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力争1000亿美元全球最大IPO 港交所祭出“杀手锏”
发布时间:2017-09-07 07:11 来源:国际金融报

  在错过了阿里巴巴之后,香港交易所不想再错过沙特阿美这个石油巨无霸的上市。

  去年沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美)宣布,将在2018年下半年上市,出售公司约5%的股份,通过私有化筹得资金。根据其目前最高2万亿美元的估值计算,其首次公开募股(IPO)规模或达1000亿美元,有望创下全球最高纪录。

  ▲沙特阿美首次公开募股(IPO)规模或达1000亿美元。

  “目前仍在与沙特阿美进行商谈,希望促成沙特阿美在香港上市。”9月5日,港交所行政总裁李小加在接受记者采访时作出上述表述。

  根据万得数据显示,截至目前,港交所的上市公司总市值约30.26万亿港元。如果能成为沙特阿美的上市集资地,港股总市值无疑将大增。

  为何谋求上市

  一家公司要上市,融资是一个很重要的原因。

  但沙特阿美并不差钱。作为全球最大的能源企业,其持有的沙特石油资产约占全球已探明石油储量的15%,目前最高估值为2万亿美元,折合人民币13万亿元,相当9个中石油、18个中石化、9个壳牌、6个埃克森美孚的市值。

  缺钱的是沙特政府。根据IMF(国际货币基金组织)官方数据显示,2016年沙特财政赤字占国内生产总值的17.2%。

  2015年末IMF曾发出警告称,如果国际油价一直处于50美元/桶以下,沙特的现金储备将在五年或者更短的时间内耗尽。

  为了改善财政赤字,得到充足的资金,成为沙特阿美上市的直接原因。

  另一个原因是,沙特要向多元经济转型。去年,沙特公布了“沙特2030愿景”,明确改革路径,摆脱对石油的依赖,实现经济多元化发展,使沙特从资源输出型转向资本输出型,从原本的石油大国转型为金融大国。而沙特阿美IPO,被视为实现“沙特2030愿景”的第一步。

  香港“杀手锏”

  作为沙特阿美上市地的主要竞争者之一,港交所在年初时表示,已就沙特阿美亚洲IPO进行过讨论,正努力确保该公司能在港上市。

  中国是亚洲最大经济体及世界第二大原油消费国,中国香港作为国际金融中心,对沙特阿美有足够的吸引力。

  此外,“新股通”计划也对沙特阿美赴港上市起到推进作用。

  港交所在《战略规划2016-2018》中提出,新股通将允许内地投资者在香港市场认购新股,以及允许香港的全球投资者认购内地市场的新股。

  李小加曾表示,若“新股通”能够实施,将有助于吸引沙特阿美来港上市。“如果内地的投资者能够在香港投资新股,沙特阿美上市及新股通两者将会是两方的完美催化剂”。

  另外,路透社今年4月报道称,中国将成立一个包括国有大型石油公司、银行和主权财富基金在内的财团,以作为沙特阿美IPO的基石投资者,这笔投资或促使其选择在香港上市。

  8月24日,中石油财务总监柴守平在香港举行的业绩会上表示:“我们非常重视沙特阿美的上市计划,并多次与对方接触。”

  中石油与沙特阿美在八年前签署框架协议,但由于市场变化,目前正商谈协议的具体细节。

  竞争者众多

  全世界最有钱的石油公司要上市,必然引发全球主要证券交易所的激烈争夺。

  今年早些时候,新加坡、多伦多证券交易所已与沙特阿美接洽,争取对方在本地上市。

  日本首相安倍晋三在今年3月曾亲自向沙特阿拉伯国王请求,希望对方支持沙特阿美到东京上市。同时,日本及沙特政府发表一项共同声明表示,沙特阿美和东京证券交易所考虑成立联合小组,共同研究沙特阿美在日本上市的事宜。

  英国金融行为管理局(FCA)计划为主权国家控股的公司创建一个新的上市类别,从而提高伦敦证券交易所获得这一巨额IPO的机会。新提案将在今年10月31日前审议。

  还有分析指出,鉴于美国和沙特多年来的关系,沙特王储可能会出于政治考量,让沙特阿美在纽约证券交易所上市。但信息披露程序以及复杂的监管,可能会在法律上干预沙特政府的主权。

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