12月20日晚，上市公司福建三元达通讯股份有限公司(SZ.002417，下简称“三元达”)发布《关于公司实际控制人及其一致行动人增持公司股份暨持股比例达到30%的提示性公告》中称：三元达于2017年12月20日收到公司第一大股东及实际控制人周世平及其一致行动人红岭控股有限公司(下简称“红岭控股”)关于增持公司股份的通知。其于2017年11月1日至2017年12月19日期间，通过周世平个人证券账户及一致行动人红岭控股在二级市场合计增持公司股份13617898股，占公司总股本的 5.04%。 公告称，本次增持过程中，由于红岭控股人员误操作，导致增持后周世平及其一致行动人红岭控股合计持有公司股份81117914股，占公司总股本的30.04%，超过公司总股本的30%，周世平及其一致行动人红岭控股对由此给上市公司及广大股东带来的不利影响深表歉意，今后将进一步加强对相关法律法规的学习，避免此类事项的发生。 《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。 根据公告，收购人周世平旗下主要公司包括网贷平台红岭创投、上市公司三元达、红岭资本和红岭控股。 三元达另外在《收购报告书》中披露了红岭方面行政处罚、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况，其中不仅提到了红岭踩雷辉山乳业5000万后资产处置的进展，还首次披露了红岭踩雷亿阳集团6000万。 辉山乳业已被红岭方面申请仲裁，仲裁申请金额合计约5100万元，案件经开庭审理后，现已取得仲裁判决书：借款合同与2017年5月8日提前到期且辉山乳业应向申请人偿付借款本金5000万元，利息按 24%/年自 2017年4月24日计至清偿之日;辽宁辉山乳业集团(锦州)有限公司、辽宁辉山乳业集团(沈阳)有限公司、杨凯、葛坤对上述借款承担连带清偿责任。目前案件尚未申请执行。 媒体曾于10月17日发布线索，上市公司亿阳信通控股股东现多笔资管计划逾期 公募债跳水 交叉条款疑似失踪。而红岭也继辉山乳业5000万后，又踩雷亿阳集团至少6000万。 对于目前进展，三元达公告披露，周世平作为强制执行证书申请人与被申请人亿阳集团股份有限公司因借款合同纠纷申请强制执行公证文书一案，于2017年12月15日向北京市燕京公证处申请出具强制执行公证文书，本金金额为6000万，目前公证文书尚未出具。 红岭创投官网显示，其于2009年3月正式上线运营。2013年，红岭创投与75家机构共同成为由央行领导的中国支付清算协会牵头成立的 “互联网金融专业委员会” 发起成员单位；同时是中国互联网金融协会会员单位，深圳互联网金融协会副会长单位。 另据红岭创投官网最新数据，其投资人高达44万人，待偿金额超过176亿。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

王蒙面前的客户胡总，掐灭了手上的香烟，打开会议室里的投影仪，播放了一段广告公司为其精心制作的公司宣传片。 胡总翘起二郎腿说：“王兄，你看看我们这个产业，是不是非常具有潜力？未来一定达千亿规模，我现在准备批量买些新三板壳回来运作”。 王蒙眼晴一亮，土豪！嘴上忙回应：“很棒的计划！不过要买一个壳，各项费用加起来成本不少，除了净壳费，还有收购方财顾、律师、会计费等等……” 胡总不耐烦地用手打断：“钱不是问题！”突然间王蒙觉得自己是瞎操心，“好吧，那你们现在的产业规模真实数据如何，实现了多少？” 胡总慢悠悠地吹了吹茶：“现在一切还在开发中。不过根据我的推测，我认为不出三年我的计划就实现”。王蒙的心咯噔一下，忐忑地追问：“那买壳的资金来源是？” “目前就是请你来帮我研究下，下一步该怎么融到资来买壳？”王蒙哑声苦笑，胡总丝毫未觉察，仍沉浸在千亿大饼里，一时间不能自拔：“你要知道我们是很有爆发力……” “胡总！”王蒙打断了他，“咱没时间运作了，这么短时间，必须先解决先有鸡才能生蛋的问题。你准备用什么主体融资？” “我计划准备先买个壳，随后在市场上招商引资。”…… 但签了协议也不能掉以轻心。卖方的心情很复杂，通常不是兴奋而是若有所失，特别像嫁女儿的心情。王蒙会多陪着听卖方各种絮叨，他也会建议买方不能降温过快，这才利于后续整合的顺利开展。 “见识了朋友毁于利益，利益又重建朋友，毎一个案子，都涨一分知识”，两年的经验，让他更理解人性，对壳的把控能力也更强。 他会尽力把价格压低，“既然肯定要卖，那价格不妨低一点儿？” 当然，这样做的前提是，王蒙和壳方不仅是委托与被委托的关系，而是站在“朋友”的立场上，帮他解决问题。有时搞定一单壳交易，王蒙会收到卖方的感激，终于解脱了。 干这一行越久，他就会越感慨，那些企业挂牌后没融到过一分钱，没成交过一笔，没质押过一股，没一分钱利润，现在还不肯卖，等啥呢？ 02 瑕疵壳里也能淘金 不久前，王蒙接手一个瑕疵壳，前两年其实已经卖过一次。 在那次交易中，双方在买壳的过程中发生了经济纠纷。壳方在剥离资产的时候，借用了收购方的过桥资金，产生10万元的利息。但壳方付不起，收购方就把他告了，法院冻结了股权。 交易黄了，股权还被冻结了，但壳方还是想卖壳，不然钱更套不出来。 这是一个比较大的瑕疵，壳的价格不会很高，王蒙还必须设计一个方案，和原来的收购方绑在一起商量，看可不可以先由新的收购方支付这10万元，把法院的冻结解除；同时还要考虑新的收购方的利益，和律师沟通法律条款的设计。 王蒙常会遇到一些有瑕疵的壳子，因遭买家嫌弃，甚至无人问津。如果经过一番处理，这些瑕疵会变得没那么可怕，瑕疵壳里也是能淘金的。 但收购方得知道风险点，五六百万砸下去，如果中途有变数，那这个壳就白买了。 “我比较喜欢操作有瑕疵的壳”，这样的壳比较好掌握。 更重要的是，王蒙喜欢把控整件事情的布局，因为经验告诉他，凡是能高效撮合的，一定是要把多方都把控在手里，不然每人一个意见，众口难调，怎么成交？ 他见过太多活生生把好壳做成烂壳的例子。 去年，王蒙差一点点收了某能控股，后来被其他买家抢先一步买走。 略有惋惜，他没时间捶胸顿足，还有那么多壳等着去解救。 