2016年网贷行业迎来监管年，拥抱合规成为不少互金公司关键词。在合规的过程中，运营成本的提高、业务模式的升级、盈利模式的改变都成为网贷平台面临的新难题。不过，虽然监管密集轰炸提高了平台的合规成本，但对于整个行业而言是好事，2017年行业也将加速洗牌。 ICP证炒到30万元 合规成本高达千万 监管一落定，平台也将重心放在合规上。完成平台限额、银行存管、外部审计、ICP/EDI备案、入指定的网贷行业协会等项目对于平台来说无疑都需要付出高昂的运营成本。据业内人士杨夏耘透露，仅就ICP证这一项来说，刚开始就被炒到了30万元，银行存管方面费率也是居高不下，合规运营成本不容小觑，越是正规的平台合规运营的成本压力就越大。 合规成本的提高，同样也将影响到平台的收益率。“现在P2P的投资客户一方面希望平台越合规越理想，另一方面又希望平台方面能维持一个可观的收益率水平，这中间的运营成本往往被忽视了。”杨夏耘坦言，监管明确要求网贷平台资金必须进行银行存管，而银行存管的收费方式采用通道和存管一体的复合收费形式，相较之前网贷平台仅付出通道费来说成本几乎增加了一倍，而且按照监管精神要求网贷平台每月都要上报贷款余额，要求采用外部审计的方式，外部审计师的人工费用将由平台去支付。另外，平台还需要进行ICP备案，而ICP备案涉及系统安全，尽管目前还没有相应的管理办法出台，但这里肯定也会有很大一笔费用支出。初步估计一家中等交易规模的网贷平台，一年的合规运营成本将高达千万。可以预见的是，最终一个平台如果要完全合规，那与之对应的收益率肯定会大打折扣。 不过，在分析人士看来，网贷行业收益率下行并非坏事，在此前出现的众多跑路事件中，高收益成为投资人误入陷阱的诱饵，未来网贷行业收益区间将更加合理。 校园贷平台忙转型 盈利模式改变代价大 从“恶意注册”、“高额罚息”到跳楼自杀、暴力催收，甚至“裸条”，本来是缓解大学生燃眉之急的校园贷却成为高利贷滋生的温床，本身以帮助大学生借贷、熟人借贷为口号的互联网金融平台，也成为了大学生与高利贷之间的桥梁。随着恶性事件的不断爆发，校园贷一遍又一遍刷新着人们的道德底线。 因为恶性事件不断出现，校园贷也被监管要求合规。据记者不完全统计，一些有校园贷业务的平台如趣分期、名校贷、优分期、我来贷、分期乐等都已退出校园市场或者将重点放在白领、工薪阶层。 不过，校园贷平台转型的合规成本也特别巨大。苏宁金融研究院高级研究员薛洪言表示，这些平台转型工薪市场将普遍面临两大难题。一是转型带来的优质资源流失难题。平台从校园市场起家，其管理模式、市场资源、风控模型等与校园市场高度契合，退出校园市场意味着放弃已有优势，内部组织架构和管理模式大调整不可避免，会带来人才流失、数据价值下降等一系列问题。二是工薪市场巨头密集、竞争激烈，校园平台未必可以突围而出。 除了老牌的校园贷平台外，不少学生也通过借贷宝这类熟人借贷的方式造成了巨额的债务。实际上，“赚利差模式”一直备受质疑。据悉，借贷宝运营模式是“熟人借贷”模式，服务于熟人之间的互联网金融平台，即无论借款还是投资，都是在朋友之间，信用判断交给用户自己，而且平台本身不对借款担保。11月24日央视《焦点访谈》栏目点名借贷宝超越监管红线，借贷宝次日火速下线了“赚利差”功能。分析人士称，这些因素综合导致“赚利差”功能被迫下线，对于借贷宝的市场规模会有影响。所以在拥抱监管的过程中，代价是巨大的。 小平台将出局 深耕垂直领域 监管合规的高门槛，在一定程度上，将使大量不合规、缺乏核心竞争力以及实力薄弱的平台被淘汰。捷越联合首席风控官王晓婷表示，对于大的平台来说，合规付出的成本是提高一些运营费用，但对于小的平台来说，可能合规的代价是退出行业。 在91金融创始人许泽玮看来，合规、整改仍是当下互联网金融行业必须面临的问题。银行存管、电信部门经营许可证以及地方监管部门备案等隐性门槛会将行业内一大批网贷平台驱除出去，同时也将一些图谋不轨的平台挡在门外，这无疑会加速行业内洗牌。如果按照现在的平台合规整改情况及比例来估算，未来至少80%以上的网贷平台会倒闭。 杨夏耘表示，网贷监管可能跟当初的信托行业监管如出一辙，最开始信托也处于无序状态，各种丑闻频发，后来监管落地后，信托行业准入门槛逐步增高，最终导向了一个类牌照的金融机构。按照银监会对网贷平台的要求，逐条完成的话最终P2P在二级市场就会成为一纸牌照。 他也坦言，等到监管大限至，能完成合规运营的平台可能难破百，首先仅就银行存管这一项就屏蔽掉了绝大多数弱背景的平台，其次中小平台由于受限于规模，其合理的借贷收入将很难支撑一年高达上千万的刚性成本支出，最终的出路就是从哪里来回哪里去，重新回到民间借贷的范畴。 理财范CEO申磊表示，留下来的平台必须具备三种特性，第一，合规，这是基本条件；第二，过硬的风控，这是重要保障；第三，持续的金融创新，这是核心竞争力，只有通过创新，才能更快地找到增量市场，才能在竞争中立于不败之地。 许泽玮表示，未来网贷平台存活下来的惟一办法就是严格遵守监管各项合规要求，在监管体制内进行创新发展，而不是通过触碰红线去谋求短期的利益。 合规的无奈 在法规方面，网贷“基本法”——《网络信息中介机构业务活动管理暂行办法》在今年8月24日正式出台，该监管细则确立了中央与地方双重责任的监管架构，明确了网贷行业的信息中介定位，并给网贷机构设置了13条“红线”，除此之外，还对平台设置了一系列的隐形门槛，包括网贷资金必须进行银行存管，办理电信部门经营许可证申请，向地方监管部门进行备案，对平台标的进行限额规定等。 另外，全国范围内开展P2P网贷行业专项治理整顿行动，各个地方金融监管部门联合对各自领域的互金平台进行排查，直至11月底，各地第一阶段风险排查已经结束，第二阶段清理整顿工作正式拉开序幕。央行副行长潘功胜近日表示，目前，互联网金融风险底数已基本摸清，互联网金融风险整体水平正逐步下降，互联网金融风险案件高发频发的势头已得到初步遏制，社会各界对专项整治的评价均积极正面。 随后，互金协会也出台信息披露标准以及自律管理规范，其中，信息披露标准定义并规范了96项披露指标，其中强制性披露指标65项、鼓励性披露指标31项，累计96项，号称“史上最严”。除此之外，备受争议的校园贷也遭遇了银监会、教育部、地方金融办和互联网金融协会的合力施压，致使大批校园贷平台出现了大退潮。在分析人士看来，8月24日银监会出台了《网络借贷信息中介机构业务活动暂行办法》后，又陆续出台了地方监管和稽查的各项管理办法，从严治理成了行业大势所趋。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
12月13日，证监会下发到多家基金公司“关于发布公募基金产品募集情况的通知”。其中76家基金管理人存在超期未募现象，占基金管理人总数的63.86%。值得注意的是，还有13家基金管理人超过6个月未募集产品（剔除分级基金，以及因外汇额度不足导致未能募集的QDII基金外）占已批复未募集产品总数比例达到100%。值得注意的是，13家基金公司中7家公司资产规模不足百亿元，且多家基金公司表示，公司超期未募集产品仅1只，由于申报数量较少，由此，占比达到100%。 对于超期未募集产品类型及原因，记者连线多家基金管理人，了解到类型多涉及股票型、灵活配置型及指数型产品，对未募集原因，多家公司表示超期未募集多为错过市场行情而延期未发。 13家超期未募集产品占比达100% 超五成公司规模不足百亿元 通知显示，76家基金管理人存在超期未募集情况，占全部基金管理人的63.86%。其中，更有13家基金管理人超期未募集产品数量占已批复未募集产品总数比例达到100%。占比最低的为北京某大型基金公司，占比13%。从超期未募集基金产品类型角度看，混合型基金占比最高。 具体看来，超过6个月未募集的基金共有412只，其中股票型基金有92只，占比为22%；债券型基金有104只，占比为25%；混合型基金有181只，占比为44%；货币型基金有19只，占比为5%；QDII型基金有16只，占比为4%。 100%超期未募集的基金公司为中金基金、圆信永丰基金、长安基金、富安达基金、泰信基金等13家，其中资产规模在1000亿元以上的有2家基金公司，占比为15.38%；资产规模在800亿元至900亿元之间有1家基金公司为长城基金，占比为7.69%；3家基金公司资产规模在100亿元至200亿元之间，占比为23.08%，分别是信达澳银基金、东吴基金和华富基金；7家基金公司资产规模低于100亿元，占比最多，为53.38%，分别为圆信永丰基金、长安基金、红塔红土基金等。从旗下基金数量来看，2家公司旗下产品数量超过50只；5家基金公司产品数量不到10只。从成立时间看，13家基金管理人中，成立最早的为2001年12月27日成立，最晚的为2014年2月10日。 记者了解到，尽管超期未募集占比高达100%，但多家基金公司表示，公司旗下仅有一只此类情况产品，并没有积压批文。而从产品类型看，超期未募集基金多为股票型基金、指数型基金或混合型基金。 