“现在最后悔的是之前没有IPO储备项目， 3月6日发审委放了11家企业IPO申请，这放行速度真是从未遇到。”北京一位券商投行人员向记者感慨道。从去年下半年开始，市场已经明显感觉到IPO提速，每月核发批文的数量几乎都是上半年平均的2倍以上。 券商人士告诉记者，这种IPO的加速并不是盲目的，证监会比之前更加强调上市公司质量。上述券商投行人员告诉记者，为了保证上市公司质量，证监会严查“带病申报”，并劝退一些业绩出现明显下滑的排队企业。 2月初，证监会给各券商下达了《关于“自查自纠、规整规范”专项活动的通知》，业务排查的内容不限于IPO，还包括并购重组和新三板项目；在3月31日前，各地证监局要形成对券商自查情况的总结报告，内容包括自查工作组织和开展情况、证券公司自查情况和效果、是否建议对券商进行现场检查等。 自查结束之后，证监会还将统筹组织对券商进行现场检查，并在5月31日前完成检查报告。 “现在我们投行项目暂时都停了，按照证监会的要求，正在自查自纠，整理底稿，极为重视，自查的项目包括2015年和2016年完成的全部项目。”多家券商投行人员告诉记者。 接近证监会人士告诉记者，自查自纠和现场检查并不是“一阵风”的过场，而是督促券商根据自查、现场检查情况和处理结果进行切实整改，进一步完善内控机制，提高执业水平，形成长效机制。 上述投行人士告诉记者，证监会目前加大了IPO在审项目的核查力度。据了解，证监会3月将对首发在审企业中确定30家进行现场检查，10家是抽签来定，20家是证监会指定；来自贫困县的项目和此前因为中报利润不达标中止审查、年报利润增加又恢复审查的企业都要进行现场检查。 截至2017年3月2日，中国证监会受理首发企业数量为679家，其中，已过会32家，未过会647家。而截至2016年11月4日时，证监会受理首发企业数量为737家。 近四个月内，IPO的排队企业数量已经减少了58家。 证监会主席刘士余多次发言都强调要确保上市公司质量，2月26日，在国务院新闻办公室举办的新闻发布会上，他把高质量的上市公司比喻成珍珠项链的珍珠，首先强调的就是要保证“珍珠”的质量。刘士余称，2016年证监会花了很大功夫严把IPO公司的质量关，真正落实发行人和保荐人的责任，当前主动从IPO排队的企业中撤回申请的有90家。 “要从源头上防止‘病从口入’。”2月26日的发布会上，刘士余与分管机构监管工作的副主席李超均提到这句话，表示要从严做好IPO审核，落实券商程序保荐责任，提高上市公司质量。 刘士余在2月10日的内部监管会议上也提到，IPO加速后申请IPO的企业会增加，他认为这是好事儿，不能因为IPO排队会导致堰塞湖水位上升就阻止企业进入资本市场。“如果资本市场需要找米下锅，那么反而就要出大事了。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
记者近日从中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任杨东处获悉，北京市网贷业监管细则将于3月份出台，且细则内容不涉及风险备付金问题。 风险备付金是用于投资项目出现逾期或坏账时垫付给投资用户的资金。“由于P2P定位于信息中介，负责借款方与出借方的信息传递和对接，不承担投资兜底或垫付的义务，并且此兜底行为是违反监管要求的。所以，风险备付金的存在与P2P的本质是相悖的。”网利宝CEO赵润龙说。 然而，现阶段国内大多数普通投资人对网贷的认知和对风险的辨别能力有限，网贷平台设置风险备付金也是出于提升用户投资信心的考虑。业内人士李永钢认为，风险备付金初衷是好的，是为了提高投资者的投资安全，在项目出现逾期或风险时先行垫付。 目前有一部分观点认为，风险备付金属于平台增信服务，可能让投资人产生平台会兜底的误解，是不合规的；也有观点认为，只要风险备付金不是来源于平台自有资金，即不属于平台增信，且有利于防范平台系统性风险，应当支持。鉴于这些争论，风险备付金的去留难以决策，不过已经施行的平台可能会出现将风险备付金改名的现象。 “虽然目前北京市的相关细则还没正式发布，不过根据此前透露的信息，预计细则的重点内容是备案。”业内人士康文表示，之前相关部门已确定了P2P属地管理的原则，因此，北京市金融监管部门会根据行业情况制定专门的备案细则，而后北京的所有网贷平台需要根据备案细则进行备案。鉴于北京市的网贷平台较多，备案要求可能会相对严格。 财路通相关负责人表示，待北京网贷监管细则出台后，面对整治力度加大及平台经营合规成本的增加，北京网贷平台将告别过去“野蛮生长、粗放经营”的发展方式,进入优胜劣汰的关键阶段，未来行业集中度将进一步提升。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
近两年，消费金融上升为互联网金融的头把交椅，火爆异常。 一群盗刷银行卡的黑产人员，在消费金融崛起后，尾随而来。 他们整合各个渠道泄露的用户信息，就像完成一幅拼图般，精心拼凑。 一旦锁定目标，他们招数百变地专营各种漏洞，配合新式设备，进行大规模清洗。 记者追寻着盗刷的线索，步步深入，发现背后形成一个庞大的盗刷帝国。 这是一个暴利的地下世界，这里有一夜暴富的传奇，也有顷刻颠覆的巨浪… 01帝国 阴冷的午后，太阳在雾霾之后，只剩没有温度的灰黄。 黑客VV带着一个骷髅头的头罩，出现在火锅店的门口，他说：“刚做了几单大的，犒劳一下兄弟们。” 所谓几单大的，就是一个晚上，“盗刷了十几个账号，挣了近10万”。 VV此前，专职做银行卡盗刷，近两年消费金融的空前繁荣，“黑产很多人顺着这波浪潮，涌入新兴产业中”。 这个只有21岁的年轻人，从事消费金融盗刷一个多年头，在网络上，算资深玩家。 