过了半年，那个壳被做成了豆腐渣工程，收购方征信、信披违规，资金占用，董事长失联…… 今年上半年，某华文化报价太高，王蒙没来得及砍价，别人就高价买走了。 上个月，收购人涉嫌传销被抓走了，这个壳算废了。 “可惜了”。 所以在交易前，一定要确认这个壳有无硬伤，会不会被追债、第三方诉求、法律纠纷，这些是最重要的。 然后去设计方案；谈判；出具收购报告书；资产重组推进；督导；股权交易指导；信披规范；为收购方寻找待装入的资产标的；协助迁址时和当地政府、税务关系协调；为收购方寻找新董秘、证代；为收购方更换及选择主办券商、做市商、投资者以及金融中介如律师、会计师；新企业壮大后为企业寻找并购方（上市公司）。 甚至于协调实控人夫妻间、股东间、买卖双方间的股权纷争，充当出气筒，接受各种负能量的轰炸，协助摆平小股东。 只有你想不到的，没有你不该管的，“这是一个很有挑战的过程，我觉得很happy！” 03 壳的生意“做不完” 一开始从积极向外拓展客户，现在渐渐转变成公司同事、同行主动推荐客户，王蒙说这个微变的过程有点意思。投行多年工作的积累，特别是在新三板这几年建立起来的人脉帮了他很大的忙。 前几年王蒙做上市公司的融资业务，每天来往的都是过亿身家的人，但竞争愈发激烈，业务维艰。 2013年底新三板扩容到全国，王蒙感觉到身边越来越多的人在讨论新三板，次年，他便搭上了新三板这趟快车。做新三板企业服务，挂牌、融资，各地调研新三板企业、融资路演，忙得不可开交。 “一大早，一帮人，戴着红围巾向股转出发”。 王蒙时常在朋友圈向大家“汇报”自己的工作。偶有之前的资金方发微信问他“有没有合适的新三板公司，我们想收”，他会反问人家，有没有兴趣投资？这家公司还不错。 忙碌之余，他却发现利润没那么容易体现。说白了，新三板的这些公司哪有那么多钱支付给你？ “我们的资金方想买壳上新三板，有没有好的推荐？”2015年底王蒙又收到了这样的询问。 他突然意识到这会不会是一个机会？ 王蒙用极短的时间梳理自己手头的企业、券商和买方资源，“你有没有过那种感觉，瞬间get到一个点，觉得这个有市场！” 为寻壳的买方推荐了一家公司，磕磕绊绊几个月完成第一单后，王蒙就全身心转到了新三板“壳”市场，专门负责承揽、撮合业务，承做团队是他背后的大平台。 那时，有人问王蒙，新三板的壳资源已经被炒上了天，真得还有机会吗？他有自己的考量——现在都是虚火，15年底新三板有5000多家公司，16年可能过万家，这其中会有大量壳资源。 现在，有人再次问他，新三板成了这个鬼样子，哪还有机会？ “壳生意是做不完的，白马和黑马毕竟是少的”王蒙说，他这样给新三板分层。 第一层白马：喜冲冲，冲上IPO，兴奋加不敢相信，来不及改口仍一口一个终于“挂牌”了； 第二层黑马：在紧张的排队中，狂保业绩同时还要防各类小人，天天盯着研究各种被否，哪家被枪毙，自己的小心脏也随之忽上忽下； 第三层冷门马：并购生力军，业绩稳步发展一路上扬，但离IPO尚遥远，傍大款又怕吃眼前亏，老板毎天重复着同一道选择题：到底坚持上还是傍？到底上还是不上？上不上？不上，上； 第四层尴尬马：时不时有个羞羞的盈利，到明年又帅帅的亏损，维护挂牌企业的运营费用压力加大，老板又做选择题：到底下还是不下？下还是不下，下？不！下？不下，下！ 第五层壳马：融不了资，业绩上不去，保不亏就是成功。能活着真好！聪明的卖个壳还不枉来新三板一遭。 “不急，让子弹飞一会儿”。 文中王蒙为化名。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

编者按：所谓“羊毛党”，是指专门选择各互联网渠道的优惠促销活动，以相对较低成本甚至零成本换取物质上实惠的人群，这一行为被称为“薅羊毛”。他们每天混迹各大论坛寻找电商、金融、外卖等互联网公司优惠信息，通过返券、平台拉新活动等红包叠加，用远低于市场的价格购买自己需要的商品，甚至还可以通过转手倒卖获得现金收益。 那么，“羊毛党”的行为尺度究竟在哪？如何判定是合理利用规则？还是涉嫌破坏诚信、公平交易市场秩序？本文节选了《身份危机》一书里黑色产业中网络毒瘤之一的“羊毛党”进行分析，让大家详细了解什么“羊毛党”？会给我们带来那些伤害？ 羊毛党 2014年6月，广州新成立一家互联网金融公司。为了吸引消费者购买自己的理财产品，这家公司发行了价值2个亿的各类优惠券。但仅仅不到半年的时间，公司便宣告倒闭。原来这些优惠券，全部都被一个“人”抢走了，确切的说，是一个5000人的“羊毛党”团队。 他们抢了优惠券后，全部用于购买期限在半年内兑换的理财产品，而金融公司在短期内没有足够的资金应对，最终导致破产。 在互联网金融行业中，类似这样被“羊毛党”伤害的例子还有很多。 薅羊毛 “想赚钱，来薅羊毛”!——在搜索网站输入“羊毛党”，推广栏中最醒目的就是以上的“标题”（见图2-13）。 不知从何时起，网民们对搜集各大网贷平台、电子商城、银行、实体店等各渠道的优惠促销活动、免费业务之类的信息产生了浓厚的兴趣。他们有选择地参与活动，从而以相对较低成本甚至零成本换取物质上的实惠。这一行为被称为“薅羊毛”。“羊毛党”就是指这些专门选择各互联网渠道的优惠促销活动，以相对较低成本甚至零成本换取物质上实惠的人群。 图2-13 羊毛党网站 根据羊毛党的不同特点将他们划分成了四个类型。 初级羊毛党多是一些“爱占小便宜”的散客，他们常常是零散进行薅羊毛活动。 中级羊毛党常通过一些羊毛群获得相关资讯，积极参加薅羊毛活动，开始呈现出一种松散的组织形态。初级和中级羊毛党都属于第一代羊毛党，是“业余玩家”。 第三类是“专职羊毛党”，他们是工具化的“职业玩家”，属于第二代羊毛党。一方面，他们会使用代理IP让反欺诈系统无法判断它的位置;另一方面，他们还使用大量的虚拟号自动注册。甚至有专门的收码平台帮你输入验证码，费用从每次1毛到2.5毛不等。 最高级的第四类是“团长羊毛党”，属于第三代羊毛党。他们是羊毛党中的“正规军”，有组织、有纪律，利用手中的羊毛联盟等资源进行刷单刷量，获取经济效益。有一家团长羊毛党公司，凭借几千万个苹果账号刷单规模，他们可以决定每日Appstore中游戏的下载排名。一个月仅App刷量业务就可以达到两三个亿的流水，收入非常可观。 