超期未募多为3种原因 只需报备可延期一次 对于超期未募集原因，记者采访多家基金公司了解到多为3种原因，错过市场、密集发行抢占过多“壳资源”、产品本身问题。 随着注册制的实施，新基金募集申请速度加快。而有的公司则提前抢占先机，密集申报多只基金，抢占“壳资源”，而到6个月的募集期限时尚未发行，与此同时也抢占其他基金公司资源；另一种原因则为在各板块轮动的背景下，有的公司申请的为主题基金，到产品审批下来，已错过投资风口，延后直至6个月尚未发行；极少公司则为申报产品为指数型基金涉及到技术问题已致超期未募。 值得注意的是，多家基金公司均表示，通知的下发，对已向证监会递交申报且通过的产品在发行时是没有影响的。而对于超期未募集的情况，不需要再经过行政许可批复，只需提交报备文件即可。有业内人士指出，若延期一次后仍超期未募，或许会受到“处罚”，但由于其所在公司并未发生过此现象，因此对于具体流程并不十分清楚。 超过六个月未募集占已批复未募集产品总数100%基金公司情况 序号基金公司名称成立日期基金数量资产合计(亿元) 1中金基金管理有限公司2014-02-10832.8283 2圆信永丰基金管理有限公司2014-01-02683.8192 3红塔红土基金管理有限公司2012-06-12618.2280 4长安基金管理有限公司2011-09-05744.8647 5富安达基金管理有限公司2011-04-27832.4612 6信达澳银基金管理有限公司2006-06-0516131.1403 7天弘基金管理有限公司2004-11-08518,331.7285 8东吴基金管理有限公司2004-09-0225126.4289 9华富基金管理有限公司2004-04-1929147.7887 10诺安基金管理有限公司2003-12-09521,088.5510 11天治基金管理有限公司2003-05-271134.7913 12泰信基金管理有限公司2003-05-231858.9305 13长城基金管理有限公司2001-12-2739860.7571 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
银行恋战的原因在于害怕失去——用户，尤其是正在成为社会中坚阶层的年轻一代。 时至今日，银行在与科技公司的金融科技之战中，在“民心”或者说“用户”上并不占上风，但凭借牌照下的资金成本优势、掌握的大量数据和已有经验，后续竞争态势如何尚不可知。 12月6日招商App5.0和 “摩羯智投（英文名为Machine Gene Investment，意为基于机器的投资）”上线，银行和科技公司“智能投顾”的竞争中，银行系又增一员。据了解，还有一家对公业务实力较强的股份制商业银行也在探索智能投顾业务。 摩羯智投会根据用户的大致投资期限和风险承受级别为用户推荐组合配置比例，并给出模拟历史收益和模拟历史年化波动率数据，其投资的资产类型包括固定收益、股票类、现金及货币类、另类及其他，起投金额为两万元。 招商银行零售金融总部总裁刘加隆表示，“智能化是第一次机器学习和人工智能在银行业中的应用。这件事情在市场上有非常多异业的Fintech（金融科技）公司推出。这是暖场选手。摩羯智投和App5.0是我们两年多来，在黑暗隧道中不断地打洞，终于见到了那一头微微的曙光。” 其实此前，银行和Fintech公司已经在网络贷款和电商等领域和对方有过“交手”。本文将从智能投顾开始，盘点银行和科技公司的那些金融科技战场。 智能投顾：科技公司玩家众多，银行并不示弱 根据《中国新中产智能投顾研究报告》，智能投顾借助投资组合理论搭建量化交易决策模型，再将投资者风险偏好、财务状况及理财规划等变量输入模型，为用户提供自动化、智能化、个性化的资产配置建议，并提供交易执行、资产再平衡、税收筹划、房贷偿还、税收申报等增值服务。 智能投顾于2010年左右兴起于美国，目前已有Betterment、Wealthfront和Personal Capital等明星公司。 这是一个被认为规模巨大的市场。 花旗报告显示，2012年到2015年底，美国智能投顾管理的资产规模从几乎为0增长到了187亿美元，未来十年内其管理的资产规模有望达到5万亿美元。 咨询机构科尔尼（A.T.Kearny）预计，智能投顾将在未来3到5年内成为主流，年复合增长率将达68%，到2020年其管理的资产规模有望达到2.2万亿美元，占当时全球财富管理规模比例超过2.2%，市场渗透率将达到5.6%。 在当前经济下行、企业经营风险上升时，银行有在相对安全的零售业务上加码的动机，而财富管理业务是零售业务的重要组成部分。 有媒体援引招商银行相关人士的话称，“如今28个城市实行房产限购，但是财富积累不会停滞和减少，所以我们不认为所有人都在投的消费金融是一个最大的风口，我们认为今天整个风口或者下一步更大的风口，我们认为是财富管理。所以，这次我们的定位是开启智能理财新时代。 “招行APP5.0上有一部分的入口给了招联（持牌消费金融公司），有一部分的入口给了零售信贷，但在目前这个时间点上，它非常强调的是财富管理。” 值得注意的是，现阶段我国监管机构并未出台专门法律来监管智能投顾业务。 8月19日，证监会新闻发言人表示，未经证监会注册，擅自从事公募证券投资基金销售业务的，证监会将依法对相关机构和人员进行处罚。一旦发现互联网平台未经注册、以智能投顾等名义擅自开展公募证券投资基金销售活动的，将依法予以查处。 分析人士认为，资产配置标的包括公募基金却没有公募基金代销牌照和证券投资咨询机构牌照的部分智能投顾平台面临较大政策风险。 根据公开信息，目前我国在智能投顾领域进行探索的金融科技品牌有京东智投、宜信投米RA、理财魔方、蓝海智投、拿铁财经、弥财、财鲸和PINTEC灵玑等。 以京东智投为例，其提供的理财增值服务将围绕评估用户的收益能力、应急资金状况、负债水平、资金周转能力和风险偏好等展开。 京东智投将其理财建议在“智投基准”之上分成“智投保守型”、“智投平衡型”和“智投进取型”三种，下图显示了各类型的年化收益率、年化波动率、夏普比和最大回撤率。 京东智投为用户提供的理财建议中的资产类型包括固定收益资产、债券型基金、股票型基金、海外资产和另类资产。 记者注意到，招商银行“摩羯智投”和PINTEC灵玑向用户提供了自动调仓服务，PINCTEC灵玑向零壹财经表示，“客户在灵玑入金之后，如果想使用自动调仓功能，需要手动开通，点击确认”，招商银行“魔羯智投”也在服务规则协议中表述了类似意思。 在银行和科技公司的“智能投顾”战场，可以说科技公司派出的选手众多，但银行实力不容小觑，也已经走得较远。 理财：科技公司引爆市场，银行仍有大量拥趸 智能投顾的另一个名字是“机器人理财”，在“理财”这个大战场，科技公司和银行鏖战已久。 事实上，理财可能是科技公司和银行的第一个战场。2013年余额宝上线，唤醒全民互联网理财意识，互联网金融大幕开启。2016年第二季度末，余额宝资产规模达到8163.12亿元。 余额宝相比于银行理财产品有诸多优点：收益高、门槛低、随时可赎回……。而银行要提供类似产品则面临着较多合规压力。举例来说，根据侯本旗所撰写的《新金融：速度与陷阱》，2011年某银行上线了面向非本行客户的理财产品，随即被监管部门叫停，而余额宝却可以向所有用户发行。 不过，容易观察到的一个现象是以老年人为代表的很多民众在感情上更信赖银行理财产品。银行凭借其品牌，在理财市场，仍有优势。根据《中国银行业理财市场报告（2016上半年）》，截至2016年6月底,全国共有454家银行业金融机构有存续的理财产品68,961只，理财资金账面余额为26.28万亿元。 网贷：科技公司各有苦衷，银行推进动力不足 在“网贷”战场，科技公司和银行有过难称激烈的对抗。 2007年，以拍拍贷上线为标志，科技公司掀起P2P大幕。五六年后，银行开始跟进。 准备时间看上去很充分，但在内部布置任务时银行遭遇了重重阻力。 一位银行业人士向笔者透露，其所在的银行虽然设立了P2P，但是由于它会分流理财和存款用户，而银行的考核更看中银行理财产品、存款等指标的推进情况，客户经理向客户推荐本行的P2P平台的动机不足。 组织架构上，也鲜有银行设立P2P子公司，这意味着P2P作为一种业务在银行内部并无充足独立性，它们多挂靠在电子银行或网络金融部下。 据记者观察，很多银行系P2P已经停摆，而科技公司P2P在当前监管和竞争态势下也有诸多压力。 P2P进入监管视野前后，以2014年2月“京东白条”上线为标志，科技公司杀入互联网消费金融，银行用持牌消费金融公司来抵挡攻势。 京东等电商有开展互联网消费金融业务的天然动机，而银行在这一局的姿态更多的是不甘于自身零售业务蛋糕被瓜分的被动抵抗。 互联网消费金融的主要产品形态是消费分期产品和现金贷，主要成本是获客（指借款人）成本、资金成本、运营成本和风险成本。 银行虽有“存款”这一低成本资金优势，可惜“互联网消费金融”是以“互联网”开头的，而线上流量被ATJ（阿里巴巴、腾讯和京东）等流量巨头牢牢把持着。 