VV手底带了2个人，“这个小小的工作室，月入百万”。 从2014年开始，众多消费金融平台开通“透支”、“零首付分期”功能。 根据用户的信用消费记录，平台提供一定的“透支”额度，购买商品，最典型的就是蚂蚁花呗。 这些平台，正在成为黑产眼中的肥肉。 对于他们来说，用盗刷传统银行卡的手段，来盗刷网上的消费金融，就是降维攻击。 “因为很多用户名与密码，可以从网络上轻易获取”，VV称，“任何漏洞，都会被我们利用”。 在这片利益泛滥的江湖，任何小漏洞，都会被黑产深挖成金钱和欲望的洞口。 寻着VV这条线索，我们追踪其下——一个庞大的黑暗帝国，从云雾下缓缓呈现。 02黑料 VV如一根绳子，将产业链上所有的人，连珠成串。 这个产业链的开端，来自黑料。 那些在黑市中，被反复清洗的、有金融价值的用户信息，这就是传说中的“黑料”。 一般一个可登陆的金融账号和密码，在黑市上售价0.5元到5元不等。 按照行规，对于数据来源，“不可多问”，VV也并不关心，他只关心数据是否优秀。 黑料的来源众多，而最直接的，就是黑客入侵某些平台，从后台，将整个用户信息数据库，拖出来——行话叫“拖库”。 这些数据库，会在黑市上流通，被反复清洗、榨取价值，“直到渣渣都不剩下”。 通常，VV获得了一批账号和密码后，就开始“信息修复”。 “每个黑客的攻击手法都不同，破解的方式也千奇百怪，没有统一的作战方式”，VV将攻防之间的战争，比喻为入侵一座城堡。 尽管有护城河、城墙，但攻击者，可以从正门攻，也可以从地下挖地道，甚至逮住一个老鼠洞，都能钻进来，防不胜防。 这也是攻守力量悬殊的原因。 VV和他的团队，在实战中，也总结了一套独特战术。 现在大部分消费金融平台的账号，都会设置“支付密码”，和登录密码不同，因此，第一步，就是突破支付密码。 VV的攻破方式，是通过社工库，寻找这个账户曾经用过的其他密码。 所谓社工库，就是黑产的地下数据库，其广博的深度，恐怕不比任何“大数据公司”差。黑客们盗取的数据，都留存在社工库中，供黑客们查询。 “社工库的数据，可查询到身份证号、银行卡号、常用密码、家庭住址，甚至开房记录等众多维度数据”，VV通过社工库和他的黑市数据搜索，就找到了每个账号之下，可能使用的其他密码。 “人类设计密码是有缺陷的，大部分人最多只有4个常用密码，一旦超过4个，就经常记混”，VV称，正因为如此，一家账号泄露，就会殃及池鱼。 有了双密之后，几乎锁定可入侵目标，剩下的操作手段，更是花招百出。 但万变不离其宗的一条定理是：短信正在成为最关键的“Key”，成为核心的安全阀门。 这是因为，大部分平台都会通过发送短信验证码的方式，来验证是否为用户本人的操作。 一般掌控这个“安全阀门”，只要有两个手段，一个是修改“绑定的手机号”，一个就是“劫持短信”。 修改绑定手机号，就是钻营各大平台的风控漏洞，VV将其为“老鼠洞式”的入侵。 VV回忆称：“一年前，很多金融平台修改绑定手机规则比较简单，只需要支付密码就能修改，到后来，又需要提供银行卡和支付密码修改，可这些信息，黑客几乎都能通过社工库获得，成了盗刷黑产的盛宴。” 在这场攻防大战中，双方在过招中相互制衡成长——风控规则不停地变，黑客就见招拆招。 “我听说曾经一帮盗刷者，会用一个新号码给客服打电话，说自己原来的手机丢失，只要提供身份证、银行卡、最近收货地址、购买物品等信息后，也能修改手机号”，VV称，盗刷者会花样触底，来测试风控的底线。 有些盗刷者，甚至手机号都不改。 他们在发货后，直接给后台店铺留言，要求修改送货地址。 而一些云端漏洞，也开始被频繁利用。 日前，有媒体报道称，何先生遭遇手机锁死、频繁关机后被盗刷，损失5.3万元。 结果发现，黑客破解他的360智能手机云服务平台，其中有一个“回复短信”的接口，可以从云端回复短信。 黑客利用回复功能，让何先生的手机卡，绑定了一张“副卡”，可以同步接受到他的验证码，因此完成盗刷。 作为最后安全阀门的短信，真的还安全吗？ 针对无孔不入的黑产，很多平台不得不制定更为严苛的风控规则，封堵漏洞。 “但控制一个人手机的方式很多，漏洞也很多，修补上一个，我们再换另一个”，VV称，给用户的手机种上木马，依然是成本最低的方式。 此时，传说中的第二种方式开始浮出水面——“短信拦截马”。 03马子 黑产链条，就像一部无人值守，却能自行运作的机器。 有意思的是，似乎没有哪个产业链，在毫无组织、全部匿名的情况下，能如此有条不紊的进行，配合得严丝合缝。 唯一的动力源，就是暴利。 “马子包月500元”，黑客小N是一个圈内知名的马子供应商。 因为他技术不错，编写的马子（行话，就是病毒和木马）出战，无往不利，因此名望很高。 马子包月的意思是，只能在一个月内“免杀”（不被杀毒软件绞杀），如果还需要继续使用，就需要“续费”。 而“短信拦截马”，就是小N开发的核心产品。 不要小看这个木马，一旦安装成功，就可以拦截用户短信。 VV会将这个木马通过短信、社交软件发送到用户手机上，形式可以是网址，也可能是一张美女图片或视频，甚至是一句诱人的话。 “有时候我们会通过手机号，找到用户的社交软件，加上好友，再发送病毒”，VV称。 用户一旦激活木马，就会要求下载一个插件。 这个插件就是木马包，一旦安装，短信将会完全被黑客监管。用户收到任何一条验证码，就会同时发送到VV绑定的邮箱中，或者直接拦截用户短信，让他完全收不到。 或者，直接发送到小N指定的手机号码中。 一些黑客，开始研究新式马子——通过社交平台，以“红包”“现金券”等方式钓鱼。 “铁骑”是一位专注研究新马子的黑客。 “现在人们的防范意识也提高，通过短信点击网址的几率，越来越小”，这也是铁骑开始研发新马子的初衷。 社交时代，最能引发点击欲的，无疑是微信红包。 “我们通过微信小号，给微信好友群发红包，看起来是个红包，实际上是一个网页”，铁骑并不通过微信群捕鱼，因为总会有“聪明人”提示异常，很快就会被踢群。 而单点击破的可能性更大，春节期间群发，效果更佳。 当用户领取了红包后，就会跳出“现在领取红包的人太多，请先进行提现哦”的提示，这个时候，一般的黑客会再植入一个页面，套取用户的银行卡信息，最后再安装“短信拦截马”。 “现在市面上流通的木马，多为安卓系统的”，铁骑说，对于苹果用户，只能通过网页木马，“但对方一旦关闭网页，对短信的拦截就会失效”。 而拿下苹果系统，目前已成为黑产中顶级黑客们的堡垒战，至于是否攻破——起码黑市上，还没有开始大面积流通。 不论是小N还是铁骑，一般都通过QQ交易——这明显是目前匿名性最强的社交工具。 因为涉及黑产太深，小N注册的上百个QQ号都曾被“封号”。 “几千个客户，说没就没”，小N在巅峰时期，一个月销售“马子”，可赚20多万。 “一个号的生命周期也就一两个月，还好圈内有一点名气了，注册了新号，大家还会慕名而来”，小N说。 04上帝模式 马子黑客，一般都藏在最深的幕后，他们通常懂些技术，也可编写小工具，他们给整条产业链，提供“技术”支持。 而另外一拨人，则给产业链提供“设备”支持。 VV会积攒一段时间账号的素材，定时会对一些账号集中区域，进行集中清洗。 而使用的设备，就是伪基站。 “一旦使用了伪基站，就开启了上帝模式”，VV称。 和VV长期合作的伪基站搭档，叫“宾利”，他的伪基站设备，着实简陋。 “一台电脑，一台主机，一个发射器，一根天线，这就是我全部的设备”，这套设备，由短信群发的设备改装而来，虽然简陋，却颇为好使。 伪基站的作用，和运营商的基站一样，可以拦截用户短信、通话等功能。 当宾利的“伪基站”开始启动，方圆1.5公里的用户的手机，都在他监控和操纵范围内。 实际上，伪基站的价格，颇为便宜。 “黑市上的价格是六七千，如果从广东的厂家直接拿货，只需要3700元”，宾利称。 而VV租用设备一个晚上的价格，只需要300元。 如今，伪基站正在成为入侵的利器。 VV和宾利旁边配合下，登录用户账号开始盗刷后，可以直接让用户手机“停机”、“无信号”，也可以截获所有短信记录。 “而伪基站，正在升级”，一位不愿具名的黑产人员透露，现在“组合基站”开始出现，功能模块可以随意组合，同时运行，“而有限距离，也大大增强，已可做到方圆10公里”。 组合基站不仅可以截获短信、通讯、钓鱼WiFi等基础功能，甚至可以读取通讯录、安装APP数据，甚至聊天记录，堪比PC时代的远程操控“肉鸡”劫持。 此时，才是真正的上帝模式——黑产也到了一个技术飞跃的关键节点，而其释放的黑暗力量，不得不让人恐惧。 不管是伪基站还是木马，核心的逻辑，都是控制短信，截获验证码。 05套现者 当VV开始实施盗刷时，产业链最后端的套现者，开始浮出水面。 白夜已从事套现生意2年了，他接两种单子：黑与白。 所谓的“白单”，就是一些用户自己缺钱，试图套现。 “一般虚拟物品，我收20%的返点，如果走物流，我收10到15%的返点”，白夜称，然而大部分人，拿不到套现。 “很多人钱一打过来，我们就直接拉黑”，而用户自己违规操作在先，也不会报警，正是抓住了这点，白夜出手狠辣，毫无留情。 除非他觉得对方还能给他拉来更多“生意”，否则就是“一锤子买卖，逮住一个傻子算一个”。 一般走物流的话，白夜就会将指定商品发给用户，用户下单后用透支功能付款。 第二天配送时，用户需要发送一条短信给快递员：“师傅您好，我是某某，订单请给我的朋友某人签收”，并留下签收人的电话。 “一旦对方发送了这条短信，我就马上拉黑”，白夜称，快递员收到这条短信后，就可以完全从这次骗局中全身而退，平台无法再对他们追责。 而实际上，这些送货的快递员，都和白夜相勾结，“每次给他们10%到20%的返点”。 而黑客们找过来的，就是黑单。 VV和白夜密切配合。开始盗刷前，还会有一些套路。 比如，为了迷惑用户，VV会先用一个“短信轰炸器”，轰炸用户的手机，一下蹦出来几十条各个平台的验证码短信，“目的就是迷惑用户，然后将盗刷平台的验证码藏在其中，一般用户只会认为是骚扰，就不会打开账户来查看信息”。 紧接着，白夜会给提供下单的物品和地址，VV操控着盗刷的账号下单。 首先盗刷的，是虚拟物品，比如QQ币、话费、油卡等。 因为虚拟物品不需要物流，更容易套现。一般平台也为防止大规模套现，对虚拟物品的额度较低，一般只有几百元。 虚拟物品之后，盗刷物品才是更为复杂得产业链。 “手机、电脑、手表、金项链、茅台，一般都是这些好变现的商品”，VV也会偶尔给自己刷点生活用品。 在记者采访的盗刷受害者中，有人被盗刷了10袋大米、2箱可乐、甚至避孕套等物品。 “通常我会将收货地址，填写为非固定地址，比如，某烟酒超市、某街道口、快餐店门口等，收货人联系方式，更换成接头人电话”，白夜称，“快递员都是熟人，会在指定地点，将货送到接头人手中”。 而这些物品“变现”，依然需要白夜出场。 而他的下游，还有一些渠道“销赃”，将这些盗刷物品套现。物品会流向专门的二手黑市，比如一个全新的iPhone，打8折出售。 对于黑单，一般白夜要提更高的返点，虚拟物品40%，货物物流30%。 前几日和VV的一次合作，白夜就挣了2万元。他一个月纯利润，大概10万左右。 他们是这条产业链中的“销脏者”。 在各大QQ群中，聚集着大量的套现者，他们公开“招商”“招中介”，任何能提供分期购物的平台，都会成为他们的套现对象。 06刀口舔血 在各大平台的“盗刷维权群”里，每天都会增加两到三位被盗刷者，过来寻找同盟。 他们普遍认为，是平台漏洞，导致了账号外泄，才会引发后续一系列的盗刷事件；而平台的风控规则不严，也让盗刷得以实施。 “现在每天，我的滞纳金都在上涨，我担心这影响我的征信记录”，被盗刷者罗青称。 但目前各家平台对于盗刷事件，很难做到“全盘接受”——他们担心被反向利用，用户自己刷了，然后说是黑客干的。 关于人性的恶与善，在利益的碰撞中，就会无限放大。 “每一个案件都是复杂的，恐怕很难找到统一的解决方式”，VV称，有些盗刷完全是因为账号外泄和风控漏洞，有些用户自身不谨慎，中了木马。 要完全解开这个结，恐怕需要多方合力。 运营商，堵上伪基站的漏洞；各个平台，安全和风控提高；用户，安全意识提升，一个都不能少。 至于这条黑产，恐怕难以完全绞杀，在利益面前，他们宁愿过着“刀口舔血”的高危生活。 而盗刷者，多是团伙合作，每个团伙的攻击和入侵方式都不相同。 记者深挖VV这条线索，就花费2个月的时间，而大部分的团伙，还深藏地下某个黑暗角落。 由VV串联的这条线，每个月会产生百万收益，所有的人再来分食。 但，暴利的背后，同样面临着高风险。 各大黑产群活跃的一位“师傅”，几天前突然人间蒸发。 和“师傅”相熟的一位黑客称，“师傅”被警方盯上，“恐怕已经进去了”。 “常在河边走，哪有不湿鞋？”师傅出事的消息，让圈内人心惶惶，VV也准备金盆洗手，带着两个兄弟撤退。 很多“涉黑”人员，一转身，就会变成公司的“安全人员”，由攻变守，由黑到白，似乎只是一线之间。 突然消失，在这里是经常的故事——可能是隐退，也可能，就是再也回不来了。 在这个暴利的盗刷帝国中，有暴富的神话，也有隐退的洗白，也有瞬间倾覆的惊涛骇浪。 互联网消费金融，成为黑产攻坚对象。 从信用卡到消费金融，黑产也迎来了转型升级的关键时刻。 黑产如猛兽般，正在草丛后匍匐，等待新羊群松懈的那一刻…… 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 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《网络借贷资金存管业务指引》（《下称指引》）下发以来，业内对于操作层面细节上的理解仍存在较大的分歧。根据《指引》，监管层对银行资金存管账户模式要求采用“大账户+子账户”模式，但并未要求子账户的具体形式。 此前，业内普遍认为，在“大账户+小账户”模式下，“大账户”必须是银行资金专用账户，“小账户”则是交易结算资金账户或子账户。但不限于银行II类账户，这也即意味着该账户不限于电子银行账户，也可以是虚拟账户。 3月8日，广东一家网贷机构负责人就称，“在之前的实际操作中，对于存管系统到底是否需要II类户并没有作出明确要求，实际上只要求银行要对平台的自有资金和客户资金分账管理，而且为客户开具单独的资金结算账户。” 当天，记者从接近监管层人士处获悉，网贷资金存管模式借鉴吸收了证券资金第三方存管的经验和现行做法。具体来讲，在银行资金存管“大账户+子账户”模式下，即专用账户为实、子账户为虚拟账户的账户体系，而不是市场传闻的II类账户。 “在‘母实子虚’账户设计的背后，监管层充分考虑了网贷行业的特点，以创新和开放的态度支持行业创新发展。”对此，该接近监管层人士如是说。 事实上，证券业在引入保证金第三方存管制度之前，券商挪用保证金问题亦屡禁不止。此举主要是为了从根本上杜绝券商挪用客户保证金的行为。 子账户非II类账户 对此，在前述权威人士看来，目前，市场流传子账户为II类账户的说法并不正确。“而且，严格意义上来说，电子账户也已经被II类账户取代，也不能再使用电子账户这一称谓。”该接近监管层人士称。 记者注意到，对照原来的征求意见稿，“在资金存管汇总账户下分别单独开立客户交易结算资金账户”这一说法有了较大的变化。根据《指引》第六条和十二条第二款条列，最终去掉了《征求意见稿》中的“交易结算资金账户”这一点，而是改为存管人应“为出借人、借款人和担保人等在网络借贷资金存管专用账户下分别开立子账户”。 对于这一变化，上述接近监管层人士指出，“这可以理解为，网贷平台参与方开立的账户必须为子账户。目前，某些银行为推广其直销银行账户或被称为电子账户的，采取了直接使用该类账户的模式，但该类账户系统均为独立的系统，和资金存管专用账户并列无从属关系。也就是说，这类账户无法下挂在资金存管专用账户名下，不满足《指引》的要求。” “不过，哪怕是取消了II类账户，对于银行存管业务来说应该也不会有太大影响。目前部分银行的大账户+虚拟账户的模式，是符合监管要求的。”对此，业内人士陈智诚称。“此前，部分银行存管系统使用II类户为客户开具独立存管账户，更多或是来自于该银行对用户资金存管安全的更高一级要求以及对资金存管系统价值的不同理解。” 对此，前述接近监管层人士认为，实际情况是，无论是虚拟账户还是II类账户，在资金存放安全系数方面对于银行和用户是一样的。相比之下，虚拟账户在网贷平台的客户交易结算体验上反而更胜一筹。 该人士亦坦言，目前，II类账户仅限个人开立，企业尚不能线上开立账户。因此，如果网贷平台参与方为企业则尚不能满足开户需求。而II类账户的诸多限制也决定了它不能很好地满足网贷机构的实际需求，不能很好的服务网贷行业。 存管银行有望扩围 值得一提的是，在前述权威人士看来，《指引》的出台将极大推进网贷行业的合规步伐。未来6个月内将可能会涌现更多的银行布局资金存管业务，也将会有更多的平台因接入存管而走向合规。 “除了其他非银行机构、信用社及政策性银行如国开行、农发行、进出口银行均没有网络借贷资金存管资格以外，商业银行都具有网贷行业资金存管资格。”对此，上述接近监管层人士称。“存管银行可以大幅扩围至国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村合作（商业）银行以及新型互联网银行等，其中的任何一家银行理论上都具备资金存管资格。” 