分为没有经过PC端电商时代而是直接进入移动电商时代的增量市场。 拼多多这种依托于微信的去中心化的电商模式被称为“社交电商”， 如贝贝网CEO张良伦所言，社交电商因为其可以通过人与人之间的网状传播快速解决四、五线人群触达和下沉的问题，从商业模式上看，会在未来成为很好的电商解决方案。 “即使未来淘宝与拼多多发生正面交锋，阿里面对其源源不断的微信社交流量也毫无办法，反倒是微信可以像2017年7月那样通过重拳打击淘客的形式，进一步压缩阿里在微信上通过淘口令形式而进行流量转移的行为”，电商分析师鲁振旺表示。 除了低端市场崛起的拼多多等社交电商，在“消费升级”市场，随着“反阿里联盟”的建立，京东联合唯品会、美丽联合集团，甚至网易考拉和严选，乃至小米生态链这样的组合也正在摩拳擦掌，与天猫拼命争抢市场蛋糕。 如此看来，对阿里而言，2018年将战略核心从“消费升级”转变为“消费分级”是再合适不过了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
不少人有过这样的经历：本想安装个杀毒软件，却附带安装了手机助手；本想安装个浏览器，却被捆绑安装了输入法；本想安装个美颜相机，却被硬塞了一个修图软件……更糟糕的是，这些捆绑的“赠送品”往往不是用户想要的，还得手动卸载。真是堵“机”又堵心。 “捆绑软件”是指用户安装一个软件时，该软件会自动安装单个或多个其它软件。其安装方式通常分为三种形式，“安装时提醒并可选”“默认插件安装”和“不可预见的强制性安装”。其中，“安装时提醒并可选”是比较人性化的方式，也是用户比较认可的方式。但一些企业为了推广软件，常常直接“默认勾选”，而且并无显著提示，如果不仔细分辨，用户很难将其筛除。“默认插件安装”和“不可预见的强制性安装”则更加“霸道”，不征求用户意见就直接安装。 这些“捆绑软件”看似是小事一桩，但它带来的麻烦可不小。轻则占用用户的电子设备空间，降低速度，重则带来计算机病毒。 是否选择安装“捆绑软件”是用户的权利，“默认勾选”有刻意忽视用户选择权之嫌。但软件企业为了自身利益，普遍采用“默认勾选”的做法，让用户处于被动选择的状态，这种“绑架”用户的行为必会遭到用户的抗议，企业实属自毁形象。此外，工信部《规范互联网信息服务市场秩序若干规定》第九条也写明：“互联网信息服务终端软件捆绑其他软件的，应当以显著方式提示用户，由用户主动选择是否安装或者使用，并提供独立的卸载或者关闭方式，不得附加不合理条件。”遗憾的是，不少软件企业并未遵守该规定。 为“捆绑软件”松绑，并非一方之力就能完成的，需要政府、企业和用户的共同努力。由于互联网的跨地域性，各地政府的有关部门应携起手来，跨地区对软件企业及软件下载站开展监督工作；企业应加强自律，合法合规地推广；用户也应该提高防范意识，到正规官网下载软件安装包。 小事不小，麻烦也不少。正因如此，恼人的“捆绑软件”也该在各方的合力下“松绑”了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
北京时间3月21日，亚马逊市值周二一度短暂超过了竞争对手Alphabet Inc.，这还是头一次。表明随着亚马逊拓展业务进入杂货、医疗保险以及消费设备领域，投资者对这家全球最大电商公司的前景愈发乐观。 亚马逊股价周二上涨，而谷歌母公司Alphabet则接近持平，导致亚马逊一度超越Alphabet成为全球市值第二大的上市公司，仅次于苹果公司。截至纽约时间中午12点40分，亚马逊的市值达到7,627亿美元，Alphabet则是小幅落后，报7,623亿美元。截至收盘， 亚马逊上涨2.69%，市值达7680.41亿美元，超越谷歌母公司Alphabet的7614.21亿，为市值第二高的上市公司。 亚马逊市值超越谷歌 二者位置的互换凸显出投资者对亚马逊电商业务核心，以及不断拓展新产品和服务的认可。股票市场可能更看重亚马逊在云计算市场的大幅领先，在这个市场上，亚马逊远远领先于微软和谷歌，另外还有亚马逊在杂货零售市场的动作以及在智能音箱市场所取得早期成绩，后者让亚马逊更加深入消费者的日常生活之中。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