银行可以说自己有稳健的风控经验，风险成本低，可很多科技公司正是银行离职人士创办的，他们把自己的经验贡献给了这些公司，科技公司并没有明显弱势。 当下很多科技公司的互联网消费金融模式是助贷，其不仅将获客能力输出给银行，甚至承担了信贷风险，在事实上输出着风控能力。如此一来，银行只是提供资金的持牌机构 。 移动支付：科技公司独领风骚，银行谋求与之合作 移动支付，又称手机支付，技术实现方式包括NFC支付和二维码支付等。 二维码支付的流程是用户将资金从银行账户转入自己在第三方支付机构开设的虚拟账户，第三方支付机构再将资金从用户资金转入商户在本平台开设的虚拟账户，NFC支付则是用户直接使用自己的银行卡支付。 在二维码支付场景中，支付宝等第三方支付机构事实上在线上承担了银联转接清算的职能，而银联等转接清算组织无法掌握其平台上商户和个人的交易数据。 可以想见，支付宝等科技公司力推的是二维码支付，银联起初力推的是NFC支付。 2014年3月13日，央行下发《中国人民银行支付结算司关于暂停支付宝公司线下条码(二维码)支付等业务意见的函》，叫停支付宝此前向实体商户推出的二维码支付、联合商业银行推出虚拟信用卡有关业务，理由是要维护支付服务市场秩序，防止支付风险。 2016年7月，《中国人民银行关于二维码支付监管原则及要求的告知函》称线下条码支付定位于传统线下银行卡支付的有益补充，首次正式承认二维码支付地位。8月，央行支付清算协会向支付机构下发《条码支付业务规范（征求意见稿）》。 然而此时，移动支付市场已然被科技公司“攻占”。 数据显示，2016年第二季度，我国第三方移动支付市场交易规模达7.5万亿，该市场交易份额前三名的服务商及其市场份额数据依次是：支付宝（55.4%）、腾讯财付通（32.1%）和拉卡拉（4.4%，为银联控股的银行卡收单机构）。可以看出，前两名加起来的市场份额是87.5%，而银联的市场份额为0.91%。 银行为了抵挡对科技公司二维码支付的冲击，根据公开信息，已经采取了若干措施： 1、 从银行账户往支付宝等第三方支付机构转账时，银行会对后者收取手续费，而截至发稿，已有至少10家商业银行施行境内手机银行转账全免费政策。很明显，上述银行此举意在吸引鼓励用户将资金留存在银行账户内； 2、 与包括苹果、三星、华为和小米等在内的手机厂商合作推出NFC（近场通信）支付； 其后，银行方面向二维码支付“妥协”。 2016年7月，工商银行宣布推出了二维码支付产品，随后建设银行、民生银行、中信银行、招商银行、浦发银行、兴业银行等纷纷推出二维码支付产品，农业银行和平安银行的二维码支付产品可能将在2017年上线。 12月12日，我国银行卡联合组织“银联”正式推出其二维码支付标准。银联二维码支付建立在消费者、商户、发卡行和卡组织的四方模式中，其后台账户仍基于实体银行卡。银联意在通过二维码支付夺回被第三方支付机构抢占的用户交易数据。 银联与科技公司也不单是竞争关系。2016年9月，京东金融正式上线“白条闪付”，其即体现了银行、银联和科技公司的合作： 1、其基于银联受理体系清算规则，用户可以在银联闪付POS机打“京东白条”支付； 2、这款产品的实质是京东金融与银行的联名电子银行账户，其由合作银行完成对客户身份真实性的核验及开户授权，由“白条”为该账户的个人消费者提供消费贷款； 3、用户在使用“白条闪付”时，首先由“白条”给出一笔消费贷款，打入用户在银行开立的虚拟借记账户，再通过该账户的“云闪付”功能实现POS机支付。 通过这种合作，京东金融通过“白条闪付”切入更多线下支付场景，银联则可获得来自线上支付用户的关注。 征信：科技公司如火如荼，银行日渐觉醒 和支付一样，征信是一国金融体系的基础设施。 这里只谈个人征信。在我国个人征信牌照难产的当下，银行仍然把持着和一个人经济信用最为相关的个人银行信息，这部分数据在央行个人征信系统（官方名称为“个人金融信用信息基础数据库”），科技公司只能另觅他途，谋求通过一个人的其他行为（如购物行为）来标记其信用状况。 不过，在年轻人渐渐远离银行的当下，一个人在银行留下的记录可能并不那么重要，科技公司也能积累用户的经济信用数据，京东“白条”的用户还款行为数据何尝不是一种经济信用数据？ 当前，由于易于获得等原因，芝麻信用等科技公司开发的评分已经被广泛应用于民间借贷。而公开提供个人信用评分的银行还只有寥寥几家，广发银行是一个例子。 电商：科技公司完胜，银行意兴阑珊 电商本身与金融科技无关，但它能支撑很多金融科技业务，例如移动支付、供应链金融和消费金融等。 在这个领域，科技公司和银行甚至不能算是可供对比的对手，银行只是科技公司的跟随者，其自设电商的目的不外乎增强用户粘性、获取交易数据。 2012年6月，我国首个银行系电商平台——建设银行“善融商务”上线。公开信息显示，除了国有五大行，浙商银行、渤海银行、南京银行、宁波银行、大连银行、郑州银行、兰州银行等城商行也都在电商领域有所布局。 尽管有的银行电商做得风生水起，但更多的是渐渐隐退，零壹财经查询银行年报发现，明确公布电商平台数据的银行并不多。 有媒体援引刘加隆的自述称，“坦率说，我们只会做金融，我们不会做电商，不会做社交，我们会做某些和金融、和投资、银行、保险高度相关的某些必要的扩展，但坦率说我们走不了很远，这是我们的边界。” 区块链：共同探索，有竞有合 区块链是2016年的明星技术，银行和科技公司更多地是一起探索这一技术，尚且难言“竞争”。 科技公司方面，仍以京东为例，近日京东云旗下京东万象数据服务商城宣布，其大数据交易平台将运用区块链技术，实现数据的溯源、确权。应用区块链技术后，得到权益保障的数据提供方会更愿意参与数据交易，而数据需求方也可以轻松获取原始数据，查看数据质量，得到指导服务等。 银行方面，今年以来，我国已有中国平安、香港友邦人寿保险公司、招商银行、民生银行和中国外汇交易中心等5家机构加入金融业区块链联盟R3。截至发稿，另一大区块链项目Hyperledger也已经有23家中国成员，包括中钞智能卡研究院等机构。 9月，微众银行联合华瑞银行开发的基于联盟型区块链技术的银行间联合贷款清算平台投入试运行，其将用于优化两家银行“微粒贷”联合贷款的结算、清算。 除了贷款清算平台，微众银行还联合腾讯云推出了面对金融业的区块链BaaS云服务，让同业从业者能够共享区块链底层设施，包括云服务相关的技术、软件和代码，而不需要重复投入。 9月23日，IBM与中国银联预演了使用区块链技术的跨行积分兑换系统。 银行为何如此恋战？ 总结一下，银行和科技公司已经在金融科技的数个细分领域发生“正面冲突”（详见下表），目前得分谁高谁低尚难判断，明朗的只有双方的恋战之心。 金融业务利润高，谁都垂涎，所以科技公司入场不奇怪，可银行为何与科技公司在如此多的战场上痴缠？ 刘加隆在接受采访时表示近几年我国移动互联网迅速发展、经济处于“三期叠加”阶段，“银行业黄金十年、二十年可以确认结束了”。他并称，“我们不是居安思危，我们很焦虑，没有什么安全感。” 一位城商行高管曾向记者表达了类似的焦虑感受，“现在还有些客户来银行网点，但是年轻人越来越少地跟银行发生联系。如果银行再不改变，会失去整个未来。” 人民日报文章《银行，为啥跑不过支付宝们？》援引北京国贸某公司白领张璐的话称，“跟银行打交道越来越少，银行离我的生活越来越远。” 可以想见，银行恋战的原因在于害怕失去——用户，尤其是正在成为社会中坚阶层的年轻一代。 时至今日，银行在与科技公司的金融科技之战中，在“民心”或者说“用户”上并不占上风，但凭借牌照下的资金成本优势、掌握的大量数据和已有经验，后续竞争态势如何尚不可知。 “没有永远的敌人，也没有永远的朋友，只有永远的利益”，或许一番厮杀之后，在利益的博弈中，双方关系会演化出更多形态。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