羊毛党的发展 早期“羊毛党”们主要活跃在O2O平台或电商平台，比如，一家团购网站推出首单免费，那么，“羊毛党”们会结集大量的手机号码注册该平台，进而获得诸多的免费机会，然后，再以低于市场价的价格转卖给需要的人，从中牟利。 随着O2O已逐渐渗透到订餐、洗衣、美容、汽车、电影票等各类生活、消费领域，而各个平台为了增加流量，抢夺新用户、留住老用户，O2O的补贴一轮高过一轮。 打车软件推出之后，“羊毛党”们又转战到打车领域，帮助司机疯狂刷单，据了解，“羊毛党”首先需要伪造LBS(定位)位置叫车，待刷单的司机接单后，关闭定位并完成行程，随后支付车费。全部完成后，司机会返还实际支付的钱并平分优惠部分。 当然，这些对于“羊毛党”来说，都是小额收入，一笔也就赚一两元钱，2013年，互联网金融风起，还有哪个领域能比金融业利润更丰厚？P2P小额借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模式。P2P这只大羊，加速了“羊毛党”变化。 首先，是越来越专业。在P2P平台上，一个促销从几十元到上百元不等，“羊毛党”能赚取的利润倍增，所以更愿意投入更加专业的设备，比如，“羊毛党”们愿意购买大量的廉价智能手机用于注册账户，购买大量小额手机卡，通过猫池(GSMMODEM池，用于短信集群收发的专业设备)加上自动化管理软件成功实现短信批量接收验证码的功能。 其次，“羊毛党”的年龄越来越年轻，二十出头的年轻人的成长伴随着互联网，他们的电脑操作水平普遍较高，接受新知识的能力强，当发现“羊毛党”行业的回报率很高，兼职专职的年轻一代羊毛党就出现了，而且他们愿意花时间学习，提高自己“薅羊毛”的“专业能力”。 有的理财产品投入几十上百万元资金进行促销，但遭遇‘羊毛党’基本上半数要‘打水漂’。曾有新闻曝光，一家企业进行拉好友注册送返利活动，一个月被‘羊毛党’薅走300多万元。 双面羊毛党 说了这么多 ，大家一定认为羊毛党和互联网金融平台水火不相容。然而，实际上羊毛党与平台之间爱恨交织，相爱相杀。 “利润的提成是，四六分，我六，你四”，秦广志是一名专门负责“羊毛刷单渠道”的推广专员。 他所在的公司专门给互金平台“冲量”，他自称公司获得过“百度贴吧金牌代理商”，拥有一大波互金客户。 他给客户的返点，已经到了“四六”的匪夷所思的价位，然而，这才将将喂饱客户。为了开拓客户，在互金平台推广需求的帖子下面，秦广志都会留了自己的QQ，他甚至给所有互金公司的运营人员群发邮件、短信。 他们需要靠着疯狂地进攻，去抢夺客户，因为，一单就意味着暴利。在这个灰色产业链中，这些流量中介，起到了一个重要的枢纽作用。他们对下，集结羊毛党，号令千军万马，帮助平台刷量；对上，拉拢公司入局，并给予巨额返现。 他们是流量灰产的推波助澜者，是所有利益的汇聚之地。 根据第三方机构的从业者提供的数据表示，目前市场上的羊毛构成有40%的可能是平台烧钱拉用户，另外60%是推广渠道瞒着P2P平台找羊毛来完成任务（在运营圈内，有些推广渠道的返点几乎达到广告额的20%）。稍微黑暗一点的做法是某些平台的推广人员与羊毛党合作，对外吃回扣；对内，完成了漂亮的数据，对老板也好交差。简直一箭双雕，两全其美。 羊毛党虽然让很多互联网金融公司遭受了巨大损失，但是这些公司也并不想将羊毛党们“赶尽杀绝”。因为一定数量的羊毛党能够有效帮助那些处在成长期的互联网金融公司，为它们快速积累用户规模和交易规模，推动平台快速发展。这些数据的提升可以作为企业下一步找风投的融资筹码（见图2-14）。 图2-14 羊毛党对企业发展各阶段影 但这也是一枚硬币的正反面：羊毛党如果太多，就会大大加大互联网金融公司的获客成本，使他们无法接触到自己的目标客户，甚至发生恶性挤兑，导致公司破产。 结束：羊毛党作为一个变数，原本存在感一般，但在这特殊的投资环境里，它们的声音，它们的影响被放大，造成一种不良的投资氛围。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

一旦开启先例，将影响着Uber未来将如何受到欧盟多达28个成员国的国家管制。 欧盟最高法院对Uber的判定使后者如临当头棒喝。日前，欧盟最高法院判决Uber应作为运输公司接受管理。 据彭博报道，欧盟法院周三表示，Uber这一全球高估值公司，即使驾驶员非专职司机，且开着自有车辆，还是应按提供交通服务的规则条例管理。 这项无法再上诉的欧盟判决，首次澄清通过应用连接人与非专职司机的服务，属于交通运输服务的一部分。这意味着，Uber声称自家为纯数字化服务，欧盟拒绝承认。 律师事务所Taylor Wessing的高级职业律师Rachel Farr指出，在欧盟法官看来，“Uber业务最重要的部分是提供交通运输服务，通过智能手机将乘客与司机做连接是其次。没有运输业务，企业就无法立足。” Uber则辩解称，自家是一个连接乘客和独立司机的技术平台，而非需要与出租车遵循相同规则的交通运输公司。 这一事件走向持续受科技企业密切关注，因为一旦开启先例，将影响着Uber未来将如何受到欧盟多达28个成员国的管制。 数以百万计的欧洲人 Uber在一份声明中表示：“这项裁决不会影响我们在多数欧盟国家的运作，在那里我们已基于交通运输法执行。然而还有数百万欧洲人拒绝像我们一样使用App。” 周三的案子主要围绕UberPop讨论，UberPop是一项在欧洲几座城市间的廉价出行服务，允许无出租车牌照的驾驶员使用其自有汽车接载乘客。法律方面挑战迫使Uber在多数主要欧洲国家关闭UberPop，而支持UberX，后者要求司机获得许可证。 Uber并非唯一被政策制定者质疑商业模式的企业。在巴黎，监管机构正在限制Airbnb，其家庭租赁服务遭受了受制不同规则的酒店投诉。提供食品的服务机构Deliveroo，也正在英国和其他地方面临工人待遇的审查。 零工经济 计算机与通信行业协会的Jakob Kucharczyk表示：“我们感到遗憾，由统一的欧盟规则施加予在线中介的判决是有效的威胁。”Jakob为如Uber、Amazon.com、Google和Facebook等企业发声。 