当天，记者从广州互联网金融协会获悉，为帮助会员单位早日实现资金存管，协会将于3月10日携手江西银行探讨资金存管模式。此前，协会曾先后组织会员单位与广州农商行、华兴银行、浙商银行等进行对接。截至目前，在广州地区正常运营的50余家网贷平台中，已上线资金存管的平台有十来家。 不过，广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂表示：“由于现阶段备案登记在同步推进，不排除会有银行将备案登记作为接入的前提条件。此外，银行对网贷平台与传统银行所不同的金融产品的理解和认知不同，不是所有银行都能很好的理解并能快速开发配套产品。整体上来看，这种供求关系只能说是有所好转，短期内料不会有根本改变。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
近日，长沙金融桥一事引起了部分人的关注，该平台依靠虚假宣传国资背景与平安银行、招商银行实现资金存管等手段，成功了诱骗了大量不明实情的投资人在该平台进行投资，截至到目前为止，该平台官网已无法打开。 今日，湖南省长沙市岳麓区绿地中央广场6栋大楼顶上站了数十人，他们手持横幅，声称要与长沙p2p平台金融桥斗争到底，有网友发帖称，这些投资者意欲跳楼维权，引起相关部门的注意。但据平台投资人透露，跳楼并非本意，也没有人跳楼，只是想要通过这一途径维护自身的合法权益。 为求本金投资人集体跳楼维权 平台高管竟雇佣黑社会围堵投资人 据投资人称：金融桥成立于去年年末，截至到目前为止，平台待还款余额大约为三百万左右，平台在公告中称子3月6日起，投资人可至预留地址进行登记，公司将在进行清算后进行偿还，但当投资人去平台要钱时工作人却置之不理，事后还遭遇平台总经理利用黑社会对现场人员进行跟踪、围堵及恐吓，这一说法也在其他投资人处得到了证实， 不过，平台董事杨(杨光棍)将却在微信群中对此事进行了否认。 投资人跳楼维权 平台高管：有本事你就跳 据投资人介绍，事发后，杨光棍一直和投资人进行周旋，但周旋的方式并非安抚以及与平台逾期事件的解释说明，而是对投资人恶言相向，面对投资人跳楼一事，非但不加以制止，反而鼓励投资人有本事你就跳。 有网友表示，事实上去年就已发现该平台存有猫腻，今年1月份开始限制提现,彼时，平台给出的理由是因为资金存管机构发生变动，如今想起来只不过是一场骗局。 维权无门 当地派出所：不在管辖范围内 截至到目前为止，该平台投资人已经自行组建维权群，并称已经上报给派出所，但派出所方面表示，这事不在管辖范围内。对此，大成律师事务所肖飒表示：平台逾期、跑路等事件的确不属于当地派出所得管辖范围，投资人若遇到此类事件，正确的方向应该是向平台所在地的经侦经济侦查大队寻求帮助。 那么，在维权过程中，投资人又能通过哪些方法可以将损失减小化呢?肖飒给出了以下建议： 1、消费者维权，应当给自己首先设立的底线就是：事实求是，不臆测，不传谣。 2、定时与当地投友积极沟通，案发时与经侦人员了解情况，再通过互联网等方式，及时反馈给外地群友，保持信息真实，及时互通，而不是以讹传讹。 3、刑事案件分为三个阶段：侦查、审查起诉、审判，最占用时间的就是第一个阶段，因为经侦要全面收集书证、物证、证人证言等，这些都需要时间，法律规定刑事诉讼的侦查阶段最长可以到7个月，投资人需耐心等待。 在投资理财的过程中，维权可以说是最不理想的状态，毕竟投资的初衷是为了通过投资理财实现财富的增值保值，而不是惹祸上身，这也就使得投资人在理财的过程中需要对自身的理财能力有全面的了解，既包括自己的经济实力，也包括平台的安全性，如何才能选择靠谱的平台呢? 首先：心态一定要正确。高收益、高风险这句话人尽皆知，但少有人会真正用心体会这句话，一看到高息平台就把持不住，往里砸钱的人，最终十有八九能亏得连渣渣都不剩一都丢丢。因此，选择平台时一定不要收高息的诱惑。 其次，认真、耐心的了解所投平台。很多人在投资时习惯性的盲目从众，别人投哪个平台，自己就跟着投，这样的做法是不对的，投资人需要用足够的时间去了解平台的背景、高管、资金存管、股东构成、担保公司等。在标的方面则要着重注意平台的信息披露，包括资金流向、还款来源、借款人借款记录，逾期记录、个人相关信息等，如果平台对与借款人信息草草掠过、避而不谈，那么这样的平台是存在风险的。 最后，不要轻易相信平台的宣传“口号”。近期以来，不少号称具有国资背景的平台最终都被爆出了原形，涉嫌虚假宣传，就连资金存管也开始成为平台诱惑投资人的工具，如果对于平台的这些资料不是很确定，国资背景是否真实可以通过全国企信网进行信息查询，资金存管则可以致电相关存管机构进行确认。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