“监管也不说（具体怎么做），大家都在尝试（不同的方法）。”近日，某P2P平台首席信息官谈及网贷平台的最新借款额度限制时如此表示。 8月24日，银监会等多部委发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），对单个自然人及法人机构在P2P网贷平台上单笔借款及总量借款的额度都作了限制。 那么，大额标的该何去何从？除将借贷金额降下来，寻求业务转型外，记者了解到，现阶段P2P平台对超额资产的处理主要有对接金交所等“转线下”的方式，以及设立网络小额贷款公司（以下简称网络小贷）来破解。 而在这些方法背后，记者注意到，一些P2P平台，对超额资产实施的是完全独立或分离出去；一些P2P平台则将超额资产通过“包装”、拆分”后重新放回平台。 ●“限额”令下平台态度不一 《暂行办法》第十七条要求，网络借贷金额应当以小额为主，并对借款人的借款余额做了详细的规定，如同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元等。 对于相关额度限制，浙江某P2P平台相关负责人表示，其平台超额资产约占20%~30%。 而对于超额问题，各家P2P平台的态度各不相同。其中，一些P2P平台正一边有计划地停止大额标的，一边开始谋划向消费金融转型。金融工场就是一个例子，其相关负责人表示，应对限额，基本上是从业务上做转型，做小额分散的业务，比如消费金融类。超额的业务未来肯定是不做了的，毕竟不符合监管要求，目前大额标的正处于存量消减的过程中。 因为隶属于中国信贷，金融工场可以把超额资产介绍给中国信贷旗下的其他公司。“未来我们可能会基于集团的一些资源，做一些业务上的调整，属于金融领域的业务，就由持牌机构去做，”金融工场相关负责人表示，超额的部分会和客户协商，在客户自愿的前提下，把他们介绍给集团的其他公司，至于他们做不做，要看他们自己。 但对更多的P2P平台来说，在平台抢滩资产端的时代，放弃有大额资金需求的优质借款人不是一件容易的事。他们多采取通过外部的渠道去消化大额标的，比如对接金交所、寻找基金公司合作等。 消化大额标的方法其实很多。业内人士表示，如果无法将平台上的借款金额降下来，P2P平台还可走线下，比如拿私募基金的牌照，把平台的投资客户做一个分类，做线下的对接。 上述浙江某平台相关负责人称，“这不是额度问题，主要是交易结构设计问题，其实用一些最原始的方法也可解决。拆分这事，我们不能干，但可让借款人自己想办法。比如借款人需1000万元，平台最多只能借500万元，自己可找多个借款主体来借。” 某国资背景P2P平台负责人则表示，只要资金不出现问题，超额不是大问题，大不了整改。 ●金交所门槛相对较高 在众多的解决方案中，金交所（此处泛指金融资产交易所、互联网金融资产交易中心等）是目前讨论较多的一种方式。据不完全统计，全国目前共有40家金交所，分布在20个省市。 开鑫贷（后品牌升级为开鑫金服）是最先布局金交所的P2P平台之一。今年8月，江苏省首家互联网金融资产交易中心——江苏开金互联网金融资产交易中心（以下简称开金中心）成立，其股东包括开鑫贷融资服务江苏有限公司、江苏交易场所登记结算有限公司等。 “但金交所很难成为一般网贷的归宿。”开鑫金服总经理周治翰表示。他的理由是，金交所需经过前置审批，虽然各省市金融办监管尺度不尽一致，但总体来说，金交所的审批流程较一般网贷更加严格。各地在进行审批时，一般也对其股东实力，业务优势有明确要求，现在业内“金交所”股东还是以传统金融机构、大型企业等为主。 既然P2P平台发起设立交易所的难度较大，那么，成为金交所的会员呢？ 以开金中心为例，据了解，其现有交易类、经纪类、服务类、承销类等四类会员，只有注册成为开金中心会员，才能开展相应的金融资产交易业务。 周治翰表示，开金中心会员以金融机构和类金融机构为主，其风险识别能力较强，对资产质量的要求高，合作模式较为成熟。相对而言，与P2P平台的合作模式还有待探索，“无法简单将P2P的房贷等超限额资产直接转移到交易中心，还是要探索合法合规的合作途径”。 某金融资产交易中心副总经理告诉记者，他们从来没有，也不会与P2P平台合作，业务范围都不一样。 不过，业内人士表示，成为金交所会员是P2P平台现阶段与金交所合作最普遍的方式。2015年，就有P2P平台成为了金交所会员。今年，也有一批P2P平台陆续成为金交所会员。 记者注意到，目前一些P2P平台虽涉足金融资产交易，但更多的是与各类交易所进行通道业务等方面的合作。 ●网络小贷突成“香饽饽” 10月20日，盈盈理财旗下的抚州盈盈易贷网络小额贷款有限公司成立。据了解，这是继“阿里小贷”后为数不多的又一张全国性网络小贷牌照。除了盈盈理财，记者了解到，多家P2P平台都正在尝试申请设立网络小贷公司。 网络小贷忽成“香饽饽”，这与传统小贷近几年的没落形成了鲜明对比。 权威数据显示，截至9月末，全国共有小贷公司8741家，贷款余额9293亿元，前三季度人民币贷款减少111亿元。 有业内人士指出，规避P2P现存的监管风险、保障贷款业务的合法性，可能是申领网络小贷牌照的动机之一。 事实上，针对网络小贷，监管部门是支持的。2015年7月，央行等十部委出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，其中第八条明确规定，“网络借贷包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款”。 此外，业内人士熊伟也提到了金交所。他说，暂时还没有去考虑（发起设立或成为金交所会员）。所谓的金交所，除政策不明朗，如其他P2P平台一味把资产转移过去，金交所的消化能力也很有限。而小贷公司存在多年，本身已是成熟的类金融机构，监管体系和管理制度完善。 对此，上述浙江某P2平台相关负责人直言，在对接金交所等众多渠道中，“当然网络小贷比较好”。 ●寻求新通道遭遇“穿透”监管 “如果投资人做分层处理，那么高净值人群不是通过P2P平台去发，而是通过其他渠道，这样也是可以的。”张叶霞称，但这并不是所有平台的选择。 以某自称P2G（个体对政府项目）平台上线的一款城镇化定向融资计划为例，该计划融资总额1亿元，分两期发行，每期5000万元，由平台股东作为推荐人，通过山西某交易中心备案，然后将每期拆分成100万元~500万元不等的标的进行销售。 有些P2P平台把大额资产通过金交所等渠道包装后，又回到自己的平台，这是有可能的。因为目前金交所的合规性要求并不是很明确，且金交所具有分销、拆售的功能。 对此，江苏某P2P平台相关负责人表示，这是一种监管套利。 不难发现，不管是对接金交所、基金公司，还是平台设立小贷公司，只要是将他们作为通道，都面临着同样一个问题：资产是否要穿透。 “如果穿透到底层资产的话，那能否规避掉限额的规定也不是那么确定的事情。”业内人士表示，在目前相关监管条文中并没有写明要穿透，但从近期《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》来看，对资金的来源、中间环节及最终投向，它都是实施穿透式的概念的。但问题是谁去做，还要看监管层的实施力度如何。 再退一步，若监管部门不要求穿透，允许这样的模式来操作。以金交所作通道为例，这还是会存在问题。 2012年发布的《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》明确规定，“权益持有人累计不得超过200人”，该项条例相当于提高了投资人的起投金额。“小散”不再是主要投资人群，机构投资人和高净值投资人成为这类产品的目标客户，部分P2P平台的客户构成将面临挑战。 总之，监管部门的态度将起着重要作用。 ●升级“集团化”受追捧 随着互金监管新政陆续出台，专项整治力度不断加大，特别是网贷限额的规定，很多P2P平台对自身的发展感到迷茫。 江苏互联网金融协会秘书长陆岷峰表示，转型升级是上述问题的正确之解，新形势下互联网金融企业转型升级正当时。 陆岷峰称，新形势下互联网金融企业面临着两个发展战略方向：综合化经营和专业化经营。这两种发展战略方向本身并不存在优劣之分，互联网金融企业到底选择哪种模式取决于自身发展现状与发展优势。 近期，记者注意到，不少P2P平台正“扎堆”向集团化发展。例如积木盒子，今年6月升级为PINTECH集团（9月积木盒子又划分到新成立的积木集团），从网贷业务横向延伸至基金、征信、借贷等多个金融领域。 虽然行业“二八分化“是大势所趋，但并不是所有的集团化都是业务发展到一定阶段的需要。目前，行业中也确实存在一些小平台“为了集团化而集团化”，其目的是为了迅速从现有监管严苛的夹缝中脱身。这些P2P平台，往往表现出不愿再打P2P标签，更愿意用“综合财富管理”、“智能财富管理”之类的标识。 此外，对于那些正在进行业务转型的P2P平台，张叶霞提醒道，转型要尽量发挥原有平台的一些资源优势。如果转型消费金融，要看平台原本的业务情况，若是企业客户为主，那么其转型可能就存在一些问题，例如怎么去开发客群与消费场景，消费信贷是个人信贷的一种，这是很依赖流量的。 当前P2P平台对超额资产的主要处理方式 今年7~11月P2P新增及累计平台数量(单位：家) 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