他说：“这些规则的目的是，确保在线创新者能在欧盟获得更大的可扩展性和竞争力，免受非适当的国家限制。” “今日判决后，创新者将日益受到不同的国家和部门规则的制约。这对欧盟雄心壮志意图打造综合数字化市场而言是一个打击。” 欧洲正采取更为严苛的方式管理美国科技巨头。德国监管机构本周指责Facebook违反反托拉斯法，称后者利用了收集的用户数据，而法国顶级隐私监管机构则勒令WhatsApp停止与Facebook共享用户数据，该公司在2014年购买了信息服务。欧盟委员会也针对谷歌、苹果和亚马逊的业务实践和税务事务。 会议室的争战 因为欧盟最高法院的裁决，UberCEO Dara Khosrowshahi面临的挑战更多了，毕竟他还希望2019年能让Uber上市。自8月份担任UberCEO以来，Khosrowshahi就面临着与Uber联合创始人Travis Kalanick间的董事会争战，后者面临公司盗窃Alphabet旗下子公司Waymo自动驾驶技术的指控，还深陷各种政府调查，在其最大的伦敦欧洲市场面临丢失出租车执照的威胁，以及构建的企业文化被认为是对女性非友好的等争议。 与此同时，Uber持续亏损，而另一面其备足资金的竞争对手名单正迅速拉长，从美国Lyft到中国的滴滴出行。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

据悉，上周五（12月15日），上海市金融办组织上海市互联网金融协会、律师事务所、会计师事务所等多家行业机构以及第三方机构召开会议，会上指出，上海地区P2P网贷机构管理办法正式稿将于2018年农历春节前后下发，同时明确的还有上海地区最终备案机构数量不超过100家。 自2016年4月12日成文、2016年10月13日下发的《国务院办公厅关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》开始，上海地区就已经逐步着手进行P2P网贷行业整改整治工作，随着整改验收的推进，2017年6月1日，上海市金融办下发《上海市网络借贷信息中介机构业务管理实施办法》(征求意见稿)（下称《征求意见稿》），经过半年的排查、整改、验收，正式稿也即将浮出水面，由此，上海P2P网贷行业备案依据出台倒计时。 最终备案机构不超过100家 从与会人员处获悉，当前相关监管机构在整改验收结论发布之前，与第三方相关的“规则性”流程以及文件已经先行，例如将先行出台网贷备案的法律意见指引、专项审计指引以及上海地区信息披露指引等。 与会人员对记者称，会议上针对网贷机构平台业务层面，明确要求“两不一可”，即P2P平台不能做助贷业务、P2P平台不能间接推荐资产，但是P2P平台输出风控可以。 此前，已经有大量平台在输出风控层面进行布局，或成立金融科技子公司，或专门成立风控技术和风控模型输出部门，而大量公司的该类业务均看中了相同的市场，即想要加入金融科技市场，但自身风控能力较弱的中小型城商行、农商行。 在产品多元化、投资产品丰富的当前，大量平台针对不同的垂直业务设立了多个APP以及网站。对此，会议提出，必须按照网贷业务对各APP、各网站进行实质合规检查。 据了解，针对市场较为关注的借贷利率计算口径问题，一直以来多次提到的借贷利率的两条红线即“24%”和“36%”的计算口径，究竟是按照APR（年度利率）计算还是按照IRR（内部收益率）计算，尚没有最终结论，但毫无疑问的是，平台以及相关第三方的费用及费率需全数披露。 此外，关于自动投标类产品不能设立具有理财性质的名称；关于同保险公司合作业务层面不能直接为保险公司做广告，并在平台上宣传保险产品。 “备案机构不超过百家。”一位接近上海市金融办的行业人士表示，备案已经箭在弦上，排查正在紧锣密鼓地进行，根据此前针对平台的相关分类，共包含合规类、整改类、取缔类，依次进行由快到慢的备案方式，取缔类毋庸置疑，不在备案范畴之列。 此次排查、验收、整改、备案等一系列整治工作将根据网贷机构注册地划归整治办进行整改，并最终由整治办反馈整改情况。其中整治内容包括但不限于彻底停止新增各项违规业务的时间，存量违规业务是否压降至零，其中未压降至零的机构应该具体说明违规业务余额以及后续整改计划，以及整改期间总体业务规模(余额)的变化情况。 资金存管属地管理趋严 作为平台合规路程中最难啃的骨头之一，银行存管的选择和对接始终是上至监管层，下至各个平台最为关注的内容。在前述上海市金融办召开的会议上，针对存管银行相关规范指出，应基于中国互联网金融协会排查后出具的白名单，同时不排除属地化原则。 一位网贷行业业内人士表示，网贷资金银行存管要求“前置”属于大概率事件，上海地区要求以“经营实体”为标准，而深圳实行“分行标准”，北京地区实施“白名单管理”标准。 两天前的12月18日，浙江省金融办下发了《浙江省网络借贷信息中介机构业务活动管理实施办法（试行）》（征求意见稿）与《浙江省网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则（试行）》（征求意见稿）(下称《实施细则》)。 从《实施细则》中可以发现，资金存管属地化管理正在趋严，已经出现在“白名单”基础上继续提出“属地化”原则的要求。上述业内人士也进一步指出，在过去的这几个月里已经陆续有大量的平台“及时调头”停掉了原有的合作，寻找新的存管银行，而从银行角度，部分大型商业银行业在争抢市场份额中逐步改变了自己的“作战计划”。 在《实施细则》中明确规定了浙江省网贷平台银行存管的属地化管理原则。《实施细则》称，网贷机构在完成备案登记后，应当持工商登记注册地设区的市人民政府金融管理部门出具的备案登记证明文件，与浙江省辖内符合条件的商业银行(含分支机构)签订资金存管协议，并在规定时间内向监管部门进行报备。并进一步明确，对于《实施细则》发布前已经签订资金存管协议但不符合上述规定的，应于备案登记后1年内完成存管银行更换。 银行存管的属地化原则并非浙江首先提出，早在半年前的6月1日上海市金融办下发《征求意见稿》就明确指出，网络借贷信息中介机构取得备案登记后，应当在6个月内完成选择在本市设有经营实体且符合相关条件的商业银行进行客户资金存管。 