近日，一宗受贿案牵出两家挂牌公司。 3月19日，中国裁判文书网公布广东省江门市江海区原统战部部长刘某容受贿刑事案一审判决书。判决书显示，励福环保(833572)、聚科照明(430654)两家新三板公司的法定代表人曾向刘某容行贿。 在新三板市场，挂牌公司高管行贿、受贿的情况并不罕见。 早在2016年，就曾曝出金越交通(831150)、元和药业(834483)、鸿翔股份(836824)等多家挂牌公司高管行贿事件。不仅行贿，贪污案例也不罕见。 又见挂牌公司法定代表人行贿 3月19日，中国裁判文书网公布对刘某容的一审刑事判决书。江门市中级人民法院对刘某容受贿49.8万元的违法行为，一审判处有期徒刑2年缓刑3年。 在刘某容受贿案中，励福环保、聚科照明两家新三板挂牌公司的法定代表人曾对其行贿。 判决书显示，刘某容于2017年7月18日因涉嫌受贿被羁押，同年8月4日被逮捕。 2013年至2017年间，刘某容先后担任广东省江门市江海区副区长兼江海区(高新区)经济和科技促进局局长、江海区区委常委、统战部部长等职务。 经江门市中级人民法院审理查明，刘某容在履职期间，利用职务之便，先后为广东省聚科照明股份有限公司、江门盈信创展网络技术有限公司、励福实业贵金属有限公司(后更名为励福(江门)环保科技股份有限公司)等谋取利益。收取上述公司法定代表人等相关人员贿送的钱款，合计人民币29.8万元、港币23万元。 新三板在线注意到，出现在刘某容“受贿单”上的多家企业中，广东省聚科照明股份有限公司、励福(江门)环保科技股份有限公司为新三板挂牌公司。 资料显示，广东省聚科照明股份有限公司于2014年2月20日在新三板挂牌，证券简称为聚科照明，证券代码为430654，法定代表人为周建华，公司主要从事大功率、SMD、COBLED器件及LED照明产品的研发、生产与销售。 励福(江门)环保科技股份有限公司于2015年10月9日在新三板挂牌，证券简称为励福环保，证券代码为833572，法定代表人为黄健华，公司主要从事贵金属化学品的生产和贵金属的回收。 判决书表明，刘某容曾收取聚科照明法定代表人周某1的贿赂人民币5.8万元。资料显示，周某1的证言证实，其曾请刘某容帮过两次忙，并送过人民币9万元给刘某容。 励福环保(原江门励福实业贵金属有限公司)法人代表黄某1也证实，为感谢刘某容的帮忙，其曾送给刘某容人民币3万元。刘某容也供述出其曾收受黄某1人民币3万元的犯罪事实。 挂牌公司高管行贿、受贿频发 在新三板市场，挂牌公司高管行贿、受贿的情况并不罕见。 据新三板在线不完全统计，自2016年以来，至少有神州能源(837934)、星光影视(834608)等10余家挂牌公司高管涉嫌行贿。此外，港峰股份(870496)、合源水务(839370)、万峰电力(832648)等挂牌公司高管涉嫌受贿。 典型案例是汉德股份(834170)。据汉德股份披露，2006年初，公司子公司购买了位于鄂州葛店经济技术开发区的湖北仪表厂宿舍、食堂及附属土地。 2008年初，公司法定代表人高永辉欲转让该地块，遂委托时任葛店经济技术开发区工商行政管理局高某副局长帮忙联系买受人，高某副局长找到时任葛店经济技术开发区规划建设局郑某副局长帮忙，郑某提出将该块土地性质调整后再开发或转让以获得更多利润的建议。 