一般来说，私募证券基金主要做两件事，找到钱和管好钱，与之相对应的岗位就是营销岗和投研岗。《每日经济新闻》记者在调查中发现，在已发布的2018私募招聘岗位中，尤其是百亿级私募基金很是稀少的招聘计划中，有两类岗位显现火爆迹象，甚至有私募基金开出了“月薪1.4万元+季度奖+年终奖”的诱人薪酬。 新科技和医药研究员很火 2017年，A股市场走出“一九”行情，那些注重基本面，进行价值投资的私募机构赚得盆满钵满。而在去年引领市场上涨的白酒等大消费行业的研究员，已不是私募的招聘热点。《每日经济新闻》记者经统计发现，今年私募在行业研究员的招聘上有了新变化，新兴行业研究员成为重点，如景林资产、高毅资产、淡水泉投资等百亿级私募均是对此岗位青睐有加。 《每日经济新闻》整理了部分知名私募的招聘岗位，如淡水泉，招聘医药类和科技类投资经理；星石投资招聘医药行业的研究员；景林资产招收TMT（电子和硬件方向，互联网方向）以及先进制造、新能源和新材料等行业研究院；高毅资产招聘TMT、医药行业研究员；民森投资则需要TMT、医药行业研究员。 从上述岗位需求不难看出，新兴科技和医药行业研究员变得最为抢手。实际上，今年的A股市场，大蓝筹向具备真成长能力的成长股切换已进一步确认，而5G技术、芯片、人工智能、工业互联网、区块链等领域的牛股不断被挖掘出来。与此同时，医药行业沉寂多时，沉默后的爆发也受到市场期待，擅长于行业分析研究的研究员就格外“受宠”，不少私募都以高薪抢招。 在星石投资医药行业研究员的招聘中，就给出了月薪1.4万元的待遇，此外还按照团队和个人表现发放具有私募基金优势的季度奖和年终奖。此外，民森投资在今年2月6日发布的招聘信息显示，公司招聘的行业研究员聚焦于TMT、医药等新兴科技行业，而研究员的薪酬则高达24万元至36万元之间。 激励机制和成长空间被看重 在私募行业内，投研人员及销售人员是最赚钱的职位，私募基金给出的20多万元起步薪酬，在整个大资管行业究竟水平如何呢？深圳某私募研究员告诉《每日经济新闻》记者，因为大多数私募的平台比不上公募基金，所以在选择的时候更多的是关注激励机制，包括薪酬和发展空间。在券商、私募这些机构中，私募是最大可能学东西的地方，所以在公司能否学到东西也是考量的重要因素。 此外，北京某私募新入行的研究员告诉《每日经济新闻》记者，加入私募首先看重的是学习机会，私募研究员和基金经理天天在一块，肯定学得比其他地方快，其次才是晋升空间和薪酬。 星石投资也指出，这两个职位属于高压力高收入，其实高薪不仅是行业现象，也是公司为了挽留人才采取的激励措施。据了解，星石投资设立了三重激励机制，留住优秀人才，一是高于同行业平均水平的工资；二是将公司利润拿出很大一部分作为奖金池，奖励员工；第三是定期挑选优秀骨干，提供股权奖励。 格上理财分析师徐丽认为，投研人员加入私募最为看中的还是平台给予的发展空间和投研支持，包括公司平台的发展前景、团队氛围、投研支持体系、研究方向、晋升空间等，薪资、工作环境等也是比较重要的方面。 而引领集团人事总监任伟则对《每日经济新闻》记者表示，私募最赚钱的岗位肯定的是与业务最直接相关的岗位，如基金经理、营销人员的整体收入相对较高。但付出与回报永远成正比，你能为公司创造多大价值，公司便给你多少回报。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

3月6日，14富贵鸟(122356)继续暴跌34.76%，报8.56元，较复牌前103.8元的价格下跌了92%。曾有“县城男鞋扛把子”之称的富贵鸟，近期正陷入前所未有的困境。 14富贵鸟于2015年4月发行，规模8亿元，期限5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。今年4月该期债券将迎来回售日，导致“14富贵鸟”复牌后大跌的主要原因是投资者担心本息兑付的风险。 富贵鸟自2016年9月13日开市起长期停牌。2018年2月，富贵鸟发布公告称，本次债券回售资金偿付存在重大不确定性，公司正尝试通过一切可能的方式筹集兑付资金，敬请投资者注意投资风险。 富贵鸟巅峰时期跻身国内第三大品牌商务休闲鞋产品制造商、第六大品牌鞋产品制造商，被誉为“县城男鞋扛把子”，2013年公司于香港成功上市。 但从2014年开始，富贵鸟的业绩开始初显颓势。2014年-2017年的财务数据显示，2014年富贵鸟净利45122.20万元，同比仅增长1.69%;2015年净利39213.90万元，同比减少13.09%;2016年净利润减少约59.16%，至16273.23万元。 根据国泰君安的报告，富贵鸟至少存在49.09亿元资产金额很可能无法收回，包括货币资金1.65亿元、应收账款2亿元、存货2亿元、其他应收款42.29亿元、固定资产1.15亿元。目前，富贵鸟债务总额约30亿元，包括“14富贵鸟”本金8亿元及相应利息、“16富贵01”本金13亿元及相应利息、银行贷款约5亿元，其他经营性负债约3亿元。 据券商中国报道，富贵鸟创始人之一，执行董事林国强2017年6月25日去世之后，为避巨额债务，其子女均放弃继承权，更引发了外界对富贵鸟的财务状况和经营状况的诸多揣测。 值得一提的是，据界面新闻报道，知情人士表示，富贵鸟这两年的精力确实没在主营业务上，他们应该是去搞P2P了。林国强生前曾因富贵鸟集团金融借款合同担保身陷2.9亿元债务纠纷，可能也与此相关。 宣布与富贵鸟合作的互联网金融平台为共赢社和叮咚钱包，但实际背后是以纪宜彤、曹轶群为主的同一批管理团队。