电商业务的崛起,委外多方面的受限,让曾经风光一时的委外1.0时代逐渐开始退潮。近期,记者了解到,已经有不少中小银行开始逐渐收缩跨省市同业业务,甚至逐步开始撤退。 据悉,这当中不仅包括一些农信社、农商行,更有一些地方的中小城商行,甚至有的部门整个将收归总行。 记者从多名上海猎头人士处得知,近期银行同业人员简历开始增加,“听说部门要解散,回总行所在地,不愿意回去的自然要开始找工作。” 某小城商行相关负责人告诉记者,确实有回迁总行的打算,主要出于业务收缩下收支平衡的考量。 其表示,初步的设想是,上海就留一个办事处,2-3个人,主要沟通业务,跑跑销售,中后台全部迁回总行,达到节约成本的作用。 记者了解到,在上海,中小城商行普遍集中于环球金融中心和上海中心两个写字楼,小的租一个单元,实力强的租个一层,就开始拓展业务了。“集中度高,方便同业交流,多的时候,一天就有若干个同业交流会在楼里同时进行。” 有城商行相关人士告诉记者,该行目前同业业务的前中后台基本都放置在上海,为方便业务开展。其坦言,确实会有一些监管上的不便。 据悉,今年3月上海银监也确实对上海异地非持牌银行机构做了一次调研,包括业务部门、部门分部、研发中心等,因为这些不归上海银监管,而是总行所在银监管,所以有监管空白。 据一些银行表示,近期银行回迁主要受到几个方面影响: 第一,业务风险暴露。此前,由于金融无序放杠杆,致风险层层暴露,不乏一些银行在业务开展中踩雷出风险的。在风控从严背景下,加强监管、收缩业务。 第二,监管层加强了同业业务的监管,使得银行该类业务受到极大限制,没有业务就没有利润,没有利润自然回撤。 据华东一家城商行同业部门高管指出,在委外甚嚣尘上的那几年,有不少中小银行从券商等机构一个团队一个团队地招揽人才专做机构委外,一开始做的都红红火火,但随着监管从严,收益率普遍无法达标,招揽的人提成一拿跳槽走人,坏账却要银行自己扛下。风险爆发后,不少银行主动收缩了这块业务。 “委外扩张的脚步逐渐放缓,对于银行来说,也同样难以覆盖成本,大多数后台即运营部门都会受此影响。” 据记者了解,不少银行同业部门近几个月调整了委外准入标准,对于基金公司的要求会更高,规模只是一方面,业绩、风控都增加了一定标准。“原本对于基金公司规模的门槛就存在,只是当时会根据基金公司给出的约定收益率适当放低,但一般旗下基金数量低于10只的都很难进入名单,特别是如果产品线只有货币基金的新公司,基本不可能入选,除非是股东支持。” “我们最近在委外上确实有所调整,进行一些资源的整合集中,将原先广撒网性质的投入慢慢集中在几家核心的基金公司上,这些基金公司有规模过千亿的,也有一些规模较小但是比较有特色的,这些特色可能是在业绩、产品线布局、基金经理操作方式等,都会在整个流程中起一定作用。” 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
据法治周末记者不完全统计,2017年8月至9月两个月内,银监会以及各地银监局(包括分局)对52家银行开出了52张贷款业务违规罚单(不包括对相关责任人的罚单和对信用合作社的罚单),总金额为1974.24万元。 在这52张罚单中,有19张罚单涉及借贷搭售、违规收费、以贷转存等问题,涉及金额978.61万元,约占因为贷款违规被罚款总额的一半。 “早在2012年发布的《中国银监会关于整治银行业金融机构不规范经营的通知》中就针对银行业普遍存在的不规范经营行为明确规定了‘七个不准和四项公开’。然而,这些不规范的经营行为至今仍未得到遏制。究其原因,还是银行违规操作的成本太低。”隆安律师事务所金融法律师张特说道。 借贷搭售、以贷转存等问题突出 法治周末记者注意到,在8月至9月的贷款违规业务罚单中,涉及到借贷搭售保险或其他理财产品的罚单累计罚款金额约为198.07万元;涉及到违规收费或变相收费的罚单累计罚款金额为235.54万元;而涉及到以贷转存或挪用贷款的罚单累计罚款金额约为545万元。 上述三类违规问题在贷款违规领域较为常见。 以9月12日重庆银监局公开的的三张罚单为例,中国银行股份有限公司重庆市分行(以下简称中银重庆分行)因违规办理信用卡汽车分期业务、违规发放流动资金贷款、借贷搭售保险、存贷挂钩被罚80万元;中国农业银行股份有限公司重庆市分行(以下简称农行重庆分行)因违规以贷转存、贷款资金被挪用于购买理财、违规以贷款资金缴存银行承兑汇票保证金、办理承兑汇票业务无真实贸易背景、违规收取小微企业服务费被罚190万元;中国建设银行股份有限公司重庆市分行(以下简称建行重庆分行)因未及时报送案件风险信息、违规收费、违规办理信用卡购车分期业务、提供虚假资料应付监管检查、借贷搭售保险被罚210万元,仅此3张罚单累计罚款金额便已达到480万元。法治周末记者向重庆银监局发出采访函欲了解详细情况,但截至发稿,尚未收到重庆银监局的回复。 违规贷款问题仍普遍存在 在中国政法大学金融法研究中心主任刘少军教授看来,9月12日重庆银监局公示的三家国有银行主要是违反了银监会2012年发布的《中国银监会关于整治银行业金融机构不规范经营的通知》(以下简称《通知》)规定的要求,应该说这些现象是前期我国银行业中普遍存在的现象。 