春天的风大，总会带来一些风口。今年是 “知识付费”。 　　从三、四月之后，层出不穷的知识付费报告和知识付费发布会看得出，其迭代速度甚至已经超过了知识产品本身的更新频率。 　　然而，让所有人没有想到的是，知识付费还没有到来，“知识付税” 已至。 　　4月19日，微信方面宣布，因苹果新规定出台，对应用内支付规则进行了变更，iOS版微信公众平台赞赏功能关闭；赞赏功能关闭后，公众号作者可在文章中展示二维码，通过个人转账获取支持。用户可通过安卓版微信对支持的微信公众号进行赞赏。 　　这次赞赏功能关闭的官方解释是：苹果更新了3.1.1条款，更严格要求 App 不得包含指引客户使用非 IAP 机制进行购买的按钮、外部链接或其他行动号召用语。如果根据 IAP 机制，每一笔公号赞赏就必须交 30% 给苹果。据微信说法，苹果与微信 “ 进行了长期沟通协调 ” （有人猜测，这个协调中也包括微信预备上线的付费阅读功能）。但最终，微信仍然拒绝缴纳这笔 30% 的知识税，因此才 “遗憾地选择对iOS版微信赞赏功能进行了当前调整。” 　　苹果并没有明指这是一个 “知识税”，在它看来，这只是对它内部付费生态进行的正常规范，而且软件收入是它整体收入的重要部分；微信也没有明指这是一个 “知识税”，因为微信与苹果的争端绝不仅仅只有内容一块战场。暗地里，双方互相角力，一个占据硬件终端，一个占据社交生态，互不相让。可以想见，巨头的战争一旦打响，绝不会以贴个二维码来规避这种略小学生的方式来结束。 　　然而我仍然想称此为知识税：因为苹果重申新规针对的并不是微信，而是所有交易非实体物品的应用，也就是微博、知乎、在行、分答、喜马拉雅、小密圈等所有知识付费平台。这一记敲山震虎，告诫他们不要耍滑头，不要因为自己的收支没平衡就想玩花招逃避知识税。目前而言，最受打击的，是认真提供知识的中小型内容生产者。 　　在微信上有两种方式可以变现，除了赞赏以外，还可以通过广告。但问题是，部分知识很难通过广告来变现。人们感到，提供准确、深度的知识与大众化的新媒体文风在一定程度上是矛盾的。广告商的需求，和内容的真诚程度，在一定程度上也是矛盾的。对于一些专业型的，小而精的公号，广告之路很难走通。再说，大号的赞赏钱会更多，但是对于中小型，刚刚起步的知识生产者而言，每一笔赞赏都非常重要，它带来的信任和鼓励远大于金钱本身。 　　如果从赞赏扩大到别的，比如付费阅读，在各项内容产品中，单价最高的虚拟产品恐怕就是知识产品。尤其是那些内容更多，价格更昂贵的知识产品。如果 10 块的赞赏，交 3 块知识税并不太离谱的话，100 块的专栏，用户还没看一眼，就要付 30 块的知识税，这就确实令人感到吃惊。 　　面对知识税，微信可以用二维码的方式软抵抗，但知识生产平台不可能放弃iOS平台，甚至也不敢推出苹果安卓歧视性的差价。但是如果在一个开放的环境中，这 30 % 的知识税，也许可以吸引更多的知识生产者和用户，也许扩展更多的知识品类。对于一个刚起步的产业来说，这些非常重要。 　　苹果无错，作为一家企业，苹果的行为合理合法。但说实话，这种 “吃相” 并不雅观，对它挽回已渐迟钝、衰老的形象更没有好处。它让人一下就想起了生活中经常被收的政策税、执照税、渠道税，想到了熟悉的垄断而封闭的环境。不禁让人感慨：线上线下，确实没什么不同。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

“债券通” 恐难以复制 “沪港通” 和 “深港通” 之下两个交易所之间的联通经验，需要开辟新的路径。目前 “债券通” 的具体安排尚未明确，监管机构有必要尽早在法规层面对境外投资者关心的一系列问题作出澄清和确认，以打消其顾虑。 近日国务院总理李克强在任命香港行政长官林郑月娥时表示，今年中央政府要研究制定粤港澳大湾区发展规划，将推出内地和香港之间的 “债券通”，目的就是进一步密切内地与香港的交流合作，继续为香港发展注入新动能。 这已经是最近一个月内李克强第二次提及 “债券通” 。此前李克强在3月的全国“两会”总理记者会上也提及，准备今年首次在香港和内地试行 “债券通”，允许境外资金在境外购买内地的债券。 “债券通” 无疑是继 “沪港通”“ 深港通” 之后中国开放金融市场的又一重大举措，是今年最值得期待的市场开放举措之一，也将是人民币国际化进程中的重要一步。 从 “沪港通” 的经验来看，为了确保 “债券通” 的顺利开通，监管机构有必要尽早在法规层面对境外投资者关心的一系列问题进行澄清和确认，并在法规出台前可以充分征求和听取业界的意见，以打消境外投资者的顾虑。 “债券通” 的必要性 截至2016年末，中国债券市场托管余额达63.7万亿元人民币，仅次于美国、日本，位居全球第三。尽管中国债券市场规模庞大，但境外投资者却只分得极小的 “一杯羹” ——截至2017年2月，在银行间市场各类参与主体中境外机构投资者仅占2.86%，而境外机构的债券托管量占比不到2%。这一比例不仅远低于美国与日本，也低于很多新兴市场的债市开放水平。可见中国债券市场还有相当可观的对外开放空间。 事实上，近年来中国一直在探索逐步开放债券市场。