让你的孩子懂得“需要”与“想要”之间的差别。 近日，澳大利亚联邦银行推出了一个VR项目，旨在向儿童普及金融知识，培养他们的理财概念。这个项目为期两个月，基于儿童故事书的内容，想要以寓教于乐的方式，让孩子们更加了解钱这回事。 根据联邦银行的经理Kylie Macfarlane介绍，该银行的这个项目着重在讲解“需要”与“想要”的区别。“在澳大利亚，有10%的15岁儿童无任何基础性的金融教育，这对于他们的健康成长是不利的。” 这个VR项目是该银行Start Smart项目的一部分，在2016年，已经有55万学生参加到这个金融课程中来。 在澳大利亚，只有1/6的父母会主动与孩子讨论钱的问题，所以相关金融知识的缺失在儿童教育中非常普遍。澳大利亚联邦银行认为，借由VR与儿童故事书的形式，能够让孩子们毫无负担地了解到必备的知识，帮助他们建立正确的金钱观。 ...
站上风口的消费金融市场迎来更多资本的争抢。 9月19日，银监会批准哈尔滨银行发起设立消费金融公司，这已是银监会核发的第17张消费金融牌照，其中银行系手握14张。不过，尽管消费金融牌照主要掌握在银行系手中，但网贷、保险、电商等资本亦纷纷布局消费金融市场。 记者发现，受网贷新政影响，不少P2P平台转型消费金融，其中不乏知名大平台。 有数据显示，从2010年到2019年，中国消费信贷余额的规模以及增长率平均年化达20%，绝对值也从2010年的7.5万亿到2015年的18.1万亿，未来五年还要新增差不多20万亿。10月8日，数据显示，仅在湖北，国庆期间的消费金融贷款总额同比提升超三成，消费者数量则是去年的1.4倍。 中南财经政法大学副教授冀志斌认为，随着人们消费观念的改变和个性化需求增长，消费金融市场空间非常大。在其看来，未来这一领域的竞争将更加激烈。 银行系消费金融公司又添新军 9月19日，银监会官网发布审批通过哈尔滨银行发起的消费金融公司申请。根据相关文件，哈尔滨银行将出资2.95亿、持股59%发起设立哈银消费金融有限责任公司。 公开信息显示，近年来，银行、保险、信托、电商、支付公司等多类机构申请消费金融公司牌照，但迄今为止，获得牌照的仍以银行系为主。 记者查询发现，17张消费金融牌照中，除了捷信、海尔、苏宁、中国华融资产管理公司外，其余14张牌照均为银行主导或参股设立。中国银行、北京银行、永隆银行（招商银行旗下）、兴业银行、成都银行、湖北银行、邮储银行、杭州银行、盛京银行、晋商银行、长安银行、哈尔滨银行等12家银行主导发起设立了12家消费金融公司，南京银行、重庆银行参股设立消费金融公司。 从银行系消费金融公司股东结构看，主要分为两类，一类为商业银行与线下商贸类企业合作，由银行负责产品设计、风险管理、负债端资金。比如湖北消费金融公司、杭银消费金融公司、招联消费金融公司等。另一类则是商业银行与外资金融机构合作，如锦程消费金融公司等。 业内人士介绍，消费金融公司属于非银行金融机构，不吸收公众存款，以小额分散为原则为中国境内居民个人提供以消费目的的贷款（不包括买房买车）。除此之外，消费金融公司衍生的权利还有不少，如可以通过同业拆借、接受股东存款、进行债券投资等多种方式融入资金，资金成本将显著低于小贷公司与非持牌机构。因此，不少机构对消费金融牌照十分渴求。 一家大型P2P平台负责人告诉记者，尽管公司试图联合几家资本申请设立消费金融牌照，但监管部门设定的门槛很高，公司根本不可能申请下来。 记者查询发现，非金融企业申请设立消费金融公司，其出资人的条件主要有：主要出资人近一年营业收入不低于300亿元人民币，且近一年年末净资产不低于资产总额的30%，消费金融公司至少应有1名具备5年以上消费金融业务管理和风控经验、且出资比例不低于拟设立消费金融公司总股本15%的出资人。 对此，一家股份制上市银行办公室负责人向记者表示，金融业的风控要求非常高，监管部门出于审慎监管考虑，对民营资本申请消费金融牌照设立高门槛可以理解。 电商、保险等资本绕道发力消费金融 尽管银行坐拥消费金融牌照，但各路资本不会放弃这个高速增长的十万亿级的市场，电商、保险等纷纷绕道抢食。 记者发现，目前在消费金融市场上，除了正规的17家持牌公司外，还有“编外”消费金融公司，其主要有 “白条”类电商消费金融、P2P消费借贷、线上线下的购物分期、信用卡代偿等组成。 最早做电商消费金融的当属京东白条，2014年2月正式上线。由于京东采用的是B2C电商模式，京东“白条”尽管与信用卡实现的功能并无二致，但其本质是一种商家对客户的赊销，尽管业内对其有争议，但很难界定其是否违规。 去年4月上线的阿里巴巴的“花呗”则属于小贷公司绕开监管的消费金融。 业内人士分析称，由于淘宝采用的是C2C电商模式，利用阿里小贷牌照，“花呗”通过阿里小贷公司给消费者发放小额贷款，成功实现消费金融业务。去年6月，发放贷款则走网商银行通道。 除了电商，保险也创新方法绕道切入消费信贷。 典型的当属众安保险，其通过个人信用保证保险的方式切入，用户通过“买呗”消费后，蘑菇街先垫资给商户，等到还款日期，用户再还钱给蘑菇街，否则，众安保险替个人向蘑菇街进行保险赔付。 记者注意到，受网贷新政影响，不少P2P平台转型消费信贷。 其实，传统保险公司等也在发力消费金融。比如，中国平安集团旗下的平安普惠贷款余额已达1200亿元，其不断通过技术手段简化客户贷款手续，切合年轻客户群体的消费金融需求。 银行系与“编外”公司各存优劣 在十万亿级蛋糕的诱惑下，各路资本争相抢食，消费市场的竞争将会更加激烈。 有报告显示，从2010年到2019年，中国消费信贷余额的规模以及增长率平均年化达20%，绝对值也从2010年的7.5万亿到2015年的18.1万亿，预计到2019年，这一数据将达到37.4万亿。 中南财经政法大学副教授冀志斌认为，随着人们消费观念的改变和个性化需求增长，消费金融市场空间非常大。在其看来，未来这一领域的竞争将更加激烈。 