目前共赢社自2017年4月24日发布最后一次还款公告后再无更新，平台已经停止运营。 叮咚钱包运营主体是富银金融信息服务(北京)有限公司，工商信息显示，在7月24日前，原本由福建省富贵鸟矿业集团有限公司全资控股(下简称“富贵鸟矿业”)。 虽然富贵鸟矿业与富贵鸟名字相关，但从股权关系上并未发现与富贵鸟的关系。据中新经纬报道，富贵鸟或存在“体外黑洞”，将前述资金用来投资矿业。富贵鸟2015年披露的海外监管公告显示，发行人控股股东、实际控制人林和平100%持有中大矿业控股有限公司，中大矿业控股有限公司又100%持有香港天鹏矿业有限公司，香港天鹏矿业有限公司100%持有福建省富贵鸟矿业集团有限公司。林和平实际上对与上市公司同名的福建省富贵鸟矿业集团有限公司构成100%控股。 再往前追溯，2017年3月前叮咚钱包的股东为福建石狮市富贵鸟集团有限公司，该公司直接由林和平、林荣河、林和狮和林国强四人平均持股;2016年5月之前则直接由香港上市主体富贵鸟股份有限公司入股。 也就是说，互联网金融平台叮咚钱包在半年前也就是富贵鸟深陷内乱和债务危机的时候，依然为富贵鸟所全资控股。 目前，叮咚钱包的产品线涵盖上市公司供应链金融、消费金融、汽车金融、资管产品、海外基金等，主打短期产品，收益率8-12%，12月1日至12月31日撮合成交量达到7.65亿元。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　当前的中国，去杠杆不仅发生在居民身上，金融机构也在去杠杆，在这种情况下，各家银行的负债能力受到比较大的制约，贷款额度也会受到较大影响。 　　从事互联网行业的张倩第一次买房，就遇到了烦心事。 　　网签过户等各种手续已经办好，银行却迟迟没有放款，她的房产中介告知最近银行贷款额度很紧张，在帮她联系一下其它银行，她原本打算年后交楼后把父母接来新房住，现在就是希望能快点放款。 　　经济观察报记者从广州多家大行分支机构了解到，房贷额度的确比较紧张，从去年底开始就是如此。当前的中国，去杠杆不仅发生在居民身上，金融机构也在去杠杆，在这种情况下，各家银行的负债能力受到比较大的制约，贷款额度也会受到较大影响。 　　摆在张倩面前的有四条选项，首先什么都不做，等几个月让银行放款；其次主动接受利率10%-30%不等的上浮，每个月月供超过一万；第三是让中介牵线给银行内部的人五千~一万不等的服务费，让银行加快放款；最后一条就是跟业主私下协商看是否能提前交楼，每个月多支付1700元的租金。 　　那么，她会选择走哪条路呢？ 　　放款难 　　张倩在广州工作了五年，有了买房的想法，因为市区太贵买不起所以考虑买偏远一点但交通比较方便的增城新塘，这样能把在老家的父母一起接过来住。2017年11月，她看中了一套临近地铁口、两室两厅一卫的房子，总价195万，首付59万，贷款136万，分30年还款，月供7218元。签订了和业主、中介三方协议之后，去年12月初，中介开始给张倩办网签，一个星期后到房管局办过户、交税手续，然后拿房产证入押，整个过程都比较顺利。中介告诉她，入押后一个星期出押就可以安心等放款了，正常的话一个月房款能放下来。 　　“12月底地铁13号线一期就开通了，这是增城首条地铁，通车后从新塘到广州CBD珠江新城只需要30分钟，自己上班方便，父母接过来后到市区逛逛也容易。”张倩已经开始憧憬着住上新房的日子了，她估计过年前房款能下来，年后就可以把父母接到广州来照顾了。 　　像张倩这种有融资需求的居民还有很多。华创证券宏观团队近期对全国六十多家国有、股份制、城市与农村商业银行负责信贷业务的高管进行调研，了解信贷官对2018年一季度信贷资金的供需状况看法。调研结果显示，东南沿海、西部地区个人按揭贷款需求较强，中部需求偏弱，44%的信贷官认为个人按揭贷款需求将会上升，有75%的信贷官认为西部地区需求上升最为突出，而中部地区有25%的信贷官认为会回升。 　　没想到1月中下旬的时候，房产中介告诉张倩替她申请贷款的银行没有额度了，在帮她联系其它的银行。“申请的时候不知道那家银行没款放了，知道的话都不去申请了，很多时候银行都是临时通知，发现了就转去其它银行。”张倩的房产中介如是说。她的业主主要在广州市区买房子急着用钱，一直在催张倩房款的事情。 　　“相对于全年来说，一般上半年额度会松一些，如果银行放贷额度提前用完了就需要等，四大行要求高一些，审批严一些，中小型银行审批相对容易，只是因为年前积压了太多排队的客户，大家都在等。”张倩的房产中介说，有的客户等了超过半年，也是年前刚刚给放的款。 　　去杠杆 　　张倩比较“不走运”，因为她申请房贷的时间刚好碰上了中国整体去杠杆的经济周期。“去杠杆的情况，各家银行的负债能力受到比较大的制约，例如未来资管新规统一规则，商业银行将继续面临收缩同业负债和同业资产的压力。银行没有负债，也没有贷款额度，在监管严格限制非标融资情况下，表外融资继续向表内转移，非标回表将加剧银行资本金压力，资金本金受限将使得银行对贷款项目选择更为谨慎，对项目收益率要求更高。”多位银行业分析师在接受经济观察报记者采访时表示。 　　2月12日，央行发布了1月社会融资总量、信贷和货币金融数据。1月人民币贷款增加2.9万亿元，同比增加了8700亿元，虽然超过预期，但是居民端中长期贷款新增5910亿，同比减少了383亿。 　　张倩房贷放款慢的背后是中国宏观层面大力防范金融风险、抑制房地产泡沫的要求。2018年1月，银监会主席郭树清首提“抑制居民部门杠杆率”。