3月7日消息，近日，前海国融(又称：国融金控)涉嫌非法吸存和集资诈骗一案已进入实质调查阶段。今年1月，南宁市公安局青秀分局为查证需要，曾向银监会深圳监管局发出协助查证函，并获得了书面回复证明。结果显示，深圳前海国融等6家公司均未获得过深圳银监局颁发的金融许可证。 这份协助查证函文件落款时间为今年1月3日。文件内容显示，南宁市公安局青秀分局于2016年12月9日受理了深圳前海国融金融控股基金管理有限公司等公司涉嫌非法吸收公众存款一案。经查，该公司以投资基金、投资理财为由，通过散发广告、业务员推广等方式向社会不特定人群进行推广，非法向社会公众吸收存款近7000万。 该文件表明，南宁市公安局青秀分局为查证需要，请银监会深圳监管局对6家公司是否具备向社会不特定公众吸收存款的资质做出书面回复。具体涉及被查证的公司为深圳前海国融金融控股有限公司;深圳前海富华投资管理有限公司;深圳前海共成金融服务有限公司;深圳中恒信珠宝有限公司;深圳市环亚非融资性担保有限公司;深圳前海国祥资产管理有限公司。 今年1月9日，南宁市公安局青秀分局发布的协查函获得了深圳银监局办公室的正式回复。深圳银监局在回复中明确指出，经核查，该局未向上述6家公司颁发金融许可证。 前海富华、前海共成、中恒信珠宝、前海国祥等公司均与前海国融有所关联，且存在交叉关系，并质疑几家公司为同一人或同一家族所掌控。 去年12月份，前海国融爆发大规模挤兑事件使其陷入兑付危机，媒体最先曝光的就是其广西分公司的跑路事件，涉及投资人数达400名左右，涉资近3亿元，有大量投资人在当地进行报案。2016年12月21日，前海国融曾在其官网发布一份声明书称，由于各方面原因公司已于2016年11月30号对原市场部包括管理人员在内的所有人员解除职务并进行解散，全国各营业部改为接待处仅留下少部分接待人员负责处理与兑付小组的对接。 在1月5日，前海国融又发布了一封题为“致仍坚守在岗位上的同事们”的感谢信。这封信也揭开了前海国融兑付危机事件的前因后果和诸多秘密。信中称，伴随着7月11日管理方发布的一纸“前海富华百利投资基金”延长存续期公告，国融开始踏上了一条布满荆棘的成长之路。信中还称，新疆有人冒充经侦给部分投资者打电话声称公司违法违规，消息传出，引发各地投资者骚动，挤兑现象瞬间爆发，各营业部也全部陷入瘫痪。分公司负责人被当地经侦部门约谈，公司也按要求向经侦部门递交了产品全部材料，全力配合调查工作。 两份落款时间均为2017年1月9日的立案决定书显示，前海国融广西分公司因涉嫌集资诈骗和非法吸收公众存款被南宁市公安局青秀分局立案侦查。 据了解，前海国融成立于2014年9月15日，注册资本5000万元，法人为梁偲俊，监事为潘国华。前海国融目前有两名公司股东，其中深圳前海共成基金管理有限公司认缴2550万元占股51%，法人为潘国华;上海名驰股权投资基金管理有限公司认缴2450万元占其49%股份;法人为梁偲俊。这两家公司有着非常直接的关联。据国融金控官网介绍，该公司依托于深圳前海新区、上海自贸区、珠海横琴新区的金融创新政策，经深圳市市场监督管理局登记注册成立。公开资料显示，深圳前海国融金融控股有限公司以深圳总部为中心，主要为个人及企业提供资产管理、股权投资、基金承销、实业投资、金融外包等金融产品和服务，其在北京、上海、新疆、广西、湖南、湖北等地均设有分公司。 工商信息显示，其经营范围为：投资管理(不含限制项目);受托资产管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目);股权投资基金管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目);股权投资。 需要指出的是，根据深圳银监局办公室的证明文件显示，前海国融未获得金融许可证，无疑不具备从事向社会不特定人群吸收存款的资格，其经营范围中也明确表明其不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
《圣经》里有个故事，讲的是有一个国王，远行前，叫来三个仆人，交给他们三人一人一枚金币，并吩咐道：“你们去做生意，等我回来时，再来见我。” 等到国王回来时，国王又召见了这三个仆人，并检验成果。第一个仆人说：“主人，你交给我1枚金币，我已赚了10枚金币。”于是国王奖励了他10座城邑。 第二个仆人报告说：“主人，你给我的1枚金币，我已赚了5枚。”于是国王便奖励了他5座城邑。 第三个仆人报告说：“主人，你给我的1枚金币，我一直包在手巾里，一直没有拿出来。”国王听后，立即命令将第三个仆人的那枚金币赏给第一个仆人。国王还嘱咐道：“凡有的，还要加给他，叫他多余；没有的，连他所有的，也要夺过来。” 这个故事告诉我们的就是马太效应。 一旦你拥有的越多，你也就发展得越快，你拥有的越少，发展得也就越慢。换句话说，即是富人越来越富，穷人越来越穷，强者愈强、弱者愈弱。说的就是马太效应。 胡润的一份报告显示，全球最富裕的阶层只占全球人口的1%，而所占的财富却接近全球一半的财富量，而世界上99%的人口分配剩余的另一半资产。这个报告告诉我们，马太效应只会导致这个世界贫富差距越来越悬殊，富人越来越富有，而穷人越来越贫穷。 为什么会这样？ 因为当一个人完成原始资本积累之后，他掌握的资源、财富、资金已经不可与昔日同日而语，越是资源多的人，越会吸引更多的资源找上门来，这是市场经济的基本规律。于是财富的积累成指数级增长。恰如前几天闹得满城风雨的“赵薇50倍杠杆收购万家文化”的新闻，很多人质疑赵薇是空手套白狼。但赵薇区区一弱女子，如何能套到这么一笔巨额资金？答案就在于她所掌握的资源、她的名气，以及身份地位。正是因为赵薇非一般女子，那些出资方才愿意凭她一张脸就敢借钱给她。 而穷人如果想借上一笔巨资简直比登天还难，他们遭受的恐怕会是白眼和无情的嘲笑。马太效应可见一斑。 那么普通人怎样利用马太效应使自己的资产成倍增长？ 小编表示，首先你要做到提升自己。无论是在知识方面的提升，还是人脉方面的提升，你都要以最短的速度掌握最多的资源，积攒起人生的第一桶金。 很多人说从0到10万是最艰难的阶段，而从10到100万则没有想象地那么难。因为从0到10万，你需要脚踏实地地去创造出财富，而有了10万之后你可以去做投资、去做理财，或者加一些杠杆赚来更多的10万。前者是苦干，后者是以钱生钱，哪个更简单？ 所以富人财富增长快的原因无外乎就是利用资本挣钱，以钱生钱。对于原始资本并不多的普通投资客而言，一些靠谱小额理财平台就比较适合他们，这样的赚钱速度虽然算不上快，但比银行定存的赚钱收益多。 所以你知道穷人为什么穷了吗？因为只知道死存钱，不懂得做投资理财，不懂得利用杠杆。现在是时候改变你们的穷人思维了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