一名消费金融公司高管人士告诉长江商报记者，消费金融自身存在四大短板，即资金、风控、大数据处理及IT基础设施建设。 记者发现，正牌消费金融公司与编外公司在竞争上各有优劣。正牌消费金融公司在资金、风控方面优势明显。而编外公司在数据处理、建模能力方面较强，且互联网运作能力较强。 上述高管人士则认为，银行系消费金融公司习惯于传统风控，往往将传统风控系统运用到网上，会存在障碍。在成本方面，线下消费信贷成本较高，且会与信用卡等用户产生竞争关系，会挤压银行其他业务。相反，编外公司多从消费场景中生长起来的，能与电商本身产能协同效应。 不过，湖北一银行人士则认为，如果要做四五亿规模的消费信贷业务，至少需要上千万的IT成本投入。编外公司往往受限于资金，在建模等投入上会有欠缺，也将会导致其生态系统难以完整。 上述消费金融公司高管人士表示，消费金融在中间场景非常分散，信贷额度也是小而分散，利润微薄，能够把握大批量的客户趋势性的增长，保证营收和利润稳定增长，在激烈的市场竞争中存在挑战。 专家认为，消费金融存在量小、业务分散、风险较大等特征，逐步完善中国征信体系并实现共享，或能降低消费金融公司的成本和风险。 ...
主办券商指出，春泉园林P2P平台借款1000万，该行为存在受到政府相关部门处罚的风险（网贷暂行办法规定，同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元，在不同网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币500万元）。 春泉园林9月29日公告，公司因经营发展需要，拟申请通过P2P平台——聚宝互联科技（深圳）股份有限公司（海航资本旗下P2P平台）融资1000万元，期限为9个月。此次融资资金出借方为聚宝互联平台注册用户，居间方为聚宝互联，鑫融基投资担保有限公司为此次融资提供连带保证责任。该事项获得公司股东大会通过。 然而，鑫融基投资担保公司所提供的这次担保是有代价的，那就是需要公司控股股东叶春持有的1000万股股份进行反担保。 同日，春泉园林发布股权质押公告，公司实际控制人、董事长叶春质押1000万股，占公司总股本12.50%，质押期限为2016年9月27日起至2017年9月26日止。质押股份用于贷款，质押权人为鑫融基投资担保有限公司，质押权人与质押股东不存在关联关系。质押股份已在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司办理质押登记。 公告表示，股东股权质押用于公司融资所需，共融资1000万元人民币，除股权质押外，质押股东及配偶承担连带责任保证。 如果春泉园林在P2P平台借款期限届满前不能如数偿还本息，无法公司实际控制人叶春及其配偶李燕、鑫融基投资担保有限公司将承担连带还款责任，而后者极有可能因此项担保而成为公司的第二大股东。 春泉园林负债高企 上半年向银行贷款2900万 其实，春泉园林自3月7日挂牌公开转让以来，未进行过一笔定增，也未产生过一笔交易。由此看来，春泉园林通过新三板市场融资这条路走得并不顺畅。怎么办，也只能依靠我们通常所说的间接融资——银行贷款。 根据春泉园林2016年半年报显示，公司短期借款已达2900万元，记者注意到，上述款项皆为银行贷款。其中抵押、保证借款850万元，保证借款2050万元，仅向河南信阳珠江村镇银行潢川支行借款一项就达1200.00万元。 半年报显示，公司负债总计高达1.39亿元，资产负债率达52.87%，经营活动产生的现金流为-1510.92万元。 公司实现营业收入6125.83万元，较上年同期减少1469.45万元，下降19.35%；实现净利润208.86万元，较上年同期减少527.21万元，下降71.62%。 面对如此高企的负债，公司解释称，报告期内，由于结算不及时造成公司经营营运资金紧张，一定程度上依赖关联方借款解决资金周转问题。虽然2015年新增注册资金，但公司仍然面临由于现金流紧张而对关联方资金支持产生依赖的风险。 记者注意到，公司上半年产生的2900万元银行贷款，皆采用关联方提供担保的形式。 P2P平台借款额度被指违规 主办券商：公司可能面临处罚 春泉园林对于资金的饥渴程度可想而知，但这一次，春泉园林竟然另辟蹊径——通过P2P平台融资的做法，却遭到了主办券商中泰证券的质疑。 也是在上述两则公告发布的同一天，该春泉园林主办券商发布风险提示称，根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第十七条规定，同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元。而本次春泉园林拟通过聚宝互联借款1000万元，违反了上述借款余额上限不超过人民币100万元的规定。 主办券商指出，该行为存在受到政府相关部门处罚的风险，建议春泉园林控股股东、实际控制人否决本次融资事项，但春泉园林股东大会最终还是审议通过了本次融资议案。主办券商只好提示投资者注意投资风险。 2016年8月26日，银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。《办法》以负面清单形式划定了业务边界。 《办法》第十七条规定，网络借贷金额应当以小额为主。同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元；在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币500万元。 正如中泰证券所言，春泉园林在聚宝互联P2P平台融资千万的行为明显违反了上述规定，势必引发相关部门的关注，而春泉园林明显是无视了中泰证券的警告，还是决议通过P2P融资，中泰证券无奈只能是提示风险。 ...
