2017上半年，王伟（化名）正式成为一名券商保代。彼时，IPO快速发行已成为常态化，通过率保持在85%的高水平。对于自己的未来，王伟充满了太多期待。 然而，一个转折打破了所有幻想。去年10月9日，第17届大发审委正式走马上任。6否5、7否6，大发审委不断创造的IPO低过会率让投行保代们甚为震惊。 大家终于意识到IPO正在迎来一场大的变革。对于置身其中的投行从业人员来说，影响最为直接，也最为深远。 21世纪经济报道记者了解到，已经有券商为了降低人员成本，开始调整薪酬机制。王伟感慨道，没有赶上百万转会费的黄金时间，如今的跳槽也开始变得十分谨慎。“身边转行的保代也并不在少数。”王伟告诉记者。 事实上，IPO的低过会率正影响着投行保代们的选择。“同行业之间的保代流通仍然是最多的，但是相比之前来说，这个数量开始有所下降。相反，转行的保代绝对数量有所增加。”近日，一名专门从事保代行业的金融猎头告诉记者。 在即将到来的IPO的这场大变革之中，保代们面临着巨大的挑战，有迷茫者，出走者，但也有坚定者，留守者。然而危机之中，也蕴藏着机遇。 中信建投调整薪酬机制 根据中国证券业协会数据，截至3月5日，证券行业的保荐代表人数量是3539人。两个月前保代数量还仅是3493人。两个月的时间增加了46人。2017年全年保代增加的数量是263名。 业内人士认为，保代行业已到了严重过剩的阶段。在IPO优质项目减少、低过会率之下，券商也正在寻求更多方法降低成本。21世纪经济报道记者获悉，中信建投已于年初开始实行了新的薪酬体制。 协会数据显示，中信建投的保荐代表人数量是186人，居于所有券商之首。而中信建投的投行总人数或超过800人。 依据庞大的投行团队，中信建投的项目数量在业内遥遥领先。2017年至今，中信建投的主承销家数是622家，以1家之差仅次于中信证券，超过第三名招商证券101家。目前在会待审项目数量稳居前列。 但未有预期的IPO超低过会率开始增加中信建投的压力。根据Choice数据统计，在第17届大发审委上任前的2017年前10个月，IPO首发的过会率是84.54%。截至2018年3月5日，新一届发审委的IPO首发通过率是51.68%，其间更是创造了月过会率36.73%的罕见低值。 21世纪经济报道记者获悉，在2018年年初中信建投开始了调薪之举。降低所有保代固定津贴的金额，比如将ED级别保代固定津贴调至1.2万，VP级别降低至2万等。而保代的签字费用也将分期支付。 例如，IPO每月支付2万，上限12个月，过会后签字费补至36万。未过会按照审查时间，每月2万，上限12个月。督导费每月1万，主板中小板30个月，创业板42个月。且规定签字费和督导费总额的创业板上限为78万，主板中小板上限为66万。 “中信建投这个举措实质就是为了降低成本，调整后是将部分签字费延期至过会后，如果没有过会，这个成本就可以节省了。”沪上一位业内人士向记者表示。 与此同时，中信建投也开始了对一些中小项目的争夺。“以前中信建投的门槛还是比较高的，但是现在选择项目时对净利润门槛的要求也开始下降。”上述人士告诉记者。 而原因在于随着大项目的先后上市，优质项目不断减少，为此券商们不得不对一些中小项目进行争抢。“现在的行业竞争十分激烈。”一位券商人士如此表示。 “预计像中信建投这种模式的券商未来会更多，分摊了成本从某种程度上也是降低成本。其实已经有几家大中券商采取了这种模式。有的券商没有保代津贴，但是有在会项目补贴。比如海通投行，固薪比较低，但是若有在会项目，保代薪酬会很高。如果没有在会项目，就只能拿基本工资了。”沪上一位业内人士告诉记者。 保代转行数量增加 竞争压力陡增、较低的过会率以及IPO政策等，影响着券商投行的举措，更影响着所有的保代从业人员。 一位资深金融猎头人士告诉记者，在当前市场环境下，保代跳槽十分谨慎，远低于2016年和2017年数量。但转行的保代数量有所增加。“否决率高，有的保代有些失望，再加上出差比较多，比较辛苦，所以这段时间转行的也比较多。”上述猎头表示。 “在保代的流动去向上看，居于首位的依然是同行业流动，第二是创业或者去投资机构，第三会选择去企业。受一些大环境影响，数量会相对有所增加或减少。比如当前转行的保代数量较之前是增加的。”金融猎头人士告诉记者。 实际上，2017年也发生了较多的同行人员流动。据21世纪经济报道记者了解，国信投行浙江团队中的一部分加盟了财通证券，民生证券招揽了诸多投行人士，广发证券人员流动数量超过往年。 “团队出走其实影响还不是很大，但若是分管投行的领导走了影响比较大，因为他很可能会带走一批人。”沪上一位券商人士表示。 而从同行业之间的流动看，趋势是大券商向中小券商投行跳槽，灵活的机制、具有吸引力的薪酬体制都吸引着诸多保代的加盟。 “有些券商机制比较死板，职位上没有太大上升空间。所以一些保代会选择去中型券商，平台不错，在职位和收入上都有提高。”上述金融猎头人士告诉记者。 凭借着灵活的机制，一些中小券商仍然存在较大的吸引力，比如中天国富。随着西南证券前总裁余维佳的加盟，中天国富开始快速发展之路。2017年初中天国富的保代数量仅有17名。截至3月5日，其保代数量已经增加至44名。业内排名第25位。 截至3月2日，中天国富担任独立财务顾问的在会并购重组项目有4家。2017年以来，中天国富担任主承销商的增发数量是7家，债券3家。2018年1月23日曾上会一家拟IPO企业，但不幸被否。 “中天国富发展比较快，据我了解项目也不少。”一位券商人士告诉记者。实际上，中天国富的薪酬极具吸引力。上述券商人士透露，中天国富的EMD级别达到了8万-10万，在业内处于较高水平。 值得注意的是，此前中小券商发展较快的主要模式之一就是“承包制”。但去年9月份证监会发布了《证券公司投资银行类业务内部控制指引（征求意见稿）》，该指引最核心的一点就是对“承包制”加强监管。 彼时，业内人士预计，此举将对中小券商的投行产生极大挑战，或将迫使它们进行转型。但从目前来看，影响并未显现。 “其实征求意见稿出来之后，一些券商意见很大，有的券商提了很多反对意见。从目前来看，还没有下文。所以很多券商也处在观望的状态，对于‘包干’模式并没有采取任何实质行动。”沪上一位券商人士告诉记者。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