从2010年央行允许三类机构进入银行间债券市场开始，到2016年将银行间债券市场的境外投资主体扩大至各类金融机构、资产管理机构等中长期机构投资者并取消资格审查和额度限制，这些都是推进债券市场国际化的积极举措。但随着2016年10月1日起人民币正式加入IMF特别提款权货币篮子，以及中国债市开始被逐步纳入主要国际债券指数如巴克莱固定收益指数等，境外机构投资者需要配置人民币债券的需求也将大幅增长。要满足这些需求，势必要进一步加快债券市场开放的步伐。 在目前的监管框架下，境外投资者必须在境内委托合格的结算代理人进行交易和结算，这一要求在一定程度上影响了境外投资者参与投资的热情。“债券通” 的关键将在于允许境外投资者在境外即可投资于境内人民币债券，有望从根本上实现境外投资的便利化，从而大幅提高境外投资的规模。 具体构想及潜在问题 由于官方尚未透露 “债券通” 的具体安排架构，在期待的同时，业界对 “债券通” 不免有一些思考和猜想。 首先，由于银行间债券市场在体量上是中国主要的债券市场，市场普遍预期 “债券通” 将要联通的市场将包括银行间债券市场。而银行间债券市场采用场外交易，其报价和交易机制都与交易所市场完全不同。因此，“债券通” 恐难以复制 “沪港通” 和 “深港通” 下两个交易所之间的联通经验，需要开辟新的路径。如果境外投资者无需通过境内结算代理人开展交易和结算，必然要在境内外建立起交易和结算的联通机制，而香港也将会在其中起到“桥梁”作用。 此外，除了境外投资者与境内对手方的交易，还可以考虑允许境外投资者之间通过 “债券通” 买卖债券。对于境外投资者而言，最方便的当然是可以通过其现有的境外交易平台(如TradeWeb、Bloomberg等系统)直接下单交易境内的人民币债券产品。 其中，境内的债券交易平台CFETS将如何发挥作用以及将在多大程度上为 “债券通” 作出调整升级，都还是个问号。比如，根据目前的CFETS系统要求，当同一管理人为其管理的多支基金进行交易时，需要在下时将每支基金的交易详情录入CFETS系统，对于掌管众多基金的境外资管机构而言，这一做法显然影响交易效率。境外资管机构更为习惯和欢迎的做法是，在成交前先提交一个一揽子订单(block booking)，成交以后再在不同的基金之间进行头寸分配，这也是目前国际上成熟市场比较通行的惯例。 如果沿用目前人民银行对境外机构参与银行间债券市场的监管方式，“债券通” 有望对机构投资者不设资质要求和额度限制，而这也将在更大程度上鼓励和促进境外投资。境外投资者希望在 “债券通” 下可以交易所有的债券品种，包括现券、债券回购、债券借贷、债券远期、利率互换以及远期利率协议等等。但从此前中国债券市场对外开放的进程来看，不排除在 “债券通” 下将首先开放现券交易再逐步增加其他衍生品种。境外投资者的另一期待是可以进入境内银行间外汇市场进行外汇衍生品交易，以对冲其债券交易中的汇率风险。 境外投资者对其在 “债券通” 下购入债券的所有权问题，也将非常受关注。在 “沪港通” 和 “深港通” 的模式下，由香港中央结算公司在中国证券登记结算公司开立一个 “名义持有人” 综合账户(Omnibus Nominee Account)，为所有的境外机构投资者持有其买入的A股。这种账户结构曾一度使境外投资人乃至其当地监管机构产生所有权不明晰的顾虑，成为其在 “沪港通” 开通后依然保持观望的主要原因，后来经过两地监管机构的解释说明才基本消除了这些顾虑。 在 “债券通” 下，境外投资者希望无需直接在境内开立债券账户，而是可以继续利用其现有的开在相关中央证券存管系统(ICSD)的债券账户。要实现这一设想同时又在账户结构上充分反映债券的所有权，必然需要一个合适的 “中介” 将境外投资人的ICSD账户和境内债券登记结算机构联接起来。这个 “中介” 的合适人选很可能是香港金管局的债券工具中央结算系统(Central Moneymarkets Unit)。 所有权问题的另一个主要方面是境外投资者对其持有债券的处置权是否完整。比如，境外投资者希望可以在这些债券上设置担保权益，将债券以法律允许的各种方式出质，作为其在境内外融资的担保品。但现有的中国适用法律原则上要求债券的质押登记生效，而在 “债券通” 下由于境外投资者在境内可能并无一一对应的债券账户，恐难以完成相关质押登记。如何解决这些问题需要一些创新思维。 最后，“债券通” 开通后很可能成为境外投资者投资于境内债券市场的首选渠道。随之而来的问题是：怎样协调 “债券通” 和其他现有渠道(比如QFII/RQFII)之间的关系？投资者在不同渠道下开立的债券账户如何转换或整合？这些问题的解决将涉及多个监管机构，需要监管智慧。如果 “债券通” 下的债券投资相较于其他渠道更为便利化、而投资者在不同渠道之间的自由转换又存在障碍，显然对于更早进入中国市场、已使用其他渠道投资于债券产品的境外投资者不公平。 作者为高伟绅律师事务所上海办公室金融服务业务负责人 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