据教育部网站消息，近日，教育部发布《教育部办公厅关于开展校园网贷风险防范集中专项教育工作的通知》。《通知》指出，各高校要积极探索建设和发展校园社区银行，为学生提供渠道畅通、手续便捷、利率合理的金融借贷服务，满足学生临时性需求。 各高校开学后，一些P2P网络借贷平台加大校园业务力度。部分不良网贷平台通过虚假宣传的方式和降低贷款门槛等手段，诱导学生过度消费、超前消费甚至为此背上高利贷。各地各高校要利用秋季开学一段时间，面向广大学生，特别是大学新生集中开展校园网贷风险防范专项教育工作 《通知》指出各高校要做好校园网贷教育引导工作。开展主题教育，加强社会主义核心价值观教育，培养选树勤俭节约、自立自强方面的先进典型，大力营造崇尚节约的校园文化环境，帮助学生养成文明、健康的生活习惯。培养勤俭意识，及时发现并纠正学生超前消费、过度消费和从众消费等错误观念，引导学生合理消费、理性消费、科学消费。加强与家长的沟通与联系，帮助学生制订消费计划，合理安排生活支出，鼓励学生利用业余时间开展勤工俭学。加强日常排查，建立校园不良网络借贷日常监测机制，高校宣传、财务、网络、保卫等部门要密切关注网络借贷业务在校园内的拓展情况。高校辅导员、班主任、党员骨干队伍要密切关注学生异常消费行为，及时发现学生在消费中存在的问题。对排查中发现的已经参与网络借贷的学生，要及时做好帮扶引导工作。 《通知》强调做好校园网贷风险防范工作。增强防范意识，将防范校园不良网贷作为学生日常教育的重要内容，利用校园网站、校园广播、“两微一端”等多种形式多种渠道全方位向学生发布预警提示信息，加强警示教育。提升防范能力，教育引导新生谨慎使用个人信息，不随意填写和泄露个人信息；对于推销的网贷产品，切勿盲目信任，尤其警惕熟人推销，增强学生对网贷业务甄别、抵制能力，保护自身合法权益。普及信贷知识，会同金融机构、网贷监管机构、网络安全等部门组织举办报告会、讲座、知识竞赛等活动，普及金融信贷和网络安全知识及相关法律法规知识。 《通知》要求做好经济困难学生精准帮扶工作。加强资助宣传，切实提高奖助学金及相关贷款政策宣传的广泛性和有效性，使那些需要资助，特别是在学费、生活费等方面有保障性需求的学生，都能够明了政策、清楚办理流程。完善资助体系，加强对学生资助工作的科学管理和制度支撑，建立健全既有共性需求、又能体现个体差异的资助体系，充分挖掘校内外资源，筹集专项基金，满足学生拓展学习、创新创业等发展性需求。拓展资助渠道，积极探索建设和发展校园社区银行，为学生提供渠道畅通、手续便捷、利率合理的金融借贷服务，满足学生临时性需求。 ...
最近，借贷宝“裸条”事件闹得沸沸扬扬，把网贷校园贷推到了行业舆论风口浪尖处。这种类似于“黑帮”的催收方法，让大家不禁联想到了早年港片里的经典镜头：回家后发现墙上泼满红油漆，上书四个大字“欠债还钱”；或者，吃着饭的时候，突然一个彪形大汉窜出来指着你，“不还钱，就断你一条腿吧！” 黑社会？暴力催收？ 据一位风控人员透露，目前具有一定规模或是传统小贷公司出身的P2P平台，一般都有自己的催收团队，人数在10-20人左右，“反正瘦小的没几个，一般不打架，只是吓唬吓唬借款人，现在干催收的人文明多了”。（下图为某平台催收团队介绍） 当然，平台也有实在催不回来的单子，才会外包。外包公司可能会用一些非常规手段，类似于黑社会那种情况是存在的。但要指出的是，需要运用到暴力催收的借款人，一般都是还款意愿不强，百般赖账的人。成功催收一单，平台需要支付外包公司催收金额的30%作为报酬，实属无奈之举。 传统催收太落后，升级靠技巧、数据 且不说催收成本有多高，传统催收的方式还存在许多道德上的质疑，甚至涉及到法律层面的问题，需要升级进化。 催收，是一个专业性很强的职业，是和时间、人性赛跑，适当的心理压力管理，才是真正的手段。例如，借款人遇到财务问题时，催收人员可能要以财务规划师的身份介入；当借款人拒不还款并失联时，你可能需要通过一定途径（如通讯记录等）获得线索并进行追踪；当借款人不承认是本人时，这时候可能需要牵引式的话术，而非施压话术。 现在基于大数据的催收概念已经被提及，信息数据化可能对P2P未来的贷后管理起到重要作用，但具体推进尚需要时间。 贷前风控才是平台有效控制坏账的关键 实际上，平台想要从根本上降低坏账率，在贷前就要做好信息审查工作，并且其业务模式也在很大程度上决定了逾期风险。比如，经过行业长期发展验证，实物抵押贷就要比信用贷靠谱，坏账可以直接通过处置变现进行覆盖；小额贷款比大额借贷的流动性强，平台资金链断裂的风险较低，不会动不动就出现像红岭创投那样几亿的坏账，这也是像妥妥贷这样的车贷平台坚持的运营方向。 未来的P2P发展将以信息中介的身份展开，因此，谁能够有效排查、筛选资产端的潜在风险、甄别借贷高风险人群，谁就能有效控制坏账概率。 ...