2018年全国银行业监督管理工作会议提到“努力抑制居民杠杆率，重点是控制居民杠杆率的过快增长，打击挪用消费贷款、违规透支信用卡等行为，严控个人贷款违规流入股市和房市”、“ 继续遏制房地产泡沫化，严肃查处各类违规房地产融资行为”。 　　平安证券研究报告指出，伴随2015年至今的房产牛市，居民杠杆率持续攀升，2017年居民部门杠杆率已经达到48%，较2014年提升12个百分点。德国、日本等发达国家居民杠杆率分别为50%和55%，中国居民杠杆率已接近日德水平。从中国的居民部门年度新增贷款与年度新增存款的比率来看，则由2005-2007年期间的年均50%上升至2015-2017年的122%，居民部门继续加杠杆的空间越来越有限。 　　实际上，央行2017年一直在对房贷进行调控。央行数据显示，2017年前三季度，个人房贷余额21.1万亿，同比增长26.2%，而2016年同期增速为35%；2016年前三季度余额增加为3.63万亿，2017年同期余额仅增加1.96万亿。平安证券地产分析师杨侃认为2017年全年个人购房贷款余额增速会回落到22%左右的水平。 　　从事贷款服务、经常与各大银行合作的小小金融CEO刘小峰也感受到了居民住房按揭贷款受到压制。“房贷额度收紧，导致放款时间大幅延长，以前放款要等一个月左右，现在差不多要等半年。随着银行信贷额度吃紧，如果想快点申请到房贷，就得主动接受利率上浮。”刘小峰对经济观察报记者表示。 　　四条路可选 　　张倩也从房产中介口中得到了这样的讯息。她看到新闻说，今年以来，多地上调了房贷利率，广州四大国有银行前段时间也宣布首套房的房贷利率上浮10%，当然还有其它地区也出现上浮。“利息真的是太高了。”在她看来，每个月一个人月供七千多，压力已经非常大，现在为了让能快点放款还要接受10%-30%不等的利率上浮，这让她实在感觉不爽。张倩粗略算了一下，如果接受利率上浮每个月月供超过一万，对她而言压力很大。 　　除此之外张倩还有三条路可以选，一是直接选择等待，张倩的信用比较好，等上几个月贷款应该能批下来，只是年后接父母过去新房子住的想法要落空了。第二条路就是跟业主私下协商看是否能提前交楼，这样她父母可以尽快入住，但是在还没放款前需要每个月多支付1700元的租金直到银行放款完成交楼手续；还有第三种方法就是走“绿色通道”。“银行里有认识的人可以加快放款，只要给钱就行了，五千到一万不等。”张倩的中介如是说。据张倩了解，这位中介给两个客户办了加急放款，一个给了五千，一个给了一万，最快的一周内放款，有些稍微慢一些也是等一个月左右。 　　张倩不理解五千和一万收费的区别。中介告诉她不同的银行，不同的贷款额度收取的服务费就不一样，这还跟收钱办事的人有关系，如果人家的确是要收这么多钱才肯办也是没办法。 　　张倩第一次买房，没想到遇上一堆麻烦事，也算是大开眼界，不过她实在不想走那些旁门左道，宁愿给业主交房租。她最近又在跟业主协商希望租金可以在1700的基础上减免一些，把父母先接过来住着，这样算下来还是比其它选择更划算一些。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　北京时间3月6日据彭博社报道，美国参议院本周料将通过金融法规的全面修订案。尽管持续遊说，但大型银行并没有得到太多期望的修改，较小型金融机构将从大到不能倒的规定中松绑。 　　在势必会让外界大感意外的事件中，最令人讶异的将是华尔街想要得到的好处恐落空。这项法案约有十多位民主党籍参议员签署，共和党人维持饱受批评的《多德-弗兰克法案》中的许多内容不变。 　　一些大银行正在参议院投票前夕遊说，希望能够挽回局面，因为这项法案可能是在11月中期选举之前国会议员处理金融法规的最后机会。在这之后，谁都猜不到金融业何时才能再获得松绑的机会。 　　华尔街游说团体证券业和金融市场协会首席执行官Ken Bentsen说：“本届国会除此之外还会有更多作为吗？可能很难看到。” 　　这项法案很有可能成为法律。美国众议院和总统特朗普急于通过对2010年《多德-弗兰克法案》的修订，白宫幕僚一直呼吁国会议员支持。 　　在参议院银行委员会主席Mike Crapo的支持下，这项共和党提出的法案似乎不打算助大型银行和其他金融机构一臂之力。大型银行引爆2008年金融危机，引发众怒，而其他金融机构也持续受到批评。 　　摩根大通、美国银行等大型银行可能几乎空手而归。而信用公司Equifax Inc.或受到更严格规定的惩罚，该公司去年遭到黑客攻击，导致数以百万计的消费者个人资料外泄。 　　监管机构更友善 　　华尔街在从监管机构那里得到想要的调整方面倒是较为顺利。消费者金融保护局和货币监理署等单位由对金融业友善的官员主导，在预计松绑的监管规定中包括沃尔克规则（这项规定禁止银行用自有资金交易）和约束掠夺性贷款的贷款规定。 　　Crapo法案的核心内容是放宽《多德-弗兰克法案》中一个关键条款对小型银行的监管，多年来他们一直争取修改。系统性重要性金融机构需受制于美联储更严格管理的资产规模门槛，从原本规定的500亿美元上调至2,500亿美元。如此一来，美国运通、SunTrust Banks Inc.等银行的遵行成本将下降。 　　新法案最大输家包括Capital One Financial Corp.和PNC Financial Services Group Inc.等大型地区银行，因为仍需受到系统重要性金融机构条款的限制。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