在4月18日召开的第三届资产证券化创新与发展论坛上，人民银行金融市场司司长纪志宏指出，中国资产证券化市场总体势头发展良好，应坚持把握资产证券化的本质，不能简单地把资产证券化产品当成一个融资的手段，更不能作为加杠杆的工具，应充分培养投资者对主体信用和资产信用的辨别能力，将资产证券化产品乃至任何一个金融产品的创新看作风险控制模式、风险控制能力的提升，“希望把资产证券化产品发展成一个风险控制能力更强的产品模式。” 据纪志宏透露，央行正在考虑对资产证券化的发起机构实施分类管理，提高发行效率；“资产证券化的发展壮大还需要进一步提升二级市场的流动性，并发展信用违约互换（CDS）等风险对冲工具，完善强化对投资者的保护。” 近年，中国的资产证券化市场发行和管理机制日趋完善、投资者多元化和成熟程度不断提高、基础资产类型不断丰富，特别是不良信贷资产证券化，自2016年进一步开展不良资产证券化试点，拓宽了不良资产投资者范围，目前涉及不良资产本金约460亿元。 来自中债资信2017年资产证券化白皮书的数据显示，截至2016年年底，共发行资产证券化产品超过9000亿元，同比增长约50%；资产证券化市场存量超过万亿元，同比增长超过60%。随着资产类型的不断拓宽，市场预期，2017年资产证券化需求有望进一步增长，中国资产支持证券市场有可能成为仅次于美国的全球第二大市场。 中国银行间市场交易商协会执行副会长、秘书长谢多介绍，在银行间市场上目前已经初步形成信贷资产证券化和企业资产证券化共同发展的良好格局。下一步，需要加强以信息披露、风险自留、产品存续期管理为中心的风险控制制度的完善；提高发行效率、优化产品设计、进一步激发发行主体和投资者的热情；尽快建立证券化产品风险和价格发现机制，实质性地提升二级市场流动性，推动资产证券化市场深化发展。 尚存诸多不足 纪志宏同时指出，中国资产证券化市场还存在诸多不足。今年年初，银行间市场试点发行了房地产信托投资基金（REITs）产品，但相关税收政策尚未明确，部分探索和创新涉及一些法律问题，需要进一步完善；同时，中国长期缺乏违约概率的历史数据，对极端情况下资产证券化产品未来现金流的预测也缺乏实际检验；从信用评级市场的总体发展来看，仍然存在标准不严、尽职履职不到位、评级虚高等问题。 “总体来讲，REITs市场仍属于起步阶段，鼓励REITs试点以公租房、廉租房、养老地产、医疗地产等为发展方向，为支持长期融资进行多种形式的探索。” 纪志宏表示。 纪志宏进一步称，目前，各监管部门、各地方交易平台发展资产证券化的动力较强，泛证券化、类证券化产品较多，存在一定的监管套利。“应加强监管协调，避免监管标准不统一、 信息互通不及时带来的监管套利，支持鼓励商业银行以规范化、标准化程度高的资产并通过规范标准的出表方式开展业务。坚持以 ‘真实出售、破产隔离’ 为核心，发挥资产信用的优势。” 中国银行间市场交易商协会副秘书长、中债资信董事长冯光华亦称，目前，改革进程中各类隐性风险正逐步显性化，防控金融风险已被摆到更加重要的位置。2016年，信用债风险不断暴露，包括山水水泥、博源控股等公募发行人出现的违约或者信用等级下调，尚没有诱发资产证券化产品发生风险事件，但随着基础资产类型愈发广泛，原始权益人资质逐渐下沉，不同市场间的连环传递、交叉蔓延值得高度警惕。 法律基础待夯实 环球律师事务所合伙人李文亦在前述场合强调，进一步夯实中国资产证券化离不开市场的法律基础。比如信贷资产支持证券，也可能因一些现行重要法律规则的缺陷，导致难以充分体现其资产优势。 他举例称，法学理论界对于主债权转让导致的抵押权转让是否需要办理变更登记手续一直存有争议，当前信贷资产证券化产品对此问题的当实际处理方式是，不办理抵押权变更登记。“但是，在未来发生争议时，这种不办理抵押权变更登记的方式是否经得起法院审判的考验？” 李文表示，如果能够在后续的《破产法》司法解释，甚至在未来颁布的《物权法》司法解释里对资产证券化产品所面临的法律问题作出相应安排与规定，一定会极大提高中国资产证券化市场的稳定性和可预期性。“如果最高人民法院不提供司法解释，会给地方法院提供很大的自由裁量权；下一步如果不解决这个问题，一旦出了纠纷，会对这个市场造成很大冲击。” 李文强调。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

网贷不成，“担保公司” 主动帮忙解决 在南京做生意的安徽人章某某最近资金周转紧张，打算弄点小额贷款。4月11日，他在手机上找到一款网上贷款软件，进行注册后便申请了10万元的小额贷款。不过，软件后台审核后，没有通过他的贷款申请。 到了第二天下午两点，章某某突然接到北京一家担保公司电话，对方称章某某申请的网上贷款是由他们公司担保的，现在只要再完善一些资料，就能把贷款审批下来。章某某信以为真，根据要求将银行卡号告诉对方。 4月13日，章某某又接到一自称银行工作人员打来的电话。对方称，章某某贷款的事情已经转到银行，正在审批。审批过程中，章某某的手机可能会收到相应的验证码，需要其提供。果然，对方说完这话后，章某某的手机上便连续收到5条短信验证码，他当即将验证码告知了对方。不过，电话挂断后，他发现，自己卡内被人连续消费5笔款项，每笔2000元。 意识到可能被骗，章某某当即联系 “银行” 和 “担保公司”，但电话均无人接听。