所谓的催收，说白了就是要账。 某平台催收部门： 都知道催收主流手段意思是合法，能见光，上得了台面的意思，那估计只有一种那就是借助法律了，估计也是最后一道手续，前期无非是各种电话跟踪，各种骚扰，各种上门拜访，各种烦了。 欠债还钱，天经地义，抵制各种老赖。 很多人都提及了催收手段一定要暴力，其实这样的回答都非常片面，关于催收的问题，其实是风控当中费重要的一环，其中涉及很多技术上面的问题非常大。 首先目前比较主流的催收手段是根据预期不同的阶段，做出不同的催收方式。大致可以分为3种阶段。 初期 通常借款人逾期的初期，通常催收的手段都是非常的温柔的，就是打打电话或者见面，讲讲道理，表示理解目前出现的问题，希望对方也能理解己方的难处，通常这样的消费都非常的好，一般借款人都会做出，再宽限几天，尽快还上，而平台通常也不会马上开始计算罚息。处在这个阶段就还上是非常多的。 中期 中期的催收当然的频率需要加大很多，基本每天要联系上，催收的力度会不断的加大，开始给借款人施加压力，但中情况下，通常不会去影响借款人的社交，不然对借款人来说影响非常大，导致个人的形象遭到破坏，这对于还款没有任何的好处。所以这个阶段的催收技巧也非常重要。 后期 进入到后期通常是借款人确实出现了还款不上的情况了，一般通过法律手段会进行处理抵押物(有抵押物的情况下)，假如借款人配合通常不会出现暴力催收的手段，但一旦借款人不配合，那么暴力催收就出现了，就像上面人回答的，欠债还钱，天经地义。见过比暴力催收手段更夸张的是，找一个HIV（艾滋病）患者，直接上门去要钱，这个比暴力的恐吓力大的多。 现在平台的催收手段越来越多，关于催收的问题，也越来越受到借贷行业的重视，甚至一些平台对催收手段的重视程度比风控更大。 1.催款应该直截了当。催款不是什么见不得人的事，也没有什么妙语，最有效的方式就是有话直说，千万别说对不起，或绕弯子。 2.在采取行动前，先弄清造成拖欠的原因。是疏忽，还是对产品不满，是资金紧张，还是故意，应针对不同的情况采取不同的收帐策略。 3.直接找初始联系人。千万别让客户互相推诿牵着鼻子走。 4.不要做出过激的行为。催款时受了气，再想办法出出气，甚至做出过激的行为，此法不可取。脸皮一旦撕破，客户可能就此赖下去，收款将会越来越难。 5.不要怕催款而失去客户。到期付款，理所当然。害怕催款引起客户不快，或失去客户，只会使客户得寸进尺，助长这种不良的习惯。其实，只要技巧运用得当，完全可以将收款作为与客户沟通的机会。当然，如果客户坚持不付款，失去该客户又有大不了的? 6.当机立断，及时中止供应，特别是针对客户“不供应就不再付款”的威胁;否则只会越陷越深。 7.收款时间至关重要，坚持“定期收款”的原则。时间拖得越久，就越难收回。国外专门负责收款的机构的研究表明，收款的难易程度取决于帐龄而不是帐款金额，2年以上的欠帐只有20%能够收回，而2年以内的欠帐80%能够收回。 8.最大的失策之一是要求先付一部分款。经验证明，应该要求全额付款，虽说拿到一点总比一点没拿到好，却不如收回更多。 9.采取竞争性的收款策略。只要客户还在营业，他总得向供货商付款。如果你没有收到钱，那他肯定位给了别人。获得优先付款机会的供应商通常是与客户保持长期良好业务关系和个人关系的企业，因为谁都不愿意跟朋友闹翻脸。 10.收款要有“钻劲”，要有穷追不舍的精神。我从实践中摸索出了对债务人(业务当事人、主管负责人、财务负责人)实行“三紧跟”的战略，即紧跟在办公室里，紧跟在吃饭上厕所的后面，紧跟在下班回家的途中。虽说有些过份，不得已而为之啊!滴水石穿，绳锯木断，有时确也起到了“功夫不负有心人”的作用。 11.收款要有“柔劲”。从道义上讲，欠别人的款，心有歉意，理应对债权人礼宾相待。但不少欠债单位，有的对你板着老脸，有的对你不屑一顾，有的甚至不让你进门!收债人此时就得屈尊就下，用兵之计，攻心为上，说尽人间好话暖语，赔上一个真诚的笑脸，对那“三种人”实施“情感投资”，精诚所至，为争金石所开。 12.收款要有“韧劲”。清收欠款是一项长期艰苦的业务，讨债人要有一种坚韧不拔的毅力，哪怕别人无理地把你象打发乞儿一般，也须忍辱负重，坚守阵地。临阵逃脱，则会前功尽弃。看见了一丝曙光，决不放过机会，同时要学会诉苦，不能同情对方，相反要让对方同情。 13.求助于专业收帐人员或诉诸法律。总有一些骗子和不讲理的客户存心赖帐不还，与他们讲理无异于“对牛弹琴”，采取正常的收款方法往往难于奏效，而一些很不正规、甚至别出心裁的催帐方式则有奇效。因此，当收款难度较大时，可以请那些有特殊收款能力和丰富收款经验的“专业收帐人员”去收帐。如果此法仍不能奏效，剩下的唯一选择就是直接诉诸法律。 ...
