没有什么比费尽心力却满足不了用户更让人失望的了。 创业历程中，最悲催的事儿是什么？那就是，团队耗费时间、废寝忘食、排除万难地做出了一款高质量的产品，但却发现，原来根本押错了用户的“痛点”，无法令用户持续使用，最终走向沉寂。 这些创业项目，就往往是掉进了“伪需求”的坑。 但首先，我们也要解释下，伪需求不是没有需求。而是或许在此刻还不是它发展的机会，也可能是它的市场没有那么大，更有可能，这种需求虽然解决了用户的一定问题，但是它却不是能够黏住用户愿意持续为其买单、无法放弃的真正“痛点”所在，也即是“强需求”。 这对创业者而言，是不折不扣的坑。没有什么比费尽心力却满足不了用户更让人失望的了。而当他们为了获取用户不断烧钱补贴市场，却难以增加用户的忠诚度，一旦失去资本支持，就只能陷入绝境。但偏偏，创业路上，这样的“坑”却又最多。当去年资本寒冬来临时，长长的创业项目死亡名单，就是这种现象的注解。 那么，到底有多少这样的“坑”，曾经或还在被我们当做风口？i黑马也数了一数我们所分析的，那些诞生于资本泡沫之中，令人有些担忧的细分领域。我们也认为，它们想要爆发，却还缺乏火候、时间以及需求的环境。而创业者们，不妨也做出自己的判断，避免落入更多的“坑”。 上门洗车/保养 伪需求指数：★★★★★ 推荐创业指数：☆ 在2014年，上门洗车开始爆发。大量创业公司一窝蜂地涌入这个看似门槛较低的领域，兴奋地准备颠覆传统洗车市场。然而，不过一年多光景，赶集易洗车、e洗车、功夫洗车等上门洗车平台相继关闭上门业务，宣布倒闭或者走上转型之路。 汽车上门保养与洗车也算异曲同工。曾估值6亿美元、拿下1800万美元B轮融资的博湃养车于今年4月份正式宣布破产倒闭，让业界都为之惋惜。 许多创业者都曾以为，从上门洗车、保养等业务切入汽车后市场，甚至可以逐渐延伸到汽车消费、汽车保险、二手车交易等业务，而这将会是一个千万级的市场。但在泡沫破裂之后，很多人才开始意识到，这个领域的一些问题所在。 上门洗车，总需要一个合适的场地，而在实际服务场景中，它很难标准化、服务很难保证质量，往往会出现污水无处排放、垃圾随处乱扔的情况，甚至需要物业等出面干涉。而另一方面，它还需要一些必要的工具和设备。传统洗车场和4S店有专业的设备服务于用户，而一旦需要上门服务，这些洗车工和技师所带的设备质量便不能保证了。而如果公司愿意为这些洗车工和技师配备高质量的工具和设备，这又将是一大笔资金投入。 同样，这绝不是用户的刚需。在洗车方面，用户大可以长期不洗，遇到雷雨天也照样可以不洗。为了培养用户“上门洗车”的习惯，只能靠低价补贴，这样的市场中，是培养不出用户的忠诚度的。 而上门保养，不仅有着同样的问题，而且，它是比洗车更为低频的一件事。即使你像对汽车市场非常熟悉，也有博湃养车的前车之鉴。 上门送药 伪需求指数：★★★★ 推荐创业指数：★ 2014年5月，国家食药监总局明确提出“互联网药品经营者应当按照药品分类管理规定的要求，凭处方销售处方药”，向业界传达了电商平台可以销售处方药的信号。彼时，O2O正大热，因此，一波上门送药公司如雨后春笋般创办起来。 但今年，医药电商已经开始走下坡路。5月18日，药给力，宣布暂停1小时送药业务。不久之后， “药快好”又发布公告，正式于6月6日停止北京地区电商送药业务。同时期起来的叮当快药虽未停止送药业务，却早在去年11月份就推出中医服务，开始转型。 “送药”固然是件好事，也是符合部分用户需要的，但也曾有医药电商从业者告诉i黑马，上门送药创业公司很难长久。其中最大的原因就在于，医疗行业具有门槛，绝不是靠互联网就能走通的。在没有药品经营资质的情况下，送药O2O只是为他人做了嫁衣，无法保证自己盈利。 同时，从政策法规层面来说，目前我国尚没有医药电商的相关政策法规出台。一直以来，许多医药电商企业存在违规网络销售处方药的打擦边球行为。今年6月初，国家食品药品监督管理总局叫停了三家网上售药试点平台，“药快好”也因此停止电商送药业务。 医药用品的用户人群也限制了医药电商的市场规模。对普通人来说，药品需求频次非常低；常常购药者，往往集中在慢性病人或者老年人群体，但医药电商使用场景与他们的真实生活距离较大。这类上门送药服务，将“配送速度”作为业务的亮点，但对于消费者而言，药品的质量和疗效反而是他们最关心的问题。但送药服务，却反而不能提供专业的药物使用咨询。据媒体报道，快方送药在北京最火爆时日订单量能达到7000单，这对于送药O2O来说已是不错的业绩。但与饿了么、美团等外卖平台相比，依旧相差甚远。 上门美业 伪需求指数：★★★ 推荐创业指数：★ 受到懒人经济影响，美业O2O领域在2015年受到了资本的热捧，一时间群雄并起，除58和大众点评开始提供上门美业服务外，也有像河狸家、嘟嘟美甲等创业公司入场。但如今来看，多数上门美业类创业公司尚未找到清晰的盈利模式。 对于大部分用户而言，上门美业仍然并非他们的刚性需求。而上门美业项目，也受到安全性、服务质量、价格等因素的严重制约。即使在一线城市，许多用户仍会因此望而却步，三四线城市更难以形成市场。 而且，在美业项目中，顾客与技师是一种强关系，一旦顾客与技师搭上线，平台为了盈利又不再继续提供补贴，那么顾客与技师又有什么理由留在平台上呢？ 对于创业公司而言，除非你拥有像雕爷一样拥有众多资源，并且有强大的营销能力，否则，要在上门美业这一领域做出事儿来，很难。 家教O2O 伪需求指数：★★★ 推荐创业指数：★★ 前不久，曾在半年内融资1.5亿的“请他教”宣布彻底放弃O2O业务，转型做儿童托管服务。创始人陈远河曾对i黑马表示，转型原因之一是用户价值难以沉淀，不是短时间就能做成的。 请他教转型并非毫无道理。早在去年9月份，家教O2O平台“老师来了”宣布B轮融资失败，项目停止运营。 种种风波背后折射着，家教O2O行业也面临众多商业逻辑问题。 