目前，警方已介入调查此事。 骗术揭秘：骗局升级扩容，更多角色加入 传统的网贷骗局，往往是针对那些无法通过正规渠道获得贷款的群体，以无抵押、低利息办理贷款为诱饵，引诱他们申办贷款。其间，不法分子要么通过填写注册资料盗取申办人个人信息，要么以收取手续费、保证金等理由，骗取申办人钱款。 “通过警方对这种手段的不断揭露，上当受骗的人正在减少。” 省反通讯网络诈骗中心相关负责人介绍，于是这一骗局升级扩容，让更多的角色加入其中，增强迷惑性。章某某被骗案，骗子准确把握章某某心理，当章某某网上申办贷款失败后，“担保公司” 适时出现，让章某某重燃希望。之后，骗子又冒充银行工作人员，进一步获取章某某信任，最终成功套取其银行卡信息，对其银行卡进行盗刷。 防范贴士：切勿向陌生人透露银行卡信息 省反通讯网络诈骗中心提醒市民，在贷款时要提高警惕，要到正规贷款机构申办贷款，在申请贷款前确认放贷机构资质和营业执照真实性。 网上申办贷款时，切勿支付所谓的手续费、押金等费用，一旦对方要收取相关费用，基本可判定为骗局。个人银行卡信息切勿透露，特别是手机收到的验证码。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

“如果是2015、2016年进场的现金贷平台，都能够很好地盈利。现金贷平台的盈利主要取决于获客成本、风控成本、运营成本和坏账损失。去年进场的获客成本几乎为零，盈利状况很理想，就我所知好几家都是一年过亿元的利润。” 一位资深消费金融行业人士告诉记者。 过去一年，现金贷的 “赚钱能力” 有目共睹。如A股上市公司二三四五旗下2345贷款王金融科技平台业务呈指数级增长，2016年，2345贷款王发贷款余额超13.76亿元，营收2.06亿元，实现净利润1.1亿元。 不过，伴随着现金贷的火爆，也滋生了诸多社会问题，同时也引起监管部门的高度关注。4月11日，银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》（以下简称《指导意见》），首次点名现金贷。 目前现金贷平台的综合借款成本远超最高36%的年化利率规定。同时，有观点认为，因为各家平台获客成本的不同，也让部分平台面临被淘汰的可能。 靠高利率和续贷赚钱 2015年下半年开始，现金贷领域开始出现井喷之势，截至目前，大大小小的现金贷平台多达千家，小额、短期、极速借款是众多平台的宣传口号，而在这背后是平台隐藏的高额费用。 在某贷款搜索平台上，记者搜索小额极速贷发现，有平台参考日利率最高达到0.85%，也就是年化310.25%。而除了利息之外，现金贷平台还会收取各种服务费，以及逾期费用。记者统计了部分平台综合年化利率发现，若平台将利息和手续费等费用分开计算，仅看利率并不算高，但若算上手续费等各种费用，贷款年利率远超100%。 以某平台的发薪贷为例，其工薪贷产品提供1000元到5000元的借款额度，利息0.03%/天、服务费0.27%/天、平台运营费6%/笔，运营费在放款时扣取，若借款2000元，到账时平台提取6%的运营费，实际到账1880元，借款30天，到期应还2180元，计算下来综合年利率为194%。 业内人士表示，现金贷目前的商业模式是，通过高额的借款利率去抵消掉高额坏账率，从而获取高额利润。 现金贷的赚钱模式也被众多资本方看中，记者对公开信息不完全统计发现，仅在2017年，已有多家现金贷平台获得融资。 除了高利率覆盖高坏账，复借率高也是现金贷平台赚钱的另一原因。前海征信卅伍研究院相关负责人表示，由于流量成本、风控成本、运营成本的存在，通常现金贷客户前两个月是不赚钱的，从第三个月开始赚钱。 “第一笔赚不了钱，赚的都是复借。” 一名资深消费金融行业人士也表示，“复借不需要做风控，也没有获客成本，盈利空间大。平台的复借率一般可以达到百分之六七十，这个借款群体经常缺钱，一到两个月会复借一次。” 专家：有些平台钻法律空子 在现金贷高利率覆盖高坏账的模式下，滋生了一系列的社会问题。4月11日，银监会发布《指导意见》，首次点名现金贷，要求严格执行最高法关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利放贷及暴力催收。 根据最高法关于民间借贷利率的规定，24%以内受法律保护，36%以上不受法律保护，24%～36%之间由借贷双方协商解决。目前，现金贷平台除利息费用之外，还会收取服务费，即利率加服务费率往往远超36%的民间借贷限额规定。 中央民族大学法学院教授、中国互联网金融创新研究院副院长邓建鹏表示，平台利息加服务费超过36%的利率规定，是故意规避法律的约束，钻了法律的空子。 消费金融行业人士表示，政策只规定了利率多少，并没有对服务费设限，这是行业很关心的一个问题。 业内人士表示，当前现金贷平台利率的差异源于对应的用户群差异。低利率平台的优质客户获取能力强，审批也严格，大多数高利率平台往往客户质量差，利润也来源于高利率与坏账间的高利差，而高利率和高坏账的模式肯定无法持续。去年起来的都不是大流量平台，都是纯做现金贷的平台，“接下来如果企业本身有流量优势还是可以入场，获客成本低，加上资金成本还可以的话，还是很有机会。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