3月5日晚，维信金科控股有限公司（简称“维信金科”）在港交所发布招股说明书，拟在香港上市。 同日，港股上市公司永骏国际控股（08187.HK）公告称，公司中文名称更改为“积木集团有限公司”（简称“积木控股”）。此前，积木控股于2017年10月从公司原控股股东AsiaMatrix以2.93亿港元购得73%股份，至此成功“曲线”上市。 多位机构人士表示，香港上市标准放开，如允许“同股不同权”等，上市门槛降低，互联网金融平台开始满足上市标准，是互金赴港上市的动因之一。 互联网金融等行业公司由于受窗口指导等影响，无法在内地A股上市。2017年下半年，趣店、和信贷、拍拍贷、乐信等多家互联网金融公司先后选择赴美股上市，掀起一股美股上市潮。今年以来，深圳、上海等地多家网贷、在线消费金融等互金公司先后表态赴香港上市。 “香港上市有助于提升流动性和估值，香港市场投资人很多是内地投资人，理解上市公司的商业逻辑，美股的机构投资人未必理解上市公司的商业逻辑。”深圳互联网金融协会秘书长曾光表示。 但有香港投行人士表示，网贷平台很难被港交所认定为创新型公司。“同股不同权”还未被港交所通过，而且还需要被认定为创新型公司。 根据招股书，维信金科是一家在线消费金融服务提供商，旗下有两家小贷公司、一家融资担保公司。该公司主要有信用卡余额代偿、消费信贷、在线至线下信贷三大产品系列，2015年、2016年及2017年，分别实现贷款35.3亿元、78.7亿元及245.4亿元。其中，从2017年看，57.7%为信用卡余额代偿，32%为消费信贷产品，10.3%为在线至线下信贷产品。业绩方面，维信金科近三年净利润仍亏损，分别亏损净额3.03亿元、5.65亿元、10.0亿元。但除优先股公允价值亏损及以股份为基础的薪酬开支的影响以外，维信金科2015年及2016年的经调整净亏损分别为1.55亿元、2.75亿元，2017年的经调整净利润则为2.93亿元。 更多互金公司通过收购等方式实现曲线上市，比如积木控股是积木拼图集团旗下公司。积木拼图旗下包括：P2P平台积木盒子、小微信贷信息公司积木时代、网络小贷公司积木小贷、企业征信平台企乐汇等。积木盒子最新数据显示，截至2018年3月6日，平台累计交易额达473.95亿元，借贷余额达65.62亿元。 3月5日，国务院总理李克强在作政府工作报告时表示，加强金融机构风险内控。强化金融监管统筹协调，健全对影子银行、互联网金融、金融控股公司等监管，进一步完善金融监管。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

距2017年2月22日《网络借贷资金存管业务指引》一年多，过半平台未完成银行存管。据悉，截至目前，上线银行存管平台占近四成；此外，32家上线银行存管平台爆雷。 为规范网贷行业健康发展，防范网贷资金挪用风险，去年2月银监会明确了网贷资金存管业务标准，截至目前，存管指引已正式发布一周年。规范业务进度如何？截至2018年2月24日，全国共有723家正常运营的网贷平台上线银行资金存管系统，占正常运营平台的38.25%。也就是说，还有过半平台未完成银行存管。 爆雷因银行“存而不管”？ 对投资者角度而言，平台上线银行存管，也并不代表资金绝对安全。截至目前，共有32家上线银行存管的平台出现问题，较去年底又增加了8家，主要包括提现困难、经侦介入等情况，因此银行存管只是网贷平台合规经营的一部分。温馨提醒投资人，需要认清银行存管的本质，银行并不审核项目的真实性，不保证收益，不承担资金管理运用风险，投资人需自行判断真实性和承担责任。 “关键即使部分网贷平台上线银行存管，也存在‘存而不管’的乱象。比如很多银行的存管系统都没有跳转页面，直接可以实现转账，因此网贷资金存管工作真正得以落实很重要。”一名不愿具名的银行人士说。据悉，监管层目前正在整顿类似“存而不管”的乱象。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

在监管明令禁止的情况下，砍头息经过改装之后重出江湖。近日调查发现，不少现金贷以及网贷平台只标明日利率，而将逾期罚金、手续费等信息隐藏在折叠的服务协议中，不透明且高成本的借款条件极易让借款人陷入债务陷阱。专家表示，借款人遇到类似的情况，可以向金融监管部门反映情况，提起行政投诉，也可以根据合同约定的争议解决方式，通过司法或仲裁途径请求确认借款合同中超越法律规定的条款无效。 多家平台变相“砍头息” 调查发现，一些小额现金贷平台会使用先将借款打到银行卡再扣除手续费的方式“变相”收取高额利息，一位借款人静幽（化名）介绍，自己在“给你花”平台借款5600元，实际到账为5000元，分12期还，每期的利息为600多元，会收取平台服务费和快速审核费，只有在银行流水账号中才能看出“猫腻”。同时，如果当事人发生逾期，许多借贷平台还会收取1%-10%的逾期费，即便不算上“砍头息”，逾期费也是个不小的数目。对此，“给你花”客服向记者一直声称不收取任何费用。 除了现金贷外，网贷行业同样存在“砍头息”的情况。而由于监管明令禁止平台收取“砍头息”，因此不少平台开始将“砍头息”包装成咨询费、快速手续费、加速审核费等其他项目，通过扣除这些费用，变相突破法定民间借贷利息上限。 宜信借款人李升（化名）反映，之前听到宜信贷款快捷方便，为了孩子上学，他通过宜人贷App借款3万元，借款期限为三年，每月还款1次，分36期还清，他所签署的合同里借款本息数额为49000元，其中13041元是利息，而多出的5959元是宜信从中扣去的服务费。 