抛开家教是否是刚需不谈，家教平台都要面临的问题是：教育是非标准化产品，而优秀的老师，更是稀缺资源。那么，家教平台要如何保证教师的能力、品德，以及他们在平台上服务的时间、质量？孩子的安全与教育问题一直是中国家长最看重的事情，选家教更多是依赖于熟人介绍。一旦家长与教师牵上线，他们不仅可以与这些教师建立长期合作关系，还可以为这些教师陆续介绍“业务”，此时，如何让家长与教师继续留在平台上？ 同时，如何变现也是个难题。理论上，这些家教平台的变现方式只能是向学生或者教师收费，但一旦平台向家长或教师收费，它和线下中介机构又有何不同？此时，家长只会关心哪些中介的师资力量强，而教师只会关心谁能给他带来高收入，此时的家教平台拿什么与线下中介机构竞争呢？ VR看房 伪需求指数：★★★ 推荐创业指数：★ 2016年被称作VR元年。VR技术已逐渐渗透到游戏、娱乐、房地产等行业。显然，各大房地产商对它表现得十分上心，万科、绿地、当代置业等企业都开始在众多项目中引进VR技术，打造VR样板间，并以此作为吸引消费者的一种营销方式。此外，也有一些团队开始在房产+VR领域进行创业。 诚然，VR看房有不少优点，它满足了异地看房这一需求，让购房者可以“身临其境”般看到房源，并且能随意更换与浏览不同房型与装修的房屋。但是，在现实生活情景中，当购房者体验完炫酷的VR看房技术之后，往往还要再问一句：实体样板间在哪儿呢？ 由此可见，购房者无法只根据VR看房效果就做出购房的决定，更多时候，VR看房只是企业的一种营销噱头和促销手段，它永远无法取代购房者实地看房的线下场景。 原因很简单。VR看房的最终目的是促成买房行为的发生，而对于大多数普通消费者来说，买房是一件可能会花掉自己大部分积蓄的高消费行为，他们会对此非常谨慎。 在实际买房过程中，购房者要考量的不仅仅是房子户型，还会关心房屋的地理位置与周边情况。另外，VR看房无法回避的一点是，它与房屋的实际情况并不等同，购房者看到的房屋场景会因VR眼镜的配置不同而不同，而鉴于VR技术也可以有强大的“美化”功能，购房者又如何去相信开发商呢？房屋质量和环境究竟如何，还是需要去实际触摸和感受的，而VR看房却只能是“看”。 也许随着VR技术的发展，VR看房在未来能满足消费者更多要求时能成就一种商业模式，但如今来看，似乎为时还早了一些。 当然，我们的总结也未必是说，这些需求不应该得到满足。或许，随着科技的进步与时代的发展，很多需求还会成真。但对初创公司而言，在起步的最初阶段，从一个更高频、转化率更高的行业切入，似乎是个更好的选择。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线...
目前的英国，一度陷入“脱欧与反脱欧”的漩涡中难以自拔，但这似乎并没有影响到英国作为全球FinTech中心之一的领导地位。 众多FinTech领域的创新、创业力量正在兴起，而媒体则对其中的典型投去“赞赏”的目光，并给与其“可能一夜间估值10亿美元”的评价。 其中有在列强环伺的第三方支付领域脱颖而出的移动支付创新公司；也有在饱受争议的网络借贷领域走出一条新路的“P2P”创新公司；还有在并不是人尽皆知的“数字银行、智能投顾”等领域风生水起的创新公司；更有在区块链等领先的技术领域加速布局的创新公司…… 英国FinTech全面开花的发展态势，无论从方向、模式、经营方式上，都给了国内FinTech发展诸多可借鉴之处。 本期，FinPlus FinTech投资基金带来的是两家英国老牌的股权众筹平台。 众筹这种FinTech领域偏模式创新的分支，历来没有像P2P、智能投顾及区块链那样引起市场的强烈反响。 在国内市场，一直有第五层次资本市场之称的股权众筹多次因为P2P的缘故而“躺枪”，媒体也不断分析股权众筹市场所面临的困境。 而作为众筹的发源地之一，英国却有这样两家平台做出了自己的特色，成为市场热捧的对象。 Crowdcube创造出了16分钟募集120欧元的记录，被英国央行首席经济学家Andy Haldane评为“可能是下一个谷歌”。 Seedrs植根于英国的金融环境发展出了“融后代理”模式，并把规模做到了13亿英镑这个在众筹领域令人惊叹的高度。 16分钟募集120万欧——纳入FSA监管的Crowdcube将更安全 2011年2月，全球第一家互联网非公开股权融资平台Crowdcube在英国正式诞生，自成立到现在，预计共筹得1.63亿英镑(大约2.4亿美元)。Crowdcube以传统银行、天使投资人、风投基金的挑战者的姿态出现，主要经营股权众筹和迷你债券业务，曾被经济学家杂志（The Economist）评价为世界股权资本的先驱者。BBC版本的锵锵三人行Show Me The Money在2015年五月份专门采访了其CEO Westlake，Westlake信心满满地表示Crowdcube将“彻底改变未来企业的融资模式”。 3月，英国央行首席经济学家，全球100位最具影响力人物之一，Andy Haldane对Crowdcube赞赏有加：“如果信息可以公开透明，我认为投资人和企业完全可以直接对口。” Haldane还说到，“现在看（Crowdcube）这种公司很小，但是Google十年前也很小。如果eBay可以解决二手市场的问题，那么Crowdcube就可以解决融资市场的问题。” 我们用淘宝来来理解Crowdcube的运作流程：淘宝卖商品，Crowdcube卖股权；淘宝连接卖家和消费者，Crowdcube连接了广大投资者和融资者。 项目上线 融资者向Crowdcube提出申请，确定公司价值和目标融资金额，并提供项目商业计划，未来三年财务预测。与Seedrs只针对种子公司不同，Crowdcube的融资者可以是创业启动期、初始期或是成长期公司。 