《通知》的“七个不准”是指:不准以贷转存(强制设定条款或协商约定将部分贷款转为存款),不准存贷挂钩(以存款作为审批和发放贷款的前提条件),不准以贷收费(要求客户接受不合理中间业务或其他金融服务而收取费用),不准浮利分费(将利息分解为费用收取,变相提高利率),不准借贷搭售(强制捆绑搭售理财、保险、基金等产品),不准一浮到顶(笼统地将贷款利率上浮至最高限额),不准转嫁成本(将经营成本以费用形式转嫁给客户);而“四项公开”是指收费项目公开、服务质价公开、优惠政策公开和效用功能公开。 刘少军表示,由于我国经济增长速度比较快,各行业对银行借款的需求比较强烈,在银行经营过程中,许多银行利用贷款业务强迫客户接受一些额外的负担,或者变相向客户搭售某些服务,或者向客户提出不合理的强制条件。如违规要求客户以贷款转存款、将借款与存款挂钩、在借贷业务中搭售其他理财产品。 仅靠罚款还不能有效约束银行 “重庆银监局开具的三张罚单金额虽然累计高达480万元,要说涉案银行就此受到震慑,那是太乐观了。”张特告诉法治周末记者,事实上,违规处罚的成本较低也是类似行为屡禁不止的原因之一。刘少军指出,9月12日,重庆银监局公示的违规行为应该分为两类,一类是对银行业有危害的行为,如未及时报送风险信息、提供虚假资料应付监管检查等,这些行为直接影响到监管机构对银行业的审慎监管,可能导致经营风险不能及时发现,使风险不断集聚、最终形成更大的金融风险;另一类是虽然也对银行业的规范性经营有不利影响,但直接危害的主要是实体经济,如违规收取费用、以贷款转为存款、存款与贷款挂钩、以贷款搭售保险等,这些往往都会直接导致客户贷款成本的提高,使企业获得贷款必须付出更高的代价,影响实体经济的发展。 张特认为要治理借贷搭售、违规收费、以贷转存和贷款挪作他用等问题,即要堵也要疏,所谓堵,就是加强管理,加强执法力度,在手段上加强金融科技的运用,所谓疏是引导银行内部规范治理,做到经营管理适当,风险控制适当。 在刘少军看来,银行与普遍企业既具有相同之处也有不同之处,就相同之处而言,应该处罚与收益相当甚至高于收益才能够对其违规行为起到震慑作用,银行的经营也是为了收益,受到处罚也会对其收益发生影响,从这个角度来讲也是有一定作用的。同时,银行还有同普通企业的不同之处,监管机构对银行的合规经营的监管不仅可以通过处罚进行,还可以通过许多渠道进行,如业务范围的审查核准、银行高级管理人员的资格认定、银行合规经营的评价等,这些也都能够促进银行的合规经营。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
9月27日,深圳市上线“网络借贷信息中介机构从业人员违规违纪信息共享平台”,这是全国首个P2P网贷从业人员违规违纪信息共享系统,首批由投哪网等7家试点机构接入。 据悉,该平台上线的初衷,是由于对P2P网贷而言,网贷行业骗贷行为发生的原因常常是内外勾结。因此,平台内部的从业人员资质对维护行业健康发展有着关键作用。 通过这一共享系统,网贷平台在招聘人员时能根据查到的信息,对是否录用招聘人员起到建议作用。该系统由网贷平台自行建立数据库并维护,以避免数据泄露。 “骗贷”是P2P网贷行业的重大威胁,甚至已经形成黑色产业链,多家网贷平台曾曝出骗贷事件。 2017年4月28日,红岭创投董事长周世平在官网社区发布帖子《利好还是利空?!》,指出近期收到几十份举报信息,查实且有证据线索的超过十人。 实际上,在2016年12月,红岭创投董事长周世平曾表示:近期红岭创投零售业务出现重大事件,资产清查后预估损失可能超过五千万元,上周已经报案请公安部门介入调查,有初步证据显示该案件系团伙作案,不排除有内外勾结的情况,性质极为恶劣,而且可能有多个平台中招,提请各同行注意防范。 对于该平台,深圳互联网金融协会秘书长曾光表示,对P2P网贷违纪人员,由成员公司上传相关信息,共享给其它成员公司。对违纪人员采取协会自律措施,甚至是由监管部门采取市场禁入的措施。 “从业人员知悉在其存在违法、违纪行为时,网贷从业机构有权将其信息更新至行业从业人员违规违纪共享信息平台数据库,行业内机构可通过点对点方式对其信息进行查询。网贷从业机构应对从业人员行为进行严格审查和管理,对于从业人员出现的违规违纪行为,由各网贷从业机构自行认定,并对认定结果的有效性负责。网贷从业机构应确保与协会数据传输接口实时对接,向协会开放违规违纪信息数据库,实现行业内信息共享。”深圳互联网金融协会副秘书长李凯表示,为确保从业人员违规违纪信息共享平台上传、公示、提取个人信息的合法合规性,网贷从业机构需在公司章程和员工合同中明文授权从业机构具有上传、公示、提取从业人员违规违纪行为的权力,同时负有保护个人信息安全、不得向不特定第三方泄密的义务。 深圳互金协会表示,违纪行为认定是根据法律、法规、规章、行业规范和公司章程等制度的规定和要求,从业人员对借款人和投资人利益造成损失,对公司经营管理产生重大影响的违规违纪行为。包括:1、参与欺诈、套现行为;2、盗用、伪造、篡改客户申请资料;3、私自使用客户的抵押、质押物;4、泄露或违规使用公司机密信息、敏感信息;5、严重提供虚假资料行为;6、未认真审核客户信息,导致客户盗用他人身份申请贷款等。 对于P2P网贷从业人员,在网贷平台将从业人员信息纳入数据库前,建立争议解决机制,对于存在争议的事项在妥善解决前机构不得将该从业人员纳入违规违纪信息共享平台数据库。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