国海证券与众多机构一同卷入债券违约事件。此次事件发生在债市长牛崩塌的大背景下，爆出机构内控不严、协议上出现伪造的“萝卜章”等严重问题，突破银行间债市交易机构间互相信任的底线，成为具备历史性意义的负面事件。 12月18日上午，国海证券公告确认，这一事件涉及的公章确系伪造，公安机关已经立案。公告称：“根据司法鉴定机构出具的结果，相关涉事协议中加盖的国海证券股份有限公司的印章与我司在公安机关备案的印章不符。” 有观点认为，公安机关立案后，根据“先刑后民”的原则，有关合同的履行会被延后。这对债市及相关机构年底的资金周转，仍会造成负面影响。 记者看到的机构相关材料表明，至少有20多家国海证券的交易对手牵扯其中，大多为证券公司，也有个别城商行。在五矿、华龙技术性违约，爆出国海证券原固收团队成员在外和多家机构交易，案涉伪造公章行为后，多家机构派人来到国海证券北京分公司紧急沟通，但没有获得其希望的“认可交易”的承诺。 截至目前，国海证券与众多机构之间仍然存在较大分歧，前者认为主要责任在于冒用公司名义、伪造公章的前员工，国海证券是受害者（这是甩锅吗）；机构方面认为这不能仅仅归结为个人责任身上，涉案者确为国海固收团队成员，不管案发后是否离职，不管是否涉及伪造公章，国海都该承认相关交易，承担债市暴跌造成的浮亏。 12月15日，国海证券债券事件发酵的第二天，国海证券众多交易对手机构纷纷来到国海证券位于北京市腾达大厦的分公司“讨说法”。16日，仍有部分机构在分公司与国海沟通此事，当天一位人士将其表述为“我们是来讨债的”。 15日的沟通会议召开了一整天，国海证券总裁项春生、常务副总胡德忠、副总卢凯、董秘刘峻、投资总监陈列江、投资管理部负责人陈嘉斌都有出席，并分别在会议上对各家被卷入机构的相关问题进行了回应。 12月16日，记者来到国海证券北京分公司探访，大门开启，公司业务照常。直到16日晚间，仍有相关机构留在国海证券的贵宾室，焦急地等待国海的高管，与之沟通违约事件的处理办法。记者看到，国海证券的董事长何春梅也于当日来到北京分公司处理这起紧急事件。 国海证券已经在15日的公告里，对事件的关键问题作出交待，包括认定张杨、郭亮所涉业务相关协议中加盖的印章纯属伪造，也确认国海证券未授权二人开展这些业务、签订相关协议。这被市场认为，国海此举是为了撇清自身的责任（甩锅）。 知情人士向记者透露，违约事件发酵之后，国海证券就下达内部通知，“公司的公章要封印。” 面对国海证券的态度，机构显然不满意，认为国海证券不应将全部责任推卸到两个自然人身上。记者了解到，一位人士表达了所在机构的诉求，即国海要认这笔债券，哪怕现在因为流动性的问题很难接手，这些都可以协商，但是前提就是要认。 一位机构人士透露，已经向银行间交易商协会反映该事件，希望借监管向国海证券施压，迫使其承认这些协议和交易。 记者获得了12月15日国海证券与各机构对于违约事件处理的沟通会的会议纪要。纪要显示，违约事件爆发之后，相关地区的部分地方证监局也已经向国海证券询问情况。 希望监管施压 12月16日，记者来到位于北京市腾达大厦的国海证券北京分公司。国海证券共占据两个楼层，分别是15层和25层。15层是企业金融服务委员会的相关部门，25层包括证券资产管理分公司、研究所、金融市场部等部门。 时值16日下午，分公司的贵宾室仍有两三批机构人士等待与国海方面沟通，但是无实质性进展。 其中一位机构人士在电话中表达机构立场：“我们的诉求就是国海要履行这些协议和承认这些交易，如果因为流动性的问题暂时不能履行，这个可以协商，但是前提就是得认。”同时，所在机构已经与银行间交易商协会报告该事的来龙去脉，希望借由监管部门对国海证券施压。“先停掉他们其他的业务，不要让他们发债了，要给他们压力嘛。” 据此前报道，国海证券与华龙证券、五矿证券发生的违约纠纷系10年期政策性金融债。会议纪要显示，此案涉及的债券还不止前述这几笔。一位机构人士提及，“张杨张罗的这些债券有一些是国海发行的债券，这些债不见得那么好，有一些本来是包销的。”从16日当天机构人士的表现来看，国海证券尚未给出令机构满意的答复，机构人士对此事十分焦虑且不愿多谈。甚至一位机构人士看到记者故意绕道而行，唯恐避之不及。 真假公章 会议纪要显示几乎所有的机构关心的核心问题在于：协议的公章是否为假？国海证券是否承认与22家（甚至更多）机构的债券交易，是否承担浮亏。 关于公章的真假问题，15日早上，国海证券方面已经向前来“问责”的机构给出较为明确的说法，“第一，我们查了一下我们的OA流程（行政部流程）以及相关部门的用印记录，我们可以确定，所有的用印都不是我们办公室有相应记录的；第二，我们也比对了公章，这个公章跟我们在公安局报备的公章是不一致的，所以所涉及到的协议的公章是伪造的。” 15日中午，国海证券发布的上市公司公告也明确提及，这些相关协议里的印章纯属伪造，公司未曾授权二人开展这些业务、签订相关业务协议。张杨已于2016年8月1日离职，郭亮已主动到公安机关投案。 然而，“讨说法”的机构并不认可这些定论。一位机构人士表示，应该将公章送到双方都认可的鉴定机构去鉴定，并非由国海单方面地自己鉴定。 为此，国海证券的代表律师反过来指责该机构人士，说道“根据《合同法》，一个组织、一个单位行为时看的是公章的，而你们提供的合同上，代表人签字是直接打印上去的，这就说明，你们自己的风险把控是有问题的。” 从会议纪要来看，公章的真假或决定了国海证券方面处理此事的态度方向。国海证券投资总监陈列江向机构回应了对于公章的态度：“如果是真的，我可以去给公司建议，哪怕再大的代价也要承担下来。如果公章是假的，那就另当别论，一定与真章区别对待。” 危及同业信任 毫无疑问，从业人员张杨和郭亮的身份也是此次违约事件的焦点之一。 张杨和郭亮都曾供职于国海证券资产管理分公司，张扬处于失联状态，国海证券的公告明确了张杨已于2016年8月1日离职。郭亮则在案发后向公安机关自首。但国海证券的公告未确认郭亮在投案前是否还供职于国海证券。 机构则向国海一再追问，张杨和郭亮的离职手续是否办理完毕，张杨现在身在何处。 在12月15日的沟通会上，国海证券代表律师表示，张杨的离职手续办完了，八月份就离职了，郭亮的（劳务）合同在八月份到期。 据多家机构反映，张杨和郭亮如此操作已经很久，甚至有机构人士表示，“他们至少在签订协议时还是国海证券的员工啊，至少郭亮一直是。” 记者了解到，多家机构也理解由于债市暴跌，这批协议产生了巨大的浮亏，机构认为履行协议的时间可以商量。也有机构人士提出，由国海方面提供一个时间表，今年先给一部分（钱），以及剩余的分多久给。 然而，在会议沟通会上，国海证券总裁项春生表示，对于认还是不认，目前无法给大家满意的答案。国海内部也在做核查，需要各家机构整理相关材料配合国海来分析。 多家机构人士表示，此次事件中，国海证券发出公告表明的态度，不仅影响了整个债市的流动性，还伤害了同行之间的信任。甚至有机构人士质问项春生，现在到底哪些员工属于正式员工，交易时没人能够判断此人是在职还是不在职，他认为这样下去，没有人敢和国海做交易。 在15日的沟通会上，项春生承诺各家机构，接下来会对牵扯到的机构做逐一拜访，“最迟一周之内全部拜访完毕。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
世界影史上曾有一部讲述气候变化的灾难电影，雄踞全球灾难片历史票房第7位，这部电影就是由曾经执导《独立日》、《爱国者》等片的导演罗兰·艾默里奇打造的灾难史诗——《后天》！ “后天”原版片名为“The day after tomorrow”，中文版片名将英文中“明日之劫”的含义隐喻成“后天”一词，讲述了一段因为温室效应引起气候异变，而蝶应出的世界浩劫。 2015年消费金融领域的风口猛然加速，霎时间传统金融机构、互联网寡头、运营商及海外资本的纷纷举旗参战，一场百家争霸的消费金融风口战，正在互联网上轰然打响！ 需求的诱因 1997年中国消费信贷余额为172个亿，2015年底是18.96万亿，根据波士顿的预测2016年中国消费金融额度将是23万亿，2020年消费金融需求将突破40万亿，扣除房贷份额（按2015年的75%占比统计），截止2020年非房贷的消费贷款需求将突破10万亿。 扣除金融机构的信贷份额（按2015年的18.8%占比统计），截止2020年非银机构的非房贷消费贷款需求将高达8万亿。 这个8万亿的巨大信贷蛋糕，就是不计其数的非银机构、互联网机构争先口后涌入消费金融领域的最大诱因！ 现实的疯狂 如图所示，国内基于需求分类的主流消费金融机构已高达344家！而基于场景消费的互联网电商虽未被统计，但热衷于收藏热门APP 用户们不难发现，消费分期、现金贷等金融服务，也早已成了热门APP 的标配业务。金融从未如此疯狂，但现实已然！ 盛世的背后 当下消金公司虽然经营方向有所不同：有的意图侵占原有银行的信贷市场，有的另辟蹊径挖掘细分客群。但无独有偶，所秉承的风控体系却高度相似：场景数据+央行征信+征信机构报告+运营商数据，共同组成了主流消金公司赖以生存的风控命门。 央行征信现在覆盖全国约20%-30%的市场，而三方征信机构包括芝麻、前海等领军品牌号称覆盖全国约70%-80%的市场，如此看来三方的“大数据征信”可以“完美”覆盖空白市场的信用需求，为消金公司开拓蓝海市场保驾护航，风雨无阻！但未来真的会如此美好吗？ 超额的供给 消费需求作为作为居民的日常需求，理应是一种刚性需求，而非刺激性需求。居民消费作为常规性的计划开支，供给层面应该是迎合，而非透支！ 提前透支或者过度刺激、超额供给，都可能引起巨大的信贷风险，而当下消金公司“高度相似”的风控体系导致目标客群重叠、信贷门槛低准入、客群重复授信等风险。