根据Crowdcube的历史数据，其会在72小时内对项目的合规性进行审核，并提供尽可能详尽的修改意见。通过审核后，融资者根据自己的融资需求，设定融资额以及股权，并发布在Crowdcube。 项目选择 通过问卷测试的投资者，可根据项目经营行业、公司所处阶段等条件进行筛选投资项目。Crowdcube为了投融资双方的有效沟通，设置了问答环节，同时更可以通过社交网站进行交流。Crowdcube规定投资者出资金额最少10英镑，低门槛的投资能够充分调动“草根”的积极性。 募集资金 融资期满时，如果金额达到了目标数目，则股权融资成功，而后续的分红和股权回报并不在Crowdcube的监管范围内。这一点与Seedrs有很大的不同。Crowdcube的融资成功率约为24%，高于另一家股权众筹平台Seedres约10个百分点。达到目标融资金额后，Crowdcube向融资者收取500英镑加5%的费用，而对投资者是免费的。 关于该平台CEO，Darren Westlake四十出头，是个连续创业者，26岁开始创立第一家公司，共成功卖掉2家公司。Luke Lang, Crowdcube合伙人及CMO，德比大学市场营销专业毕业，毕业后来北京教英语一年，之后在几家小公司从市场营销经理做到营销总监，之后和Westlake一起创业做众筹平台。 两位创始人怀着为更多创业企业创造大众投资入口的想法创立了Crowdcube。具体的商业模型，则是对于每项成功的众筹收取5%的佣金。如果众筹目标未达到，这些钱将退还给投资人，创业团队也不会为此支付任何费用。 2013年2月份，英国金融服务监管局FSA正式将众筹纳入FSA的金融服务赔偿计划，这将使众筹会更加安全。 2014年，Crowdcube推出新业务——迷你债券，大众可以购买项目债券，每年定额分红，期限结束后拿回本金。Crowdcube曾创造16分钟募集120万欧元的记录，用户覆盖91个国家。 截至目前，已经有超过28万用户在Crowdcube上注册，超过400个众筹项目融资成功。其中，筹资金额最多的企业是泰恩银行(Tyne Bank)，其从超过350个投资人那里共筹得将近21万3320英镑。今年年初数字银行蒙多银行发起众筹后96秒内就筹到了100万英镑，打破了Crowdcube的众筹记录。 而且，Crowdcube允许投资商退股，去年E-Car Club(目前已被欧洲最大租车和移动业务公司Europcar收购)退股之后被ABInbev购买。 Crowdcube其他显著的成就包括：“2011年7月，为Bubble and Balm 项目从82位投资者手中募集资金75,000英镑；2011年10月，为Kammerlings项目募集资金180000英镑；2012年3月，为伦敦酿酒公司募集250000英镑；2012年6月，为Escape the City成功筹资600000英镑等。” 其实对中国而言股权众筹平台（互联网非公开股权融资平台其实质就是股权众筹平台）在本质上是主板市场、中小板市场、创业板市场、新三板市场和四板市场的自然延伸，是我国多层次资本市场的重要组成部分。 目前另外一个互联网巨头小米，也宣布在上海陆家嘴(600663,股吧)设立的股权投融资平台-上海米筹互联网金融服务股份有限公司（米筹金服）。此前，蚂蚁金服、百度、京东等，都已经入局；股权众筹的长期发展，仍被人们所广泛看好。 互联网非公开股权融资也许会跌倒五六次，但它肯定会站起来七八次。总有一天，也许它会成为服务于中国创新创业的基础设施平台。而在这个过程中，只有不忘初心的平台，方得始终。 二 Seedrs，FCA最先认可的众筹平台 已经募集13亿英镑 Seedrs是一个创业项目的融资平台。Seedrs于2012年由Jeff Lynn和 Carlos Silva成立， Seedrs在成立一年多里完成了不少创举，它是英国金融市场监管局（FCA）第一家认可的股权众筹平台，总部位于伦敦东部的科技城，研发中心位于里斯本，曾被卫报冠以“伦敦东部最热的 20 个创业公司”之一。 就面向对象而言，Seedrs的会员（包括融资者和投资者）已经扩展到欧洲范围。对投资者的分类及审核更加严格，要求必须是自我认定的高级投资者、高净值个人或公司、非公司组织或通过问卷测试的专业投资者才能。融资者也只限定种子公司，且对其有明确规定必须在英国注册。Seedrs还要求投资者单次投资额不超过自身净资产的20%，这也是风险控制的一种手段。 Seedrs不仅是帮助创业企业融资的平台，更是融后管理的中介，所以Seedrs的比较优势就在于它的代理模式。完成融资后，投资人可以选择是否由Seedrs代理股权管理。 在投资者和融资者均同意的状况下，投资者可以自行直接管理股权，即在整个融资过程中，Seedrs不会向投资者收取任何费用。一般状况下，投资者会选择代理人模式，付出现金收益的7.5%作为管理费。具体而言，是由Seedrs代替投资者进行投资管理。 管理内容包括： 代理投资人签署文件、要求创业企业提交经营状况信息、处理变更股权文件； 将创业企业公布的相关信息按及时通过个人Seedrs 账户披露给投资者； 维持双方关系，提供投资者和创业企业的沟通平台，可以让创业企业能够接受投资者的指导及建议，交流双方的创业经验； 将分红等现金收益转入投资者Seedrs 账户。 而代理模式对于投资者和融资者而言，都有益处： 对于融资者而言： 降低了沟通成本，企业不必应对众多投资者； 更方便地获得来自不同背景投资人的经营建议和意见。 对于投资者而言： 不具备相关专业知识的普通投资者，可以通过Seedrs内的专业人才来监督企业的发展； 普通投资者具有双向选择权，既可选择Seedrs进行代理，等待收益；也可选择参与企业发展，与其他投资人进行交流。 Seedrs最迷人的地方是给了普通人机会参与天使投资，既有可能获取高收益回报，但也是风险极高。