此后，郑某利用职务便利，将上述地块的土地性质由工业用地调整为商业用地，同时，郑某通过高某副局长为高永辉介绍湖北鄂州祥云置业发展有限公司(下称“祥云置业”)法人彭某购买上述地块，并向高永辉、彭某要求由其妻刘某担任法人的湖北景泰拍卖有限公司(下称“湖北景泰”)拍卖上述地块。 期间，郑某向高某副局长提议，要求高永辉在上述地块转让后分取好处费给其与高某副局长，高某副局长转告高永辉后，高永辉同意。 2008年11月，汉德股份子公司委托湖北景泰拍卖上述房地产，2009年1月16日，祥云置业竞买成功。2009年8月，刘某收到拍卖款后，截留部分款项分给高某副局长和郑某副局长。 2016年11月16日，汉德股份收到鄂州市华容区人民法院关于2009年的一起土地拍卖案件的判决书，判决公司全资子公司武汉上润精密仪器有限公司犯单位行贿罪，判处罚金10万元，判决公司实际控制人高永辉犯单位行贿罪，免于刑事处罚。 从上述统计数据看，挂牌公司高管行贿问题突出。有律师表示，从目前贿赂案件的侦查中看，追究受贿人责任较多，有时为了取得受贿的证据，不得不对—些行贿人放弃追查，将办案的重点放在查处受贿上。 上述律师担忧，这种现象如果普遍发展下去可能会造成行贿人非犯罪化的倾向。 撇清、隐瞒何其多 面对公司高管频发的行贿和受贿问题，挂牌公司则采取隐瞒、撇清关系的“规避”手段。 新三板在线了解到，港峰股份、神州能源、万峰电力等多家挂牌公司与涉嫌行贿、受贿的高管撇清关系，更有甚者，如星光影视，则采取了刻意隐瞒的应对措施。 此前的2月13日，港峰股份控股股东、实际控制人李恩山因犯贪污罪，被判处有期徒刑三年，缓刑三年六个月，并处罚金人民币二十五万元。港峰股份表示，李恩山的上述涉案行为与公司无关，此判决对公司经营及财务方面不会产生重大不利影响。 早前的1月12日，神州能源也披露了公司董事长刘明燕因涉嫌单位行贿协助安徽省司法机关调查的消息。神州能源称，经了解，公司董事长刘明燕被调查事项与其早期在安徽省投资的燃气项目有关，与公司及控股子公司经营业务无关。 此外，中绿环保、合源水务、万峰电力等挂牌公司也在对外披露的公告中强调，涉案公司高管行贿、受贿系个人行为与公司无关。 值得关注的是，星光影视在公开转让说明书中“刻意”隐瞒了董事长、实际控制人陈瑞福涉嫌单位行贿，被检察院侦查的事实。星光影视于2015年12月挂牌新三板，挂牌后的2017年7月，股转系统对星光影视实施纪律处分并公开谴责。 资料显示，经股转系统查明，星光影视于2012年9月——2013年4月期间涉嫌实施了行贿行为，公司董事长陈瑞福于2014年11月6日因涉嫌单位行贿罪被乌鲁木齐市人民检察院指定居所监视居住。 同年12月16日，陈瑞福因涉嫌单位行贿罪被乌鲁木齐市水磨沟区人民检察院取保候审。乌鲁木齐市水磨沟区检察院反贪污贿赂局侦查终结，并于2015年11月3日向乌鲁木齐市水磨沟区检察院移送审查起诉。 据了解，星光影视于2015年9月1日提交挂牌申请材料，申报材料报告期为2013年、2014年、2015年1——5月，上述内容公司未在公开转让说明书中披露，违反了股转系统相关规定。 为此，股转系统给予星光影视公开谴责的纪律处分，给予公司实际控制人陈瑞福公开谴责的纪律处分。对于上述惩戒，股转系统将计入诚信档案。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