在今年“3·15”国际消费者权益日到来之前，解放日报社会调查中心联合KuRunData中国在线调研，进行一项名为“E时代，您遭遇过哪些消费陷阱”的调查，目的是通过梳理互联网时代那些容易使人上当受骗的营销方式，让更多消费者懂得防范之道，明明白白消费。 本次调查采取在线调查方式，样本总数1000份。考虑到各个年龄层次的消费群体，在样本选择时，从18岁到55岁以上，分5个年龄段平均择取200份，具体为：18—25岁、26—35岁、36岁—45岁、46岁—55岁和55岁以上各200份。 调查数据显示，有66.9%的受访者表示有遭遇过消费陷阱；认为在E时代，消费陷阱较以往多了的受访者，占55.4%，超过半数。 年轻人更易“上当受骗” 在实际生活中，遭遇过消费陷阱的普通人还真不少，尤以年轻人居多。分类数据显示：遭遇过消费陷阱的，以18—25岁的受访人群占比最高，达到78.5%；26—35岁的受访者占比67.5%；36—45岁的受访者占比61.5%；46—55岁的受访者占比58.5%，55岁以上的中老年群体占比68.5%。 调查结果显然与人们的惯有认识略有差异。通常情况下，人们会把老年人想象为消费时容易被“忽悠”入坑的群体；但数据却推翻了这一固有思维，年轻“潮人”们反而容易“入坑”；老年人则排在第二。奇怪吗？一位受访者表示“并不奇怪”。因为不同年龄层次的消费者，其消费行为和习惯均有所不同。年轻人消费时往往表现为三多——网购多，冲动型多，跟风者多。网购就不去说了，E时代，没几个年轻人购物会跑实体店；遇到诸如双十一、双十二之类的购物节，不管需不需要，狂欢最重要，先抢回一堆东西再说，此乃冲动；好闺蜜一起玩，“Mary”买了健身卡我不买，不丢份么？于是也一起买买买，此乃跟风……正是因为这“三多”，年轻人的消费容易不理智，因此遭遇陷阱多也就不足为怪。 这位受访者的话有一定的道理。在回答“您觉得在E时代，消费陷阱较以往是多了还是少了”这一单选题时，55.4%的受访者认为“多了”；而在18-25岁的年轻群体中，更是有高达64%的受访者选择了该选项；反之认为“少了”的只有14.5%；其他的则表示“不太清楚”或“差不多吧”。 E时代的特征之一，就是无论什么领域的消费基本上都可在PC端或手机终端完成；这就是笼统意义上的“网购”。网购的确很方便，可在方便的同时，或许也要加强“风险”意识，特别是在对所购商品或消费领域不太熟悉的情况下，仅凭商家网上的描述、推介或几张图片，你很难对所要消费的对象有较全面的认识，当认知出现偏差时，也许就落入了消费陷阱。 网络借贷“陷阱”频发 E时代的消费行为，已决然不止远程购物了，它可以涵盖各领域方方面面。调查设计了一个多选题：您觉得E时代，哪些领域比较容易有消费陷阱？受访者可以在列出的15个选项中，任意选出自己认为容易出现消费陷阱的选项。调查结果显示：网络借贷、远程购物（网络、电视、广播等）、金融理财和针对特定群体的“免费”推介、义诊等，分别以54.9%、54.2%、52.0%、45.6%排在了前四位；预付费卡、保险产品、在线旅游产品等排名也较为靠前；一些新型的消费形态，比如扫码送礼品、团购或拼团，也被不少受访者认为“陷阱”多多。 近年来，互联网金融发展迅猛，形形色色的借贷平台出现在人们眼前，部分不良网络借贷P2P平台采取虚假宣传、降低贷款门槛、隐瞒实际资费标准等手段，诱导人们过度消费。一些从事“校园贷”的不良网贷平台，对贷款人的身份审核形同虚设，学生申请借款只需提供身份证、学生证等证件信息，不需家长或老师提供担保书。有的网贷平台宣称“0利率”，而实际年利率却高达30%以上，并对逾期贷款收取高额“管理费”，甚至采取极端手段催收，让学生深陷泥潭。好在这一势头正得以遏制，去年9月6日，教育部财务司副司长赵建军在教育部新闻发布会上表示：根据规范校园贷管理文件，任何网络贷款机构都不允许向在校大学生发放贷款。为了满足学生金融消费的需要，鼓励正规的商业银行开办针对大学生的小额信用贷款。P2P平台，不仅被受访者选为“陷阱”高发区，也被认为是不良理财产品的高发区，诸如运用“高收益”来吸引资金，实际兑付时往往不能兑现甚至“人间蒸发”，让投资人血本无归。同属于金融领域的保险业也被受访者圈为“陷阱”产生地，这与官方消息“不谋而合”。今年1月，保监会官网就已挂出2018年第一份消费者提示——关于“开门红”保险销售的风险提示。“开门红”是保险销售行业特有的销售节点，在此期间，保险产品的宣传推广以及销售推动力度相对较大。为冲业绩，有的保险销售人员利用活动炒作概念，诱导消费者冲动购买“开门红”产品。比如在介绍分红型、投资联结型、万能型等人身保险新型产品时，存在以历史较高收益率进行介绍、承诺保证收益等夸大宣传或不实宣传的行为，进而误导消费者投保。因此，保监会特别提示：分红保险未来红利分配水平是不确定的；投资联结保险未来投资回报具有不确定性，甚至可能亏损……实际上，这些消费陷阱并不是“开门红”期间特有的，而是历年来保险消费过程中常会遇到的问题。 至于“特定群体的‘免费’推介、义诊等”，主要是针对中老年群体。租个场子，把老人们“请”过去，然后声声关怀，先是免费试用或品尝，然后高价推销，让老人们“心甘情愿”掏出巨额养老钱高价买下产品。在E时代，此类“陷阱”还有了“升级版”，比如从原来的口口相传，到现在诸如建立微信群联络，覆盖面似乎更广…… 老年人常落入万元以上陷阱 倘若在消费中遇到陷阱，那么“陷阱”有多大？