摘要:有投资者自行统计了一下,目前一共有超过400位宜投金服投资者没能按时收回资金,涉及金额超过了1500多万元。记者了解到,目前萧山警方已经介入调查,平台相关人员以及借款人也已被找到,初步判断该平台可能存在伪造标的的嫌疑,具体情形还有待进一步的调查。 这几年各种各样的网络借贷平台如雨后春笋般冒了出来,高收益率吸引了不少投资者的目光。不过伴随着高收益的是高风险,网贷平台卷钱跑路,投资者血本无归的事件也是层出不穷。这两天,很多投资者说他们买了萧山一家名叫宜投金服的网贷公司的理财产品,发现很可能被骗了。 朱先生在今年8月14日购买了宜投金服旗下一款名叫车贷宝的理财产品,当时他一共投资了30多万元,年收益率高达9%。 最初两个月的及时回款以及达到10%高收益率,让朱先生动了心,于是他一鼓作气投进去了30多万。结果到了9月14日,也就是这个月的回款日,本该打入朱先生帐户的30多万本金和利息,却迟迟不见踪影。 朱先生:9月14日到期,但是我至今没有拿到钱,我就赶紧过来到平台一看,全国各地投资人都来了,好几十人,平台已经没钱了。 这时候朱先生才知道,还有不少投资者遇到了和他一样的状况,他们的回款日都是本月13日或14日,却都没能按时收回本金和利息。有投资者自行统计了一下,目前一共有超过400位投资者没能按时收回资金,涉及金额超过了1500多万元。 张先生:我在9月14日的时候,打客服电话发现打不通,到了现场发现这个平台,平台的法人还有它的实际控制人在那几天已经离开现场了,后期联系也不是很顺畅。 投资人官先生:也不给任何回应,任何回复就推诿,后来经过别人一查,既然你是实实在在的车贷宝,你带我们去看底下的车,他不愿意,说你没资格,问我们要这些东西。 那么这家名叫宜投金服的网贷平台到底发生了什么样的状况?记者登录其官方网站发现,这家网贷平台成立于2015年,主要从事车贷金融服务,借款人以车辆为抵押形成标的,投资人则通过宜投金服的网站或APP购买标的,形成交易。 该平台在9月14日发布了最后一个标的,此后便再无新标的发出。记者尝试拨打这家网站首页的客服电话,但并没有成功。 记者还注意到,该平台原先的公司地址是在萧山的联合中心大楼,不过,9月16日该平台发布了一个公告,称基于经营原因,决定从即日起搬至江苏省江阴市办公,并留下了一个联系方式。 随后记者来到宜投金服原来的办公场所,位于萧山的联合中心大楼,发现早已是人去楼空,门口还被当地派出所贴上了封条。记者了解到,目前萧山警方已经介入调查,平台相关人员以及借款人也已被找到,初步判断该平台可能存在伪造标的的嫌疑,具体情形还有待进一步的调查。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
“面对亏损,中粮我买网需要更广阔的舞台来获取融资,以便扩大自身发展,而中粮集团本身就有多家公司在香港上市,具有丰富的香港上市经验,可以形成联动效应” 多年巨额亏损之下,中粮我买网有限公司 (以下简称 “中粮我买网” ) 最终决定赴港上市。 法治周末记者登录香港交易所官网查询得知,不久前中粮我买网已经向香港联交所提交了招股说明书的申请版本。 中粮我买网是中粮集团有限公司(以下简称“中粮集团”)旗下的专门销售食品与饮料的电子商务公司,其主要业务为在电商平台向直营客户销售及配送食品、饮料及日用百货。 目前,中粮集团通过其附属公司持有中粮我买网40.87%的股权,为其控股股东。这也意味着,如果中粮我买网能如愿在港上市,那么其将成为中粮集团旗下的第12个上市平台。 对于上市计划,中粮我买网在招股书中表示,此次所募集的资金将用于扩大海外直接采购能力、加强配送基础设施、销售及营销、研发、战略投资及收购等方面。不过,法治周末记者注意到,中粮我买网目前在招股书中并未对募集资金的数额、发行股份数量等信息进行披露。 “面对亏损,中粮我买网需要更广阔的舞台来获取融资,以便扩大自身发展,而中粮集团本身就有多家公司在香港上市,具有丰富的香港上市经验,可以形成联动效应。” 对于中粮我买网赴港上市,深圳中为智研咨询有限公司研究员张明对法治周末记者点评说。 身陷亏损泥潭 然而,不可否认的一点是,打算赴港上市的中粮我买网却是正处在亏损的泥潭之中。这一点在中粮我买网披露的招股说明书中展现得淋漓尽致。 “自成立以来,我们已蒙受大额净亏损。”中粮我买网在招股说明书中承认。 以最近的三年半为例,2014年、2015年、2016年中粮我买网分别录得净亏损人民币6.31亿元、9.78亿元、8.87亿元。 与此同时,中粮我买网在2017年上半年的盈利情况同样不佳。 招股说明书显示,2017年上半年中粮我买网净亏损为8.39亿元,这一数字已经接近中粮我买网在2016年全年的亏损。 这也意味着,在近三年半时间里,中粮我买网累计亏损高达33.35亿元。 事实上,对于未来是否能盈利,中粮我买网自己同样亦无法确定。 “我们无法向阁下保证我们未来能够取得净利润或正经营现金流量。”中粮我买网在招股说明书中对潜在投资者称,“我们预期截止到2017年及2018年12月31日止年度,我们可能会蒙受净亏损。” 当然,这也并非中粮我买网唯一不合格的会计指标。 