一个授权，你的通讯录被“卖”给网贷平台 一旦陷入现金贷违约，通讯录便成为暴力催收工具，亲人朋友都成为被骚扰对象 “最无力的感觉是什么？我在外面咬牙工作，父母在家里和单位接网贷催收电话，回来大家都在装着没事一样。” 自1月20日写下第一篇网贷上岸日记后，来自西安的小末至今已经更新了快150篇。日记里记录着22岁的他深陷网贷的心情，字里行间充斥着盲目借款的后悔，遭遇暴力催收的慌张无助，以及被爆通讯录的绝望。刚过完年，他的父母就开始遭遇现金贷的催收，一天至少三个骚扰电话。就在不久前，家里快70岁的奶奶给小末打了个电话，声音颤抖地问“你是不是在外面欠黑社会钱了？” 不仅小末的家人，最近三个月，他此前的合作伙伴、现供职的公司领导，通讯录里不熟的朋友都因此遭殃。一个几乎失联的初中同学还收到了虚假的“律师函”，被威胁追究连带责任。不难发现，现金贷行业背后是一场博弈，老实人掏出高利息为“老赖”买单，平台通过高利率覆盖低门槛带来的不良率，催收公司打着现金贷公司的旗号疯狂要债。而博弈的筹码似乎锁定在借款人的通讯录上，一方通过授权通讯录才可借钱，另一方则用爆通讯录逼迫催收，最后无辜波及的是通讯录里的第三方。在这条扭曲甚至疯狂的生产线上，手机通讯录成为其中最具杀伤力的一环，更令人担忧的是，这一环往往始于借债人的无意识与疏忽。 “对不起通讯录里的人” 1月26日，小末的网贷上岸日记写着，“想哭，哭到天昏地暗。创业亏损，我应该和家里人沟通而不是借网贷！”大学毕业后，小末走上了创业之路，开办了一家游戏服务公司，但是失败了。 在资金短缺、借无可借的情况下，他注意到了“零门槛，秒贷，30分钟到账”的现金贷广告。初尝甜头，抱着肯定能够还款的自信，小末在网贷泥潭里，以贷养贷越陷越深。截至目前，他在十几家网贷平台上合计还有6万欠款，并且很大部分已经逾期。 一旦逾期，伴随而来的是高额的利息，以及疯狂的暴力催收。深圳市互联网金融协会秘书长曾光告诉南都记者，相较于以前非法拘禁、暴力殴打等“黑社会性质”的暴力催收方式，网贷机构现阶段暴力催收呈现出“软暴力”的形式，主要的催收手段五花八门。 对于网贷平台催收的套路，小末并不陌生。前期的“开胃菜”是，一天之内被循环呼叫上百次，遭遇短信轰炸，还有人威胁将上门讨债。 后来，催收人员还会将借款人手持身份证照片，合成不堪入目的恶俗图片，比如“遗照”，进行辱骂，还经常以涉嫌贷款诈骗罪，发来虚假的律师函、法院传票和公安通缉令，恐吓无力偿还的人，不还钱就坐牢。 在熬过威胁、恐吓、辱骂之后，网贷平台最终使出催收“杀手锏”———“爆通讯录”。这意味逾期者通讯录里的所有人，包括家人、朋友甚至是并不熟悉的联系人都可能成为被催收的对象。 今年1月，小末去当地派出所报案了三次，第一次是因为他刚进的一家公司领导也被骚扰了。对方称，“你不还钱，我就没事找你领导聊聊天谈谈心，你就继续厚着脸皮呆在那里。” 第一次被爆通讯录，小末直言有些害怕，起先是怕别人知道他借了网贷，后来更怕他们受到侮辱和恐吓。不久前，不堪其扰的小末换了新的手机号码，希望能安安静静上班。他告诉南都记者，“暂时没人打电话骚扰，就是对不起原来的通讯录里的人。” 事实证明，更换手机号只是换来短暂的宁静，这份烦恼随即被转嫁到了通讯录的其他人。 察觉小末失联，催收员很快将火力集中在他父母身上。最近一段时间，老两口每天准时接到三通“马上消费金融”的催收电话，有的甚至在深夜打来。“我在外面咬牙工作，父母在家里和单位接网贷催收电话，回来大家都在装着没事一样。”小末形容这是最无力的感觉。 一名正遭遇暴力催收的逾期者叶凤娇对南都记者表示，她在“米房服务平台”借款3000元，被要求借一押一，打下6000元的借条，而实际到手的钱只有2300元。借款周期为7天，一旦逾期后，每日扣除10%的押金，也就是每天增加还款300元。“纵使我们有错，但平台利息太高，暂时无力偿还。如果催收只针对我个人无所谓，可骚扰到家人和朋友实在接受不了。” 根据国家互金安全技术专委会去年11月发布的《现金贷发展情况报告》显示，借款利率偏高，多头借贷情况严重，暴力催收事件时有发生，是现金贷平台存在的主要问题。