中基协在8月29日发布了自查整改令，要求各私募管理人在2016年9月底之前完成自查；并强调自查结束后，中基协将定期抽查相关私募基金的落实整改情况。 网贷财经注意到，有基金业务外包公司的人员近期在私募圈发布信息称，可以协助私募机构进行自查，目前已经有70多家私募机构花钱委托他们进行协查。而一位私募老总告诉网贷财经，公司已经把这些自查业务委托给外包公司了，自己专心做好投资就行，费用也不高，花钱买个放心。 自查整改限期满将随机抽查 网贷财经注意到，2016年8月19日，证监会对2016年上半年证监会组织各证监局对305家私募机构开展的专项检查情况进行了通报。而中基协则在8月29日发布了自查整改令，即《关于做好私募基金“两个加强、两个遏制”相关工作的通知》，要求私募管理人开展为期一个月的自查自纠活动，此外要求各私募管理人在2016年9月底之前完成自查。并强调自查结束后，中基协将定期抽查相关私募基金管理人的落实整改情况。 对自查问题比较严重、整改不到位、问题重复发生、出现新风险新问题等情况的私募机构，协会将进一步采取相关自律措施。涉嫌违法违规的，协会将及时移交监管部门处理。 请基金外包公司来“找茬” 随着监管层强化对私募的监管之后，一些针对私募的监管新规也越来越细化，稍不小心就触及违规。对此有私募人士告诉网贷财经，自从监管层强化对私募的监管之后，应对一些投资之外的琐事增多，如果公司增加专门的人员来做这些事情的话，无疑是增加了成本。对成立不久的私募来说，之所以把一些事情委托给基金外包公司来打理，就是为了只专注于投资事项。对于此次的私募自查，都交给基金外包公司来做，就是花钱找人来“找茬”，买个放心。 实际上委托基金外包公司来打理自查事项的私募机构不在少数。近期就有基金外包业务的人员在私募圈发布消息称，可以协助私募管理人进行10个大项，47个小项的自查，由于这个抽查是由地方证监局及协会来进行，所以抽查的侧重点有所不同，目前已经有70多家私募机构委托这类公司进行自查业务，至于费用方面，新客户一般就在1万元左右。 而此次中基协发布《关于做好私募基金“两个加强、两个遏制”相关工作的通知》，其中重点关注的内容有：是否建立投资决策、投资者适当性管理、风险控制管理、合规管理、内部控制、利益冲突防范、信息披露、档案管理、激励约束、内部问责等相关内部管理制度，是否有效执行，是否存在风险薄弱环节和重大遗漏，加强机构自身自律意识，完善内部风险合规管理，提升整个私募行业规范运作水平。 ...
一直为富人服务的高盛集团开始走起了“亲民路线”。 根据华尔街日报报道，美国投行高盛将在10月上线网络借贷平台Marcus，这是以高盛创始人之一的Marcus Goldman命名的。 高盛首席战略官Stephen Scherr在纽约一场金融会议中表示，无担保贷款是金融市场未得到服务的一块业务，尽管有大型银行与新兴金融科技等竞争对手，高盛仍会探索出一条盈利之路，“富国银行、摩根大通、美国银行都严重依赖信用卡业务，他们不会乐意牺牲这么赚钱的生意，提供另外一种同类借贷产品。” 相对于美国专门经营P2P网贷的公司，Scherr认为高盛的优势在于多样性：“网络借贷初创公司往往需要费心寻找贷款的资金来源，或是按照特定的标准包装以更好地出售这些贷款产品，而高盛银行则没有这样的顾虑，高盛拥有更大的灵活性，能够为借款人提供更多的选择，包括贷款产品的数额、条款和偿付期限。” Scherr透露，高盛曾经考虑收购一家网络借贷平台，但是因为对方估值太高而放弃，并且高盛也希望有一张符合监管和顾客期待的“干干净净的资产负债表”。最终，高盛决定自己建立网络借贷平台。 华尔街日报称，2年前金融危机还在蔓延之时，高盛从美联储得到命令，聘请了一批专业人士来把他的银行业务变成增长引擎，这也是Marcus这个平台诞生的原因。 收购通用资本银行埋伏笔 在资产端，Marcus会利用传统获客渠道，比如邮件、既有合伙关系、邮件和其他网络渠道寻找借贷用户。在资金端，Marcus在从通用电气购得的80亿美元传统零售存款基础上，又加了高盛银行的30亿美元。 根据高盛官网消息，今年4月18日高盛宣布收购通用电气旗下的通用资本银行，并将该平台的月160亿美元的存款买下，这笔交易的金额包含约80亿美元的网络存款账户和80亿美元的经纪定存单。 “购买通用电气的存款具有投机性质，高盛很久之前就想要实现资金来源的多元化，也在增加存款方面运作了很多，但是从没正式扣动‘发令枪’”，Scherr表示，当通用电气表明要退出金融业务时，高盛瞄准了它的“存折”。 可见，与当下常见的P2P模式不同，高盛不会自己将借款人和投资者的资金供需进行匹配，而是寻求通过银行来发放贷款资金。《纽约时报》消息称，高盛初期为消费者提供的贷款额或为1.5万美元至2万美元，与Lending Club、Prosper及许多其他在线借贷平台提供的额度一致。 美国网络借贷峰会Lendit朗迪公司联合创始人兼总裁Jason Jones对澎湃新闻表示，Marcus获取资金的来源是银行，因此资金成本很低，也有能力为借款人提供更有竞争力的条款。 “对于高盛来说这是一条新的生产线，可以使它的顾客基础更加多元化，这让我想起平安集团用陆金所撬开中国P2P市场，陆金所迅速扩张网络借贷业务，同时兼售平安的金融产品。今后观察Marcus如何拓展信用分期偿还贷款业务应该非常有趣，”Jones表示。 《华尔街日报》在一篇评论中将Marcus称为“高盛的新肌肉”，认为直接与零售客户接触对一直走“高大上”路线的高盛来说是巨大飞跃，因为高盛的传统是关注跨国公司和富裕个体。而个人和小微企业贷款这块新兴业务也会是高盛利润最高的业务，高盛方面称，资金回报率可达到20%。 “其实高盛打造网络借贷平台也不是什么新鲜事，银行们早就在P2P网贷模式之前提供信用贷款，而这种模式业务量最大的是Discover Financial Services和富国银行。而银行设立P2P在美国也有先例，比如太阳信托银行（SunTrust）设立了LightStream，这个平台的模式与Marcus非常相似，”Jones表示。 值得注意的是，高盛并不打算向储户发放贷款，或者为借款者设立储蓄账户这种跨市场业务，这是为了避免类似富国银行近期的假账丑闻。 9月初富国银行未经客户允许，擅自立了多达两百万个账户，用伪造的电子邮件账号与客户签订网上银行服务，并强迫客户为这些不知情的账号缴纳滞纳金，后来被美国监管部门罚款1.85亿美元，并开除将近5000名员工。 高盛的互联网金融布局 其实高盛为Marcus已经筹谋很久。 据英国金融时报，高盛在2015年6月的一份内部备忘录中称，公司从金融服务公司Discover Financial Services招募了一位高管Harit Talwar，以领导公司的新业务——“数字银行服务”。该业务没有员工福利成本，也没有固定资产开支。 而Marcus的团队就在2015年初开始筹备组建，由Harit Talwar作为负责人，从Lending Club及Prosper两家美国网络借贷公司处挖雇新人，目前团队人数过百。 而在互联网金融领域，不甘落后于网络借贷平台和大数据公司这些后起之秀，高盛也早有所布局。 “我们已经转变了自己的思维方式，”高盛技术部门联席主Don Duet在接受彭博社采访时表示，“那些颠覆性的科技已经并且将会对我们这个行业带来深刻的影响，我们必须确保不落于人后。” 2015年1月高盛主导了对新加坡大数据公司Antuit Holdings Pte 5600万美元的投资；2015年4月与中国的IDG资本联手向经营比特币的初创公司Circle Internet Financial注资5000万美元，Circle的创始人希望利用比特币的技术实现P2P支付服务的国际化；2016年6月，一家技术驱动型的直接网络借贷商Better Mortgage宣布完成额度高达3000万美金的A轮融资，高盛、Pine Brook、KCK集团以及IA Ventures均作为投资人参与了本轮融资；2016年8月，高盛斥资1亿美元与美国商业贷款公司Fundation联合打造在线信用产品，合作模式是贷款额度中的部分将由两者合建的信贷资金池来支持，Fundation按出资比例支付一定费用。 高盛与5月以来陷入丑闻的美国最大网络借贷平台LendingClub也有合作，LendingClub4月筹谋资产证券化时，参与本项资产支持债券发行的投资银行就包括高盛，高盛负责把 LendingClub的贷款打包，以较高的信用评分出售给稳健型投资者。然而5月LendingClub出现贷款违规丑闻，CEO、联合创始人Renaud Laplanche宣布辞职，高盛便立即宣布不再购买贷款。 ...
唐宁可能没有想到，曾让他引以为傲的发家业务——为培训机构学员提供贷款，现在可能会拖了他的后腿。而且，同样的情况年内已经是第二次出现。 10月1日，多位网友反映，北京环球托业英培训机构（也称“北京环球拓业英语培训机构”）的老板陈国忠忽然消失，培训机构停课关门，近千名学员借贷缴纳的学费无处追寻。 环球拓业英语培训机构学员与董事长陈国忠的微信聊天截图 记者在一个“宜信维权群”的微信群中发现，群里70位维权者，全部是在环球托业英语培训机构报名不同课程，并通过宜信借贷交易的形式支付了大部分学费的学员。据他们反映，还款的方式分两种，一种是申请“助学贷款”，由储蓄卡扣款，手续费由学校承担，本人只还本金；另一种则是通过“易分期”，通过自己办理的信用卡扣款。 维权群里的负责人邹先生表示，每个人报的班和时间不同，贷款金额从八九千元至七八万的都有，还有同样课程收取不同金额学费的情况。据该培训机构的中教老师透露，这两三年在环球托业培训机构报名上班的人有上千人次，这么算来，学员被骗共计有千万余元。 工商信息显示，北京环球拓业英语教育咨询股份有限公司（下称“环球拓业”）成立于2010年，注册资本500万元。值得注意的是，今年8月26日，该公司的法定代表人由陈国忠变更为肖宏，而陈国忠正是此次卷钱跑路的老板。 “光是2016年在环球托业英语培训机构报名的学员就有五六百人，这些人通过分期付款方式交学费，而这种方式正是环球托业的传统。”肖宏透露，已于9月30日向东城区经侦局报案。 （图片来源：新京报） 环球托业英语培训机构停课关门事件曝光后，立即引发了投资人的热议，这家机构为何能拿到宜信普惠的借款？