此外，在7月3日深圳下发的《深圳市网络借贷信息中介机构备案登记管理办法(征求意见稿)》中也谈到资金存管的属地化原则，指出网贷机构应该与在深圳市行政辖区内设有分行以上(含)级别机构的商业银行达成资金存管安排。 在2月4日下发的首份地方网贷机构备案管理办法即厦门《厦门市网络借贷信息中介机构备案登记管理暂行办法》以及7月7日下发的《北京市网络借贷信息中介机构备案登记管理办法（试行）（征求意见稿）》中，分别就资金存管给出了相应要求，但其中“属地化原则凸显”不强，北京市金融办针对存管银行的要求为“由本市监管部门认可的银行业金融该机构”，厦门市范围更为宽泛即“银行业金融机构”。 数据显示，截至11月20日，全国共有648家正常运营的网贷平台上线银行资金存管系统，占正常运营平台的35.18%。但这648家平台中，有29家更换了资金存管银行。 业内人士指出，网贷平台更换银行存管的原因大致可以分为三类：第一，联合存管换成直接存管。第二，存管属地化监管要求。第三，技术原因。“这29家中，多是因为之前属于联合存管，为了直接存管的合规条件而更换存管银行。少部分是因为存管属地化和技术方面的原因。” 业内人士表示，沪深两地之外还有不少平台正在考虑或者已经开始着手更换存管银行，主要也是担心属地化存管。“虽然北京相对没有上海、深圳那么严格，规定只需要选择与符合条件、当地监管部门认可的银行业金融机构达成资金存管安排即可。但仍有北京的平台为保万无一失，开始寻求北京当地有支行的银行洽谈存管合作。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

当前，信托业既面临行业收入增长逐步放缓、信托报酬率持续下滑的挑战，也迎来实体经济整体缓中向好、供给侧结构性改革等带来的新机遇。 重新定位迫在眉睫 信托公司应当坚定转型决心，回归信托本源业务，逐步发展壮大家族信托、股权投资、信托基金等财富管理和资产管理业务。一方面是去隐性刚兑、去影子银行。长期以来，刚性兑付现象在诸多金融子行业已成为“惯例”。在相当长时间内，刚性兑付为信托行业的快速发展提供了有力支撑，也为实体企业的融资提供了有利的通道，但风险也随之而来。打破理财产品和债券等的刚性兑付是中国金融业健康发展的起点。对于拥有“金字招牌”的信托而言，打破刚兑势在必行。 另一方面是在白热化竞争的泛资管中找准方向。按照未来五年GDP每年增长6.5%的保守估计，想要满足国民经济的稳定增长，仅靠银行体系和资本市场的资金，仍存在巨大的缺口，因此信托公司的私募投行业务在中短期内仍将持续增长。私募投行在一定时期内仍将作为信托主营业务之一并贡献稳定利润。 但在泛资管的激烈竞争下，信托公司还需发挥专业化投资的优势，在另类资产管理领域精准发力。信托公司一边要抓住大型机构投资者的多元化资产配置需求，一边要积极对接私募投行业务，把机构资本源源不断输送到实体经济中，实现资本与实体经济的共生共荣。 此外，信托还需战略性布局私人财富管理业务，提高信托业务组合稳定性和多样性。未来十年将是中国私人财富管理业务发展的“黄金十年”。信托公司凭借过去几年形成的产品优势和客户资源，具备抓住私人财富管理业务发展机遇的良好基础。 信托业转型的三大思路 借鉴国际信托业发展经验，基于泛资管市场发展趋势的综合判断，信托业有三条转型发展路径值得借鉴。 一是从单纯产品销售到提供财富管理综合解决方案。在泛资管时代，制度优势与资产优势是信托公司的两大主要优势。信托公司凭借在金融同业、资本市场、另类投资等领域积累的产品创设能力，未来将成为高端财富管理市场重要的资产整合者。 二是从通道业务到提供定制化资产管理与资产负债解决方案。目前国内的资管混业仍处于初始阶段，资管机构仍然存在明显分级，存在资金来源机构、投资管理机构和通道机构的上下游关系。信托公司必须提升主动管理能力，在市场定位、经营模式和发展战略上进行重大调整，提高第三方资产管理水平、资产负债管理能力、自主理财能力，逐步转向提供专业的事务管理服务，配置主动管理产品，甚至进一步参与机构客户的资产负债管理，为机构客户提供基于资产负债的综合金融资产管理服务，从而实现信托公司业务模式转型。 三是从信托贷款到提供产业投行综合金融解决方案，提升直接融资占比、降低杠杆率、助力中国经济转型。信托公司一方面需要重构业务模式与组织能力，从“资金供给方”向“投资服务方”转变；另一方面需要提升产业研究与深耕能力，同时还需强化金融产品的创设与综合服务提供能力。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

图:疑堕入电邮骗案的“基汇资本”办公室位于铜锣湾 管理全球91.6亿美元(逾710亿港元)资产的 “基汇资本” 疑堕骗徒陷阱，其位于铜锣湾的办公室，本月初接获一名声称是公司投资者的电邮，要求取回早前投资的本金及盈利合共517万美元(折合逾4000万港元)。职员不虞有诈，遂按其指示汇款至一个指定银行户口，至昨晨始发现该电邮是假冒顾客发出，马上报警，幸最终能及时冻结保全绝大部分涉案款项。 现场为怡和街68号百利保广场“基汇资本”，该公司为泰国华侨吴氏家族(吴继炜/吴继泰兄弟)合组的私募基金，现时管理全球91.6亿美元资产，今年更宣布以230亿元收购领展旗下17个商场，明年二月底落实成交。基汇资本曾经于2015年以近73亿元天价购入尖沙咀香港洲际酒店，创下当时全港酒店买卖最贵纪录。 该公司姓冼(31岁)女负责人昨晨11时14分致电报案，指本月六日，公司接获一封声称是公司投资者的电邮，内容指在其公司投资上获利，并要求公司将其517万美元(折合逾4000万港元)的本金及盈利，汇至其指定银行户口。 确认非黑客入侵 经职员查核后，证实确有客人获利，遂依指示汇款，及至昨晨一名投资者联络公司，指自己尚未收到该笔逾4000万港元款项，经再度翻查，始揭发早前接获的电邮是假冒该名顾客发出，冼怀疑受骗报警，警方列作“以欺骗手段取得财产”案，由湾仔警区刑事调查队第九队跟进。 基汇资本发言人表示，由于案件已交由警方调查，不便透露细节，现时确认公司的电邮系统未受黑客入侵。由于发现及时及处理妥当，涉案的银行帐号即时被冻结，绝大部分涉案款项得以保全，公司日常营运未受影响。 今次是本年内涉及本地公司款项最多的同类案件，根据警方资料显示，本年头十个月共接获568宗假商业电邮案件，涉及总损失金额为7.55亿港元。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