在回答“您遭遇过的消费陷阱，最大涉及金额是多少”这一问题时，58.0%的受访者选择了500元以下；501—1000元的占比18.4%；1001—3000元的占比11.2%；3001—5000元的占比6.5%；5001—8000元的占比2.5%；8001—10000元的占比1.1%；1万元以上的占比2.3%。 虽然从金额上看超半数以500元以下的小额为主，但一个值得关注的现象是：分类数据中，55岁以上的中老年群体，涉及金额超过1万元的有3.5%，高于平均数1个百分点。不能小看这1个百分点，因为对老年人特别是高龄老人来说，1万元不是个小数目，如果100个老人中有3.5个会遭遇这样的消费陷阱，那是一件可怕的事情，极有可能对收入相对有限的老人带来极大伤害，后果难以预料。而这样的“陷阱”，相当部分就是来自上述所谓的“免费推介或义诊”。受访者李女士告诉记者：她母亲就曾被一起打拳的邻居拉去听了堂课，稀里糊涂花了近2万元买下一堆“保健品”，发现上当后“讲师”找不到了，找邻居又拉不下面子，终日闷闷不乐。幸而她及时发现母亲情绪不对，经百般开导，母亲才打开心结，“这样子的推销太坑人”。有专家表示，对此类打温情牌、具有较强迷惑性的推介式营销，有关部门发现一起就要严处一起；社区、居委会也应对辖区内老人进行排摸，有针对性地进行宣传；更重要的，子女平时对老人应更多给予关怀，在精神上多加抚慰，让这些推介无机可乘。不过，此类“温情牌营销陷阱”往往打一枪换个地方，较难彻底消除。 在消费中遭遇了陷阱，会主动维权吗？1000名受访者中，有72.6%表示“会”。至于维权方式，726人中表示“直接找商家要说法”的有50.6%；“找消保委投诉”的有35.4%；“在网上给差评”的有14%。其余274位受访者均表示“不会主动去维权”，理由则五花八门，其中尤以“时间耗不起”为最，达到35.0%；排在第二位的是“不知道找谁去维权，特别是网络消费”；其他还有表示“有理说不清”“当花钱买教训”等。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

3月5日，根据中国江苏网官网消息，为规范江苏省互联网金融机构从业人员，积极鼓励江苏省互联网金融机构加强人才队伍建设，江苏省互联网金融协会（下称“协会”）出台全国首份《江苏省互联网金融从业人员规范（试行本）》（下称“《规范》”）。 《规范》共分五章二十九条，分别从组织架构、行为规范、教育培训等方面提出具体要求。《规范》所涉及的互联网金融机构分为7大主体：互联网支付公司、网络借贷公司、股权众筹融资公司、互联网基金销售公司、互联网保险公司、互联网信托公司、互联网消费金融公司。 在组织架构方面，《规范》明确了互联网金融机构应该建立全面、完善的公司组织架构，明确公司董事会、监事会、高级管理层和相关职能部门在从业人员行为管理中的职责分工、权力制衡，确保互联网金融机构高效运转。 互联网金融机构应构建与本公司业务复杂程度相匹配的从业人员管理信息系统，对从业人员进行动态监测，并建立针对重点问题、关键岗位的不定期排查机制。 另外，《规范》指出，互联网金融机构应该建立举报机制，互联网金融机构从业人员有权举报各类违法违规行为。 与此同时，对于互联网金融机构从业人员的行为规范，《规范》要求其从事互联网金融业务时，应当遵守国家有关法律、行政法规及银监会的相关规章和规范性文件，包括但不限于：不得侵犯借款人和投资人的合法权益。自觉抵制并严禁参与非法集资、地下钱庄、洗钱、商业贿赂、内幕交易、操纵市场等违法行为，不得在任何场所开展未经批准的金融业务，不得销售或推介未经审批的产品，不得代销未持有金融牌照的机构发行的产品，不得利用职务和工作之便谋取非法利益，未经监管部门允许不得向社会或其他单位和个人泄露监管工作秘密信息等。 在教育培训方面，《规范》鼓励互联网金融机构建立完善的培训机制，鼓励互联网金融从业人员积极参加社会各类培训，与同行业积极交流，提高专业素养和工作能力。（凤凰网WEMONEY 秦玮/编辑） 附《江苏省互联网金融从业人员规范（试行本）》全文： 第一章总则 第一条为促进江苏省互联网金融机构对其从业人员行为管理的监管，支持江苏省互联网金融行业健康发展，依据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（银发[2015]221号）、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（银监会令[2016]1号）、《江苏省互联网金融协会会员自律公约》等相关法律法规以及规范性文件，结合本省实际，制定本指引。 第二条本指引适用于江苏省互联网金融协会（以下简称“协会”）会员单位。非协会会员单位可以参照适用本指引。 第三条本指引所称的互联网金融机构是指： （一）互联网支付公司； （二）网络借贷公司； （三）股权众筹融资公司； （四）互联网基金销售公司； （五）互联网保险公司； （六）互联网信托公司； （七）互联网消费金融公司。 第四条本指引所称互联网金融机构从业人员（以下简称从业人员）是指按照《中华人民共和国劳动合同法》规定，与互联网金融机构签订劳动合同的在岗人员；互联网金融机构董（理）事会成员、监事会成员及高级管理人员以及互联网金融机构聘用或与劳务代理机构签订协议直接从事互联网金融业务的其他人员，具体包括： （一）互联网支付公司的从业人员，包括管理人员和专业人员以及以及互联网金融机构聘用或与劳务代理机构签订协议直接从事互联网金融业务的其他人员； （二）网络借贷公司的从业人员，包括管理人员和专业人员以及以及互联网金融机构聘用或与劳务代理机构签订协议直接从事互联网金融业务的其他人员； （三）股权众筹融资公司的从业人员，包括管理人员和专业人员以及以及互联网金融机构聘用或与劳务代理机构签订协议直接从事互联网金融业务的其他人员； （四）互联网基金销售公司的从业人员，包括管理人员和专业人员以及以及互联网金融机构聘用或与劳务代理机构签订协议直接从事互联网金融业务的其他人员； （五）互联网保险公司的从业人员，包括管理人员和专业人员以及以及互联网金融机构聘用或与劳务代理机构签订协议直接从事互联网金融业务的其他人员； （六）互联网信托公司的从业人员，包括管理人员和专业人员以及以及互联网金融机构聘用或与劳务代理机构签订协议直接从事互联网金融业务的其他人员； （七）互联网消费金融公司的从业人员，包括管理人员和专业人员以及以及互联网金融机构聘用或与劳务代理机构签订协议直接从事互联网金融业务的其他人员。 