宜信普惠对于合作的培训机构有哪些资质要求？ 宜信普惠相关人员告诉记者，宜信普惠的宜学贷业务对于合作机构的准入有明确的要求，包括业务规模、经营年限和过往经营稳定性等都有深入的调研。宜学贷与环球拓业培训机构从2013年开始合作，4年共对该机构的学员进行审核放款共359笔，平均每年80笔左右，近一年来已经大幅减少。 “宜信普惠会对培训机构的成立时间、运营时间、注册资本、经营面积等都有要求，而且不做该机构的第一期学员业务等等。”据宜信普惠北京地区业务经理李女士透露，宜信普惠对培训机构的这些要求都是全国统一的。 颇为尴尬的是，尽管目前环球托业的英语课程没有上完，但是办理了贷款的学员们还要继续偿还剩余贷款。不少学员认为，这是涉嫌诈骗的行为，自己完全是被骗，并不公平。 对此，宜信普惠相关人员表示，学员选择在哪家培训机构接受培训，取决于学员自身。“我们对学员的境遇深表同情，将积极配合公安机构调查。宜信普惠是信息中介服务平台，学员是和出借人签订的借款协议，需要履行协议规定的义务。”上述人员说。 值得注意的是，这并非宜信普惠第一次遇到这样的情况。今年4月，央视曝光长春市智鼎科技有限公司（下称“智鼎科技”）以招聘为名，引导应聘人借款，变相收取培训费的事件，而向应聘人发放贷款的正是宜信普惠。 据报道，为了让应聘者顺利拿到贷款，智鼎科技还为其捏造了虚假的收入和工作经历等情况。最终，大部分应聘者通过了宜信普惠的借款审核。 此后，宜信普惠回应称，与长春市智鼎科技有限公司没有合作关系，且在事发后配合公安机构，用法律手段追究该公司对于学员和贷款服务机构的欺诈行为。 与此同时，宜信普惠相关人员强调，宜信普惠有完善的管理机制，对符合条件的准入机构有严格的要求，并通过日常巡视、抽查等方式，及时清退不符合条件的机构。 不过，一年内同样的情况出现两次。有业内人士认为，培训机构的走向确实不好把控，但提供贷款服务的平台，风控体系也存在一定的问题，其未对合作机构的资质尽到审核的责任。 北京大成律师事务所合伙人肖飒告诉记者，不排除在消费金融领域，银行和消费金融公司先行筛选客户后，互金平台拿到的客户抗风险能力较差，甚至伴随着道德风险的情况。 肖飒认为，从借贷合同上讲，卷款行为引发的刑事问题并不能必然导致合同无效，学员对已经培训期间的费用还应继续还款。但是，对于后续费用，当借款人借贷目的不能实现时，提供撮合服务的平台应提醒合同各方及时止损，并根据合同约定及时解除合同，防止损失扩大。 ...
在支付宝、微信等支付巨头的推动下，移动支付市场成为资本市场中一片蓝海，众多公司纷纷通过收购持有支付牌照的企业切入这一市场。9月29日，主营超纤材料生产和销售的华峰超纤拟作价18亿元收购移动支付服务商威富通科技。 资产评估情况显示，截至今年6月30日，威富通科技账面净资产为1.081亿元，采用收益法的预估值为18亿元，增值率为1564.00%。 超过15倍的溢价，威富通科技却不是持有支付牌照的移动支付企业。相反，在央行整顿下，“无牌”的威富通科技还不得不对原有的二清业务整改。而在其与银行、持牌企业分润业务模式下，威富通科技营收占比两成的第一大客户却被指从事违规业务，面临风险。 但也有企业已经从威富通科技上挣得盆满钵满。一家来自北京的私募，通过倒腾威富通科技股份，一年多时间已净挣超一亿元。 标的公司仅负责支付技术及运营 9月29日，停牌半年的华峰超纤发布重组预案，拟支付现金2.91亿元并以12.76元/股发行1.18亿股，总计作价18亿元，收购深圳市威富通科技有限公司100%股权。 公告显示，威富通科技为一家提供移动支付服务的企业，业务范围涵盖移动支付接入服务、移动支付系统开发、移动运营、移动商城以及行业定制化移动支付解决方案等。 资产评估情况显示，截至今年6月30日，威富通科技账面净资产为1.081亿元，采用收益法的预估值为18亿元，增值率为1564.00%。 高估值下，威富通科技承诺在2016年度、2017年度和2018年度预测实现的合并报表扣非净利润分别不低于0.8亿元、1.2亿元和1.8亿元。按照威富通科技给出的业绩承诺及华峰超纤收购价格计算，威富通科技今年的市盈率为22.5倍，业绩承诺期内的平均市盈率则为14.21倍。 高溢价收购从事移动支付的企业，华峰超纤并不是A股第一家。 据不完全统计，截至目前，累计有24家企业通过收购形式获得第三方支付牌照，其中也包括多家A股上市公司。今年2月，海立美达宣布作价30.39亿元收购中国移动、银联商务及博升优势合计持有的联动优势91.56%权益，对应的今年业绩承诺市盈率为13.75倍。 相比于海立美达的收购，华峰超纤收购的威富通科技，却是一家没有支付牌照的支付服务商。新京报记者查阅人民银行对外公布的267家持牌企业名单，并未发现威富通科技的名字。 因未持有支付牌照，威富通科技一度进行过业务整治。今年4月，央行下发了《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》，对于无支付牌照的机构开展支付业务（即二清业务）进行整治。 