由于普通投资者很难成为相关领域专家，这时 Seedrs 的推荐和机构监管就发挥了很大的作用。 在投入真金白银之前，Seedrs 会要求用户必须通过一份测试，以表明用户知晓投资所存有的风险。而更吸引英国网民的是，在Seedrs平台上投资项目后，用户将有机会获得一定比例的税款减免（英国政府在 2012 年 4 月发布了一项初创企业投资计划（SEIS），为的是“激发企业家精神，促进经济”，该计划可实施创业公司最高达 50% 的个人所得税减免，最高 28% 的资本收益税减免、资本利得税减免）。对税率较高的英国来说，这点对英国民众理财非常具有吸引力。 目前Seedrs被估值3亿英镑，明星基金经理Neil Woodford, 还有知名风投Lord Rothschild’s Augmentum Capital和Faber Ventures, 以及Seedrs自己的1000多个忠实客户，是Seedrs平台最有力的后盾。网球运动员Andy Murray也是平台的顾问之一，并时常参与天使投资。 从项目上线到现在为止，13亿英镑被投入到Seedrs 平台350个不同的交易中。Seedrs 去年一共吸引了38000名个人投资者，共募资大约6.4亿英镑。目前Seedrs较为典型的成功的案例有Tossed, HiyaCar, MyMiniFactory, Maily, Adludio等，都是比较新型的正在逐渐改变人们生活的创业型公司。 众筹式投资作为技术革新所引发热潮尚处于试验尝鲜阶段，而它未来的走向则要看监管层是否能即时完善相关的法规条例和市场能否快速培养出成熟的草根投资群体了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
“区块链”近期成为了一个非常火爆的概念，因其去中心化、去信任化、不可篡改、分布式等特点，这项技术日渐引起人们的兴趣。不少机构和企业都在区块链领域提前布局，也有越来越多的资本投入进了区块链的应用研究中。那么，监管层对区块链技术的态度到底如何呢？ 北京市金融工作局党组书记霍学文在“第一届中国金融科技大会”上围绕区块链问题发表了观点。他指出，区块链将会成为金融科技的底层技术，它可以低成本的解决信任问题，但它的实质并非是不受监管。霍学文强调，如果现在不规范区块链技术，它又将会成为非法金融活动的一个来源。 霍学文特别提到，监管已注意到围绕区块链进行的一些不规范行为。目前有人利用区块链技术创造所谓的“数字货币”，还有的区块链货币应用平台搞期货交易，甚至搞高杠杆交易，这些都不是规范的行为。“如果在此基础上不规范的话，会造成新的非法集资或者金融不稳定的来源。” 北京市金融工作局党组书记 霍学文 以下为霍学文的演讲文字实录： 我有两个观点，一个观点是区块链将成为金融科技的底层技术；另一个观点，如果现在不规范区块链技术，它又成为非法金融活动的来源。区块链技术实质是不同的节点共同参与的分布式数据库，是一个开放式的公共账簿。从数据包行程区块，中间有一个加密的哈系值计算，这个最关键，叫数字加密技术，它把不同时间段的交易信息链接起来就形成了我们现在的区块链。它的实质不是不受监管，而是让社会共同监管，即社会共治，以代替某一个机构单发证书，不是由某一个个别机构去证明你是谁，而是社会共同的认证你是谁。 区块链技术将低成本地解决金融活动中的信任问题，信用是金融活动的根基。所有金融活动的监管，包括产品登记、信息披露、资金托管，都是解决信任问题。由于信任问题是一直难以解决的社会问题，所以，我们这个社会有很多的公信力机构。区块链技术给我们创造了一个用共信力来解决公信力问题的途径。 区块链技术广泛应用还有一个过程，这个大家都比较清楚。今天在座的三部分人，一类是监管者、教育家，第二类是传统金融机构，第三类是互联网金融企业。但是，还有一类，我们叫他类金融，现在很难定义它是谁，它是什么，但是他所从事的活动跟我们金融活动高度相关，就是刚才吴院长说的，从事金融服务活动，而不是金融活动。我们现在已经看到各个国家都在加强区块链技术的研究，在北京也成立了多个区块链技术的联盟，主要让区块链技术在金融发展的过程中从一开始就走向良性轨道。区块链的研究、开发、应用和实践，必须走在规范化轨道上，今天在座的各位领导、学术界的老师和金融界的朋友们，共同致力于把区块链技术做规范的应用，做有价值的应用，而不是用于一些违法的或者非法的金融活动。 我们现在也已经注意到有一些人用区块链技术创造各式各样的所谓"数字货币"，其实那不是一个正当的途径，这种创造的"数字货币"到底有多少公信力是值得怀疑的。还有的区块链货币应用平台搞期货交易，甚至搞高杠杆交易，这不是规范的行为，属于要限制的行为。如果在此基础上不规范的话，会造成新的非法集资或者金融不稳定的来源。 区块链技术有几个应用。一个是用于支付领域，一个原始的应用就是Ripple系统，主要解决跨行国际支付效率低、成本高的问题。它要解决银行支付的庞大体系中，效率比较低，支付成本高，收费也比较高，时间相对长。第二个就是解决征信的问题，我建议区块链技术在我们的信用领域和征信领域做越来越多的应用，要把区块链技术作为征信的一个底层技术。第三，区块链技术可以推动交易场所的进一步的做到开放、共享、不可篡改，尤其是通过区块链技术把社会上的很多交易活动纳入规范和监管。 区块链发展的一个方向是不是一定是未来数字货币，或者未来的数字货币是一个什么形态？我认为未来的数字货币一定是得到社会公认，得到国家法定，否则的话，数字货币本身也会被滥用，但是数字货币加密技术确实是为我们的金融发展开创了一个新平台，在区块链时代我们要做好传统金融服务、互联网金融创新服务和金融监管服务，尤其要防范金融风险。我今天在这儿的一个主要的目的，也是要讲一下最后一点，我们要让区块链技术在规范的轨道上运行。谢谢大家！ ...