对于无力偿还借款的负债者甚至流传“把人逼到自杀才算两清”。 然而，对于现金贷逾期者来说，要想两清并非容易之事。即便人去世了，周遭人也可能继续被催收。 1月30日，河北建筑工程学院大三学生李兴元，被发现在学校附近的一家宾馆内自杀。3月1日，张家口警方就此事发布通报称，当天18时45分接到宾馆报警，现场勘查发现地上有未燃尽的木炭，初步确认男子系自杀。据警方透露，21岁李某某与多家网络贷款平台有借款关系。 李兴元的母亲艾女士告诉南都记者，从去年10月开始直至孩子走后，家人仍频繁接到要债电话，“我接了三十来个。出事那天接到了四五个催收电话，之后陆续也有人打来。” “他们负责一个劲地放款” 基于现金贷存在的种种问题，2017年底，一场监管风暴席卷整个行业，先是网络小额贷款公司批设被叫停，随后12月1日《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》正式下发，规定现金贷平台需有牌照和场景依托，且年利率在36%以下。 监管落地，一石激起千层浪。为了回笼资金，现金贷平台纷纷收紧放贷，同时加大催收力度，甚至要求用户提前还款。这让一些以贷养贷的借款人开始陷入窘境，出现大面积逾期情况。有业内人士告诉南都记者，现金贷压缩后，平台的逾期率攀升至50%以上，催收业务量也跟着大幅上升，但回款率至少降了四成。 正是这纸监管文件，让小末从现金贷的泥潭里清醒过来，他告诉南都记者，“不然我可能因为拆东墙补西墙，越陷越深。”清醒之后，小末面对的是无尽的催收。他称，“1月份闹得最凶，2月刚好过年，3月份变得缓和。” 来自聚投诉的数据显示，这一监管新规出台后，由深圳一家公司开发的“借钱快”投诉量比过往增长1400%。大量用户投诉遭到暴力催收，还有人反映被提前催收。比如1月26日，一名发帖者投诉，在未逾期情况下，他被爆通讯录，导致失去工作，而“借钱快”称全是第三方催收干的。 据南都记者了解，网贷行业的催收人员，通常包括网贷平台催收部门的工作人员，或者第三方外包催收机构。按照不同逾期阶段，可将催收分为M0、M1、M2、M3等几个模块。逾期天数在0-30天划为M0和M1模块，以此类推，M3模块则说明逾期天数在三个月左右。 一般来说，在M1阶段由贷后团队负责催收，逾期超过三个月一般会外包给第三方催收机构。总部位于北京的一家网贷公司相关负责人吴米告诉南都记者，“有时可能会同时与几十家甚至上百家公司合作。” 网贷平台的快速增长给催收行业带来了不少业务。上海一家催收公司负责人方先生告诉南都记者，“网贷平台方哪有心思搞催收，他们负责一个劲地放款。”据他介绍，有些网贷公司逾期第一天就开始外包催收，双方的合作与回款率直接挂钩，分成比例又与债务质量相关。 在一个名为“催催宝”的APP上，南都记者看到，该平台采用的是类似滴滴的模式，全民皆可成为“催客”。在债权列表中，催客如接单催收成功，可获取的佣金提成在10%-50%不等。债权逾期天数越多，佣金提成通常也越高。 为避免第三方出现暴力催收的情况，吴米表示，网贷平台会通过与之在合同中签订相关条款进行约束。比如规定必须使用公司备案的通讯设备、记录与用户的沟通过程以便监督；不得使用违法、违规手段催收；不得侵犯债务人及相关第三人隐私权等。此外，还会派出驻场人员，通过现场巡查和抽查催收录音等方式对催收公司的催收行为进行监督等，如果接到用户投诉并核实属实，则会依据对应条款作出处罚或终止双方合作。 “但由于委托的外包机构数量多，人工工作量大，被委托方(催收公司)的利益点不同，尤其是对品牌声誉的考虑，被委托方只希望催回贷款，不会考虑对委托方造成的声誉伤害，部分用户投诉举证不足等问题，要完全规范和约束外包机构的暴力催收行为具有一定难度。” 