过去八个月以来，一个由加密算法爱好者构成的组织，正在进行一番堂吉诃德式的努力：暴力破解创建比特币钱包地址的加密算法。 从比特币问世之初，其安全性固若金汤成为很多人的共识，因而这个组织目前的想法也被视为不切实际。它和全球最大粒子加速器Large Hadron Collider相似的名字——Large Bitcoin Collider（LBC），或许也暗含着这层意思。 但是，一旦LBC获得成功，那么就会让比特币加密算法中的一个关键部分立即失效。 原理 比特币钱包会随机生成一个公共地址，以及相关联的私人密钥。随机生成的公共地址必须足够 “随机”，才能保证相关联的私人密钥不被猜到。 技术上说，一堆私人密钥可以和任意一个公共地址匹配，但是如果要通过暴力破解获得相互匹配的地址和密钥，就需要巨大的计算机资源遍历无数可能性。 对于任何一个单一团队来说，这显然是不可能实现的。因此LBC就希望通过其开发的一款软件，集结所有用户的计算机资源，来实现这个想法。 法律问题 LBC这样做实际上意味着，通过黑客手段从别人的比特币钱包中拿走比特币。化名Rico的该组织发起人向vice.com表示，如果用户通过LBC的网络获得比特币，基本上是可以据为己有的。而至于这样是否合法，LBC建议用户以淡定的态度视之。 LBC在其网站上这样表述：要取决于你怎么看，这可能会被视为盗窃，因此是违法的。但是，也有很多其他的说辞，让你能够完全合法拥有你所发现的价值的5%-10%。因此，你应该这样想：你是想拥有100%然后成为一名罪犯，还是仅要10%并继续当一名守法公民。 LBC上线运作还不到一年，Rico表示，这一项目已经生成了3000万亿条密钥，并将它们和现有的比特币钱包地址进行进行了比对。目前总共筛选出了30个匹配的密钥，不过其中一部分可能是专门针对破解者的 “钓鱼” 密钥，而真正包含比特币的匹配密钥已经有了三个。业内褒贬不一。 从表面上看，试图破解别人的比特币钱包显然是恶意行为。但是，LBC的工作同样也具有研究价值。 比特币安全研究人士Ryan Castellucci就曾通过破解比特币钱包，来模拟攻击者的行为，以便部署反制措施。对于LBC这个项目，他表示：让我感到失望的一点在于，他们仅仅比对拥有余额的（比特币钱包）地址，而不是所有使用过的地址。从研究的角度来看，比对所有曾经使用过的地址更有意思，这是因为它将能够展现过去生成的地址是否存在安全性薄弱的，以及这些地址是否已经被攻击者清理掉。 不过破解比特币钱包只是LBC的目标之一，另一个目标则是通过对撞攻击，让用户自己输入数据之后经过比特币地址哈希算法处理，直接生成相互匹配的密钥和地址。如果这个目标达成，那么比特币地址的生成，就必须要采用一种全新的算法。 这就和今年2月谷歌破解网页加密中的一个主要算法SHA-1，并实现世界上第一次SHA-1对撞攻击类似。曾经被广泛应用的SHA-1算法，因此而被宣告了命运的终结。 P2PKH是生成比特币地址的加密算法之一，Rico解释称，如果能够对其实现对撞，那将意味着这种加密算法的终结，而不是比特币本身。 Rico表示，自八个月前成立以来，LBC这个项目获得了很多标签：不可能、违法、无意义以及很酷等等。他称，等待LBC来发现的事情还有更多，包括实现对撞，因此不会在意外界看法。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

据外媒周三(4月19日)报道，委内瑞拉总统马杜罗(Nicolas Maduro)准备下令抛售该国所有的黄金储备，以换取美元还债。而该国反对党议员也正在与华尔街银行接触，试图劝说其不要帮助马杜罗出售黄金。 委内瑞拉目前寻求通过将黄金储备换成现金，以延缓债务违约。该国反对党控制的议会周一(4月17日)向数家华尔街投行致信，称任何投行帮助马杜罗出售黄金都会令该国政府被国际社会定义为独裁。 国民议会财务委员会议员Angel Alvarado表示，已经给包括花旗(Citi)、高盛(Goldman Sachs )和美国银行(Bank of America)在内的银行致信。 同时，国会议员周一还批准了一项措施，将作废任何政府发债、债务互换和抵押黄金的行为，但目前该措施还没有明确被国会通过。 自反对党在2015年12月的选举上赢得国民议会的掌控权之后，总统马杜罗和国会议员就支配财政权的争斗一直没有停歇，导致委内瑞拉陷入恶性的通货膨胀以及食物短缺。 这个曾经因石油出口而成为南美最富有的国家如今正遭遇着货币贬值，经济崩盘的现状，物价飞涨，国家债务缠身，由于炼油厂停电、人才流失严重、油田缺乏基础设备、进口稀释剂短缺，2016年委内瑞拉全国的石油产量大幅下滑，2017年经济情况更为复杂。 有消息人士对于路透表示，委内瑞拉债务高企，目前已经在寻求出售石油公司股份，以期在本月的截止日期之前偿还30亿美元的债务。 截止今年2月份，委内瑞拉持有价值77亿美元的黄金储备。周一(4月17日)该国的总外汇储备在102.6亿美元，接近15年低位。 ...