地产巨头纷纷杀入互联网金融 意在寻找新融资渠道 “互联网+”风口正劲，房地产行业也在地价疯涨和成本不断增加带来的利润紧缩压力下寻求转型。 继恒大、绿地、万达、碧桂园等地产巨头逐一杀入互联网金融业务之后，总部位于深圳的佳兆业也于昨日发布了旗下的互联网金融平台——佳兆业金服。 证券时报记者了解到，佳兆业金服首批上线产品包括预期年化收益率15%的新手标、预期年化收益率6.80%～8.50%的佳诺赎楼与预期年化收益率8%～10%的佳选票据等。 佳兆业金服相关负责人向记者表示，“佳兆业金服专注于产业金融和社区金融，通过整合上市公司和大型企业集团上下游资产和客户资源，为用户提供安全高效的投融资服务。” 房企纷纷杀入互金圈 佳兆业金服于2015年9月在深圳前海注册成立，注册资本2亿元人民币。 据了解，佳兆业金服首批上线产品包括预期年化收益率15%的新手标、预期年化收益率6.80%～8.50%的佳诺赎楼、预期年化收益率8%～10%的佳选票据、以及针对业主推出的社区理财产品物业宝。 截至目前，平台所有到期标的均已按期全额兑付，逾期率及坏账率均为零。 事实上，房地产和互联网金融的“姻缘”由来已久。据统计，目前国内排名前50的房企中，已有近50%的企业通过各种方式进入到互联网金融领域，资金投入超过200亿元。 6月7日，碧桂园宣布旗下社区金融平台碧有信正式上线运营，标志着碧桂园也正式进入互联网金融领域。 今年3月，背靠恒大集团的恒大金服上线，首批上线产品表现不俗。 去年5月，位列世界500强的绿地集团成立了绿地金融服务信息有限公司，作为其 “大金融”战略布局的核心，并与平安陆金所、众安保险、中国东方资产管理等机构进行合作。 此外，万达集团也通过2014年年底控股第三方交易支付平台快钱成立万达金融，开始了互联网金融的布局，并且在去年接连推出两期互联网金融产品来支持其轻资产战略。 产融结合业务延伸 公开数据显示，今年国内互联网金融行业市场规模将达17.8万亿元，预计未来5年，行业年均复合增长率约为24.67%，到2020年预计将达43万亿元。和房地产行业逐年下滑的净利润相比，金融行业的平均利润增长率确实可观。 市场分析人士认为，资金密集型的房地产行业牵手互联网金融，主要意图在于寻找新的融资渠道，“事实上，在互联网平台上进行融资，哪怕不进行资本运作，仅仅靠息差也可以获取利润。进军互联网金融领域，也是房企在转型大背景下，对行业上下游业务链条模式的新探索，从而实现内部业务的合理延伸。” 产融结合已经成为单一实体经济和金融平台实现行业突破的主要出口。对于互联网金融行业来说，“财大气粗”的地产行业也无形中给进驻的互金平台增加了背书。 “金融业的本质目的是为实业服务，而互联网技术则为各行业带来深刻的变革，通过互联网的手段为场景提供金融服务将成为大势所趋。”佳兆业集团高管在会上表示。 ...
一直以来，网贷市场都以可以快速甄别有效借款人的特点吸引着人们的注意。但是近几个月来，随着裁员、机构投资消减和Lending Club（以下简称“LC”）事件的发生，有人逐渐开始怀疑这种模式是不是达到了预期的效果。 与传统银行不同，网贷平台可以通过邮件、在线广告和节目赞助等方式迅速招揽客户，提供的消费贷款最高可达30000美元左右。作为贷款审批流程的一部分，大多数平台采用自动化的方式检查借款人的信用指标和历史信用数据，尽量避免操作工资和税单审查等劳动量较密集的工作。在2016年第一季度，LC将对借款人实际收入的验证比率从49%下降至26.8%。LC认为，对每一个借款人的收入进行核实是不必要的。LC指出，在2012年，那些没有被核实收入的借款人的坏账率只有7%，比经过核实的客户更低（12%）。 从绝对值来看，LC最近发放贷款的坏账率不会超过两位数，但是与一些主流银行机构相比，网贷平台的坏账率仍然很高。从2013年到2015年第一季度，LC的坏账率从4.58%上升至6.31%，增加了38%。与此同时，消费信贷的条件却在不断放宽。不少人开始担心通过综合算法快速评估借款人的模式是否有效。虽然很多投资人一直沉浸在网贷市场容量的快速增加中，但是，网贷平台如何在一个较弱的经济群体当中进行良好的借贷运作一直备受质疑。 不只是LC，其它公司也面临着同样的问题。根据MyCRO（网贷平台数据跟踪机构）的数据，截止今年5月份，Prosper在2015年第一季度发放的本金贷款的坏账率达到4.2%。一般来说，一年或两年期限贷款的坏账率在3%到3.8%。到目前为止，Prosper仍没有就此发表相关看法。 对于网贷行业来说，现在有一个问题：很多借款人并没有通过网络借贷进行债务重组，而是不断的增加新的债务。征信局Experian表示，有46%的借款人在得到无担保的个人贷款后，背负的信用卡债务比原来多出至少10%。根据研究机构MonJa的数据，LC借款人的债务收入比率从2011年的13.8%上升至19.2%。 面对这些问题，一些投资者也在紧张。Ranger Direct Lending的合伙人Bill Kassul表示，他们在去年已经停止购买LC和Prosper的贷款。他认为，平台现在降低了部分贷款的利率，并且不再让一些投资者单独挑选贷款。这对于借款人是好的，但对于投资者可不是个好消息。 此外，目前很多在线贷款平台的收入来源于对借款人的收费，而非借款人的利息支付。一些分析师认为这很可能会产生一些问题，因为这些平台没有足够的激励措施来提高贷款质量。 本文编译自 The Wall Street Journal：http://www.wsj.com/articles/lendingclubs-newest-problem-its-borrowers-1468265212 ...