入行两年多的方先生坦言，催收行业内确实存在暴力催收的现象。在他看来，爆借款人通讯录的行为很不好，一般催收公司也不愿这样做，毕竟钱不是借款者家人或通讯录好友借的。 但他也表达了些许无奈，“很多用户缺乏自觉性，对自身信用体系也不够重视。举个例子，我们经常遇到用户出尔反尔的情况，已经答应好今天五点还，到点后又继续拖。” 此外，他还注意到，监管政策出台后，多数平台均未能符合“年利率在36%以下”的标准，由此也导致一些借款人更加“肆无忌惮”。有人甚至呼吁都不还钱，等到平台倒闭了，我们就“上岸”了。 “我曾经加过一个反催收交流群，里面都是逾期的人。有一个用户很骄傲地说，通过撸小贷买了一辆丰田凯美瑞。”方先生说。 被授权“卖”掉的借款人 为了应对欠款者的“肆无忌惮”，催收员采用的主要催收方式正是爆通讯录。因为现金贷平台往往在全国范围放贷，每个借款人涉及的金额较小，基本不可能上门。于是，依托爆通讯录的催收怪圈愈加凸显。 南都记者采访发现，不少欠网贷的人无法接受被爆通讯录的原因在于，借贷本是极为隐秘的事，一旦曝光容易破坏自己的声誉和社会关系。 广州互联网金融协会会长方颂告诉南都记者，对于借款人的约束力通常包括法律上的制约和社会属性的制约。一旦违反前者规定，有可能影响到央行的征信记录，或被列入法院被执行人名单。 后者也具有强约束力，如果被爆了通讯录，借款人欠钱不还的事情尽人皆知，这很容易让借款人在亲朋好友前失了面子，还可能丢了工作。并且，日后想转变人们对他的看法需要付出很长时间，违约成本高。 但在爆通讯录的同时，往往会无辜波及第三方，所以这种催收手段一直饱受争议。那么，现金贷平台是如何获取用户通讯录数据的呢？其实，早在下载现金贷APP点击同意授权“读取通讯录权限”开始，用户及通讯录里所有人的信息已成透明。 近日，南都记者查看了国内200款移动金融交互类APP的敏感权限获取情况和隐私政策发现，将近一半的APP要求读取通讯录权限，且多数平台在隐私条款中提及，可以将你的信息分享给第三方，可利用你的个人资料进行推广、促销等工作。 以一家名为“理想宝”的APP为例，其在服务协议中写道，当借款人未按约偿还本息及其他费用时，平台有权将该用户列入黑名单，并可将欠款信息通过各种通讯手段，比如电话、短信、微信等，告知用户的近亲属、朋友。并且，理想宝还有权将用户的信息向第三方披露，或与任何第三方进行数据共享，而不受隐私保护，由此可能造成的任何损失，由用户自行承担。 当用户点击“注册”即表示同意上述所有条款。对此，京衡律师上海事务所副主任、高级合伙人邓学平提醒，“遇到这类条款，借款人要考虑到可能产生的不良后果，谨慎借款。” 此外，他还指出，借款人要注意阅读在网贷平台提供的各项声明条款，其中多数就包含直接读取通讯录的条款，只要借款人点击同意，即授权平台直接读取其通讯录。 但事实上，急于借款的借债人在注册时往往不会认真阅读用户协议或隐私政策，因此，在完全无意识的情况下将自己的通讯录授权给借贷平台，浑然不知自己的隐私已经被侵犯，亦不知道这很可能将给自己和身边的人带来怎样的麻烦。 邓学平告诉南都记者，即便平台经借款人授权而获得了借款人通讯录中的联系人信息，平台也不得提供给第三人(无论平台是否获利)，否则平台亦涉嫌构成侵犯公民个人信息罪。 更严重的是，南都记者此前调查发现，除了直接读取通讯录、定位、短信等手机权限外，现金贷平台还会要求借款人验证运营商、支付宝、电商等，并转授权给数据公司，后者利用爬虫技术获取借款人的大量数据，仅需3.8元就能买到33页个人信息报告，包括通话记录、常用联系人和电商数据等。 而借款人的这些隐私数据，诚如很多网贷平台在用户协议中都会提到的，“平台承诺会根据行业标准惯例保护你的个人资料，但鉴于技术限制，不能确保不会泄露。”