第五条本指引主要目的在于鼓励互联网金融机构加强对本机构从业人员管理，提高从业人员专业素质，壮大江苏省互联网金融人才队伍。 第二章组织架构 第六条互联网金融机构应该建立全面、完善的公司组织架构，明确公司董事会、监事会、高级管理层和相关职能部门在从业人员行为管理中的职责分工、权力制衡，确保互联网金融机构高效运转。 第七条互联网金融机构董事会对从业人员的行为管理承担最终责任，并对互联网金融机构履行以下职责： （一）批准本公司的基本管理制度，决定公司的内部管理机构的设置，建立良好的企业文化； （二）决定公司高级管理层的任免以及奖惩制度； （三）制订公司工作计划、年度财务预算、利润分配制度等方案。 第八条监事会负责对董事会和高级管理层在从业人员行为管理中的履职情况进行监督评价。 第九条高级管理层承担从业人员行为管理的实施责任，执行董事会决议，并对互联网金融机构履行以下职责： （一）制定完善的互联网金融机构从业人员行为守则及其细则，保证互联网金融机构重大决策得到贯彻落实； （二）每年对互联网金融机构从业人员行为进行评估并将评估结束反馈至公司董事会； （三）建立全面的互联网金融机构从业人员管理体系，明确各部门权力、职责； （四）建立安全的互联网金融机构信息系统，保证公司不受外界不法分子干扰。 第十条互联网金融机构应构建与本公司业务复杂程度相匹配的从业人员管理信息系统，对从业人员进行动态监测，并建立针对重点问题、关键岗位的不定期排查机制。针对监测和排查中发现的问题，应予以记录并及时向相关人员提出处理建议。同时，互联网金融机构应该积极掌握外部互联网金融人才的动态，择机吸纳。 第十一条网络借贷信息中介机构在外聘互联网金融高级管理人才时，应重点考察其是否有不当行为记录。对互联网金融机构从业人员的利益相关人员，不得降低招聘录用标准。同时应根据《江苏省网络借贷信息中介机构董监高人员登记管理规范》，及时向协会进行报备。 第十三条互联网金融机构每年应定期对从业人员进行工作评估，并将评估结果作为该从业人员薪酬和晋升的重要依据。互联网金融机构应针对高级管理人员及关键岗位人员制定与其行为挂钩的绩效薪酬延期追索、扣回制度。互联网金融机构应明确晋升的基本条件，未达到相关行为要求的从业人员不得晋升。 第十四条互联网金融机构应建立举报制度，鼓励从业人员积极抵制、堵截和检举各类违法违规违纪和危害所在机构声誉的行为。互联网金融机构相关职能部门接到举报后，应迅速处理，并视其严重程度向高级管理层汇报，高级管理层应视其严重程度向江苏省互联网金融协会及其他相关监管机构或执法部门报告。 第十五条互联网金融机构应及时对违反行为守则及其细则的从业人员进行处理和责任追究，并视情况对该从业人员行为管理相关责任人予以责任追究。对于涉嫌刑事犯罪的行为，互联网金融机构应及时向司法机关移送，不得以纪律处分代替法律制裁。与本公司解除或终止劳动合同的离职或退休人员，如被发现在互联网金融机构工作期间严重违规的，仍应追究其责任。 第三章行为规范 第十六条互联网金融机构从业人员从事互联网金融业务时，应当遵守国家有关法律、行政法规及银监会的相关规章和规范性文件，包括但不限于：不得侵犯借款人和投资人的合法权益。自觉抵制并严禁参与非法集资、地下钱庄、洗钱、商业贿赂、内幕交易、操纵市场等违法行为，不得在任何场所开展未经批准的金融业务，不得销售或推介未经审批的产品，不得代销未持有金融牌照的机构发行的产品，不得利用职务和工作之便谋取非法利益，未经监管部门允许不得向社会或其他单位和个人泄露监管工作秘密信息等。 第十七条互联网金融机构从业人员应恪尽职守，严格遵守互联网金融机构内部控制制度、风险管理制度、相关业务规则的规定，勤勉尽责。 第十八条互联网金融机构从业人员应当配合地方金融监管部门对互联网金融机构的检查，并应根据地方金融监管部门的要求就相关事项进行说明。 第十九条互联网金融机构从业人员对互联网金融机构作出的损害投资人和借款人利益的决定，有权向江苏省互联网金融协会或者地方金融监管部门报告。 第二十条互联网金融机构高级管理人员在借款项目发生重大不利事件或存在风险隐患时，应当及时向公司书面报告该事项，并应当提出避免投资人合法权益受到损失或避免损失扩大的措施预案。 第二十一条互联网金融机构高级管理人员不得滥用职权，违规通过不合格借款人的借款需求，不得接受借款人的利益输送，当发现潜在利益冲突时，应当以书面形式主动向公司进行汇报。 第二十二条互联网金融机构从业人员尤其是风控管理人员应以风险管控为本，重点防范公司从业人员不当行为导致的信用风险、操作风险、声誉风险等各类风险。 第二十三条互联网金融机构从业人员不得发表任何可能误导借款人和投资人决策的不当言论，不得直接或者间接利用职权便利牟取不正当利益。 第四章教育培训 第二十四条鼓励互联网金融机构建立完善的培训制度，积极对从业人员进行业务培训，提高从业人员专业素质。 第二十五条互联网金融机构从业人员应每年参加互联网金融机构或专业机构组织的教育和培训，不断提高职业道德和专业技能。 第十二六条鼓励互联网金融机构从业人员积极参加社会免费、收费等培训课程，主动提高自身专业素质和工作能力。 第二十七条鼓励不同类型或相同类型的互联网金融机构从业人员在不影响公司核心机密的前提下积极进行业务交流、沟通，共同进步。 第二十八条互联网金融机构应通过培训等方式向全体从业人员清楚传达行为守则及其细则的相关要求，并视情况开展必要的警示谈话和通报教育。 第五章附则 第二十九条本指引由江苏省互联网金融协会负责解释和修订，自发布之日起实施。 ...