老牌的P2P平台红岭创投最近有了新动作——涉足房地产领域。 据相关媒体报道，红岭创投正在参与江苏省江阴市“红岭江南苑”楼盘项目，该楼盘原名“外滩鑫钻”，由江阴市中锐房地产开发公司开发建设，是红岭创投的一个快借标项目，该项目产生不良后，红岭创投介入后期处置。目前该楼盘已开盘销售，因地段、产品、价格等优势明显，在4月份前期预订阶段，就已无整层待售房源。 根据此前发布的内容来看，该项目应为红岭创投2014年7月上线的“江苏2号”项目。项目方申请两亿元借款，用于支付外墙装潢、部分精装修、样板房等工程款，发标年化利率为17.5%(项目方综合融资年化利率为24%)，借款期限分别为30个月(1亿元)和24个月(1亿元)。 既然项目还没到期还款，红岭创投就冠名介入处置，这种方式合理吗？作为信息中介的P2P平台，如此行事是否是“手伸得太长”？ 快借标均有抵押担保 “从披露的信息看，该项目为快借标项目，也就是企业抵押快速借款标。既然红岭创投能够介入到房产销售，说明红岭创投此前已经做好相应的抵押担保风控。”互联网金融观察人士仰海波对法治周末记者分析道。 相关资料显示，目前P2P平台的房产抵押标中抵押物持有的方式有三种，即债权转让(登记的抵押权人为P2P平台法定代表人，借款人线下向法定代表人借款办理抵押手续后，法定代表人向投资人线上转让该债权)、担保公司持有(登记的抵押权人为第三方担保公司，债务逾期后，由担保公司实现抵押权向投资人还款)、代持(登记的抵押权人为投资人委托的第三方机构，债务逾期后，第三方机构实现抵押权向投资人还款)。 那么，红岭创投对于上述快借标项目的抵押是如何设定的？ 红岭创投相关工作人员并未就该问题给出记者答复。不过，法治周末记者在红岭创投风险控制流程中的“抵押出账手续”中注意到，红岭创投要求借款企业均有足额抵押，并与平台面签相关法律文本，办理抵押、质押、担保等相关手续，合同、抵押物均审核通过后才会发布标的，同时启动贷后管理，包括资金用途监管、督促还本付息等。 根据当时“江苏2号”融资项目公布的内容，项目还款来源主要依靠销售回款。而项目预售房源共419套(323套作为本次融资抵押物)，抵押物为323套房，市场价值总计4.3亿元。 并非实现抵押权 “实际上，不管采用哪种抵押方式，投资人都是最终的债权人，也享有抵押权，只是如果未办理抵押权变更登记，实现抵押权的周期会比较漫长，需要先确权再通过诉讼强制执行。”仰海波谈道，我国物权法和担保法均未规定随债权转让的抵押权，必须重新办理抵押登记手续或办理抵押权人变更登记手续。 按照物权法及担保法的相关规定，抵押权不得与债权分离而单独转让或者作为其他债权的担保。债权转让的，担保该债权的抵押权一并转让，但法律另有规定或当事人另有约定的除外。 “但只有在债务人不履行到期债务或者发生当事人约定实现抵押权的情形时，抵押权人才可以通过折价、拍卖或变卖的方式实现抵押权。”仰海波认为，既然两亿元的债务都未到期，即使红岭创投为抵押权人，其提前介入卖房的方式就不是在实现抵押权，“当然这种处置方式也是可行的，红岭创投的介入应该是通过其贷后管理得到了借款人的同意，这一点从其对楼盘的冠名上也可以看得出。” 深圳地区一位P2P平台的负责人告诉记者，为了避免产生不良贷款损害投资人利益，红岭创投这种提前介入房产销售的方式，从风险控制的角度上看是可行的，毕竟逾期后抵押权实现周期会很长。 平台终将不垫付 虽然在征得借款人同意后，P2P平台提前介入处置其资产是“一个愿打一个愿挨”，但P2P平台毕竟是信息中介，这样做合适吗？ 去年底，银监会等多部门起草的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)明确，借款人与出借人遵循“借贷自愿、诚实守信、责任自负、风险自担”的原则承担借贷风险，网络借贷信息中介机构不承担借贷违约风险。 “尽管办法是这样规定的，但在目前信用体系不健全且行业负面信息不断的背景下，很多P2P平台为了留存用户还是选择先行垫付。当然《办法》规定了18个月的整改期，平台的这些做法也在慢慢改变。”福建天凯律师事务所互联网金融律师吴迪告诉法治周末记者，红岭创投作为本金先行垫付模式的首创者，也在计划打破刚兑。 此前红岭创投董事长周世平就在红岭控股转型交流会上表示，为了满足监管要求，刚性兑付肯定会被打破，预计会用12至18个月来解决。 法治周末记者注意到，红岭创投担保垫付分为自担保和第三方担保两种模式，在自担保中，红岭创投成立了自己的担保公司深圳可信担保有限公司，一旦借款人出现逾期，红岭创投对投资人的本息先行垫付。 “垫付也跟红岭创投此前一直在做的房地产项目大单模式有关系，这些均有实物抵押，对于红岭创投来说，先行垫付后可以处置抵押物收回资金。但如果坏账率超过其赔付能力时，将增加平台自身的风险，所以对红岭创投来说，提前介入卖房可以增加资金流动性，减少逾期款，也减轻垫付压力。”仰海波提到。 “大单”风险犹存 至于“红岭江南苑”的处置方式，是否会复制到其他房产抵押标上，红岭创投相关工作人员告诉法治周末记者，资产处置有很多手段，具体会视情况而定。 法治周末记者注意到，自今年2月4日发布广东某房地产企业的两亿元大标后，红岭创投上发布的项目借款额没再超过亿元的，目前借款项目从几百元到几百万元不等。 “红岭创投的大单模式是其有别于其他P2P平台的一大特色，但这种模式由于资产过于集中，不利于分散风险，因此频频给红岭创投带来坏账。”吴迪指出。 早在2014年8月，周世平就自曝平台出现1亿元坏账，涉及投资人四千余人，当时在行业内引发震动，随后周世平承诺兜底；而最近又有上海某自媒体爆料红岭创投累计逾期或超25亿元，不过红岭创投随后回应25亿元并未全部逾期，对于不良企业资产保全部门已经提前介入，进行诉讼和保全工作，同时推进资产重组。 对于坏账的出现，红岭创投都及时披露并承诺兜底，因此并未影响到成交量。但在业内人士看来，大单模式的风险仍然存在。 “大单类借款标的收益率多在17%以上，再加上各种费用，借款人的融资成本基本都在20%以上。对于借款人来说，本来就是急需用钱才选择快借标，一旦资金回笼出现问题，在高额的成本面前，坏账很容易出现。”仰海波举例谈到，小额、分散才符合监管要求。 ...