有业内人士指出，现金贷平台倒卖用户数据已不是秘密，一份上万用户的数据只卖200元。 南都记者注意到，在去年12月1日下发的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》特别提及，各类机构应当加强客户信息安全保护，不得以“大数据”为名窃取、滥用客户隐私信息，不得非法买卖或泄露客户信息。 专家说法 “不能因为有借贷行为，就任意侵犯个人隐私” 不同于传统的线下借贷，借款人通常只需要填写联系人和担保人，现金贷要求读取的是用户通讯录里的所有联系人。如此一来，到了催收环节，被无辜骚扰的人也变多了。 多位专家对南都记者表示，现金贷平台没有经通讯录上通讯信息主体的授权而收集该信息的行为应该得到规范，甚至禁止。中国政法大学教授李爱君告诉南都记者，没有经通讯录上通讯信息主体的授权而收集该信息，违反了网安法规定的信息最小化收集原则和授权原则。同时，她指出，借款信息属于个人敏感信息，人们通常不愿意告知他人。而爆通讯录其实是在泄露借款人的隐私信息，并侵犯了通讯录好友的隐私权。 在邓学平看来，正常借款可让借款人提供个人身份证明和还款能力证明。其中包括身份证复印件等身份材料，以及收入证明、税单等还款能力证明材料，但借款人的通讯录等信息与借款人的身份或还款能力毫无关系。 曾在传统银行和网贷平台都工作过的方颂向南都记者分析，传统的金融业务着眼于第一还款来源，借款人必须提供相应的材料证明有还款能力，而现金贷平台近似零门槛放贷，更多着眼于第二还款来源。比如“校园贷”看中的是学生背后家长的还款能力，还有些所谓的“佳丽贷”，就看你长得好不好看。 “这种盈利模式是不负责任的做法。借贷如果没有门槛，对于没有还款能力的人来说，借到钱反而更糟糕。”方颂说。 为了规范网贷行业存在的暴力催收等问题，去年5月，深圳市互联网金融协会出台了《深圳市网络借贷信息中介机构催收行为规范》。据悉，这是国内首份针对催收的地方性文件。另据南都记者了解，由中国互联网金融协会制定的《互联网金融逾期债务催收自律公约》也在酝酿形成中。 曾光告诉南都记者，规范明确要求不得向除借款人和担保人外的第三人催收。因为他们通常对借款人的逾期行为并不知情，也没有义务通知或替借款人还钱，其正常生活不应被打扰。 监管落地三个月，现金贷行业开始压缩。网贷之家数据显示，截至2018年2月，网贷行业正常运营平台数量下降至1890家，而累计问题平台数据多达4164家。一旦高利率再无法承受更好的坏账率，那么平台将会亏损。而由于社会诚信体系不健全，借款人违约成本低等问题，网贷机构所面临的催收环境也愈加严峻。 “现在很多人被爆过通讯录了，这些数据所能产生的有效性和威慑力越来越差。”上海琥珀科技有限公司创始人李永庆透露，此前为了进一步获取有效数据，防止出现多头借贷和骗贷的现象，一些平台之间会共享用户黑名单数据，但无法保证数据不被污染。因为平台之间互不信任，都不愿意交出自家的真实数据。 南都记者注意到，3月初，国内首张个人征信牌照终于下发。百行征信有限公司(以下简称“信联”)获得央行准予行政许可决定书。 有观点认为，信联能够打消借贷数据提供企业的相关顾虑，对于制止信息孤岛、终结多头借贷等乱象能起到积极作用，同时也可实现个人征信在互联网金融和小微金融的全面覆盖。 一定程度上，信联的出现能缓解目前现金贷平台过多依赖收集借款人通讯录等隐私信息，用作风控和催收的现状。 但在方颂看来，这种被动局面更多是现金贷自身产品设计造成的。所以核心问题在于平台应采取更多的风控措施，重点放在事前还款能力核实方面，提高借款门槛，而不是侧重于用高利率和暴力催收来覆盖高风险。 “更不能因为有借款行为，就任意侵犯个人隐私。” (应采访对象要求，小末、吴米为化名) ...