“有序开放银行卡清算等市场，放开外资保险经纪公司经营范围限制，放宽或取消银行、证券、基金管理、期货、金融资产管理公司等外资股比限制，统一中外资银行市场准入标准。”3月5日，国务院总理李克强在政府工作报告中表示，要进一步拓展开放范围和层次，完善开放结构布局和体制机制，以高水平开放推动高质量发展，推动形成全面开放新格局。 以银行业对外开放为例，相关的政策已经在酝酿加码开放的态势。例如，2月24日，银监会对《中国银监会外资银行行政许可事项实施办法》进行了修订，形成了《中国银监会关于修改〈中国银监会外资银行行政许可事项实施办法〉的决定（征求意见稿）》，进一步开放银行业，最大限度减少外资行行政许可事项。 “2017年末，外资银行在中国境内营业性机构总数是1013家，而在2002年的数字是180家，机构数量增长了近5倍，年均增长13%。”在3月2日召开的银监会10大主要部门负责人发布会上，外资银行部主任段继宁指出。 段继宁还指出，从业务规模来看，外资银行也实现了比较快增长，总资产从2002年末的3000多亿元人民币，增长到2017年末的3.24万亿元人民币，增长了9倍多，年均增长超过15%。外资银行总体盈利能力稳步提高，2017年累计实现净利润相当于2002年的10倍。 境外母行对在中国境内机构也持续增资，体现了外资银行对中国境内市场的信心。2017年末，外资银行注册资本比2002年末增长了6倍多。目前，在中国境内外资银行资本充足，流动性稳定，资产质量良好，保持了稳健经营。 段继宁表示，下一步银监会将继续按照国家对外开放的总目标和总要求，按照中外一致和审慎监管的原则，进一步扩大在华外资银行业务经营空间，完善监管政策，优化监管规则和考核方式，为银行业机构提供公平、透明、开放的监管政策环境和营商环境，支持在华外资银行全面深入参与中国金融市场和改革创新，支持外资银行发挥全球化综合服务优势。 就政府工作报告中提到的证券、基金等其它金融行业而言，去年11月，中国外交部网站的消息称，“将按照扩大开放的时间表和路线图，大幅度放宽金融业，包括银行业、证券基金业和保险业的市场准入”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　披着合法的外衣，“套路贷”团伙屡屡作案，花样百出，套路贷团伙究竟犯下了什么罪行，等待他们的又将是怎样的法律处罚? 　　“套路贷”大家已经不再陌生，作为一种新型犯罪模式以民间借贷为名，行非法占有被害人财物之实。“套路贷”发展蔓延伴随着深深的套路，无数受害人倾家荡产。多行不义必自毙！2017年12月28日，金山区人民法院对上海禹鹏投资咨询有限公司涉嫌“套路贷”一案进行了一审宣判。15名被告人获刑，其中最高刑期为17年。那么，禹鹏公司这伙人究竟做了哪些见不得人的勾当呢？ 　　庭审当天，被公诉的一共有十五名被告人，他们在法庭上排出了长长的一列。除了敲诈勒索罪，这伙人还涉嫌诈骗罪、虚假诉讼罪、非法拘禁罪等多项犯罪，5名被告人都是禹鹏公司的成员。这家所谓的公司成立于2014年，发起人是被告人戴某和另一名在逃嫌疑人张某。成立伊始，这家公司从事“套路贷”犯罪活动，行事异常嚣张。 　　被禹鹏公司“套路”的被害人深受其害。许小姐是一名风华正茂的在校学生，她并不缺钱，但是却抵押了自己家的房子和禹鹏公司签下了一百万元的借条。最终家人付出了近八十万元才逃过了禹鹏公司的催讨。原来，她在上学时认识了被告人之一，禹鹏公司的蒋某。 　　许小姐因为无法接受自己被骗的事实，精神一度崩溃，如今只能休学在家休养。被禹鹏公司欺骗，陷入套路贷陷阱的并不仅仅只有许小姐一个人。一开始，不少被害人觉得禹鹏公司是一家正规的贷款公司。让这些被害人始料未及的是，当他们签下借条抵押房产时，就已经陷入了禹鹏公司的陷阱之中。但是，在团伙首犯戴某眼中，这些借款形成都是合法的，也是你情我愿的。 　　所谓的借款形成之后，禹鹏公司一伙人很快就制造出被害人还款不能的既成事实。这时他们犯罪行为也进入了第二步，软硬兼施的“讨债”开始了。 　　对于“套路贷”这个犯罪模式来说，讨债环节充斥着各种暴力手段。法庭上，被告人都在撇清自己和非法讨债的关系。除了非法拘禁之外，不少禹鹏公司的所谓员工还涉嫌敲诈勒索。十五名被告人中唯一的女性任某就是其中的一个，看起来手无缚鸡之力的她又究竟做了什么呢？原来，任某虽然没有参与暴力要债，但是她为了得到公司的奖励，曾经两次介绍自己的朋友到禹鹏公司借款，而她的两个朋友都成了禹鹏公司“套路贷”受害人。明知禹鹏公司存在“套路贷”还把自己的朋友推下火坑，法官据此认定，任某是伙同其他被告人一起实施了敲诈勒索的犯罪行为。她要对自己的行为负责。 　　法院判决终于为禹鹏公司的“套路贷”画上了句号。市民朋友一定要避免再次踏入类似的骗局之中！ 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