威富通科技在重组预案中称，威富通科技在央行下发对二清业务进行整治的方案后，便已停止所有的二清业务，并在今年7月底前完成了自身的业务整改工作，在移动支付业务中，威富通科技只负责技术及运营，资金清分则完全由具有清算资质的银行或第三方支付公司处理。 威富通科技估值4个月暴增15亿元 尽管已经是超过15倍的溢价，但威富通科技18亿元的估值，与其对外宣称的估值仍有所降低。威富通官网新闻稿称，其于2013年和2015年分别完成了天使轮、A轮以及A+轮融资，公司估值超过20亿人民币。 重组预案也显示，自2013年12月开始，威富通科技引入外部股东，其估值也从第一次引入外部股东时的3571.43万元，攀升至2015年10月时的2.35亿元。而在今年，威富通科技的估值出现大幅上涨，上涨的方式则是各股东之间频繁的股权转让。 今年1月，威富通科技投资人股东莫淑珍、上海快创营、兮琗投资要求退出，由另一股东北京奕铭受让三方持有的总计10.1%的股份，威富通估值参照交易对价定为4亿元；2月，股东莫淑珍、罗萍以及马松、中孵三号转让其持有的威富通股权，股东北京奕铭、东方金奇受让上述股权。彼时威富通科技的估值最高达到10亿元。 而不断受让原始股东股份的北京奕铭、东方金奇，则在大举受让威富通股份仅一个月后转让股份。其中北京奕铭转让12.5%的持股，东方金奇转让18.12%的持股，威富通科技整体估值涨至15亿元；今年4月，北京奕铭继续将持有的4.85%股份转让给他人，威富通科技整体估值上升至17亿元。 重组预案披露的信息显示，北京奕铭为一家私募基金，由陈学军、林森、詹晓康、陈佳昱以现金方式于2014年2月出资设立。主要从事天使轮、A轮股权投资。 今年6月，长兴奕铭、拉萨奕致、淮安奕铭成为北京奕铭新合伙人，上述四人中林森不再出现在控制人名单中，陈学军、詹晓康和陈佳昱通过控制长兴奕铭、拉萨奕致、淮安奕铭间接控制北京奕铭。 2015年10月，北京奕铭以1500万元的出资，取得威富通科技6.38%的股份。今年1月以4001.88万元受让10.1%的股份，3月再以7682.1万元受让8.91%的股份，最多时持股25.3%。 而在今年3月、4月，北京奕铭则先后转让17.35%的威富通股份，累计获得2.54亿元的转让款。扣除前期其出资、受让威富通科技花费的1.32亿元，靠倒手威富通科技股权便获得1.22亿元收益。 在转让手中持有的威富通科技股份同时，北京奕铭又从威富通科技实控人鲜丹手中，以7500万元便获得威富通科技5.01%的股权，将自身持有的威富通科技股份保持在12.96%，这部分股份在交易中价值2.33亿元。 而鲜丹转让给北京奕铭的股权对价，对应威富通科技整体估值仅14.96亿元，低于同期北京奕铭对外转让时17亿元的整体估值。重组预案中称，鲜丹出于长期合作之考量，向北京奕铭转让部分股权。 对于公司估值的快速上涨，威富通科技在重组预案中称，自2015年以来，威富通之经营业绩长期保持快速增长态势，且继续增长趋势明显，带动威富通收入与利润进一步增长，提高威富通股东对于公司价值的预期，带动公司估值上涨。 威富通第一大客户主营“一元购” 重组预案显示，在停止二清业务后，威富通科技目前的服务模式为受理机构模式和银行模式。两种模式中威富通科技均不从事资金清分业务，而是由第三方支付公司或银行处理，威富通科技则提供二维码生成、后台数据传输等技术服务，在交易完成后，威富通按照交易金额的一定比例向商户收取技术服务费。 收购方案显示，威富通负责利用自身的商户拓展团队和渠道合作商向签约的第三方支付公司导入商户资源，同时帮助商户快速向例如支付宝、京东钱包、财付通等支付公司申请支付接口，缩短申请流程。威富通是微信首批授权受理机构。2015年，财付通为威富通科技贡献485.95万元的营收，位列第二大客户。今年上半年，财付通为威富通科技第三大客户，销售金额达到1403.39万元。 威富通科技财务数据显示，其2014年营收371.70万元，净利润亏损713.94万元。2015年威富通科技扭亏为盈，营收大幅增长至5020.5万元，实现净利润1090.67万元。今年上半年，威富通科技的业绩继续增长，营收达到1.07亿元，净利润3441.87万元。 威富通主要客户情况显示，2015年，深圳一元云购为其贡献了999.64万元的营业收入，占当年营收的19.91％，为其第一大客户。财付通以485.95万元位列第二大客户。到今年上半年，深圳一元云购已经贡献了2182.42万元营收，超过去年全年的金额，占总营收的比重也提高到20.42%。 记者在深圳一元云购网站看到，其对外称是一种新型的网购模式，只需1元就有可能买到一件商品。一元云购把一件商品平分成若干“等份”出售，每份1元，当一件商品所有“等份”售出后抽出一名幸运者，该幸运者即可获得此商品。 不过威富通科技大客户的这种销售模式遭受过质疑。有媒体报道，一元云购类网站的运作模式完全可以定义为博彩行为，这类游戏和行为可以归类在“非法彩票”定义下。 对于这一风险，10月9日，记者致电华峰超纤，但电话无人接听。 在人民银行对外公布的267家持牌企业名单，并未发现威富通科技的名字。而因未持有支付牌照，威富通科技一度进行过业务整治。 ...