　　如今越来越多的智能手机普及了“指纹解锁”、“指纹支付”的功能，由于指纹特征的唯一性，让不少人觉得安全可靠，但这看似安全便捷的解锁和支付方式是需要用户具备较强的安全防范意识的。 　　近日，警方就破获两起利用 “指纹支付” 实施盗窃案。 　　男子与 “女主播” 见面，钱款不翼而飞 　　近日，浙江温州的姜先生通过某网络直播平台认识了女主播林某。不久前的一天晚上，姜先生和女主播林某相约在某酒吧见面。因为是初次见面，兴奋不已的姜先生喝了不少酒。 　　受害人姜先生：“那个时候已经意识很模糊了，她好像带我去一个宾馆。” 　　由于姜先生喝多了，就将自己的手机交由林某操作网上订房，只有在支付房费需要录入指纹时，才由姜先生本人操作。两人入住宾馆后，姜先生就睡着了，直到早上9点多醒来发现，女主播林某已不见了踪影，更令他意想不到的是，自己银行卡内数千元钱不翼而飞。 　　被盗原因：没 “看好” 自己指纹 　　姜先生的手机解锁和支付功能需要指纹识别，但查询了手机支付软件的交易明细，并没有发现5200元的消费记录。这钱是怎么不见了？ 　　通过银行查询，姜先生发现5200元的交易发生在凌晨4点左右，而当时自己还在睡觉，手机一直在身边，自己也没有进行转账的操作，姜先生随即报警。 　　根据警方调查，女主播林某的手机微信记录，有一笔5200元的收入。林某手机中的收入时间与受害人姜先生银行卡内钱被转出的时间一致。在证据面前，她承认自己确实通过微信转帐的方式盗取了姜先生银行卡里的钱。 　　警方介绍，林某是趁姜先生睡着后，小心翼翼地拿他的指纹去触碰了指纹支付，并且将这笔钱转到了自己的微信上。为了不留下证据，林某删除了微信的聊天页面，并且将微信的支付记录和受害人的银行扣款记录的短信也全部删除，并迅速离开了宾馆。目前，犯罪嫌疑人林某因涉嫌盗窃罪，被警方采取刑事强制措施。 　　男子手机录入他人指纹，钱款被盗 　　通过指纹支付钱款被盗的事件并不是个例。近日，温州警方还破获了一起与 “指纹支付” 有关的手机钱包被盗案。 　　男青年小张不久前通过社交软件结识一名姓夏的女网友。平常夏某都会用小张的手机玩游戏。夏某提出为了方便，要在小张的手机里增添自己的指纹，小张同意了。 　　受害人小张：“我就多留一个心眼，把支付宝里指纹支付功能给关掉了，因为我知道手机里有她的指纹，怕她乱按。” 　　几天后两人又见面了，夏某提出自己的手机话费不足，要求小张给她充10元钱的话费。征得同意后，夏某用小张的手机打开了支付宝，输入了自己的电话号码，到支付时，界面要求输入支付密码。小张当时并没有把密码报给夏某，是自己按的密码。输完密码后，夏某接过手机继续玩了会儿游戏，随后两人各自回家。而小张在回家的路上，却发现自己银行卡内的六千元钱不翼而飞，随后报警。 　　被盗原因：嫌疑人预设自身指纹 　　经过侦查，6000元被转入的账户是女网友夏某的。在审讯中，夏某交代，自己在和小张交往的过程中，以经常玩游戏需要解锁的名义，将自己的指纹输入进小张的手机中。那么，夏某又是如何在不知道密码的情况下将钱盗走的？ 　　原来，小张虽然关闭了指纹支付功能，但在支付宝内每次输入密码完成支付后，都会弹出小窗口询问，是否再次开通指纹支付。夏某从小张手中接过手机时恰好看到了这个对话框。 　　犯罪嫌疑人夏某：“我看到手机屏幕上弹出一个开通快捷支付的功能，我就点了开通，然后就装作玩游戏。这时候趁他不注意，重新打开了他支付宝，以转账的方式将六千块转入自己的支付宝账号，然后把支付宝里面的转账记录删除。” 　　民警提醒，智能手机都有一个指纹支付功能，在使用手机的过程中，尽量不要让他人的指纹输到自己的手机，防止自己的钱财被盗走。 　　同时，手机支付软件开通指纹支付业务时，一定要限额，以免被人盗用后损失惨重。对于设置过的支付方式也要随时查看是否有变动。一旦有变动，一定要进行必要的修改，以免被人钻空子。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

“在我看来，新发的一系列业务规范对两块信托业务影响比较大，一个是私募的信贷资产证券化，还有一个是银行理财借道信托的贷款业务。” 某信托公司副总经理表示。 银信业务一直以来跟随着监管政策和与市场业务热点，变换形式求生存。 今年一季度，社融新增中信托贷款一项的增长令人关注，同比增长360%，是2013年控制非标以来首次出现。从对银行和信托人士的采访来看，信托主动管理在增长中所占比重很小，银信通道的增长应是主因。 今年以来，银行资源丰富的信托公司配合银行需求，把业务重点放在基于SPV架构的同业合作上，包括私募ABS和银登中心挂牌业务等。 然而4月份前后，银监会关于业务规范的文件连续下发，现有业务平衡再次打破。信托业务人士认为，新的业务规范将对私募ABS等业务中不规范的部分产生较大影响。 不过综合来看，银信合作中银行是主导者，其规模也与银行的需求直接相关。