这些风险隐患如同《后天》电影开场时，南极大陆瞬间崩陷的万年冰层，遥远无声但正蝶变着灭世风暴！ 历史的相似 2006年，台湾的中国信托商业银行转销呆账（“呆账”国内称作坏账）高达90 亿元，当年亏损高于前三年累计余额。借此一场重击台湾金融史的信贷风暴正式降临——台湾双卡风暴！ 双卡风暴的起因是，2000年台湾万泰银行发行“乔治玛莉现金卡”，现金卡（小额信用贷款卡，申请人无需存款就能从柜员机拿钱，取现非常容易）；首次在台湾金融消费市场出现，造成一股旋风，让在台湾并不知名的万泰银行打响名号，业绩迅速好转，次年便由上年严重亏损转为14亿元新台币的盈利，相当于该现金卡带来50 亿元的获利。此举引发台湾银行的现金卡风潮。台新银行、中信银行(601998,股吧)、大众银行与中华银行等纷纷大量发行现金卡，于是各种信用卡与现金卡成为当今台湾消费金融最流行的支付手段。 2000年信用卡与现金卡也只有1830万张。而到2004 年，市场流通的信用卡有3600万张，台湾人口2000多万，去掉年纪不合适的、风险高的，合格的持卡人超过了1000万人左右，如此算来，人均持卡量超过3张，可以说市场饱和度相当高。 2000年-2005年，由于正常消费需求被无节制的刺激，导致民众循环的刷卡，借钱容易还钱难，这些的债务人在还不出钱的情况下，只好以卡养卡，也就是办一张新卡，从新卡借钱还款给前一张卡的银行，如此恶性循环之下，再加上“双卡”的循环利率高达20％左右(一般一年期定存的利率不过2％左右)，发卡银行在催讨无门、不堪负荷之下，终于爆发台湾金融史上严重的“双卡风暴”。 台湾“金管会”发现正常居民消费需求，因为双卡授信的超额刺激，而正式出面叫停时，双卡贷款余额已近1万亿元，而且这些均属无担保贷款，这些贷款每2元就有1元的呆账。不仅如此，银行其他贷款巨大，包括4万亿元的房贷、7000多亿元的房屋维修贷款、1000多亿元的购车贷款等。 2006年期“双卡风暴后遗症”在台湾岛内正式蔓延开来，06年台湾地区直销行业总营业额为553.4亿元，较2005 年大跌了130 亿元，这一跌，几乎又跌回3年前的市场水平。一个月因卡债而烧炭自杀者就一超过40人。而据“金管会”统计约有51万的卡债逾放户（超过六个月的本金加利息未还），占成人人口的2.5%，平均借贷金额超过190万，其中10万人向银行申请破产。2006年-2008年银行转销呆账785亿元，大量银行、企业宣布破产倒闭！ 风暴的种子 台湾作为消费贷款的先行者，在双卡风暴之初已有很多方面走在当下中国的前面，如台湾联证中心JCIC 覆盖居民征信90%以上！这点与现在国内征信机构（个人征信牌照公司）所宣扬掌握中国80%以上居民信用数据的说辞“高度相似”。但为何如此“几近完美”征信系统，仍无法阻止台湾金融史上最惨重的消金风暴呢？ 风暴之后的调研数据揭示了以上问题：双卡风暴期间，信贷资金的主要用途有70%为奢侈消费之用，30%才是用在民生消费。此外欠卡债的原依次为：【过度消费】占比最高，达到25%；其次【投资失败】占比21%；【用于生活开支】占比19%；【资金周转】占比14%。 过度刺激的居民需求，导致民众在资金使用方面的发生了行为畸变，因为供给方面的超额便利的循环刺激，使得这一畸变不断放大，最后成为风暴的起点！ 敬畏的今天 中国的消费金融现在也存在过渡刺激、重复刺激的潜在隐患：学生群体、低收入群体、无需求群体、投资偏好较低的群体，因为互联网的介入、营销广告的轮番轰炸、免费特权的循环推荐，在享受“普惠性”及“低准入性”的同时，被众多消金公司重复营销、循环授信。从“一无所有”到“负债累累”，从“腰缠万贯”到“一夜赤贫”，再到最终的“消金风暴”！ 毋庸置疑，消费金融是将一个影响中国金融史的时代命题！但如何在追逐利益的同时，坚守消费金融的纯正使命与神圣职责？这需要每一个消金从业者时刻警示自己，保持对金融的谦卑与敬畏，将消费金融作为终极目标而努力，初心不变、奋斗终生！ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
昨日记者从韶关警方了解到，广东韶关一名妇女花 50 多万投资 " 理财产品 "，上月初离家后失踪，警方紧急搜寻发现，她被人抛尸深山处。目前该案已侦破，犯罪嫌疑人李某坚已被执行逮捕。 她进入一栋大厦后失踪 11 月 10 日晚 8 时许，有韶关市民报料称，42 岁女子、韶关市武江区龙归镇人潘某梅，11 月 6 日离家后至今下落不明，失踪当天去过火车东站旁边的财富广场大厦。 民警调查发现，潘某梅到过火车东站广场边的财富广场大厦后失踪，与财富广场一李姓男子有过接触。巧合的是，今年 10 月底，李某涉嫌其他犯罪被调查。种种迹象反映出李某有重大嫌疑，警方随即将其控制。 当晚 10 时后，民警在财富广场大厦内逐层搜索。在李某居住的 B1××× 房间，技术人员勘验发现，房间有刻意打扫破坏现场的痕迹。在讯问室内，李某交待的问题前后矛盾不能自圆其说，叙事过程藏头露尾，审讯工作进展不顺利。 监控视频显示嫌犯行踪 功夫不负有心人，警方最终从调取的监控视频中发现端倪。民警从监控画面看到，潘某梅于 11 月 6 日进入财富广场大厦和李某接触后再也没出来，而李某却一个人出来，从外面拿了一个准备好的大行李箱进入大厦，再将沉重的行李箱拖出来，绑在一部摩托车尾架上运走。他由市区出发，一直开到始兴县马市镇的北山上后，从监控画面上消失踪迹。搭载大行李箱还带着 " 工兵铲 "，他想在高山密林里藏匿什么？ 监控视频显示，李某拖着行李箱走出大厦。通讯员供图 在警方大量的事实证据面前，李某的抵抗防线彻底崩溃，不得不供认其谋害潘某梅致其死亡的犯罪事实。据李某供述，他叫李某坚，现年 47 岁，在某理财公司当私人助理。2006 年，他因犯盗窃罪被浙江省某市判处有期徒刑 10 年，2013 年出狱。随后在推销理财产品时结识龙归镇妇女潘某梅，骗她投资了 50 多万元 " 理财产品 " 后，他将收来的钱款用于挥霍。潘某梅多次追问投资款，他便假意叫潘某梅到其住处谈。随后，李某坚将潘某梅杀害，再用事先准备好的大行李箱，将尸体装入箱内，搭载到始兴县马市镇的北山上抛弃，自认为抛尸野外远离作案现场不会被人发现。 目前，案情正在进一步调查。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
所有的产品都是解决用户问题的工具，解决问题也是产品存在的价值。 问题是客观存在的，产品经理就是根据企业的战略目标，找到目标用户，分析挖掘他们遇到的问题，提出解决问题的方案，整理成需求，设计成产品推向市场。 一、需求来源 一个产品的需求来源是多种多样的，有的需求靠谱，有的需求不靠谱，需要我们自己学会收集，整理，挖掘。 1. 战略规划 战略规划的需求往往来自于公司老板的想法。很多老板会把一些机缘巧合、经验积累，甚至可能是一拍大腿而来的想法拿来和你交流。首先要恭喜你，老板还是很重视你的，在这家公司你能有很大的发挥空间；同时会有更大的苦难等着你。 老板，尤其是创业公司的老板很多是不懂产品、不懂互联网的。但是他们往往都会听到很多互联网的名词，并且以为自己很懂。这样的结果就是老板的很多想法不能直接变成产品，还会对产品提出一些似是而非的需求。这个时候就要靠产品经理的气场、思维、口才来hold住老板。更关键的是你需要知道老板真正想要什么，想要打什么市场，消费者是谁，钱怎么赚。老板有一项能力一定比你强。只有你真正知道老板在想什么，要干什么之后，你才能用自己的专业技能为他提出更好的解决方案。 2. 竞品分析 最容易听到的初级产品经理说的一句话就是“我们这个产品是创新的，没有竞争对手”。这句话直接反映了产品经理的格局不够高、视野不够广。 产品是依赖于问题而存在的，几乎所有的问题都是长期存在的，也就是说几乎所有的问题都有现成的解决方法。这些现成的解决方法就是你的竞品。不管这个解决方法有多么low，多么原始，多么和互联网不沾边，你多么瞧不上。但我们在做竞品分析时一定要认真考虑我们的产品和现有的这么多解决方法相比，优势到底在什么地方。这就是竞品分析！ 大多数产品经理做的竞品分析只是停留在互联网的区域，这是竞品分析的一个重要部分。但如果你的眼光只是局限在某一个领域，也就很难做出真正伟大的产品。 以后，你如果再觉得自己的产品没有竞争对手的时候，不妨把思路放开后再想想。 3. 运营反馈 产品经理梳理需求后交给开发团队，这是对信息的过滤与加工，降低开发的成本，作为开发团队的最后一道重要防线，帮助开发团队挡子弹。 运营的小伙伴直接面对形形色色的客户，遇到各种各样的问题。他们理应将需求梳理后交给产品经理，作为产品、开发团队的第一道防线，挡掉一部分子弹。但大部分情况，运营不仅不会帮你挡子弹，反而会多补上几枪。这就需要产品经理自己来过滤、整理运营的反馈了。 4. 用户反馈 好的产品经理除了对用户要有理性的数据分析、功能的埋点统计之外，也会找机会直接与用户沟通，获得对用户的感性认识。