实际上,中粮我买网的毛利率也长期处于较低水平。招股说明书显示,中粮我买网在2014年、2015年、2016年、2017年上半年的毛利率分别为7.4%、6.4%、6.6%、7.3%。 与之相伴的是,中粮我买网在近三年半以来的净负债也在逐年高涨;由2014年的8.83亿元涨至2015年的19.36亿元,到2016年为29.8亿元,直至今年上半年则已高达36.58亿元。 此外,中粮我买网在经营活动中所用现金流量净额也处于负值状态,2014年、2015年、2016年、2017年上半年分别为-3.6亿元、-3.75亿元、-5.47亿元、-10.95亿元。 谋求上市背后高涨的成本 那么,又是怎样的原因造成了中粮我买网处于如此境况?对此,多位接受法治周末记者采访的业内人士将原因归为“成本高”。 在张明看来,中粮我买网的“成本高”来源于多个方面。“中粮我买网采取自营模式,导致经营成本较高;此外,由于中粮我买网属于食品生鲜类电商网站,要求对食品管理,如仓储、配送、检测等都非常严格,这无形中大大增加了经营成本。” 中粮我买网披露的招股说明书似乎印证了张明的说法。 以中粮我买网的销售成本为例,2014年、2015年、2016年、2017年上半年其分别为9.99亿元、13.71亿元、21.69亿元、14.65亿元,销售成本占收入的92.58%、94.81%、93.45%、92.66%。 而上述销售成本尚不包括行政开支、销售及分销开支、财务成本等费用。 例如,销售及分销开支一项,中粮我买网在2014年、2015年、2016年、2017年上半年就分别高达4.18亿元、5.3亿元、6.72亿元、3.2亿元。 现状之下,在多位接受法治周末记者采访的业内人士看来,中粮我买网目前最迫切需要的是资金,而赴港上市是其解决该问题的途径之一。 在张明看来,通过上市,中粮我买网可以更有效地获取国内外资本,利用国内外资本力量扩大自身发展,未来很有可能在食品生鲜类电商领域占据有利的一席之地。 中研普华研究员许俊龙表达了相同的看法。 “多年亏损,A股上市希望渺茫,国企去美国上市已不可能,中粮集团旗下拥有包括中国食品等7家港股上市公司,赴港上市符合中粮集团布局。”许俊龙说,“从最近两年的融资情况来看,资本对生鲜电商行业的热度锐减,后续融资是个问题,上市对于风险投资者也是个很满意的安排。” 如何节约成本才是大考 不过,多位接受法治周末记者采访的业内人士还是比较看好中粮我买网前景。 “随着天猫生鲜超市及京东生鲜超市深度地经营开展,且持续受到市场欢迎,因此,从市场角度来看,中粮我买网存在比较好的发展前景与上市前景,毕竟中粮旗下覆盖多类生鲜食品,同时拥有强大的全产业链经营模式。”张明说。 有意思的是,虽然中粮我买网在盈利方面的各项指标表现不佳。但法治周末记者注意到,其与市场份额相关的多项数据却是表现良好。 招股说明书显示,2014年、2015年、2016年和2017年上半年,中粮我买网的营业收入呈现一定的增长,分别为10.79亿元、14.46亿元、23.21亿元和15.81亿元。 此外,2016年中粮我买网市场份额为3.1%,位居第一。 不过,在许俊龙看来,中粮我买网要想发展最终还是要摆脱亏损泥潭。 “上市可以缓解资金压力,解决接连亏损的困境,中粮我买网背靠中粮集团,享有的仓储和供应链优势,中粮我买网面对困境,也许需要重新改造自身商业模式,走线上线下一体化的路径。”许俊龙说。 在许俊龙看来,中粮我买网应当抓准自身的市场定位,针对消费者类型对企业提出要求,从源头上抓产品质量,规范化生产,提高净利润;正向宣传形成品牌效应,培养消费者购买习惯的养成、提高消费者对品牌的忠诚度;缩短冷链长度,形成区域化发展,使消费者购买更方便、产品更新鲜。 “首先,中粮我买网应当建立起完整的全产业链食品生鲜体系,保障消费者拥有足够的选择权及购买体验感,扩大规模效应,节省成本,品种太少可能根本无法满足消费者需求。”张明建议,“其次,中粮我买网应当充分完善并利用线下渠道,形成线上线下互补的优势,及时有效地保障配送,同时又可以节约线下配送成本。” 张明同时补充,中粮我买网在建立食品生鲜质量管理体系的基础上,应当放宽权限让更多商家进驻平台,而不是一味地采取自营模式,降低经营成本,同时又能扩大中粮我买网平台的影响力。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
对于保险公司来说,抢占保险科技赛道的时间和空间正在进一步缩小。 在蚂蚁金服和平安保险布局开放型“保险科技平台”、众安在线高估值赴港上市之际,更多保险公司加大了科技研发和应用力度——开发智能保险顾问、接入云计算、将人脸识别技术引入营销服务流程、在农险承保理赔流程中进一步推进 “猪脸识别”…… 截至目前,已有多家保险公司拿出近1%的营收用于科技投入。不少保险业人士担忧,如不拥抱科技,极可能在未来丧失“赛跑”的资格。 保险科技投入攀升 “智能科技时代正在来临,赢科技者赢未来。”中国平安董事长兼首席执行官马明哲在2017年半年报中的这句话,精辟点明了行业当前面临的重大时代变化和需要采取的应对策略。 目前,保险公司布局保险科技主要有三种方式:一是资金投入,二是人才投入,三是机制建设。根据规模体量和技术开发能力不同,保险公司资源投入的方式也大不一样。