据财新最新消息，由中国互联网金融协会（下称互金协会）牵头成立的个人信用信息平台 “信联” 将正式确定名称为 “百行征信”，今年底将正式成立。 从今年年中传出“信联”以来，其近况一直吸引着各方的注意力。11月24日，在互金协会第一届常务理事会2017年第四次会议上，审议并通过了互金协会参与发起设立个人征信机构的事项，完成了程序上的重要一环。12月14日晚，“信联”董事会和股东大会已选出现任汇达资产托管有限公司董事长朱焕启出任董事长，并暂时兼任总裁。 距离报道中提及的“年底”已十分接近，数据共享机制等仍然是未知数。“信联”遭遇的难题并不少，比如如何平衡各方利益？因为即使在八家试点机构之间，数据价值也不能一概而论。再比如，如何确保各机构分享数据的积极性？如何提高数据的准确性、真实性？在获得各家层次不齐的数据后，还有复杂的数据清洗问题。 此外，针对参与分享企业的数量也有出入。财新11月报道此前称，接近“信联”人士表示，“信联”未来的数据来源瞄准与个人征信相关的金融数据，即200多家网贷，8000多家小贷、消费金融公司手中的数据，股东机构的数据（电商、社交等信息）不是“信联”主要目标所在。但在财新最新报道中，“主要信息来源是400多家网贷会员。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

广西金融办12月20日在其官网发布《关于做好小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治摸底排查工作的通知》（下称“通知”），根据《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》等要求，2018年1月31日前必须完成区内网络小额贷款经营情况的摸底排查工作。 网站显示，上述通知由广西互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发，要求各设区市领导小组办公室从紧从速开展摸底排查工作，于2018年1月20日前完成摸底排查工作，并将所属辖区摸底排查报告报自治区互联网专项整治领导小组办公室，自治区整治办汇总后，于2018年1月底报国家P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室。 对经营资质等11项工作进行重点审查 广西金融办在《通知》中还增加了附件，对从业机构基本情况、经营与管理、违法违规经营及风险、监管和摸底排查工作对网络小贷公司进行重点审查，包括严格管理审批权限；重新审查网络小额贷款经营资质、股东是否符合法律法规规定和监管要求；排查小额贷款公司是否主要以自有资金从事放贷业务。 报告包括但不限于以下内容： 一、从业机构情况 （一）基本情况 机构及人员情况（机构数量、布局，人员构成），获批网络小额贷款经营资质情况，资本情况（资本类型、资本分布），主要股东情况，互联网平台情况等。 （二）经营与管理情况 资产负债情况，盈利情况（成本、收入），拨备情况，贷款业务情况（结构、集中度、类型、逾期情况及不良），融资情况（渠道、规模），公司治理、内部控制及风险管理机制建设情况等。 （三）违法违规经营及风险情况 根据排查和整治重点，在股权管理、融入资金、综合实际利率、贷款管理、贷款催收、贷款范围、业务合作、信息安全等方面存在哪些不符合专项整治要求和有关规定的情况（主要类型、原因、典型案例、处置安排）；主要风险（信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、合规风险等），发生的风险事件及风险处置情况（典型案例）。 二、监管和摸底排查工作情况 网络小额贷款制度建设（是否有相关制度文件，如有请附后），监管架构（谁审批、谁监管），监管手段（准入、现场检查、非现场监管），摸底排查工作开展情况（投入人员，排查方式、工作量、工作进展）等。 广西尚未核准网络小贷牌照 广西省金融办11月10日曾下发《关于网络小额贷款公司筹建审批的紧急通知》。通知指出，自2017年8月10日下发《广西壮族自治区小额贷款公司开展网络小额贷款业务监管指引（试行）》以来，申请设立网络小贷公司的热情较高，但因申报企业审报材料很多不符合《指引》要求。因此，广西金融办决定在12月1日—7日安排一次网络小额贷款公司筹建联合集中审批。 不过，11月21日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发特急文件，要求各地立即暂停审批网络小贷公司。广西省金融办12月7日再次发出通知，称即日起暂停受理网络小额贷款公司设立申请及现有小额贷款公司开展网络小额贷款业务申请，同时停止执行 11月9日下发的《关于网络小额贷款公司筹建审批的紧急通知》。但通知没有披露12月1日—12月7日期间，广西是否集中审批过网络小贷公司。 此前整理的全国各省市网络小贷公司列表显示，广西地区目前尚没有落地的网络小贷公司。 附《关于做好小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治摸底排查工作的通知》： 关于做好小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治摸底排查工作的通知 桂互金整治办函〔2017〕13号 各设区市互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室： 根据2017年12月13日全国P2P网络借贷风险专项整治规范验收暨网络小额贷款风险专项整治工作电视电话培训会议，以及《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》（网贷整治办函〔2017〕56号）的要求，1月31日前必须完成我区网络小额贷款经营情况的摸底排查工作。