银行理财业务监管办法将出台 九成理财产品 或将转型为净值产品 日前，银监会十部门负责人集体亮相。其中，银行理财业务监管办法拟作为资管新规配套细则适时发布引起广泛热议。数据显示，截至2017年末，银行理财产品余额为29.5万亿元，较年初增加4860亿元，比2016年少增5.1万亿元。 此前，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》中，产品净值化转型的要求凸显了监管对当前预期收益模式在风险管理方面的审慎态度，银行理财的净值化转型已迫在眉睫。普益标准研究员魏骥遥认为，随着监管要求的明确，未来极大可能90%以上的银行理财产品将转型为净值型产品。 理财监管办法将出台 银监会创新部主任李文红表示，银监会一直积极配合人民银行等相关部门，共同推进统一资管产品标准规制工作。公开征求意见结束后，银监会继续配合人民银行等部门研究梳理各方反馈意见，进一步修订完善资管新规，并将指导银行制定实施平稳过渡方案，促进实现新旧规则的有序衔接。 希望商业银行积极推动理财业务规范转型，及早启动系统开发改造工作，抓紧推进理财业务规范治理，为新规出台后更好实现平稳过渡奠定良好的基础。强化投资者适当性管理，向投资者销售与其风险承受能力相匹配的理财产品，保护投资者合法权益。 事实上，早在去年11月，一行三会及外汇局出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》，其中对过去许多习以为常的“行规”进行了明确的规定，例如明确要求打破刚兑、严控产品分级、降杠杆、简化产品结构等等。 数据显示，从2016年年开始，我国理财市场增速逐渐放缓，2016年全年增速已从2015年的56%显著下滑至24%。 《中国银行业理财市场报告(2017年)》显示，截至2017年底，全国共有562家银行业金融机构有存续的理财产品，理财产品数9.35万只；理财产品存续余额29.54万亿元，较年初增加0.49万亿元，比2016年少增5.06万亿元；同比增长1.69%，增速较去年同期下降21.94个百分点。2017年，银行业理财市场累计发行理财产品25.77万只，累计募集资金173.59万亿元。 中国光大集团董事长李晓鹏近日也表示，资管新规是更规范了，原来影子银行等失去监管的部分纳入监管通道内。不要谈资管色变，这是逐步规范的过程。 投资者教育是重点 除了加强监管，外资行的理财产品亦将对国内理财市场发起冲击，根据新政，为最大限度减少行政许可事项，简化行政许可程序，取消外资银行开办代客境外理财、代客境外理财托管、证券投资基金托管、被清算的外资金融机构提取生息资产等业务审批。 相比于国内人们印象中的理财产品，外资行的理财产品则有着高风险高收益的特性。光大银行一名理财经理告诉本报记者，国内银行理财产品的受众和外资行理财产品的顾客往往是两个极端，国人更多的是偏好低风险。 普益标准研究员魏骥遥认为，随着监管要求的明确，未来极大可能90%以上的银行理财产品将转型为净值型产品。这也迫使银行需要在调整期内解决净值型产品发行所面临的一系列问题，如系统建设、估值方式等，但最大的问题仍然是投资者教育。 从对市场的观察及与行业的交流情况来看，银行理财的客户多为风险厌恶型投资者，且部分客户的风险厌恶程度相对极端，不仅不能承受资金亏损的情况，甚至对于收益波动也不太接受。 因此在净值型产品推出之际，银行需要投入大量的人力物力在投资者教育上，引导投资者逐步适应收益趋于变动的净值型产品。同时银行也需要增强主动管理能力，尽量降低净值的波幅，与基金类产品形成错位的客户定位，避免市场占有率的下滑。 未来，银行理财产品打破“刚性兑付”后，投资者在选择银行理财时将不仅仅关注产品本身的属性，也会更多地考虑银行的声誉问题。对于频频传出负面新闻的银行，投资者的信任程度可能迅速降低，购买理财产品的动力也会随即减弱。 从2017年净值型产品的发行情况来看，全国性银行对行业发展方向更为敏锐，基本都对净值化产品进行了提前布局，在18家全国性银行中有17家已推出净值型产品；相比而言，城市商业银行由于发展方向的不同，推动产品净值化的力度有明显的差异。 在2017年全年，有净值型理财产品在售的城市商业银行数量为25家，相对于城商行的总数量占比偏小；农村金融机构由于理财业务起步相对偏慢，大多数银行的人才培养较难跟上行业发展步伐，发行净值型产品的银行数量仅为6家。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

3月5日晚间，深圳市住房公积金管理中心发文称，从2018年1月起，深圳市住建局联合市规划国土委推出六项维护公积金缴存职工购房权益的措施，要求房企在销售商品房时，提供不拒绝购房人使用公积金贷款的书面承诺，并在项目销售现场对外公示，对拒绝使用公积金贷款的开发商和中介机构依法查处。 此外还包括，加强对公积金贷款银行考核、5个工作日内完成贷款审批、5个工作日内完成抵押登记、开发商不得拒绝公积金贷款、职工可电话举报违规楼盘以及联合开展专项整治行动等。 目前，深圳市住房建设局已组织深圳市公积金中心加强对10家住房公积金贷款业务受托银行的管理和考核，监督受托银行提高服务效率、提升服务质量。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