中小保险公司将更多精力投入到保险科技的应用转化上。 证券时报记者获悉,一家中型寿险公司去年营收约500亿元,但也拿出约3亿元投入到技术系统改造和科技应用中,科技投入在营收中的占比接近1%。安盛天平财险专设了创新中心,主要开展大数据管理和应用。 一位中小型保险公司中层管理人员向记者表示,他的公司近来加大了和第三方技术平台公司的合作。“云计算、人脸识别技术、通过大数据对客户画像等都已经逐渐成熟,市场上提供这些服务的第三方平台不少,我们正积极将这些技术更好地嵌入到保险营运服务流程中,例如在线理赔、人脸识别等。” “开放还是不开放?不开放肯定不行!”这名管理人员感叹,“今年以来,明显感受到技术对行业的冲击,保险公司一旦在科技变革中落伍,可能以后连赛跑的资格都没有。”因此,数据交互到什么程度,如何减少数据字段流出,如何更多地将外在数据为己所用,成为令他极为“烧脑”的一项工作内容。 大型保险公司同样压力重重。拥有大量客户基数的他们如果不能快速占领技术研发和应用制高点,话语权和领先地位将遭遇挑战。 以平安集团为首的大型集团公司具备较强的科技开发能力,采取了“高举高打”模式,除了保险产品提供商外,还希望成为“保险科技提供商”。平安几年前就设立金科公司,集团专设首席信息执行官,最近十年来累计投入500多亿元用于科技研发。目前平安集团科技研发人员超过2.2万人,算法科学家500余人。该公司管理层不久前接受记者采访时称,这两年平安集团的科技投入约是营收的1%,去年约77亿元;今年随着营收增加,科技方面的投入会更大。 太保集团也于今年启动实施“数字太保”战略,9月上线了首款智能保险顾问“阿尔法保险”。当月,太保产险亦在内部召开了首届创新大会,展示最新科技应用服务成果,推动各部门加快创新。 科技转化时间缩短 几年前,很多技术囿于自身限制,商用普及度并不高。但随着保险公司在保险科技方面的投入力度加大,科技转化的“时间差”正在缩短。 例如,车辆定损运用到的图像识别技术,很长时间都没有在商用领域得到很大发展。这是因为技术应用难度很高,图像识别大多是针对规则物体,车险定损则是更为复杂的现实场景。 蚂蚁金服保险事业群平台运营部总经理徐艳表示,该技术最初是帮助线上店铺识图,继而是识别车牌,这有个很长的发展过程。一点点积累之后,就再前进一步——辨认核查车的损失。 图像识别技术进入车险定损领域后,虽然仍面临系统壁垒和技术磨合问题,但应用速度已大大加快。 同样以蚂蚁金服的定损宝为例,拍现场照片时,智能算法会引导拍摄者往前一步,或往后一步,或者低一点。但在与保险公司数据交互的过程中,系统能不能做到非常稳定,任何时间不会多一张或少一张?如何满足不同车型车主的差异化需求?换修标准怎么统一?这些问题曾一度引起业界质疑。 记者获悉,在合作保险公司的多次磨合下,定损宝6月推出至今近3个月,上述技术链条已被基本打通。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
为了华泰保险的股权问题,“当代系” 与君正集团可谓 “操碎了心”。 9月13日,保监会公告显示,审核同意浙报传媒控股将持有的1980万股华泰保险股份,转让给武汉当代金融控股集团。转让后,武汉当代金控集团持有华泰保险2.17亿股,占总股本的5.3966%,浙报传媒将不再持有华泰保险。这是近3个月来,华泰保险的股权再次出现变动。 公开资料显示,华泰保险成立初期有60余家股东,后因政策要求央企退出非主业,众多大型国企如宝钢集团、华润集团、中海油、中石油等均出让华泰保险股份。今年6月,有小股东出让华泰保险股权。 “当代系”并非首次出手谋求华泰集团股份,此前与君正集团曾两度携手:2015年底,与君正集团共同参与收购中石化两家子公司所持股份;2016年,“当代系”相关企业又与君正集团签订“一致行动人”的相关协议。但该笔收购案并未获保监会审核通过,而“一致行动人”协议受相关政策影响已经解除。华泰保险股权分散问题迟迟不得解决,令其上市计划一拖再拖。 有上市险企人士向时代周报记者分析称,华泰保险谋求上市,而外资股东不能成为控股股东,这就给了君正集团与当代系机会。由于此前大额收购及“一致行动人”均未成行,因此,蚕食小股东就成了另一种手段。 股权分散难题 公开资料显示,华泰保险为1996年由63家大型企业和企业集团在北京发起设立,公司注册资本金30.426亿元人民币。2011年8月,经中国保监会批准更名为华泰保险集团股份有限公司。 此前,宝钢集团、华润集团、中海油等六家国有股东,中石化集团及旗下中石化财务公司,以及浙江报业集团都曾经挂牌出让华泰保险股权。内蒙古君正集团多次参与竞拍,谋求成为控股股东。曾经在华泰保险集团十大股东中的企业,还包括云南红塔集团、华润深国投、兖矿集团,如今已全部退出。 近年来,华泰保险股权转让问题一直备受关注。 去年11月,浙报传媒就挂牌拟将所持有的华泰保险1980万股股份全部转让,占华泰保险总股本的0.4923%,挂牌价格为1.19亿元,价格为去年三季度末华泰保险每股净资产的近3倍。 今年6月19日,北京产权交易所网站显示,华泰保险一家小股东挂牌转让华泰保险集团350万股份,占华泰保险集团总股份的0.087%,转让金额2100万元,以此测算,华泰保险整体估值超241亿元。 