现就有关事项通知如下： 一、精心组织，全面掌握情况 各设区市领导小组要切实承担起领导责任，组织有关部门和单位，周密安排、认真准备、合理分工，抽调得力人员，以高度负责的精神，扎实开展摸底排查工作。对各小额贷款公司填报的信息和数据不得流于形式审查，对上报信息和数据的真实性、准确性、完整性进行实质调查、交叉验证，判断结果应当公正、客观，确保全面、真实掌握情况。 二、抓紧行动，确保按时完成 各设区市领导小组办公室必须严格按照《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》要求，紧抓重点，从紧从速开展摸底排查工作，各设区市于2018年1月20日前完成摸底排查工作，并将所属辖区摸底排查报告报自治区互联网专项整治领导小组办公室，自治区整治办汇总后，于2018年1月底报国家P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室。报告按照附件“编写说明”编写。 报告电子版请发送至自治区金融办小贷处邮箱xedk@gxjrb.gov.cn，纸质版同时寄送广西自治区金融办小贷处收。附件页数较多，不随文转发，已发送至各单位办公邮箱。 广西互联网金融风险专项整治工作 领导小组办公室 2017年12月15日 附《XX省（区、市、计划单列市）小额贷款公司网络小额贷款业务风险摸底排查情况报告》编写说明： 《XX省（区、市、计划单列市）小额贷款公司网络小额贷款业务风险摸底排查情况报告》由省（区、市、计划单列市）小额贷款公司监管部门根据本辖区网络小额贷款风险摸底排查情况编写，于2018年1月底前经当地银监局通过银监会内网转报至P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室。报告包括但不限于以下内容： 一、从业机构情况 （一）基本情况 机构及人员情况（机构数量、布局，人员构成），获批网络小额贷款经营资质情况，资本情况（资本类型、资本分布），主要股东情况，互联网平台情况等。 （二）经营与管理情况 资产负债情况，盈利情况（成本、收入），拨备情况，贷款业务情况（结构、集中度、类型、逾期情况及不良），融资情况（渠道、规模），公司治理、内部控制及风险管理机制建设情况等。 （三）违法违规经营及风险情况 根据排查和整治重点，在股权管理、融入资金、综合实际利率、贷款管理、贷款催收、贷款范围、业务合作、信息安全等方面存在哪些不符合专项整治要求和有关规定的情况（主要类型、原因、典型案例、处置安排）；主要风险（信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、合规风险等），发生的风险事件及风险处置情况（典型案例）。 二、监管和摸底排查工作情况 网络小额贷款制度建设（是否有相关制度文件，如有请附后），监管架构（谁审批、谁监管），监管手段（准入、现场检查、非现场监管），摸底排查工作开展情况（投入人员，排查方式、工作量、工作进展）等。 三、存在问题 各类机构经营管理、监管等方面存在的问题。 四、下一步整治安排 分类处置、整改验收、总结汇报等工作安排等。 五、有关建议 结合摸底排查工作中遇到的问题，对如何做好专项整治工作等方面提出意见和建议。 附《XX省（区、市、计划单列市）小额贷款公司网络小额贷款业务风险整治总结情况报告》编写说明： 《XX省（区、市、计划单列市）小额贷款公司网络小额贷款业务风险整治总结情况报告》由省（区、市、计划单列市）小额贷款公司监管部门根据本辖区网络小额贷款专项整治总体情况编写，于2018年4月底前经当地银监局通过银监会内网转报至P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室。报告包括但不限于以下内容（不涉及相关内容的可不提供）： 一、从业机构情况 （一）分类处置情况 主要分类依据和标准，就合格类、整改类、取缔类机构分别分析机构基本情况（机构数量、布局、人员构成、资本），经营与管理情况，整改措施等。 （二）整改验收情况 主要验收依据和标准；确认具备和不具备网络小额贷款经营资质的机构数量；确认不具备网络小额贷款经营资质的机构分为几种类型，处置方式，是否有效化解风险；是否存在未完成整改的情况（机构数量、整改问题、未完成原因、下一步工作安排）。 （三）确认具备网络小额贷款经营资质的小额贷款公司情况 1.基本情况 机构及人员情况（机构数量、布局，人员构成），资本情况（资本类型、资本分布），主要股东情况，互联网平台情况等。 2.经营与管理情况 资产负债情况，盈利情况（成本、收入），拨备情况，贷款业务情况（结构、集中度、类型、逾期情况及不良），融资情况（渠道、规模），公司治理、内部控制及风险管理机制建设情况等。 3.问题和风险情况 是否存在整改不到位等问题（机构名称、整改问题、整改不到位的原因、下一步工作安排）；主要风险（信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、合规风险等）；网络小额贷款经营管理、监管、外部环境等方面存在的其他问题。 二、专项整治工作情况 人员和资源配置，工作方式及工作量（现场检查、非现场监管），重新审查资质情况（审查方式、审查标准、机构数量变化），网络小额贷款制度建设情况（是否补齐相关制度文件，如已补齐请附后，摸底排查时已报送的可不重复报送），现行监管架构（谁审批、谁监管）等。 三、长效监管建议 针对全国范围内线上经营网络小额贷款业务的机构，跨区域线上、线下结合开展网络小额贷款的小额贷款公司以及在省级行政区域内经营线上贷款的小额贷款公司，分别提出定义、监管体制、准入条件（注册资本、股东资质等）、融资比例（表内、表外）、风控机制、信息披露、消费者权益保护措施等方面的监管建议；对已经批准筹建、暂停批准开业的小额贷款公司逐一提出评估和处置建议。 四、正反面典型案例 网络小额贷款经营的正反面典型案例（至少一正一反2个案例），列明机构名称、相关数据、处置方式、处置结果等。 ...