全国两会如火如荼进行中，为信托行业建言发声的提案深受信托业人士关注。 记者注意到，全国政协委员、四川宏达集团董事局主席刘沧龙最新提交的两份提案均与信托行业有关：一是鼓励信托公司参与企业股权投资以IPO（首发）渠道退出；二是尽快出台慈善信托税收优惠政策。 业内人士表示，刘沧龙的两份提案都契合当下业内人士忧心所在。在两份提案中，刘沧龙也针对性给出具体执行建议。 需解决信托PE投资 IPO退出难题 刘沧龙首先亮出信托公司开展PE（私募股权投资）业务的优势，包括资产的有效隔离、信托产品的标准化特质，市场认可度高、信托的集合资金能力较强等。 他表示，参与PE业务对信托公司有诸多意义：一是，鼓励信托公司往投资类业务转型；二是，PE信托基金有助缓解企业融资难。 实际上，银监会对信托公司参与PE业务持支持态度。 按照2008年银监会发布的《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》，“信托公司在管理私人股权投资信托计划时，可以通过股权上市、协议转让、被投资企业回购、股权分配等方式实现投资退出。” 不过，刘沧龙称，证监部门认为，上市企业必须披露实际股权持有人、防止关联持股，而我国信托业缺乏有效登记制度，信托公司作为企业上市发起人股东无法确认其代持关系。因此证监部门对信托制PE投资企业上市持谨慎态度，要求信托计划型基金必须在所投资的企业上市前将股权转让给信托计划背后的受益人或者适合的上市公司股东。从目前实践来看，无论是信托资金直接投资标的公司股权，还是信托资金入股合伙企业间接投资标的公司股权，信托资金持股上市暂时没有成功的先例。 刘沧龙介绍，信托公司参与PE业务有合理性。根据信托原理，在信托关系中，信托财产从委托人到受托人之间的转换是一种“转移关系”，而不是监管部门所认定的“代持关系”。在披露实际股权持有人时，信托公司可以成为上市公司和拟上市公司的股权持有人。根据相关规定，信托公司负有亲自管理、亲自处理信托事务的义务，应当以自己的名义，按照信托文件约定亲自行使信托计划项下被投资企业的相关股东权利，不受委托人、受益人干预，受托人拥有独立的意志，这就阐明了信托公司作为独立主体开展PE业务的地位与责任。 刘沧龙表示，为了更充分发挥信托公司运作领域广泛、手段灵活的业务特点和在股权投资领域的优势，以推动创新、创业型中小企业发展，建议尽快出台具体政策鼓励信托公司以私募股权投资基金、风险投资基金的形式推动创新、创业型中小企业发展，对于信托以股权形式投资的公司，如果符合公开上市条件的，支持其公开上市，也应当允许信托制PE认购上市公司非公开发行的股份。 呼吁尽快出台 慈善信托税收优惠 自2016年9月1日《慈善法》正式实施以来，包括四川信托在内的多家信托公司已开展了十余单慈善信托业务。但由于慈善信托的税收优惠政策未得到落实，这在一定程度上影响了慈善信托的更好运用与发展。 按照《信托法》，国家鼓励发展公益信托。因此，在设计信托税制时，应考虑公益信托的特殊性，通过一定的税收减免政策，鼓励当事人积极投资于公益事业。《慈善法》规定，慈善信托“未按照前款规定将相关文件报民政部门备案的，不享受税收优惠”。因此，无论是《信托法》还是《慈善法》均明确我国信托税制应对慈善（公益）信托及其收益在税收方面给予优惠，从而促进社会公益慈善事业发展，但从目前慈善信托的实践来看，国家层面仍然缺乏具体的慈善信托税收优惠政策。因此，在委托人要求实现税收优惠的前提下，慈善信托的许多制度优势难以充分发挥，慈善信托的有效性可能大打折扣。 刘沧龙认为，慈善信托的推广需要国家相关部门、相关机构及社会各界的共同努力，因此向我国慈善信托有关部门建议：就慈善信托的税收优惠进行具体规定，一是明确委托人交付信托财产（包括不限于现金、股权、不动产、知识产权等各类财产）和信托公司接受公益性信托财产时,对其捐赠资产和接受捐赠资产的所得税、流转税进行减免；二是明确对公益性慈善信托项目所得收益的所得税以及流转税进行减免。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
中基协备案私募重燃“发新”热情 单日备案产品量逾百 大多投向A股二级市场 在经历了几个月的低潮期后，中基协（全称“中国证券投资基金业协会”）备案私募基金发新产品的热情似乎有重新燃起的苗头。 记者注意到，3月以来，短短5个交易日，新增备案私募产品量噌噌往上涨，平均下来，单日备案产品量逾百，且多为投向二级市场产品。 而以新增备案产品量变化数据为参考，或许可以窥见私募对A股市场的真实态度。 单日连续破百 新增备案私募产品量的变化上可以追溯到2月末。 记者注意到，根据中基协披露的信息，2月下旬以后，单日新增备案私募产品量都攀升至50只以上，到了2月27日达到95只，2月28日达到88只。转折点发生在3月1日，当天新增备案私募产品量一举破百，达到111只。而在随后的几个交易日中，都维持在单日逾百的水平。 对比之下，此前几个月中，单日新增备案私募产品量一直处于20-50只。而查看历史数据可以发现，在私募发新最热的时候，一天的新增备案私募产品量可以达到150-180只的水平。目前新增备案私募产品量有恢复到高潮期的迹象。 业内人士表示，就全市场来看，最近一个月会是私募发新的一个高点。“上一波高点还是去年8月份左右的事情。” 