产品经理是介于理性和感性之间的一种动物。拿到用户反馈后，一定需要分析这些反馈是个性化的，还是普遍性的，这个用户是在我用户池中的哪一组。 用户反馈的不一定是真实的想法，产品经理需要做的第一步仍然是还原最真实的问题，再想出解决方式（需求）。 5. 市场调研 市场调研分为两种，宏观市场调研和消费者调研。宏观市场调研一般通过网上查找相关资料后整理分析；消费者调研是针对个体潜在用户进行交流，获得真实的问题反馈。 通过宏观与微观的调研相结合，能让你对自己的产品所处的生态环境有一个更加全面的了解。 二、需求优先级 拿到所有的需求后，我们需要对需求进行统一管理。需求池就是所有需求的集散地。需求池里面要包括需求的简单描述、需求来源、需求提交的时间、需求提交人。下面就是一个比较完整的需求池： 将需求整理好后，下一步就是最重要的判断需求优先级。 最简单粗暴的方法就是：老板需求 > 我的需求 > 其他人的需求。 这也是很多初学者容易犯的毛病。 一般来说，产品的功能分为三个类别：核心需求、基本需求、扩展需求。 核心需求：解决用户问题的最小功能集合。最好只解决一个问题。 基本需求：为了让功能正常使用的流程性需求，比如：登录、注册、后台管理等。 扩展需求：为了用户能有更好的体验而设计的一些小的功能点。 按照需求的分类，结合当前产品推广的方案，自然我们的需求优先级就能定出来了。 三、需求开发流程 1. scrum 关于scrum的详细介绍大家可以在网上找到很详细的资料，这里就不再多说。scrum的核心是迭代，一般一个迭代周期是一周或者两周。 需求池里面会逐步积累大量的需求，但绝不可能把所有的需求都一次性交给开发团队。这就需要我们在每次的迭代周期前从需求池里面选择适量的需求进入开发过程。 选择的依据一个是前面我们定的优先级、另外就是开发成本，一些不重要，但开发成本较低的需求可以提前塞到这次的迭代中。 2. 需求锁定 当需求进入开发过程后，原则上不允许给开发团队增加另外的需求。也就是说在一个迭代周期内的需求是被锁定的。这种处理方式能最大化提升开发的效率。让开发团队有足够的时间优化代码架构。 3. 特殊需求-bug Bug在产品上线之前是由测试团队进行测试，开发团队修复。但当bug是在产品上线运营后才被我们或者用户发现，这类bug是需要列入需求池的。紧急的bug可以临时发布版本，一般不是特别紧急的bug会按照普通需求的处理流程来走。 四、版本管理 版本号是迭代开发的标志。很多创业团队开发的产品是没有版本号的概念的，开发的流程也一定混乱。目前有一些通用的版本号规则： 1. 版本号规则 一般版本号为：9.3.6，3.2.0这种格式。 第一位是主版本号：用于产品有重大更新的时候递增，如最近发布的iOS 10。 第二位是次版本号：用于产品新增部分功能、模块，但没有大范围的修改时递增。 第三位是修订版本号：用于产品修复bug，新增小的功能时使用。 第四位是build号：一般用于开发过程管理，不面向普通用户。 2. 版本库 产品的版本库是至关重要的路标，它会反应出来我们之前走过什么路，今后要走什么路。结合运营的指标，我们更是能够分析产品升级给我们的用户量、市场占有率带来是什么样的影响。 需求池、版本库、开发过程管理，是产品经理日常工作的重要组成部分。随后我们会逐步为大家介绍产品经理工作中要注意的一些关键环节，希望能与大家一起进步、成长。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
据报道，意大利国会最新通过的2017年预算法案（Stability Law 2017）允许全体中小企业通过股权众筹平台融资。 早在2013年7月意大利就已经成为世界上第一个通过众筹法规的国家。然而，规定设置的过于严格，致使搭建股权众筹平台几乎是不可能的事。实际上，这一市场在2015年的估值约为160万欧元，与相邻的法国同类市场近5000万欧元的估值相比微乎其微。 行业发展的最大制约因素是一份文件。这份文件规定，只有“创新性初创公司”（Innovative Startups）才能通过股权众筹平台募集资金。同时，文件对“创新性”做了界定——只有在例如研发经费、雇用的研究人员数量等方面达到要求的年轻企业，才算作“创新性”公司。幸而这一标准在实施18个月之后的2015年1月，从“创新性初创公司”拓宽到包含所有“创新性中小企业”（Innovative SMEs）（比如，理念相同而经营时间长度不同的公司）。 然而，限制放宽之后，该文件的应用范围依然狭窄。2015年4月穆迪副总裁 Monica Curti 表示：“全体370万家中小企业中，只有7000家有可能达到新规则的要求。”随后立法机构又于2016年3月实施了第三次拓展，将投资基金（investment funds）纳入可以通过股权众筹平台融资的机构。根据2016年11月通过的新修订的众筹法，所有意大利的中小企业终于都能通过众筹的方式融资了。 许多从业者为这项调整的产生进行了很长时间的呼求。与许多欧洲国家的经济情况相同，意大利的经济很大程度上也依赖中小企业的发展。股权众筹长久以来被吹捧为有效的融资方式，在英国、法国和德国等市场的影响力也已彰显。 然而，尽管法律上已作出调整——该法案也具备扭转意大利众筹行业现状的潜力——其他未改动的要求和规定依然有可能阻碍这一市场的繁荣。例如，一项规定强制要求募集项目截止时，筹款人必须至少持有“合格投资人（qualified investor）”提供资金总数的5%，同时要求单笔投资金额不高于500欧元、零售投资人一年的投资上限为1000欧元。其中，“合格投资人”包括天使投资人（business angels）与投资基金等。 国外媒体援引股权众筹平台 WeAreStarting 创始人 CarloAllevi 的话：“新通过的2017预算法案让意大利拥有了世界上最先进的有关股权众筹的法律，为商业项目的落成提供便捷、安全和有效的途径。”该文章同时提到，有分析人士认为，从鼓励创新性生态成长和发展的角度来说，2017预算法案可以说是“欧洲最先进的法律”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
李倩，前腾讯新闻中心主编，青山资本副总裁，“在行”全网评分最高的行家。 黄有璨，资深互联网运营从业者，豆瓣高分畅销书《运营之光》作者 本文源于李倩与黄有璨的一次私下交流沟通。全文大部分内容由李倩口述，黄有璨加工整理。 一个误区 过去一年多，我在在行开设了3个与“品牌”和“营销”有关的话题，见了200个人，其中绝大部分都是创始人和CMO（Chief Marketing Officer），我发现一个很重要的问题：几乎所有的创始人和CMO，他们对于“品牌”这件事的认识都是很片面和有偏差的。 比如说，绝大部分的创始人和CMO会在脑海里有类似如下的一些假设—— “做品牌=做事件营销” “做品牌=做PR” “做品牌=做新媒体” 于是，当他们在与我交流自己公司的品牌该如何打造的时候，总是会问这样的问题——怎么做好PR？怎么做好新媒体传播？怎么做好事件营销？ 你要知道，在很多创始人眼中，PR这个事往往就是我的产品Ready了，然后我就要到外面去吆喝一嘴，甭管是to VC还是怎么着。但我想说：如果品牌这件事只是简单的吆喝的话，可能你整个品牌的价值都已经被大大低估了。 再比如说，我发现绝大多数创始人和CMO们心中关于如何做品牌总有一个梦想——搞个大新闻，做个刷屏事件。 但，有了刷屏事件真的就能帮助你做好品牌吗？ 我举个最简单的例子，比如像1年多以前有个生成高考新闻的H5小游戏很火。 据说当时产生了2000多万次传播，现在回过头去，我们应该都还记得这个小游戏，但你还想得起来这个H5背后的产品是什么，品牌叫什么名字吗？ 再比如，去年国贸的斯巴达300勇士和一群比基尼美女的事件营销也很火，但你现在再想想，你能记住他们背后的产品叫什么吗？你对这个品牌会有好感吗？ 所以，在你甚至都不知道品牌是什么的时候，我认为你是很难真正做好品牌的。 这里我个人觉得最大的遗憾就是：很多人都说自己想要做好品牌，但却鲜少有人愿意静下心来把一些跟品牌相关的经典书籍看上一遍。甚至是，很多人都不认为“做品牌”是一个学科，根本没有去了解过自从有“品牌”这个概念以来，跟它有关的说法和方法到底都有哪些。 这样的话，你脑海中的很多想法可能永远都是随机性的、片面的，就像上面提到的，今天看到别人刷屏了你就想要刷屏，明天看到人家做新媒体火了你就要去做新媒体，而很难形成自己的一套整体打法。 这个问题，我认为不仅出现在大量创业公司的创始人身上，也还出现在市场品牌和营销领域的大量从业者身上。 什么是品牌？ 于是，我们必须要回到问题的根本——到底什么是品牌？ 我对于品牌的定义特别简单。我认为品牌就是一种无形资产，它的最终实际导向有两方面： 第一，它能够让产品产生溢价，让其产品比看上去的更值钱。 这个好理解，所有的奢侈品其实都是走的这个逻辑，包括像同样卖干果，三只松鼠这样的品牌肯定会比一个普通的淘品牌能卖到更高的价格。 