在银行资管人士看来，由于银行理财部分业务限制，正常的通道业务在所难免，加之过去分给基金子公司和券商资管的通道业务几乎全部回流，与信托的合作明显增加。2017年银行资管的规模增速将呈下降趋势，银信合作的增速肯定也会下降，但仍有增长空间。 私募ABS灰色空间被整治 “在我看来，新发的一系列业务规范对两块信托业务影响比较大，一个是私募的信贷资产证券化，还有一个是银行理财借道信托的贷款业务。”某信托公司副总经理表示。 私募ABS是银行表内信贷资产和非标投资出表，以及表外理财“非标转标”的方式。这类业务2015年在城商行等中小银行中开始兴起，一方面帮助资产出让方变现资产盘活存量，获取利差；另一方面帮助银行节省资本金占用，提高资金使用效率。2016年实行MPA考核后，银行通过私募ABS的实现出表的需求量猛增。 目前对于私募ABS市场规模无确切数据统计，从单个公司业务规模看，2016年有多家公司做到了超百亿规模。 私募ABS单笔项目金额多在20亿元以上，产品进行优先劣后的结构化设计，对于存量信贷资产盘活和非标投资出表的私募ABS，通常由同业投资优先级，出让方银行理财资金认购劣后级；过桥贷款类私募ABS多由自营资金投资优先级，理财资金认购劣后级。 由于私募ABS的规则相对宽松，隐藏一些灰色操作。“对于私募ABS的管理主要看是否真的卖断，也就是说风险是否还留在自己手中。” 上述信托副总经理表示。 举例而言，同样是银行打包资产进行转让，在公募和企业ABS中，对贷款风险的评估认真谨慎，但私募ABS不少都是自营非标的出表需求，不会对资产包进行真实的风险评估，主要依靠出让方的承诺。比如，当资产包内的某笔资产产生风险或者降级，可将其调出，替换另一笔正常的资产。 “三套利” 专项整治文件中也有所提及，例如假买断、假卖断、附加回购承诺等交易模式调节信贷指标；通过回购协议的财产权信托等模式出表调节监管指标等。 银信合作仍存增长空间 近日央行发布的社会融资规模增量数据显示，2017年3月信托贷款新增3112亿元，与今年1月3175亿元基本持平。今年一季度信托贷款增量7349亿元，去年同期增量仅1592亿元，今年同比增长360%。信托贷款增加的趋势自去年四季度来便有所体现。在信托贷款增长的同时，3月银行信贷新增规模相比2月还略微下降。 银行人士认为，这是在2013年对非标实行严格的额度管控之后，信托贷款首次保持这么高的增速，说明实体经济融资的需求比较旺盛。 上述信托公司副总经理认为，从现在信托业的环境看，感受不到集合信托项目增长，增长应该主要来自单一通道业务。 信托通道服务最多的是银行，在基金子公司、券商资管的通道业务回归后更是如此。 其次，由于最近债券市场发行量减少，企业的融资方式转向贷款和类信贷，贷款的规模制约在社融增量中已经体现，因此更多转向非标融资。由于监管对于银行资金非标投资的限制，越来越多的银行选择通过银登中心登记流转来 “非标转标”，通过银登中心的行为也需要信托作为通道。 82号文中要求，在银登中心进行信贷资产收益权转让，需要先由信托公司设立信托计划。银行在银登中心登记并转让的资产不纳入非标资产规模统计，同时在银登中心挂牌转让的资产进过评级，买入者的风险资本占用较低。 银登中心统计，2015年登记信贷资产流转共235.4亿元，其中，银行理财受让60%。2016年流转标的交易笔数136笔，交易金额560.81亿元，同比增长138%。2016年虽然增速快，但流转规模不大，对2017年的数据还没有明确统计，但今年信托公司在谈起同业合作方式时，银登转让挂牌业务也多被提及。 银信之间通过银登中心在不良资产处置方面的合作也有较大空间。观察2016年以来银登中心信贷资产收益权转让交易，主要是信托机构设立信托计划受让银行所持不良资产包的收益权。 银登中心通过规范化的资产流转和统一登记管理，防止掩盖风险和监管套利，部分解决银行会计出表、调整优化不良贷款余额、比例、拨备覆盖率等指标的需求。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　写在前面的话：今天收到了一份来自网友“御望”的投稿，他的来稿中，写了一个黑暗、曲折、绝望又带着些许血色的故事。故事中，一个22岁的年轻小伙，在短短三年内，赌博、撸贷款口子、借高利贷，让自己掉入了沉重的外债深渊。尽管窟窿已经很大，但这位小伙认为自己别无选择，继续撸 “口子” 才是维系生存的方法。 　　 　　所谓 “口子”，通俗点讲，就是由于征信和风控的缺失，许多提供贷款服务的公司风控规则薄弱单一，甚至有些荒谬到：一些贷款平台，只需提供其他平台的放贷成功截图，或贴出芝麻信用分截图，或只需实名验证和读取通讯录，就可放款。还有些公司为了冲量，默认风控 “漏洞” 的存在。 　　 　　老赖们和骗贷者，将这些现金小贷公司称为“网贷口子”，一个个平台去“撸”。 　　 　　主任以“口子”为关键词搜索了一下QQ群，发现形形色色的群还真不少，搜索结果有162条，其中不乏许多2000人的大群，且人数几乎满员。