记者登录宜信旗下宜人贷App，在“审核及到账”说明中，注明了合同金额与申请金额的区别：最终到账金额=合同金额-前期服务费，在宜人贷网站上，宜人贷提供的计算器中，也说明要提前收取平台服务费。不过，加上服务费之后的利率却高得惊人。 李升的合同显示，在还款时，每期应还1373.94元，据此，一位金融行业人士计算，用36期的年金系数（P/A，i，36）折现以后的月利率约为3%，如按复利公式[（1+3%）^12-1]算，年化利率达42.57%。 记者针对此事件采访宜信相关负责人员，宜信回复称，“宜人贷撮合的所有借款合同利率都在10%-12.5%之间。由于公司提供了其他的信审服务、撮合服务，并综合考虑借款人的潜在违约风险，对不同产品进行风险定价，收取平台手续费，所以最高的年化成本（APR）加在一起接近39%左右，但从法律合同上，我们收取的不是利息，而是提供商务支持的服务费。在目前中国市场，宜人贷的借款成本处在行业的常规水平，不比其他网贷平台高”。 在苏宁金融研究院高级研究员石大龙看来，“砍头息”的不合理之处主要是使借款人承受借款所约定的利率水平，甚至有可能突破我国高利贷对利率的限制。 “砍头息”实为不合法 所谓“砍头息”，指的是高利贷或地下钱庄，给借款者放贷时先从本金里面扣除一部分钱，这部分钱称之为“砍头息”。许多消费者由于对贷款不了解，认为贷款很麻烦，而互联网金融贷款手续简化，在相应的App上点一点，额度就能下来，对于是否有手续费、利息多少可能并不知情。 打个比方，出借人借给借款人10万元，但在给付借款人款项时直接扣除2万元利息或者服务费，借款人实际到账8万元，而借款人与出借人之间的借据或合同却是10万元，即借据或合同记载的数额大于实际借款的数额。 按照最高人民法院《关于依法妥善审理民间借贷纠纷案件促进经济发展维护社会稳定的通知》规定，出借人将利息预先在本金中扣除的，应当按照实际借款数额返还借款并计算利息。这一司法解释明确了如何解决本金中扣除利息的问题。 而从近年来的公开判例来看，各级法院对民间借贷中存在的“砍头息”普遍不支持，2017年5月11日，北京朝阳区法院召开新闻发布会，向银监会发出司法建议：一些互联网借贷案件中出借人在本金中预先扣除服务费，变相突破法定民间借贷利息上限，银监会应对此类乱象进行进一步的规范。 对此，北京寻真律师事务所律师王德怡表示，上述做法本质上是出借一方利用优势地位，迫使借款方接受不公平的借款条件，它加重了借款人的负担，也可能使实际执行的综合借款成本超出法定利率的上限，演变成其他形式的高利贷。 现在一些P2P平台也参照类似的方式做“砍头息”，上述做法违反了合同法的明文规定，也违反了现行监管政策。 2017年12月1日发布的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（以下简称《通知》）中也明确指出，各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定，各类机构向借款人收取的综合资金成本应统一折算为年化形式，各项贷款条件以及逾期处理等信息应在事前全面、公开披露，向借款人提示相关风险。此外，2017年12月8日， P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》要求，将以利率和各种费用形式对借款人收取的所有借款成本与贷款本金的比例计算为综合实际利率，并折算为年化形式。排查综合实际利率是否符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定。是否存在从贷款本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金或设定高额逾期利息、带纳金、罚息等行为。 明确借款成本 面对放贷类金融机构的普遍伎俩，借款人应该怎么办？ 业内人士指出，借款人应在贷款前仔细阅读借款相关条款，尤其是费率、期限、还款约定、逾期催收等方面的规定，明确借款成本并评估自身还款压力，确保借款额度在本人还款能力范围内，以免发生逾期或违约，根据催收原因，分情况而定。一方面，若贷款机构在催收时涉及高利贷等非正常计息，或者催收手段恶劣，涉及身边亲友或已造成一定恶劣影响，应向有关部门（如当地公安局、中国互联网金融举报信息平台等）举报，维护自身正当权益；另一方面，如果是自身逾期导致的，贷款机构计息并无问题，应尽可能地与催收人员保持沟通，不要回避或逃避还款责任，主动协定后续还款事宜，避免伤害进一步扩大。另外，借款人需要注意保留借款过程中所有沟通交流的资料、资金往来记录等，在必要时可以作为举报、诉讼的证据，便于借款人维护自身权益。 苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言则认为，作为借贷平台，应该更多对借款人的经济情况、还款能力和借款目的做出考察，约定双方信息、借款金额、利息、归还日期、用途、借款日期、违约金、借款人签名等内容，以及要求借款人出具保证、抵押、质押等担保内容，而不是从“砍头息”入手去防范风险。北京商报金融调查小组 监管“砍头息”相关政策 1999年3月15日　《中华人民共和国合同法》第二百条规定，借款的利息不得预先在本金中扣除，利息预先在本金中扣除的，应当按照实际借款数额返还借款并计算利息。 2011年12月2日　《关于依法妥善审理民间借贷纠纷案件促进经济发展维护社会稳定的通知》要求 出借人将利息预先在本金中扣除的，应当按照实际借款数额返还借款并计算利息。 