出现两个特点 记者注意到，在这轮私募发新浪潮中，出现两个特点，一是参与发新的新私募基金公司特别多，二是大部分都是A股二级市场产品，除了传统的价值类外，量化类、对冲类、统计套利等也在增多。 需要提及的是，去年市场振荡期，新增备案私募基金在种类上特别多样化，除部分涉及A股二级市场的，还出现了众多股权类的、债券类的、定增类、产业基金等。甚至王亚伟发新时，也选择了做股权类产品。 为何私募重燃发新热情？大部分接受记者采访的私募都对后市表达了乐观的态度。例如，巨泽投资董事长马澄表示，目前行情结构化很明显，有很大的操作空间，尤其在超跌题材的小盘股上。金鼎轩投资董事长杨惊涛也认为，私募赶在这个时候发新、甚至出现一波加仓迹象，除了赶上两会政策上的利好外，还有就是踩在年报发布的时间点上。他称中小创的业绩增速依旧乐观，比较看好短期行情。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
全球最大对冲基金桥水基金创始人瑞·达理奥（Ray Dalio）近日公开发信宣布桥水管理层变动，被业内人士解读为桥水管理层“大地震”。 对此，桥水基金中国区总裁王沿回应称，达理奥只是回到了2010年到2015年前后在桥水扮演的角色，公司的整体管理结构、首席投资官（CIO）都不变，只不过是一个人退出管理岗位了，在一些并不了解桥水情况的中国国内媒体报道中，就成了“地震”。 “公司由创始人一人向集体管理的转型仍在正常推进，其客户对于这一变化普遍感到放心。”王沿强调。 现年68岁的达理奥，从2009年60岁时就启动了桥水基金为期十年的交班计划，目前交班期已过去七年。对于迄今的总体进展，王沿表示，交班走得很正常，关键表现有三点：一是公司研究水平仍在不断提高；二是投资体系并未大变，且仍在完善；三是作为投资公司，最为核心的CIO一直保持稳定，没变过，达理奥已担任该职42年，另两位CIO Bob Prince和Jenson也已分别在公司31年与21年。 桥水基金对于外界而言历来十分隐秘，除达理奥之外，其他桥水员工甚少接受媒体采访，以往关于桥水的不少新闻均来自其给客户的报告被媒体曝光。因此对于此次变化，达理奥专门撰文主动沟通。他在信的开头写道，“因为关于我们的信息经常以一种扭曲的方式找到媒体，我们希望在此公开分享今天早上发给客户的这封信。” 目前，桥水基金已经进入中国债市，买入银行间市场债券。未来很可能会回应客户需求，帮助中国市场开发一些特定投资产品，其中包括风险均衡类的Beta类产品。 管理层新变动 3月1日，达理奥在发表于LinkedIn网站的一篇长信中表示，自己不再担任公司联席CEO，去年加入公司的前苹果公司高管Jon Rubinstein将与自己一道退出联席CEO一职；公司总裁、不久前曾与特朗普会面商谈“入阁”担任财长可能性的David McCormick，将与目前的另一位联席CEO、前摩根士丹利高管Eileen Murray，于4月起一道担任公司联席CEO。 王沿对记者解释称，2009年，达理奥60岁时决定开启一个为期十年的交班计划，当时他就曾离开联席CEO之位。2016年初公司的一个想法是，让时任联席CEO兼联席CIO Greg Jenson专心做投资，“原来他一半时间做管理，一半时间做投资，退出联席CEO一职后，得以全心做投资，客户对这一改变很满意。” 尽管2016年上半年有媒体报道称桥水基金个别月份出现亏钱现象，但是今年2月初，长期跟踪全球对冲基金业的LCH Investments NV发布的排名显示，桥水基金以49亿美元的净收益摘得2016年全球20大顶级对冲基金排行榜桂冠。累计来看，桥水基金自成立以来的总回报达到494亿美元，同样问鼎全球，索罗斯基金紧随其后。 达理奥2016年临时重返管理岗位，也是为了给Jenson转出管理岗位这一转变保驾护航。王沿说，“现在这一过程完成了，瑞（注：达理奥的名）就回到原来的角色中去了。” 对于Rubinstein退出联席CEO一职，但继续担任桥水基金顾问，达理奥在信中称，过去十个月，Rubinstein帮助桥水重新设计了核心技术平台，“我和Rubinstein一致同意，他不适合桥水的文化”。Rubinstein在业界被誉为“Pod之父”，曾为苹果创始人乔布斯的副手。 王沿表示，Rubinstein在桥水最大的功劳是在数据处理方面。桥水基金不是量化投资公司，而是做系统性投资，需要很多数据处理的东西与能力。 交班试错难避免 在有较强个人印记的海外对冲基金业，创始人顺畅交班、公司业绩得以延续是一大难题。桥水交班成功与否，对于其他海外基金，乃至对“第一代”创始人留下较强印记的中国民营企业，也有借鉴意义。 “任何超过60岁的人领导的机构，如果表示没有交班计划，都是天真的或不真诚的。”达理奥在信中写道，“给这一计划十年时间，是因为我们知道保证交班的成功需要一些时间，来调整我们做事的方法，会存在一些试错（trial and error）。” “这就像任何一个国家，平稳交班或多或少会有一些变化和曲折，但是都没超出我们的承受范围，”王沿称，“原来是一个人的公司，现在两个联席CEO分别干了八年以上，瑞也仍然在公司管理委员会里。整个公司仍然是100%员工控制。” “原来有个误解，以为会是一个人接班。”他强调，“其实桥水发展到现在的规模，不可能一个人接班。”在桥水，头衔没那么重要，最重要的是管理委员会，以及CIO不变。 “桥水仍然能拿出最好的业绩，达理奥在可预见的未来仍然是三个CIO之一，这是对客户最重要的。”王沿说，“投资在我看来是个‘一生的游戏’，需要全身心来做。瑞原来需要花很多时间做管理和公司文化的加强。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