这些群，有专门以某个平台为撸钱对象的，有以专门只做某一地域、或某一渠道的。 　　 　　而 “贷款口子” 为关键词在百度引擎进行搜索，发现类似于 “吐血推荐5000-30万以上的贷款口子”、“最新小贷口子来袭，亲测有效” 之类的攻略帖子还不在少数，贴吧还有专门的 “口子吧”，各论坛关于 “口子” 的咨询也不少。 　　 　　老赖这一群体，体量很大。这些人，大部分并不是撸到钱了，就可以生活得逍遥自在。他们更多地挣扎在生存的边缘，被债务压得无法喘息，每一天都是账单日。在网友御望的圈子里，有些朋友被债务逼得写了“绝笔”，大部分还在不断寻找新的口子，一边撸，一边与催收周旋，远远望不到可以在哪里上岸。 　　 　　主任奉劝一句，贷款的口子一旦撕开了，人生的口子也被撕开了。 　　 　　下面就把这位网友的故事，分享与诸位，供大家了解撸口子的群体生存现状怎样，也望诸位引以为鉴。 　　 　　投稿原文： 　　 　　最近是怎么啦，老看到很多圈里的朋友、坛子里的撸友，撸小贷、赌博，被压得上不了岸，各种坦白，各种绝笔！ 　　 　　我只想说，虽然欠了钱，日子还是要继续，人还是要活着，才有希望。希望所有的撸友们心态都好起来，死都不怕了，还怕欠点钱？ 　　 　　因为我也跟你们一样，被压的喘不过气来！我的人生充满黑色，赌博、撸小贷、套现、高炮，各种绝望，伤心。 　　 　　我22岁，三年前在网上接触网赚。最开始接触的是手机APP做任务拿工资，每天做下来二三十块钱，烟钱妥妥的，那时候真高兴，蹲在微信群里开挂抢红包，抢个一块两块的都美滋滋开心半天。 　　 　　然后无意中进了一个网赚网页，一小时赚1950的广告把我吸引住了，然后弹出一个QQ群，我加了进去。 　　 　　最开始冲10块钱，五毛五毛的开始打彩票，每天输赢也就七八块钱，多的10块钱。 　　 　　往后越玩越大，5块，之后50，再之后翻倍，上百。 　　 　　就这样年纪轻轻的走上了赌博的道路，发点工资全部送给庄家了。 　　 　　不过，那时候还好，没钱就不玩了，身上有一点钱就往里面冲，反正住在家里，吃喝都用家里人的。 　　 　　这之后接触到网贷这个东西，第一个下款的是平安i贷，2000额度，当天撸出来当天输光。 　　 　　夜里一个人抱头难过了许久，好多天。 　　 　　这是第一次撸网贷，第一次输掉网贷的钱，第一次难过。 　　 　　然后慢慢的借钱的路子多了起来，跟同事借，跟朋友借，那时候最多的负债也就5000不到，就觉得自己欠了好多了。很难过。 　　 　　然后前年，开始整体撸网贷，什么月光足，江湖救急，御万金，花呗T现，先花一亿元，现金巴士，外债慢慢开始多了起来，多的时候负债一万多点。 　　 　　等到都输光了，开始绝望，只有继续在网上找贷款，找了一个不看流水不看征信无抵押的线下贷款，我相信大部分朋友都知道借这个贷款意味着什么。 　　 　　那一年我20岁，没有一点社会经验，听到高炮的利息后，我拒绝了，但是被十几个人围住，逼着我写欠条，说是借款2w打了6w的借条，实际到手只有4500，一个月还3000的利息。就是这么黑！其中还做了6W的流水。 　　 　　这个利息我也绝对支付不起的，后来爆发了，欠了很久没还，不敢告诉父母，我找我老板借钱。最后我老板还是找到我父母说明了情况。 　　 　　有一天高炮开始来上门了，我父亲找了当地的黑社会，砸了高炮的车，最后高炮报警，全部进了派出所。在派出所里协商还款的事情，最后一共还款11800，还支付给了当地黑社会12000，此事才算了。 　　 　　经历这场事后，生活似乎有了起色，阳光明媚。 　　 　　去年是我最春风得意的一年，端正的做了一年好生意，赚了15万元，还买了辆车，女朋友也回到了身边。 　　 　　好景不长，又开始沾上赌博了，这次陷入，比以前更深。工作也不做了，天天赌，最疯狂的时候一万一下注，很快买车剩余的5w赔了进去。当时正是上头的时候，拿着10w的车去贷了6.8w，分两年一个月4000的本息。结局从来没有奇迹，所谓的奇迹和逆袭都是骗人的。6.8w不能翻本，很快输了精光。 　　 　　各种套，信用卡套，花呗套，白条套，手续费高、上当受骗也顾不了那么多了。接着找姐借，找小姨姐，找丈母娘借，找朋友借。脸面已经不太重要。很快能借的，都已借光。 　　 　　小贷虽然利息比高炮还高，只要能来钱，就行。手机上各种小贷app爆屏，各种新口子，都撸了个遍。最可恨的是拿着老婆身份证去撸贷，当然我老婆也是为了帮我，一天刷了二十多次脸，就这样，现在是我人生中最落魄的时候，共计欠款18w元。 　　 　　现在，每天都是还款日，家里的情况也救不了我了，我也不敢坦白了，我怕看到我爸爸妈妈失望的眼神。 　　 　　我就是一个人渣，沾赌的人不配做人，撸小贷只能雪上加霜。 　　 　　但我要活着，厚脸皮活着，留着一口气。不会绝笔，不会离去！死都不怕，还怕欠钱？！ 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...