2017年12月1日　《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》要求各类机构向借款人收取的综合资金成本应统一折算为年化形式，各项贷款条件以及逾期处理等信息应在事前全面、公开披露，向借款人提示相关风险。 2017年12月8日　《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》，要求排查综合实际利率是否符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定。是否存在从贷款本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金或设定高额逾期利息、滞纳金、罚息等行为。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

为防范潜在的流动性风险，日前有消息称，监管层计划为货币市场基金直接用于消费、支付以及T+0赎回，设立每日上限。业内人士对《金证券》记者表示，虽然目前还没有确切消息，但对于货币基金的监管越来越严格，而随着货币基金纳入M2，未来“宝宝们”将面临更为严格的监管，货币基金最大的优势——“灵活”功能也可能被逐渐削弱。 闭门会议 上周五市场传出消息称，监管层召开闭门会议，将对公募基金加强监管，接下来将会对理财基金和货币基金作出重大调整。具体做法主要包括：一、在资管新规公布以后，所有的理财型基金按照颁布时点，规模只能减少，不能增加；二、短期理财基金不再沿用摊余成本法，全部改为净值型产品；三、对货币基金T+0快速赎回业务进行了讨论，每日上限拟设为1万元。其中，第三条引发市场关注。 北京一位公募基金人士对《金证券》记者表示，暂时还没接到相关通知，此举应该是监管为了防范货币基金潜在的流动性风险，对普通投资者日常消费影响不会很大。“目前支持货币基金直接用于消费、支付和T+0赎回的产品主要是余额宝及类似的互联网宝宝，但支持货币基金T+0赎回的产品就太多了，如银行系、基金公司直销系、第三方销售机构的都是支持的，很多人将此作为暂时闲置和备用理财资金的安置地，如果这部分宝宝也纳入限制范围内，那影响就大了。对于日常资金流动大的投资者来说，要是碰到这种调整，可能就得牺牲部分收益，将资产从货币基金转移成银行活期了。” 监管趋严 上述消息并非空穴来风，自去年下半年以来，监管层对货币基金的监管越来越严格。 《金证券》记者注意到，2017年8月底，证监会发布《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，对货币市场基金的流动性风险管控做出了专门规定：将货币市场基金规模与其风险准备金挂钩，控制规模无序大幅增长。2017年年末，监管层再次下达多项指令严控货币基金规模扩张，尤其是对于规模超风险准备金200倍的基金公司，严禁其冲规模。不支持快速赎回、T+0、流量导入等任何与严控流动性风险相悖或者有违销售法规的业务，已经备案过的暂时保持现状，不能再宣传、不能增加新渠道；禁止货币市场基金按规模排名，并向管理层和董事会传达规模不应当作为考核的主要指标，设置科学考核体系，降低基金规模的权重。 业内人士表示，这与近几年货币基金快速发展不无关系。中国基金业协会最新公布的2018年1月公募基金市场数据显示，截至2018年1月底，货币基金规模为7.3万亿元，较前一个月增长了6425.89亿元，增幅达9.54%，在整个公募基金中占比超过60%。这也是货币基金规模首次突破7万亿元整数关口。 “为了预防流动性风险，监管频繁出手，可以预见，以后购买余额宝等货币基金的操作会比以往麻烦，而货币基金最大的优势——‘灵活’功能也将被削弱”，上述公募人士表示，“货币基金正式纳入M2后，未来宝宝们或许将面临更为严格的监管。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

近日，两名钱宝网非法集资参与人盘某某、郭某某，因寻衅滋事犯罪，被涉嫌江苏省公安厅采取刑事拘留措施！ 3月2日上午，平安江苏微博通报，2018年2月23日，广东省广州市两名钱宝网非法集资参与人盘某某、郭某某因伙同多人，在该市广州塔等多个公共场所拉横幅、喊口号并拍摄视频上网，被江苏省公安厅直属公安局以涉嫌寻衅滋事犯罪采取刑事拘留措施，并在广东警方配合下将他们抓获归案。他们对自己的违法犯罪事实供认不讳，并深刻反省悔过。 题图：平安江苏权威发布 据悉，盘某某、郭某某是IT行业员工，二人接受专题采访时表示，无论是微商还是实业，盘某和郭某都坚定地认为这是张小雷对钱宝网的包装，钱宝网的本质就是“资金盘”。他们都认为钱宝网出事是必然的，却都认定它处在安全周期内，一次次向钱宝网追加投资。本想“赚一把就走”，却越陷越深。 以下为二人接受采访全文 两个高材生，从一开始就认定钱宝网是个“庞氏骗局”，甚至推算出钱宝网还有多少“安全周期”，本想“赚一把就走”，却越陷越深，甚至走上了违法犯罪的道路。是什么，偷走了他们的理智？ 宝粉心声：从理性到狂热 作为计算机专业毕业的“理工男”，供职于广东某科技股份有限公司的盘某、郭某，本具有较强的理性思维能力，却经不住高利诱惑，一步步失去自我控制能力，深陷钱宝网投资迷局。赚钱梦破碎后，又被流言蛊惑，再一次丧失理性，走上街头拉横幅、喊口号，并制作视频在网上传播。因涉嫌寻衅滋事，他们于2月23日被警方刑事拘留。在看守所里，从狂热状态中冷静下来后，他们终于认识到了自己的错误，呼吁那些仍然执迷不悟的“宝粉”尽快回归理性，回归到正常的工作、生活中。 