不管什么事，口头教育太苍白，现身说法最有效。为了让互联网金融高管不要沦为非法集资“阶下囚”，行业自律组织煞费苦心，也组织了一出“铁窗泪”教材。 7月12日，上海市互联网金融行业协会（下称上海互金协会）副秘书长孟添带队，组织了50名网络借贷会员单位高管走进上海市青浦监狱，参加了协会组织的“打击非法集资诈骗（警示教育）”活动。 据记者了解，传统金融领域的培训会有类似内容，但在互联网金融领域，这还是“头一遭”。接近协会人士对财新记者表示，50人系监狱参观的限额，因此参加活动的主要是副会长及理事单位，包括拍拍贷、点融网、夸克金融、麦子金服、口袋理财等。 “在监狱负责同志的陪同下，大家了解了服刑人员的生活和生产情况，亲眼目睹了高墙电网内的铁窗生活。在警示教育基地，大家听取了金融犯罪在押服刑人员的现身说法和忏悔。”上海互金协会官方消息称。 前述接近协会人士告诉财新记者，该服刑人员系传统金融行业人员，系金融诈骗，并不直接跟互联网金融行业相关。“现在做互联网金融真正关进去的很少，大部分的非法集资案件还在审理当中。” 据财新记者了解，该服刑人员原为工商银行闵行区支行副行长陆某，现已服刑4个月左右。陆某系利用自身职务之便，以短期过桥、高息揽储等名义骗取客户资金，用以弥补银行信贷坏账，最后资金链断裂曝光，被判了金融诈骗罪。 “这个人的故事很有代表性，我们听了之后印象非常深刻。”拍拍贷财务副总裁徐佳圆对记者表示，“真的提醒我们，跟钱打交道一定要注意底线。本来他什么都有，一夜之间都没了，现在父亲生病也没人照顾。” 官方消息也称，“看到昔日同行因为突破了道德底线而深陷铁窗，大家纷纷表示要吸取深刻教训，切实引以为戒，坚持诚信经营，坚持合规经营，牢牢守住金融的底线。” 此外，其它参与活动人士对财新记者指出，除了听取犯罪人士的报告之外，他们还参观了监狱的生活设施，在押犯人们的手工作品等，“他们做得都特别好，可能在监狱里面心比较静吧！”一位互联网金融人士说。 从2014年10月的“东方创投”案至今，国内至少有13家P2P已经公示了宣判结果。按最近浙江省杭州市中级人民法院的判决，非法集资最高可判无期徒刑。该法院判决书显示，浙江银坊投资管理有限公司（即P2P平台“银坊金融”）法人代表蔡锦聪的行为构成集资诈骗罪，判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。 4月27日，处置非法集资部际联席会议办公室负责人杨玉柱表示， 2015年全国非法集资新发案数量、涉案金额、参与集资人数同比分别上升71%、57%、120%，达历年最高峰值。财新记者由此推算，2015年全国非法集资新发案数量近6000起，涉案金额近2500亿元，参与集资人数逾150万人。 “与传统金融业相比，互联网金融从业人员教育比较缺乏”，前述接近协会人士指出，上海互金协会将从业人员教育作为了防范行业风险的一项重点工作，并制定了一系列继续教育方案，“走进监狱”是第一站，接下来还会请专家和监管人士讲座等活动。除此，目前P2P监管办法仍未出台，行业规范主要也落到了行业自律组织的头上 ...