第二，它能够带来一种信用保障，信用保障的背后是一种特定的信任感和依赖感。 举个不一定恰当的例子，哪怕你平常早餐天天吃路边摊的鸡蛋灌饼，到了某天你有一件特别重要的事情要去做的时候，你可能也会更倾向于选择麦当劳——至少你会更愿意相信麦当劳的东西是更靠谱，更不容易出事，更有保障的吧？ 包括说，有些品牌比较好的公司，也会更容易吸引到人才，甚至有些好的品牌，大量的人才可能不要钱都希望到你这里来实习工作，这些也都是“信用保障”的体现。 甚至，一家有较强信用保障的公司，在遇到问题与危机的时候，它的抗风险能力也会是更强的。 举个例子，前段时间罗尔给女儿捐款的事件，后面演变为大众舆论一边倒的对罗尔进行抨击甚至谩骂，但我们假设一下，如果发生这件事的主人公不是罗尔，而是某个之前有一定个人品牌的人，比如罗振宇罗永浩（无意冒犯），你会不会至少愿意给对方一点时间和空间，听听看他会怎么说怎么解释？ 好，这是关于“品牌是做什么的”，我觉得有这样两个定义，足以帮助大部分人理解品牌是什么以及它能发挥什么价值了。 到底有没有必要做品牌？ 接下来聊另一个问题——既然是“无形资产”，品牌肯定在企业的发展中只是一个可选项，而非必选项。那我们到底要不要做品牌呢？ 我个人的建议是：一定要。 在我看来，未来的十年，将是品牌的时代。 一贯以来，中国的企业往往都更擅长在性价比和生产环节中建立和创造优势，但现在，如果你做一个产品仍然还要去追求“性价比”，我想这绝对不是一个好的逻辑。 逻辑很简单，追求“性价比”往往就意味着你要玩命去压低自己的生产成本，生产成本基本由物料和人力两部分组成，物价一定是不断在涨的，那你只能去压低人力。所以过去很多年里，其实很多企业的生存和发展都是建立在中国的人口红利基础上的。 但如今，随着行业的发展，包括人口红利在中国的消失，以及“消费升级”大背景下的消费者开始越来越不满足于产品基本面上的“功能需求”。就像很多人现在哪怕再吃一份凉皮肉夹馍，他们一定看重的不是“吃饱”这一个需求，这决定了继续追求“性价比”会很难发展。 此外，在产品功能层面，大量的企业，无论是互联网产品还是非互联网产品，也都在越来越趋同。这背后的逻辑是：经历了过去几年的大众创业浪潮洗礼后，几乎任何一个行业的任何一个垂直方向，都已经有人做了大量的探索和尝试——比如说，一碗重庆小面怎么做，基本现在已经非常标准了，甚至可以说这种东西是很难有秘密可言的。 所以，当你已经无法在产品创新和价格上有更大空间和作为的时候，你必须要开辟新的战场，在其他维度去建立起来自己的竞争优势和壁垒。 这个维度，我认为最有可能是品牌。品牌力弱的公司未来都是没有前途的。 该如何打造自己的品牌？ 那么，到底该如何做品牌？这里有三件事。 第一，建立品牌战略地图 任何一家公司，应该有一个属于自己的、独特的品牌战略地图。 “品牌战略地图”是我发明的一个概念，它包括两部分。第一是你的品牌定位，第二是你这样一个品牌，在品牌发展和管理的每个阶段适合做什么，不适合做什么。 一个品牌的发展阶段我个人抽象提炼成了以下这几个—— 发现。就是被人找到和看到。 认识。即人家大概能看懂能理解你是做什么的了。 记住。不解释。 喜欢。到了这个阶段才会产生溢价。 忘不了。 这里我们要注意，每个阶段适合去做的事和要达成的目的都应该是不同的。比如说，大量的创业公司其实还处在“发现”和“认识”的阶段，所以这个阶段如果贸然去做一些博眼球的营销刷屏，其实最终伤害到的是“喜欢”这个阶段的用户感受，就像我们前面提到的斯巴达勇士的营销事件。 所以，“品牌战略地图”，其实就是要有规划有预谋地把某阶段品牌要做的事，以及它的尺度、打法、排兵布阵做一个总体的规划，而不是完全“随机”式地在做你的品牌经营。 此外，我也要强调一下，我们目前看到的现状是很多人都在照抄竞品的品牌战略、定位、风格等，认为这些是可以复制的。但事实上，一个品牌的定位和其战略地图跟其团队风格、资源、市场环境等等都是相关的，因此每一个公司的品牌战略地图都是独特和不可复制的，需要Case by Case地去讨论。 当然，这里关于怎样结合自己的团队风格、资源等形成自己的独特定位和品牌战略地图，也是有一套方法的，我们就不展开来讲了。 第二，通过沟通建立信任感 有了以上的品牌战略地图，你要结合这份地图，在你的品牌所处的每个阶段，去与用户进行恰当的互动和沟通，通过这样的互动和沟通与用户之间渐渐建立起来一种信任感，并逐渐去强化它，最终形成品牌溢价。 这里又有两个方面，第一个方面是，你在跟用户互动和沟通的时候要谨记一个框架，叫做：内容+渠道+时机。 简单讲，做品牌就是围绕着这三个东西打转，即：你要在合适的时机、找到合适的渠道，通过合适的内容去与你的用户进行互动和沟通。 包括我们在做品牌时总是会提到的“差异性”，也可以分别从这三个维度去思考——有差异是最易于让用户记住的，但围绕着要跟用户去互动和交流，你可以是差异化的内容，也可以是差异化的时机和渠道。 此外，你也应该依照一种我称之为是“可视化”的方法来与用户进行恰当的互动和沟通，既提炼出来一切你想让用户感知到的东西，通过文字、图片、视频等等各种方式呈现给用户，这个会更接近于我们通常理解的“文案”或者是“设计”等等。 最简单来说，香飘飘奶茶要是说自己卖得多，你可能没有感知。但如果说“连起来能绕地球3圈”，你就有感知了，这就是“可视化”的一种表现。 同样需要表示遗憾的是，中国的很多企业其实都是缺乏这种表达能力的。但其实很多的表达沟通方法在类似《战略品牌管理》这样的经典书籍中其实都已经有提及了，只是一来没有人去认真看和理解，二来很多人自己读书的时候可能也会面临到一定的理解障碍，可能需要一个对书吃得更透的人来带一带自己，结合一些实际的案例来对于书中的方法进行消化理解等等。 第三，建立品牌溢价 沟通和互动是为了让用户开始能够认识你、记住你，甚至喜欢你，这其实是为了建立“信用保障”。但当已经有了基本的信用保障之后，你需要慢慢开始建立你的品牌溢价。 关于如何能够更好地建立品牌溢价，这里有几个要点—— 1. 保留品牌的连贯和一致性 这是最基本的，千万不要今天对外说我是一个“冷静、克制”的品牌，明天就又到处说我是一个“牛逼、霸气”的品牌。 2. 梳理出一个可视化的特征 什么是可视化的特征？可视化就是数据化、形象化，让普通人一听一看就能联想到某种熟悉的场景，秒懂。 就拿“薄”这个词来说，很多品牌在发布新笔记本电脑时，文案上都会说这是“超薄XXX…..”，那用户听了会懂吗？他们能1秒钟理解你这个“薄”是多“薄”吗？ 显然不能。 “薄”是一个特别抽象的词，怎样才算是“薄”是没有统一标准的。 用可视化的方法来做个文案的话，应该是像今年上半年小米展示小米笔记本“超薄”特性时做的一样。他们将小米笔记本Air与硬币做了对比，文案说“比一分钱硬币还要薄”。 用户一听这个文案，脑海中立即就能想到一分钱的厚度，这样小米Air本“超薄”的特性就跟他们脑海中原有的一分钱的形象关联起来了。如果别的品牌再发笔记本超薄的文案，就得好好想想还能用什么可视化的特征来替代小米本“比一分钱还薄”这个认知了。 3. 尽量坚持互联网化的新审美 “新”是和“旧”相对的一个概念，讲“新审美”，连带着我们也讲下“旧审美”。 “旧审美”我以往都用“父母表情包”来举例，这是我们过去熟悉的、传统的审美形式；“新审美”，典型是大家现在常用的 “暴走漫画表情包”、“傅园慧表情包”，这些戏谑的、萌萌哒的、互动性很强的、新鲜充满活力的形象，是互联网化的新审美。 4. 让用户参与和互动起来 这一点非常重要，基本上来看，如果你的基本业务中用户可以参与的环节越多越频繁的话，你的品牌溢价往往就会越高。最基本的，哪怕是做一个微信公号，你微信公号的评论区、后台留言，甚至包括第二天发一篇什么内容这样的事情，都是可以让用户参与进来有一些互动的，一旦用户形成了定期跟你互动的习惯，你对于用户就有了附加的情感价值，这种价值是能够创造溢价的。 5. 保证品牌的基本专业性 这个算是一个底线和基石性的东西了，就好比大家一直在说的，哪怕你的煎饼和牛腩再有情怀，你也要保证它要好吃吧？哪怕香奈儿爱马仕再奢华，你也要保证它背上去不难背，体验是良好的吧？如果没有这个做保障，一切都是扯淡。 总结 最后，我还想提一嘴，这是一个“个人崛起”的时代。即：每一个人在整个信息分发和传播的链条上都会占据越来越高的权重。 所以，我也同时认为：未来个人品牌会成为一个所有人都会很在意的东西，而每一个人，无论是创始人还是部门总管，都应该学着去建立自己的个人品牌。具体关于如何打造个人品牌，和打造一个企业的品牌逻辑其实是完全一致的。 并且，在整个贯彻“战略品牌地图”的过程中，如果你能把“个人品牌”视作是一种工具，渗透在整个过程中的一些关键环节中去的话（比如说认识和记住这个部分，你就可以借由个人的故事、经历和理念去强化大家对你品牌的认知），它是能够扮演至关重要的作用的。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