落入陷阱不能自拔 或许是因为距离太远，没有参加过钱宝网举行的任何线下活动，没有参加过“雷的盛宴”，与张小雷没有任何直接接触，盘某和郭某对张小雷并没有什么崇拜感，也不太关心张小雷是个什么样的人。他们甚至在投资钱宝网之前，就认为钱宝网是“资金盘”，是“庞氏骗局”。他们投资钱宝网的目的很简单，就是为了“赚一笔就走”。 盘某说，他是2015年初经一个网友介绍加入钱宝网的。注册后，一开始，他只是点击网站里不需要付保证金的广告，每天赚几块钱。“就是薅薅羊毛，赚点午饭钱。”后来，他终于忍不住，往里面多投了点钱，那年春节前往钱宝网里投了15万元。“我本想大年三十前把钱提出来的，结果一不小心让钱在钱宝网里过年了。春节期间不能提现，那个年我都没有过好，生怕钱被卷跑了。”盘某说，“投钱的时候我就觉得钱宝网靠点广告不可能赚钱，是个资金盘，这种东西到最后，要不被挤兑，资金链断裂，要不就是老板卷款跑路。” 春节过后，盘某立刻把钱宝网里的本金和收益全部提现，投入收益更高的蛙宝网。 到了2015年11月左右，盘某看到钱宝网开始做微商后，又把投向蛙宝网的本金抽出来，继续投资钱宝网。“我觉得钱宝网做的那个微商也不可能赚钱。因为其中的消费大多是用宝券的，宝券是钱宝网赠给宝粉的，纯粹是在烧钱。” 盘某说，当时他考虑的不是微商能不能赚到钱，而是钱宝网搞微商吸引了大量的“宝粉”。“有很多‘宝粉’会注册充钱，这让我觉得钱宝网有大量的资金涌入，应该还能支撑很长一段时间。至少比蛙宝网那种纯粹的资金盘更有迷惑性，更稳一些。” 郭某是盘某的同事，与盘某抱有同样的想法。在单位从事项目管理的他，甚至用专业知识计算过钱宝网的资金盘面。“钱宝网号称有百万‘宝粉’，我通过计算，认为它的安全周期应该是比较长的，至少不低于两年。”郭某说。 郭某和盘某都认为，张小雷“很会玩”，把微商变来变去，每次变化都让人觉得“很火”，每次变化都让他们延长了对钱宝网安全周期的预计。而且，张小雷宣称自己有很多实业，每次通过视频发表演讲的时候，都“非常自信”，这些，干扰了他们对钱宝网安全周期的判断。 无论是微商还是实业，盘某和郭某都坚定地认为这是张小雷对钱宝网的包装，钱宝网的本质就是“资金盘”。他们都认为钱宝网出事是必然的，却都认定它处在安全周期内，一次次向钱宝网追加投资。后来，盘某的投资超过100多万元，郭某也达到90多万元。 “我本想着把本金提出来，只留下收益继续赚钱，能赚多少是多少，有好几次我还设定了退出期限，但是，当我看到账面上的钱越来越多的时候，我的贪欲就变得越来越大，警惕性也变得越来越低，总觉得自己还能多赚一点，就这样慢慢被贪欲完全控制了，只想着继续搏一搏，想着自己不会那么倒霉成为最后一棒，结果，没想到钱宝网这么快就倒了。”说到这里，盘某的眼神黯淡了下来。 走向违法而不自知 盘某说，得知张小雷投案自首的消息后，他本来是想报案的，“我就去‘宝粉’微信群了解这个事，结果大家说早报案晚报案无所谓。然后就有各种各样的负面信息铺天盖地而来，有音频的，有视频的，而且越来越多。我就开始蒙了，觉得和自己理解的不一样，开始迟疑、等待，随着这类流言越来越多，慢慢就被带歪了。” 盘某说，当时“宝粉”群里的主要的流言有：“张小雷是被冤枉的，在看守所里遭到迫害、殴打”、“钱宝网是一家合法的企业”、“政府想吞我们的钱”、“不能报案，否则钱宝案就会被定性为非法集资，不受法律保护，‘宝粉’们的钱就会被没收，一分钱都拿不回来”。 “当时我们压力很大，整个精神状态很难保持理智，被这些流言煽动后，就彻底丧失了理性判断能力。”盘某说。 “因为被流言裹挟了，对待官方发布的权威消息，我们开始是质疑，后来是抗拒，到最后，人就开始变得极端了。”郭某说。 “到了快过年的时候，大量的‘宝粉’群都开始流传，说张小雷在看守所里受到虐待，得了重病，身体快不行了，还不给请医生，估计这个年都过不去了。”盘某说，作为一个“宝粉”群的群主，他觉得自己必须做点事去阻止这种情况的发生。 因为从“宝粉”群流传的的视频中看到，外地有“宝粉”在街头拉横幅，他们就决定仿效。2月13日下午，盘某、郭某和一些“宝粉”一起，走上广州街头拉起横幅、喊起口号，并拍下视频发到“宝粉”群里。 “其实我们也不是真的为了张小雷，主要是因为我们不愿意接受钱宝网倒闭的事实，我们就幻想着，用这种方式，把‘宝粉’们发动起来，大家一起起哄，制造影响，把张小雷捞出来，把钱宝网救活，然后把里面的钱提出来。”郭某说，“而且，因为不懂法，最后，我们不知不觉就走上了违法犯罪的道路。” 呼吁“宝粉”回归理性 盘某和郭某用自己的亲身经历，证实了“宝粉”群里那些流言的荒诞。“刚进看守所的时候，我很害怕，因为那些关于张小雷的流言，让我觉得看守所里很可怕。进来之后，亲身经历告诉我，我被流言蒙蔽了。” 盘某说，他在看守所里经历的和“宝粉”群里的流言“就不是一回事”。“看守所里的管理很规范，所有的事情都是按照法律规定来的。所里对我们的健康和安全状况很重视，进来都要体检的，医生每天都要巡视健康状况。驻所检察官一个个问我们，有什么法律需求，需不需要提供法律援助。管教对我们都很关心。我这段时间心理压力比较大，管教经常跟我聊天，给我减压。” 对于这一点，郭某同样体会深刻。他说，“我进来的时候是有感冒的，管教马上带我去看医生，每天给我量体温、吃药，很关心我。” 在看守所里，经过冷静思考，盘某和郭某都认识到，“宝粉”群里那些流言，都是无中生有，根本经不起任何推敲。 “比方说，说钱宝网是一家合法的企业，这个我们自己都是不相信的，我们开始就知道这是个资金盘啊。说政府想吞我们的钱，这更可笑了。