又一个P2P奇葩公告：恳请党和国家庇护 2月24日消息，深圳P2P平台惠卡世纪今日发布一则官方声明让人大跌眼镜。该声明称，恳请党和国家接收惠卡世纪投靠和庇护 ，让惠卡世纪变为国家控股企业，“让我们为国家更高效的效忠奋斗”。 惠卡世纪称，党和国家、政府不需投资一分钱接收惠卡65%股份，最好以中央级企业存续并运作，以深圳市级或广东省级国企存续并运作也可以，剩余35%用于奖励给后续为全球惠卡事业作为显赫贡献的惠卡员工或再分出10%寻找其他个体或机构投资人，给予惠卡18个月时间将惠卡旗下投资理财平台转型成为完全规范和所有国家监管政策要求的互联网金融平台。 此外，该声明还称，惠卡世纪董事长兼CEO何正松愿立下军令状：惠卡世纪变为国企之后，在2023年12月31日前为祖国将惠卡打造成为营销及服务网络机构遍及全球80%以上国家各大城市的世界100强科技及服务企业，全球最大的消费购物平台，如不能实现本人愿提头来见。 据悉，惠卡世纪此前已被网友曝光其运作不规范。早在一个月前，就有该公司内部员工通过知乎匿名爆料称，自己所工作的公司惠卡世纪疑似涉嫌诈骗和非法集资。 该员工发文指出，惠卡世纪以互联网金融为主，其他的各种事业部都是假戏真做，做做样子和壳子，基本上没有用户，纯粹就是做一个项目用来高收益吸金。 惠卡世纪当时发表官方辟谣声明称，造谣诬陷攻击惠卡无疑就是在攻击善良正义，就是对民族大义和祖国的不忠，因为惠卡早已不是在为个人、股东私利而战，而是在为实现中华民族伟大复兴的中国梦而奋斗。 据腾讯科技了解，这并非第一次有网友对惠卡世纪提出质疑，早在去年9月，就有网友质疑惠卡世纪是传销。 以下是惠卡世纪今日所发声明的主要内容： 恳请党和国家接收惠卡世纪投靠和庇护 ，让惠卡世纪变为国家控股企业，让我们为国家更高效的效忠奋斗。 党和国家、政府不需投资一分钱接收惠卡65%股份，最好以中央级企业存续并运作，以深圳市级或广东省级国企存续并运作也可以，剩余35%用于奖励给后续为全球惠卡事业作为显赫贡献的惠卡员工或再分出10%寻找其他个体或机构投资人，给予惠卡18个月时间将惠卡旗下投资理财平台转型成为完全规范和所有国家监管政策要求的互联网金融平台。 惠卡世纪董事长兼CEO何正松愿立下军令状：惠卡世纪变为国企之后，在2023年12月31日前为祖国将惠卡打造成为营销及服务网络机构遍及全球80%以上国家各大城市的世界100强科技及服务企业，全球最大的消费购物平台，如不能实现本人愿提头来见。 为什么惠卡世纪值得党和国家接受投靠和庇护？我如何能够做到在8年之内将惠卡打造成为营销及服务网络机构遍及全球80%以上国家各大城市的世界顶级企业，将惠卡打造成为全球最大消费购物平台： 实现国家控股后惠卡世纪变成一家国企，国家无需为惠卡世纪出资，成为国企后，开始在全国100万人口以上的城市寻找政府合作，如深圳等。 地方政府手上比如有一处闲置或者在招商的10000平米以上的商场或适合变为购物中心的工业厂房等物业，由惠卡世纪在当地政府的支持下负责将这个闲置物业打造成为惠卡世纪购物中心，在惠卡没有足够自有资金的情况下，以这个惠卡世纪购物中心单一实体项目注册一家子公司来独立运作。 ...
P2P平台鑫利源发奇葩公告：老子就是来骗钱的 2月18日消息，P2P平台鑫利源继去年11月发布跑路公告后，近日在其官网上再发奇葩公告：鑫利源正式跑路，老子就是来骗钱的，骗了你们又咋地？ 近日P2P平台鑫利源在其官网发布公告，只跑步，不跑路？你们做梦吧！本人刘永欣，老子今天在这里高调宣布：鑫利源正式跑路，老子就是来骗钱的，骗了你们又咋地？？？有本事你们来抓我啊，有本事你们去告我啊！老子开创了日照P2P跑路先河，接下来我将公布我的身份证和家庭住址，挑战所有投资人，挑战新闻界各位朋友，挑战日照金融界各位朋友，挑战日照公安系统各位朋友，有本事你们来抓我啊！啦啦啦！ 公告中所说的刘永欣为鑫利源的法人代表。其个人简历显示，自2010年起，刘永欣一直从事民间借贷业务。其公司首页除了发布跑路公告外，首页滚动页面还贴出了刘永欣的身份证正反面照片及家庭住址。 2015年11月23日，鑫利源在其官网发布了一条跑路公告，公告内容仅为两张空无一人的办公室照片。而在10月1日，鑫利源刚发布了清盘公告。 11月27日，鑫利源又针对23日发布的“跑路公告”做出澄清：空办公室的图片为公司搬迁以后的办公环境，公告发布者为公司原员工，公司停业期间，网站权限未收回，员工出于劳资纠纷报复所为。 据鑫利源官网显示，其是由山东日照鑫利源投资咨询有限公司成立，于2015年5月18日试运行，到2015年8月3日正式上线。当时，鑫利源打出的口号是：“会用良心去做平台，只跑步，不跑路。” ...
近日，有投资者向笔者爆料称，恒安财富钱多多+已经提现困难，并且曾遭到平台CEO威胁。 据该投资者表示，恒安财富钱多多+已经提现困难，多次申请后提现迟迟不到账。“如果提现不超过500元，还会处理提现，也会正常到账，但是大额提现（千元以上）的时候就会出现不到账的情况。”投资人向笔者说。根据其给出的提现截图显示，此前一笔1月份的提现申请至今没有处理，而且他还对笔者表示，提现时还会出现网站显示和实际情况不统一的情况，即在没有正常到账的情况下网站依旧会显示提现成功。 该投资者表示，在恒安财富钱多多进行投资时，投资金额大都是直接充值到CEO谭勇的个人银行账户上，而且大多是通过线下直接充值。 此外，平台的客户群中也曾多次出现随意踢人的情况，投资者一旦多次催促提现管理员就会将投资者踢出群。值得注意的是，在投资者提供的截图中，还有一张平台CEO谭勇威胁投资人的截图，在对话中谭勇表示“如果您以后再能提到现，算您有本事” 早在2014年，就曾经有投资人向媒体爆料恒安财富钱多多+有冻结客户资金的行为，并且已经向经侦报案。但是在事件发生后，恒安财富钱多多对此事进行了澄清，称只是别有用心的不良分子造谣而已。 但是，在澄清公告中并未对当时媒体报道所提到的客服踢人和充值直接到谭勇账户的问题进行说明。 据平台官网显示，其为恒安财富加盟机构运营的金融中介平台，目前放款总额超3300万元。随后笔者即向恒安财富和平台进行求证。恒安财富客服表示，恒安财富钱多多+与恒安财富本身并无任何关系，只是娄底加盟商自己运营的平台。另一方面，恒安财富钱多多+的客服电话一直处于忙音状态，客服QQ和客户群均未通过笔者的申请. ...