（原标题：越南女子6800万元存款失窃 银行仅同意“象征性”补偿6%！） 中国日报网3月5日电 据《越南快报》网站3月3日报道，由于存在当地一家银行的2450亿越南盾（约合人民币6816万元）巨款不翼而飞，越南一女子日前与该银行进行了交涉。银行表示，可提供大约148亿越南盾（约合人民币412万元）的“象征性”补偿给对方。不过该建议遭到她的断然拒绝。 据报道，这名女子做的是海鲜生意。去年，她发现自己在越南进出口银行的存款丢失。警方随后调查发现，一位该行的高管曾伪造有关文件将这笔存款盗走，并于事后逃到海外。 此事于上月曝光，随后越南进出口银行方面表示，愿意赔偿该女子148亿越南盾（仅为失窃存款总额的6%）作为补偿，帮助她“解决问题”。但她拒绝了这项建议，并表示：“在如何追回我所丢失的款项方面，银行只字未提。” 对此，该银行首席执行官也表示，除非对簿公堂，否则女子不可能拿到任何赔偿。“法庭一旦裁定进出口银行需要退回款项，我们会立刻采取行动。” 据悉，巨额存款遭窃的事件在越南已经不是头一次发生。此前，胡志明市一位从事农业生意的女商人曾透露，自己存在另外一家银行的逾228亿越南盾（约合人民币633万元）存款于2015年3月丢失，此事件至今仍未得到解决。2016年另外两桩存款丢失的案件目前也还在调查之中，金额分别为320亿越南盾（约合人民币890万元）和430亿越南盾（约合人民币1196万元）。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

今日晚间，西部证券再度发布公告，详细描述了公司和乐视系的贾跃亭、贾跃民几个人的合同纠纷诉讼。火山君注意到，西部证券同时公告称，因为这个官司，联合信用评级有限公司将西部证券及公司的债券“15西部01"、“15西部02’’列入了信用评级观察名单中。 公司及债券被列信用观察名单 今日晚间，西部证券发布了有关诉讼的公告。公告详细描述了西部证券和贾跃亭、贾跃民、刘弘、单留欢、杨丽杰、赵龙几个人的合同纠纷官司。西部证券表示，公司自从去年7月已经开始了对上述人等提起了诉讼。目前四个案件都正在审理过程中。 西部证券表示，诉讼事项本身并未影响公司本身的正常经营，预计本次公司涉及诉讼不会对公司整体偿债能力产生重大不利影响。 火山君注意到，西部证券话虽然这样说，但上述官司还是对公司造成了一定程度的负面影响。 在今日晚间，西部证券同时发布公告《联合信用评级有限公司关于将西部证券股份有限公司及“15西部01"、“1 5西部02”列入信用评级观察名单的公告》 。公告中称，联合评级公司认为，乐视网股票质押回购业务违约金额较大，资金回收难度尚需持续测评，若后期融出本金无法收回或扩大损失，将对西部证券未来财务状况产生较大不利影响，因此决定将西部证券及该公司的几个债券列入信用评级观察名单。 因贾跃亭股权质押计提4.39亿坏账准备 早在今年2月底，即2月27日晚间，西部证券发布公告称，计提质押股票乐视网融出资金资产减值准备4.39亿元，超过公司最近一个会计年度经审计归属于母公司所有者净利润的30%。贾跃亭、贾跃民因股票质押式回购交易相关协议到期后，未履行相应合同义务，已构成违约，为维护自身合法权益，公司向陕西高院提起诉讼，法院已正式受理。 金额具体怎么算出来的？西部证券称，质押股票乐视网自2017年4月17日停牌，于2018年1月24日复牌。 根据公司相关会计政策，上述股票质押回购融出资金属于单项金额重大的金融资产，公司单独进行减值测试，并将账面价值和预计未来现金流量现值之间的差额确认为减值损失。结合2018年2月8日以来乐视网打开跌停板走势，按照市场法原则，以打开跌停板日起至董事会召开前一交易日之间所有交易日的加权平均价为基准，评估质押标的价值。截至2月26日依据加权平均价每股4.74元测算，本项资产共计计提资产减值准备人民币4.39亿元。 公告同时显示，截至2017年12月31日，西部证券共计为质押股票乐视网融出资金本金人民币10.18亿元。这其中，向贾跃亭融出本金4.73亿元、向贾跃民融出本金 2.96亿元、向刘弘融出本金 2.4亿元、向杨丽杰融出本金900万元。贾跃亭、贾跃民因股票质押式回购交易相关协议到期后，未履行相应合同义务，已构成违约。为维护自身合法权益，公司向陕西高院提起诉讼，法院已正式受理。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

“器官再生时代”离我们有多久？ 这些年来，面对巨大的捐赠器官缺口，科学家们都希望能够通过各种技术，构建更加复杂的人体器官——比如由干细胞培育的人造肾脏、由心脏泵和干细胞相结合的人造心脏以及通过对器官成像、选取合适的细胞材料来打印成型的3D生物打印。 或许，未来的器官移植可能不再以器官捐献为必要条件，再生医学的未来就是人造合成器官。　　　　　　　　 【科技头条】 人造软骨再出新技术 韧性堪比“防弹背心” 在我们每个人的身体里都有软骨，这一种无血管组织、略带弹性的坚韧组织，在机体内起支持和保护作用。或许你对软骨了解得不多，在神奇的软骨组织中，水的成分高达80%，这种无与伦比的组织强度，却能帮助我们的身体应对很强大的压力。 今年年初，一份刊登于《新型材料》科学杂志的研究指出，有研究者利用与加强型防弹背心相同类型的纤维，模仿天然软骨的硬度、韧性和含水量，研制出新型人造软骨。就在去年，密歇根大学和江南大学的研究人员曾开发出与人体软骨具有相似机理的合成软骨：在压力下释放水分，在压力减轻或消失后可以像海绵一样吸收水分恢复形态。