目前,华泰保险股权依旧分散,小股东众多,十大股东当中,安达天平再保险、内蒙古君正能源化工股份有限公司、中国石油集团各单一股东持股比例均不超过10%,而持股在5%以上的8家企业,第一大股东安达天平再保险持股9.755%,第八大股东持股5.8293%。十大股东合计持股比例为67.1394%。 2017年二季度报告显示,华泰寿险上半年保险业务收入25.7亿元,净利润489万元,核心偿付能力充足率161%。华泰财险上半年保险业务收入40.2亿元,净利润1.73亿元,核心偿付能力充足率328.85%。 据了解,华泰保险多年来谋求上市,受制于股权分散问题一直未能成行。早在2012年,董事长王梓木就表示,华泰保险上市时间确定为2014-2015年。2014年年底,王梓木又提出3年内实现上市的愿景,具体上市地点主要取决于哪个市场更适合。但截至目前,上市的愿景仍未能实现。 华泰保险集团品牌部人士向时代周报记者表示,股权转让事宜是股东的自由,当然也都在保监会的相关政策规定之下进行。 当代系与君正两度联手 早在2014年底,华润股份有限公司、华润(集团)有限公司、宝钢集团有限公司、宝钢集团新疆八一钢铁有限公司、宝钢集团上海五钢有限公司、中海石油投资控股有限公司将其所持有的共计约15.3%的股权作价25.1亿元转让,最终,君正集团及子公司君正化工以共计45.04亿元的出价打败了其他竞购者,溢价79.6%。 2015年底,中石化集团及旗下中国石化财务有限责任公司公开挂牌转让分别持有的华泰保险股份,两笔股权合计为5.61亿股,合计持股比例为13.94%,合计挂牌价40.392亿元。参与该次收购的为君正集团、人福医药、天风天睿,分别出资20.2亿元、13.3亿元、12.9亿元,共同受让中石化集团及中石化财务公司股权。 人福医药与天风天睿是“当代系”关联企业。“当代系”通过旗下3家上市公司人福医药、道博股份和三特索道分别持有天风证券11.22%、1.05%和0.55%的股权,再加上武汉当代科技产业集团所持有的3.22%的股权,“当代系”总计控制着天风证券16.04%的股权,其持股比例超过第一大股东。 不过,君正集团与“当代系”共同参与的该次收购并未获得保监会的审核通过。 为谋求控股权,2016年11月,内蒙古君正集团再次与“当代系”合作,君正集团、当代金控、人福医药等6家企业签订了《关于华泰保险集团股份有限公司一致行动协议》。当时,君正集团及全资子公司君正化工均为华泰保险股东,持股比例分别为9.1136%、6.1815%。 但是,2016年12月保监会发布《保险公司股权管理办法(征求意见稿)》,单一股东持股比例不得超过保险公司总股本的1/3。2017年4月,该一致行动关系被解除。 据时代周报记者统计,目前华泰保险的第一大股东是外资安达保险集团,持股15.6048%;内蒙君正集团持股15.30%,为第二大股东;中石化两家子公司合计持股13.95%,为第三大股东。 有上市险企人士向时代周报记者分析称,君正集团为第二大股东,而第三大股东中石化集团有意出清全部股份,转让给君正集团及“当代系”。在大额股权的转让未能成行之下,蚕食小股东及一致行动人成为了谋求控股的手段。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
慈善信托制度是在英美法系背景下诞生、成熟起来的。最早的成文法并不具体,但是由于有判例制度和衡平法,所以信托制度得以逐渐完善起来。随着信托制度用于公益慈善事业被各个国家所了解,用信托的方式开展公益慈善逐渐获得更多国家的认可,也使得这种实践从英国走向了世界。 近日,中国慈善联合会发布的《2016年中国慈善信托发展报告》指出,截至2016年底,全国范围内共有18家信托公司和慈善组织成功备案了22单慈善信托产品,初始规模达0.85亿元人民币。 这22单慈善信托,从合同金额来看,千万元以上的占23%,百万级别的占41%,百万元以下的占36%;从投入领域来看,涉及教育、扶贫、儿童、扶老、环保等多个公益慈善领域,以科教文卫领域最受关注;从备案地域来看,我国东、中、西部地区均有设立慈善信托,而东部完成的备案最多,达14单。从以上数据来看,2016年真可谓是中国慈善信托“元年”。 但从慈善事业较为发达的英美国家来看,慈善捐赠和慈善信托是开展慈善事业的两种不同方式。目前我们所知道的是慈善信托和慈善捐赠都是为了慈善的目的而将财产所有权转移出去,都是用于开展慈善事业,并且慈善捐赠财产、慈善信托财产都只能用于慈善目的。那今天,就带大家一起来了解一下慈善信托和慈善捐赠制度这两种不同行为上各自制度的一些区别吧! 区别一:法律关系不同 信托法律关系是由委托人,受托人和受益人三方当事人构成,这三方即为我国 《信托法》 第四章所称的信托当事人。慈善信托的特点是设立时受益人不是特定的,但这并不意味着慈善信托当事人缺少受益人,受益人在慈善信托的运行过程中可予以确定,所以慈善信托仍然是三方当事人形成的信托法律关系。 慈善捐赠属于赠与合同,是一种合同法律关系。合同的受赠方既可以是慈善组织,也可以是直接受益人,慈善捐赠只涉及两方当事人。 区别二:设立要式不同 慈善信托必须采用书面形式设立。《慈善法》第四十五条规定设立慈善信托、确定受托人和监察人,应当采取书面形式。而慈善捐赠作为赠与行为的一种,可以采用书面或者口头以及其他形式进行。 