张小雷是因为钱宝网资金链断裂自首的，钱宝已经没钱了，怎么吞呢？ 群里的流言都是无中生有的，如果有真凭实据的话，完全可以到有关部门举报，为什么只敢放在网上煽动舆论呢？很明显，经不起查证啊。”盘某说，这些简单的道理，只要冷静下来，稍稍想想就能明白，可是，“当我们处在不理智的狂热状态时，就不愿意去想，不愿意接受现实。” 郭某则一直在关注易租宝的相关消息。他说，“易租宝的判决已经下来了，开始执行了，听说经过核实的投资人能获得一定比例的返还。这说明，‘宝粉’群里流传的报案就拿不到钱的说法是瞎掰的，也说明政府和公安机关的出发点是为了帮我们追回损失。” 对于走上街头拉横幅、喊口号，并制作视频在网上传播的违法行为，盘某和郭某都感到很后悔。 “我是一错再错。”盘某说，“当初丧失理性，抱着赌博的心态投资钱宝网，想要不劳而获是个错误；后来，听信群里的流言，再一次丧失理性，造谣传谣，并且做出极端的行为，触犯了法律，又犯下更大的错误。我的行为，害人、害己、害了家人，现在想想，真是悔不当初！” “现在想起家人，我就心如刀割。”说到这里，一直很冷静的郭某突然泣不成声，“家人、亲情，才是最重要的，一家人在一起，平平淡淡才是真。”盘某和郭某呼吁那些仍然想通过违法方式“维权”的“宝粉们，尽快回归理性、回归到正常的工作、生活中。 盘某深有感触地说，“前段时间，我完全被流言裹挟了，整个人一直处于丧失理智的狂热状态，直到进了看守所，和流言隔绝了，人才重新冷静下来。所以，我建议‘宝粉’们多些时间和家人相处，远离流言，找回理性。我们做任何事，都要对自己负责、对家人负责，因为我们是成年人。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

摘要：最近，新三板公司厚藤文化遇上了大麻烦。公司办公地址被查封，办公电脑、财务资料被扣押，业务人员也因此基本离职。而这一切的“原罪”来自于网贷平台橙旗贷。 厚藤文化办公场所被查封，主要员工已离职，经营已经停滞，解除查封的时间不能确定。 老公欠钱老婆要还么？最近，新三板公司厚藤文化遇上了大麻烦。公司办公地址被查封，办公电脑、财务资料被扣押，业务人员也因此基本离职。 而这一切的“原罪”来自于网贷平台橙旗贷。目前，橙旗贷董事长兼CEO陈志军因涉嫌“非法吸收公众存款罪”已被公安部门逮捕调查。而陈志军的妻子为厚藤文化实际控制人。 办公场地被封 3月5日，厚藤文化主办券商东方财富证券发布关于公司风险提示称，厚藤文化位于上海市浦东新区建浦路145号2011室的办公场所被上海市公安局浦东分局查封不能正常使用，公司业务人员基本离职，公司目前无法正常经营。 公开资料显示，厚藤文化于2016年3月17日挂牌新三板，主要从事面向文化和非物质文化产业的咨询服务、产业运营、产业孵化与资本运作、出版及培训。张桂英持间接控制厚藤文化95%的权益。 实际上，厚藤文化的办公场所之所以被查封，主要系受公司实际控制人张桂英的配偶陈志军案件的牵连。 陈志军系上海橙旗金融信息服务有限公司（以下简称“橙旗金融”）的法定代表人，橙旗金融是互联网金融投资理财交易平台“橙旗贷”的运营主体。 陈志军代理律师表示，橙旗金融目前已被查封，陈志军因涉嫌“非法吸收公众存款罪”已被公安部门逮捕调查。 因陈志军有一间办公室位于厚藤文化办公场所内，在查封该办公室时，公安部门一并将厚藤文化的办公场所也做了查封处理，并将包括办公电脑、财务资料等一并扣押，受此事件影响，厚藤文化业务人员基本离职。 公司经营停滞 2017年12月29日，橙旗贷宣布因公司经营不善，目前全力回笼资金，制定后续还款计划，将投资损失降到最低。“恳请每一位投资客户给橙旗一点时间。” 据互联网金融新闻中心了解，橙旗贷于2014年10月上线，总部设在上海。据介绍，其服务覆盖全国30多个省近百余个城市。根据橙旗贷2015年年度运营数据显示，平台累计成交金额为3.36亿元。 橙旗贷在上线之时曾宣称，“每个项目均有客户提供抵押物和反担保措施，并且融资项目由三大担保公司100%本息担保。” 值得关注的是，宝级老艺术家秦怡曾在橙旗贷上线仪式上站台，橙旗贷宣称已正式，签约鼎力支持秦怡电影事业封箱之作《青海湖畔》。2015年6月，影视演员马景涛签约橙旗金融，作为其公益形象大使。 而2016年8月，厚藤文化发公告称，董事会于2016年8月7日审议并通过“选举马景涛担任厚藤文化监事会主席，任期至第一届监事会任期结束为止”；秦怡也于2016年8月被任命为厚藤文化董事。 2018年3月5日，东方财富证券在风险提示中表示，厚藤文化已向公安机关提交了解除查封申请书，表明厚藤文化作为在全国中小企业股份转让系统的挂牌公司，陈志军及橙旗金融案件与公司无关。截至公告披露之日，公安机关未对解封申请作出回复。 作为作为厚藤文化的主办券商，东方财富证券提醒投资者注意“厚藤文化由于办公场所被查封，主要员工已离职，经营已经停滞，解除查封的时间不能确定，公司存在不能持续经营的重大风险”等三大风险。 据互联网金融金融新闻中心了解，除了马景涛“踩雷”橙旗贷，黄晓明也曾因代言东虹桥金融而成为“背锅侠”；九球天后潘晓婷担任合伙人的中晋系因诈骗犯罪骗局被查处。 目前，仍有明星在站台的平台有绿能宝、小赢理财、紫马财行与借贷宝等，其中，绿能宝绿能宝品牌形象大使为郎朗，那英、汪峰曾那英、汪峰出席发布会为小赢理财站台，紫马财行形象大使为范冰冰，羽泉也在2015年成为借贷宝代言人。 这些明星代言的平台你投资过吗？ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...