现金贷监管突然而至，对于消费金融的另一大军 “场景分期” 来说，到底是利好还是利空？ 在某种意义上，监管认可了场景分期，他们也算扬眉吐气，资金爸爸们都主动来敲门，他们不再有资金缺乏之虑。 但很快又出现了一些弊端。从现金贷涌过来大量的骗贷者和中介，他们喊着 “撸上一把好过年” 的口号在集结，导致最近行业欺诈倍增。 对于场景分期来说，他们最近真算得上“喜忧参半”…… 01骗贷大军来了 “最近的压力有点大”，某持牌消费金融公司的风控负责人赵冰捷发现，“异常的进件”在半个月内瞬间暴涨。 “我们公司出的一款装修贷产品，从未遇见过欺诈，最近是接二连三的欺诈和骗贷，天天不断。”赵冰捷带着团队加班加点，提高了风控等级，“严防死守”。 这是因为，现金贷退潮之后，靠着撸现金贷为生的中介、骗贷者都“资金链断裂”，而将场景分期视为“转型之路”。 中介杨晖最近开始频繁发布教育贷、医美贷的广告。“现金贷不行了，就要转型”，杨晖觉得，场景分期是一个好的出路。 相比较，场景分期的渗透要难得多——要和B端勾结，还要把握住用户，还得带着用户跑一次线上。 “好在是，场景分期单笔的钱，比现金贷高很多。”杨晖称，中介坐在家里就能挣钱的好日子结束了，也需要“深耕行业”。 往场景分期转型的，远远不止杨晖一人。 “撸上几把回家过年。”各大中介喊着口号，带领撸网贷的大军往场景分期涌动。 “压力最大的，是和现金贷用户比较重叠的平台，以年轻男性为主的场景。”赵冰捷称，而首当其冲的，是3C场景，因为套现容易，同时和现金贷用户重合近50%。 而教育、家装等场景的风控负责人也反映，最近的风控压力增大。 就连女性用户为主的医美场景，也受到了波及。 “我们加强了监控力度，最近的通过率下降了10%，商务人员和我都快撕逼了。”一医美平台的风控负责人陈志烨称，但这不可不为。 多位风控负责人提醒，场景分期最近出现很多自然流量，实际上是因为现金贷退潮和年关将至的双重影响，带来的“坏流量”，“万万不可掉以轻心”。 除了贷前压力暴增之外，逾期风暴也波及到场景分期。 “用户的逾期限明显拉长，以前是一两天，现在直接变成10几天，甚至一个月。”陈志烨称。 而用户重叠颇多的3C、教育场景，逾期压力则更大。 “因此整个行业都在严防死守，这场战争，乐观估计，也要持续到年后。”赵冰捷称。 02大劫逃生 尽管欺诈倍增，但现金贷监管之后，总体来说，对于场景分期是利好。 在监管的通知中，也在反复强调贷款必须要有场景。 “也就是说，场景分期是受到监管认可的。”几乎每个深耕场景的从业者都认为，终于守得云开见月明了。 “说自己没有动摇过，是不可能的，直到现在，我们的家装分期都还不挣钱。”赵冰捷称，他们在行业吭哧吭哧努力，却看着现金贷轻松暴利挣钱，多少有些不是滋味。 但大多抱有初心的创业者，一直坚持。 “从一开始，我就放弃了现金贷这个方向。”某车险分期创始人白露称，自己是风险厌恶型，宁愿少挣钱，也要踏踏实实。 创业研磨近一年，白露的业务只开拓了四川，月放款额数千万，“但马上就会全国拓展了”。 监管之后，各家现金贷公司也纷纷回归场景。 比如，趣店宣布将进入汽车消费金融领域，它在支付宝的入口变成来分期商城，其中有商品分期和汽车分期。现金贷款业务保留，但利率控制在24%。 而之前从场景分期转型到现金贷的玩家，又悄悄改了回去。 此前，蜡笔分期本是专注教育分期的平台，后上线了现金贷产品，在苹果商店的下载简介，也直接变成了“玖富现金借款，快至3分钟到账”，转型意图明显。 而12月8号蜡笔分期的公众号推送中，又开始强调“蜡笔分期，专注教育分期”。 另一方面，一直高冷的“资金爸爸”们来敲门了。 “最近有很多资金找我们，银行、信托、保理都有。”白露再次声称。另外，车险、租房、教育等几大场景，都感受到了资金方的热情。 当然，资金成本也会顺势而降。 “在我们教育领域，差不多能降1到2个点，拿到之前大机构才能拿到的资金成本。”笨鸟分期的风控负责人刘凯透露。 耐得住寂寞，才守得住繁华，整个场景分期的利好趋势，变得明显。 03竞争加剧 短期内，利好大于利空，但从长远来看，行业将不可避免面临竞争加剧。 很多现金贷玩家正在谋求转型，而一个重大的转型方向，就是场景分期。 “数千家现金贷平台，会淘汰90%，剩下10%会开始找寻出路。” 陈志烨颇为担心，哪怕一个场景新进来10个玩家，都可能让行业竞争加剧一倍。 未来一年，场景将可能从红海，变成人人争抢的“血海”。 而转型中，医美、教育、租房等热门场景，将成为首选。但大多的场景分期从业者却并不担心竞争。 “因为场景分期是一个门槛和壁垒都很高的行业。”陈志烨认为，从现金贷领域直接进入场景分期，“就是完全开启了新模式，与其说转型，不如说重生”。 首先，团队就是一大问题。 因为分期重人力、重运营，必须得有线下团队，需要一家家线下场景去谈，开疆拓土。 而早期基本很难签到大的机构，只能从小机构开始。 这就直接引发了第二个难题，和小机构的合作，欺诈问题就很难绕过。 场景的欺诈，是多方勾结的闭环，中介、B端、用户都参与其中，迷惑性极高。 “目前每一家做分期的机构，都要交学费，还没有听说谁能顺风顺水地过来的。”刘凯称。 “场景分期规模效应极难，也要做好深耕行业的准备。”陈志烨称，基本现在的场景分期都不挣钱，他们的目的，是用金融作为切口，先切入场景，未来再做更多布局。 比如在教育分期，玩家已开始提供SaaS、招生就业等服务；在医美领域的玩家，也已开始布局医院、医美设备的融资租赁等业务。 “我认为，绝大多数贸然进入场景分期的现金贷玩家，试图挣快钱的公司，都会折戟，这里不是沃土，是一片需要深耕的蛮荒之地。”陈志烨称。 其实，对于场景分期来说，未来最强大的竞争对手，不是现金贷的转型者，而是来自一个重量级杀手——银行。 最近数月，银行系动作频频，全面进入场景分期。 “已举起了镰刀，大有收割行业的架势。”陈志烨并不乐观地看到，以前互联网金融培育成熟的校园贷果实，在顷刻间被银行收割，他们十分担忧，这种命运将在他们身上上演。 就在近期，各大银行纷纷推出场景分期业务。 比如在广发信用卡的官网上显示，其已拓展了68家商户，涉及9大场景。 而浦发信用卡，也已拓展10大场景。 创业公司的空间正在被慢慢蚕食。 持牌机构、低成本的资金、逾期用户可上征信，银行有诸多创业公司难以匹敌的优势。 但也有一部分从业者对此持乐观态度。 “不要抵抗，可以和他们合作，让其提供资金，我们提供技术。”刘凯称，一味的抵抗，可能就会被消灭，不如找寻到差异化竞争之路。 落难逃至此处的现金贷大军，装备精良兵强马壮的银行玩家，2018年，场景分期将迎来史无前例的激烈竞争。 但是竞争之外，还有一条生路，寻找新的天地，并创新模式。 “这些熟悉的场景，已是红海，但是消费信贷的需求，无处不在，寻找新的场景，才可能避免抢食。”陈志烨称。 目前，分期模式出现了一些新的探索。 比如，保险产品的分期，变成了保险促销的一个新方式。 另外，还有一些玩家开发了新场景。 人的一生，最花钱的无非是生老病死。一些创新公司盯上了葬礼分期，甚至提供购买墓地的分期产品。 资金多元，业务也慢慢开花结果，对于现有玩家而言，这是利好； 前有追兵，后有猛虎，这又是挥之不去的担忧。 但只要小火慢熬，深耕行业，无论行业如何波动，都将安然无虞。 （应受访者要求，本文部分人名为化名|图片来源网络） 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...