《慈善法》并未要求慈善捐赠必须签订书面捐赠协议,而只是规定慈善组织接受捐赠时,捐赠人要求签订书面捐赠协议的,慈善组织应当与捐赠人签订书面捐赠协议。 区别三:财产的独立性不同 在慈善信托中,虽然受托人在法律上是该财产的所有权者,但是信托财产是独立于受托人的自有财产和受托人管理的其他财产的。而在慈善捐赠中,将财产捐赠出去后,财产所有权将完全转移给受赠人,成为受赠人的固有财产。 信托财产不仅独立于受托人的财产,也独立于委托人的财产。而慈善捐赠财产一般无法独立于受赠人的其他捐赠财产,即便是捐赠人要求设立专项基金,在法律上,专项基金无法实现与受赠人其他财产的风险隔离。 区别四:当事人权利不同 慈善信托可充分体现委托人的意思,法律上对于受托人的义务具有明确规定,而且《慈善法》第四十五条规定,慈善信托的受托人违反信托义务或者难以履行职责的,委托人拥有变更受托人的权力。委托人还可以选择设置信托监察人,对受托人管理运用慈善信托财产的情况进行监督,防止善款被滥用。 在慈善捐赠中,捐赠人虽然可以通过书面的捐赠协议对捐赠财产的种类、数量、用途、交付时间等内容进行约定,但是在捐赠行为发生后,捐赠人对于受赠人是否按照约定使用慈善捐赠财产只拥有监督权和有限的制约手段。相比于进行慈善捐赠,在善款使用方面,设立慈善信托可以更好地体现和实现委托人的意愿。 区别五:受益人不同 慈善捐赠可以向慈善组织进行捐赠,由慈善组织选择最终受益人。慈善捐赠也可以直接向特定受益人进行捐赠,因此,慈善捐赠的受益人可以是不特定的,也可以是特定的。 而慈善信托在设立时,只对受益人的范围与筛选条件进行约定,受益人是不特定的,受益人的不特定性是慈善信托设立的要件之一。 区别六:税收政策不同 在我国目前的政策环境下,慈善捐赠享有税收优惠。捐赠人向慈善组织捐赠时,慈善组织可向捐赠人开具捐赠票据,捐赠人可以据此申请税收的优惠待遇。而《慈善法》中尚未对委托人设立慈善信托享有的税收优惠进行明确规定。 慈善信托是区别于慈善捐赠的一种开展慈善事业的手段和方式,是一种完全独立的慈善行为。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
为了满足客户流动性管理需求,越来越多私募基金推出高频开放申赎的产品,有的甚至能够做到每日申赎,类似“余额宝”。业内人士认为,私募此举意在效仿公募基金提供现金管理工具,吸引机构客户。但机构是否买账还要看实际的成绩和便利性。 看准现金管理需求 私募推出每日申赎产品 据记者了解,深圳第二基金推出3只产品,均可实现T+1申赎;量化私募九坤投资最近也推出了两只指数增强型产品,不设封闭期,可做到每日申赎;债券私募蓝石资管旗下也有一些开放较为频繁的产品。 据格上研究中心研究人员介绍,大部分私募产品都有6个月左右的封闭期,期间不允许赎回,或者需缴纳一定赎回费。封闭期过后,客户可在开放日赎回,有的是季度开放、有的是月度开放。这种设置主要是防止频繁申赎对投资产生影响。而目前一些私募机构开始设计类似公募基金、可每日申赎的产品,目的是给机构等客户提供现金管理工具。 深圳第二基金合伙人郑铎告诉记者,他们的几只产品主要对标沪深300指数、中证全债指数,通过量化方式进行套利,对流动性限制没有那么大,回撤也比较小。客户以机构为主,有些是做资产配置,有些是拿一部分闲钱做现金管理,还有些机构做CTA策略。 北京一位量化私募总经理介绍,每日申赎的产品分别对标沪深300指数、中证500指数做增强收益。据了解,目前这两只产品规模在几千万,近期指数涨得比较多,投资者在高位感觉不踏实,还在观望。上海某量化私募总裁也表示,前几年就做过每天申赎的套利型产品,套利策略回撤较小,主要是给银行等大资金做现金管理。 流动性问题仍是挑战 格上理财分析师徐丽认为,每日申赎产品的优点是可以给投资者提供足够的流动性,尤其在当前市场风险偏好普遍较低的环境下。但缺点在于操作难度加大,资金利用率降低,长期利益受损,也难以体现公募和私募的差异。 为了解决每日开放申赎可能导致的流动性问题,前述北京量化私募总经理表示,首先,需要对流程做详细梳理,跟托管方、销售端、交易端等充分沟通,优化流程,实现快速申赎;再者,采取赎回费分段,对持有期限越短的客户收取的赎回费率越高,比如低于90天要收取2%赎回费;和货币基金一样保留一部分现金,应对赎回,同时产品设计了关于超过基金份额10%巨额赎回的要求。 徐丽表示,为保障流动性,这种每日申赎产品适合股票、衍生品等流动性高的品种,指数增强产品会参与股指期货,只使用一定比例的保证金,剩下的资金投资股票或者提供流动性。 郑铎介绍,他们的套利策略较为灵活,场内的品种大多能在几天内完成,比如分级基金、ETF等,场外期权等品种操作周期相对较长。同时也会从赎回费层面控制,持有3个月以上的才不收赎回费。 对于每日申赎产品的前景,徐丽认为,这种产品创新匹配部分投资人的需求,未来发展方向应该是工具化,如指数化的产品。不通过择时做绝对收益,而是提供相较于市场指数有更高收益的工具;还有类固收的产品,提供比货币基金高一点的收益以及足够的流动性,为投资者提供现金管理的工具。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