虽然人造软骨并非首创，但较早期材料相比，新型材料能够将充足水分进行交换，人造软骨的“力量”更加强大，该合成组织可以替代人体自然磨损或愈合不良的软骨，不但能缓解关节疼痛，还能使很多人不必接受关节置换手术。 软骨在临床上有着非常大的需求，在美国大概有85万人需要接受手术切除或者更换膝关节的软骨。研究者们希望，在未来，人造合成器官能够更简单、费用更低、更可靠地满足患者需求，这种材料的潜在应用并不局限于软骨。他们期待混合材料在不同比例下所构建的类似网络，可能会同样适用于其他软组织。 干细胞培育的“迷你”心脏像正常心脏那样“搏动” 在世界上的各个角落，每一天都有等待器官捐献的病人，这些年来面对巨大的捐赠器官缺口，科学家们都希望能够通过各种技术，构建更加复杂的人体器官。自从多能干细胞具有向特定器官分化的能力被发现以来，人造器官已经成为了干细胞应用的主要方向。干细胞属于具有自我复制能力的多潜能细胞，在一定条件下，可以分化成多种功能细胞。日本冈山大学和杏林大学的研究人员，曾从成年实验鼠肾脏内采集了成体干细胞来培育人造肾脏；澳大利亚与荷兰研究人员也从诱导多能性干细胞中，培育出“类似肾脏的组织”。 除了在肾病治疗上的前景值得期待，干细胞对于其他人体器官的“重塑”也大有作为。早在2008年一例支气管移植手术中，医生利用患者的干细胞培养出的气管组织修复捐献的气管，这也被称为是首次干细胞“器官移植”。此外，还有对于我们最为重要的器官之一，心脏。心脏的成熟心肌细胞是不可再生的，干细胞的研究更为重要。美国加州大学伯克利分校的研究人员曾与美国格拉德斯通心血管病研究所的科学家们合作，利用干细胞 建造“迷你”心脏。他们使用生物化学和生物物理学方法，在试管中培育出的人体微心室，虽然身形“迷你”，但这颗“小心脏”能像完整大小的心脏那样“搏动”。 而今，距离首次成功完成心脏移植手术已有超过50年时间，随着技术的成熟，科学家已经可以诱导胚胎干细胞变成心脏细胞。暨南大学附属第一医心脏血管外科主任张晓慎告诉记者，干细胞治疗及心脏组织工程是对终末期心力衰竭很有应用前景的治疗方法，除了远期可用于心脏的人工“培养”外，还可期望干细胞治疗使心脏功能得到修复，使部分患者避免心脏移植。 【专家声音】 人工心脏成为近年来研究热点 英国牛津大学约翰·拉德克利夫医院斯蒂芬·维斯特比在接受媒体采访时说，心脏泵和干细胞结合在一起，可能是一个很好的替代方案，可以帮助更多的人。但有“形”不等于有“功能”，目前人造器官的应用研究本质上主要还是对已有器官的修复和改良，还无法将完整器官进行替换。 “在‘造血干细胞对心力衰竭的治疗’实验中，干细胞治疗对全因死亡率、射血分数及生活质量等方面与阴性对照组并无统计学差异，说明干细胞治疗并未提升心力衰竭的预后。因此，干细胞治疗在目前的临床试验中结果并不一致，是否真的起到治疗作用，需进一步的深入研究。”张主任表示，“心脏组织工程”是热点之一，人类胚胎干细胞和人类诱导的多能干细胞，可以定向分化成特定器官的细胞，分化后的细胞有一定的可用性和可扩展性，因此被应用于心脏组织工程当中。据了解，目前已有研究人员通过心外膜途径，将工程化的人类心肌细胞移植到裸鼠体内，移植物出现血管的重建，但看不到移植的组织和正常心肌发生机电耦合。张主任表示，目前心脏组织工程技术并未应用到临床，但其有一定的临床应用前景。” 此外，“人工心脏”也是近几十年来的研究热点。“目前，人工心脏主要应用于以下情况：第一，是对于等待心脏移植手术病人，因为不可逆心功能衰竭而危及生命时，人工心脏可以成为桥接治疗方案；第二，是对于严重心力衰竭患者，也可用作一种血泵的临时替代心脏的治疗方案。由于目前的人工心脏需要抗凝，以及可能出现的中风、感染等并发症，长期使用的成熟人工心脏产品还没有出现。”张主任说。 【未来展望】 “器官再生”之梦依然充满挑战 无论是科学家、医生还是患者，都期待“不存在排异反应，不需要辅助药物治疗，也不存在伦理争端的人造器官时代”的到来。然而人造器官植入人体后，又是否能与人体自有的内分泌系统、神经系统等相适应和协调，以保持长久的存活且行使正常的功能？ “人造器官即使有完整的细胞的构成，有完整的器官形态，但值得注意的是，它们的培育是在体外环境，与体内复杂的内环境无法相提并论，那么移植后，这些器官是否能有正常的功能，值得深究。”张主任告诉记者，众所周知，人体大至疾病，小至心情，都会引起内环境的一系列改变，这些变化是体外完全无法模拟和复制的，那么人造器官移植入人体后，面对这些改变，能像正常自身器官那样作出迅速、精准而微妙的响应吗？就目前而言，不得而知。 美国生物学家、诺贝尔奖获得者吉尔伯特则认为，在50年内，人类将能培育出人体的所有器官。然而，从一滴血，到一段血管、一块软骨、一片皮肤，再到最终的肝脏、肾脏乃至心脏都是非常复杂的系统，人类的人造器官“梦”依然充满挑战。张主任表示，即使人造器官达到何等的“浑然天成”，“伦理”仍将是个永远存在、甚至永远争议的问题。“古人有云，兵马未动，粮草先行。因此我认为，在将人造器官移植真正用于人体疾病治疗之前，也就是在技术正飞速发展的当下，技术应用的社会规则的研究、思量、制定与决策更亟不可待。毕竟，有规矩，才可成方圆。”他说。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...