今年啊,举牌上市公司也来了个 “金九” 岁月,只是举牌换了套路!却道是:举牌年年有,最近特别多,借问套路在哪里?轻撩秀发笑不语。 进入 “金九” 岁月,举牌资金风起云涌。据Wind统计数据显示,截至9月26日,本月上市公司公告资金通过二级市场增持或是协议受让达到举牌(或二次举牌)的案例就超过15例,如此量级已经大大超出此前各月的平均水平。——上市公司打折出售,量大从优! 在本轮举牌热潮中,产业逻辑为王的色彩浓厚。未来,产业链内公司通过举牌持股等方式,或可以衍生出不一样的合作、投资关系。——好东西在变,套路也在变! 在本月举牌上市公司的事例中,有数起举牌引发关注。 拼作风——焦作万方 日前,焦作万方发布简式权益变动报告书,樟树市和泰安成投资管理中心(有限合伙)于9月4日至8日通过二级市场买入公司股票1460.7万股,加上8月8日通过协议受让的1.046亿股公司股份,总持股量达到1.19亿股,占公司总股本的10%。协议受让和二级市场买入双管齐下,显示出资本对“染指”上市公司的急迫,作风犀利。 拼后台——西藏旅游、开元股份 西藏旅游9月9日发布公告称,被西藏纳铭网络技术有限公司举牌。9月16日,公司公告,西藏纳铭在9月14至15日期间,增持西藏旅游股份合计72.83万股,占西藏旅游总股本的0.39%,增持金额1713.6万元。资料显示,西藏考拉科技发展有限公司持有西藏纳铭100%的股份,而联想控股为考拉科技的控股股东(持有考拉科技67%股权)。 同样,在昌都高腾协议受让举牌开元股份的案例中,昌都高腾背靠了粤民投这座 “大山”。粤民投系国内规模最大、覆盖范围最广的民营投资平台之一。 被举牌,这些公司的股价撒欢了: 海立股份 西藏旅游 荃银高科 看完热闹,再来看门道。仔细观察近期被举牌的上市公司,存在鲜明的特点: 从行业上讲,多家设备制造业上市公司被资金举牌,此外,农业、化学原料、商业百货等行业上市公司也成为举牌资金青睐的对象。这跟此前资金举牌的 “口味” 有所偏差。 另外,9月举牌资金偏好小市值公司,与此前万科、伊利等大盘白马股被举牌的情况形成鲜明对比。观察9月被举牌的公司(截至9月26日收盘),总市值在100亿以上的公司占比为33.33%,50-100亿市值的公司占比为20.00%,50亿以下市值的公司占比为46.67%。 此外,举牌上市公司的 “金九” 岁月中,资本正在奏响产业逻辑的 “强音”。 第一幕:“董小姐” 举牌海立股份 9月20日晚,海立股份与格力电器同时公告,8月29日至9月19日,格力电器通过集中竞价交易方式增持海立股份股票4331.56万股,占海立股份总股本的5%。 “董小姐”:格力产能不够,需要大量采购海立的压缩机。 第二幕:大北农举牌荃银高科 截至9月15日,大北农及其一致行动人北京智农投资有限责任公司合并持有荃银高科股份总数约为5236.28万股,持股比例达12.4%。至此,大北农及其一致行动人“上位”荃银高科的第二大股东。 大北农:双方共同做大做强中国种业产业。 查阅资料发现,在A股市场上,还有永辉超市举牌中百集团、奥瑞金举牌永新股份等产业逻辑推动下的上市公司之间的资本联结。类似的产业资本举牌案例还包括旭辉集团旗下上海永磐实业举牌阳光股份,长江三峡集团旗下长江电力、三峡资本、长电资本举牌国投电力,融创系举牌金科股份等。 从上述案例亦可以发现,今年以来,举牌资本阵营发生了显著的变化,昔日长袖善舞的私募基金活跃度明显降低,险资举牌也在监管政策下偃旗息鼓,产业资本主导的举牌走到台前。 值得注意的是,产业资本 “抱团” 联合作战的模式,也渐入佳境。前述粤民投由腾邦集团、美的控股、星河湾、立白集团等17家广东省民营经济龙头企业共同发起设立,公司董事长由前易方达基金董事长叶俊英先生担任。今年6月份,对ST生化发起要约收购的财团浙民投同样是一个典型案例。作为浙江最大的民营投资机构,浙民投由八家浙江民营龙头企业和工商银行浙江分行共同创立。 所以,事情正在起变化。 与举牌相关的股权争夺战素来颇具“吸睛”效应。不过,随着产业资本成为举牌主力军之一,举牌中蕴藏的产业协同“正能量”因素增多,除了控制权争夺以外,市场对于举牌方与被举牌方之间能够产生的 “化学反应” 也较为关注。 相较而言,由于产业资本身处行业经营一线,其价值发现能力更受认可,因此产业资本的举牌也被其他投资者所参考,比如鸿达兴业集团举牌中泰化学。 更为重要的是,一些举牌方和被投企业逐渐形成了资源共享、优势互补的发展模式,这种“融合共享”、“竞合发展”的新型关系,超越了公司股权层面的博弈,成为投资者更大的关注点。这方面的典型案例莫过于永辉超市举牌中百集团。 国金证券分析人士认为: 对于这种新型的举牌模式,虽然产业资本举牌的不少案例也纠缠着举牌与阻击、控制权暗战等等,但沿循产业逻辑的举牌动作,特别是产业内上市公司之间的举牌等,符合当前各行各业集中度提升、资源和要素向行业龙头集中的趋势。如若沟通顺畅、合作顺利,以资本为纽带的关系,有利于产业链各个环节的公司把握发展的大势。 不过,也有业内人士指出,这种新型“竞合共赢”关系的构建,有赖于双方的深入沟通以达成共识。从目前来看,相当一部分被举牌企业的大股东仍然对举牌方心生警惕。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...