前几天经视大调查接到湘潭市民徐女士打来的求助电话，称自己的儿子今年5月14日在网络平台上借款，本金和利息都还了，结果还是被额外索要1万块钱利息，否则就要上门砍掉自己儿子的手脚，接到这样的恐吓电话，让徐女士顿时陷入恐慌之中。在民间借贷中，遭遇类似情况的还不少，那么，借款人究竟该怎样保护自己的合法权益呢? 男子网上借款1.2万 到手仅8400元陷入高利贷 根据徐女士提供的地址，记者来到了徐女士家中，可是却大门紧闭。这究竟是怎么回事呢?记者打电话给徐女士，她是这样说的:我告诉你，真的不敢在家里，我好害怕，我晚上都不能睡觉，说要砍我儿子的手，我真的不敢在家里。 确认记者身份后，经过一番沟通，徐女士和儿子才赶回家里，不过依然显得非常恐慌。 徐女士的儿子透露，因为急着用钱，今年5月14日，自己通过app“多借社区”，在一个名叫“招商易贷”的平台上借了一万两千块钱。虽然放贷比较快，但利息也特别高。 徐女士儿子说: 到手要扣除百分之三十的利息 12000到手8400 5000到手3500 4000到手2800 3000到手2100 逾期要收取百分之30的利息一天 5000的话就是一天要1500利息 5月18日，徐女士儿子未能及时还上钱。逾期之后，每天的利息竟高达30%。对方就开始不停打电话催款，并给徐女士以及徐女士老公等多人打骚扰催促电话，自己和家人不断接到电话，对方要求的利息也过高，老实的徐女士儿子不敢过久拖欠，5月22日，徐女士儿子和对方协商还了款。 实际到手只有8400的借款，徐女士儿子却稀里糊涂还了一万五千多，差不多是本金的两倍，原本想着破财消灾，没想到，困扰徐女士的噩梦却开始了。 徐女士儿子:答应消条结果5000和4000的没消(借)条，前天打电话，五千的要一万的利息。 记者:就是你本金还了还要你1万 徐女士儿子:对 记者:如果不还怎么办呢 徐女士儿子:就等着我拖到十万的逾期费，找到我家里来 催债人:还了没还清，叫你儿子还钱，不还钱，手都要砍掉，就这么说好吧 对方不断打来恐吓电话，让徐女士一家人陷入到恐慌之中。 只借到8400元现金，已经还了1万5，但对方仍在暴力恐吓逼债。 记者陪同徐女士一家到湘潭市公安局雨湖分局楠竹山派出所反映了情况，在了解了徐女士一家的情况后，派出所民警表示，徐女士儿子和对方的债务关系其实已经还清，可以不必再进行还款。 律师表示:在本案中，徐女士儿子虽然表示要借1万2，但只到手了8400元，因此，需要偿还的本金就是8400元。而这些钱，徐女士的儿子都超额偿还了。不存在还拖欠利息的说法。 法律普及: 法律对民间借贷的利息是有上限规定的，根据之前规定的26条就明确规定，借贷双方的年利率、利息的规定不能超过百分之三十六，超过部分是约定无效的，那么对于本案中额外出借的利息，是可以要求出借人返还的。 大一新生用录取通知书借款 打14万借条到手4万 国家规定年利率不得超过36%，超过部分无效，不受法律保护，借款人就可以依法拒绝。而徐女士儿子的日利率就高达30%，显然可以明确拒绝付款，如果遭遇暴力催收就可以报警处理。另外，今年五月四日，银保监会、公安部《关于规范民间借贷行为维护经济金融秩序有关事项的通知》也明确规定，严厉打击面向在校学生非法发放贷款。我们再来看看长沙的大学生小周的遭遇。 小周是湖南某高校的大一新生，去年九月份，因为急着用钱，小周用自己的录取通知书借到了第一笔贷款。因为定时还款，小周的借款额度不断提升，殊不知，一个个陷阱向小周展开。 不到一个月时间，小周的借款就高达十几万，借贷平台数十个，而在这些借条里，最多的是一张十万的借条和一张四万的借条。打10万借条的，实际到手只有2万8。打4万借条的，实际到手1万多。 小周说:周利息是百分之三十，实际到手一万四千，一万四千要还2万，打了双倍借条，借一押一，就是四万，还两万， 逾期一天是五百最后还了两万六， 实际到手一万四。 十万的借条实际到手两万八要还4万我借4万逾期一天500 最后还了四万 就这样，打了14万借条的两笔借款，实际到手才四万多，已经还了六万多，却陷入无底洞中。小周说，如果不还钱，就会有催债的找上门来。 随着欠债越来越多，小周的生活也受到了干扰。家人、学校同学老师都受到骚扰，小周不得不休学。 民警表示，小周只需按到手的本金和国家规定的年利率36%进行还款。如果已经还清，就不必理会。警方提醒学生们，如果遭遇高额利息和暴力催债，一定要及时向警方报警。 长沙县公安局泉塘派出所民警谢峥: 我们提醒在校学生 一是不要随便通过app贷款 二是如果遭遇暴力催债要及时报警 通过合法途径解决 抵制非法民间借贷，提高风险防范意识 民间借贷乱象蔓延，不仅扰乱国家金融秩序，还易引发经济犯罪，滋生暴力行为。首先其直接侵害被害人的合法财产权益，常常造成被害人卖车、卖房抵债等严重后果。其次还款过程中掺杂的暴力催收、威胁、虚假诉讼等非法索款手段还容易诱发其他犯罪，带来一系列社会问题。 防范民间借贷中的套路，一方面广大群众要从他人的受骗经历中吸取教训，不要进行非法高利贷款，遇到类似的遭遇，应保留还款凭证以及同对方联系记录等相关证据，一旦发现可疑行为应立即报警，避免上当受骗。另一方面相关职能部门应加大执法力度，发现高利贷或套路贷的行为，构成犯罪的应给予严惩。 最后，希望老百姓提高风险防范意识，坚决抵制非法民间借贷行为!——评论员韩颖 ...

2018年5月28日，深圳证券交易所根据上市委员会的审核意见，决定银基烯碳新材料集团股份有限公司（以下简称“烯碳”或“公司”）股票终止上市。 根据《退市整理期业务特别规定》第十二条的规定，参与退市整理期股票买入交易的个人投资者，必须具备两年以上股票交易经验，其证券类资产不得低于人民币五十万元。深交所提示投资者应高度关注即将摘牌公司的投资风险，切莫随意买入；同时提示公司应当及时做好相关工作，以确保公司股份在退市整理期届满后的四十五个交易日内进入全国中小企业股份转让系统进行挂牌转让，保障投资者权益。 在上市公司退市过程中，投资者可通过合法途径，理性主张股东权利。现行制度为保护中小投资者权利提供了多项途径。一是公司股票终止上市后，公司股东仍然可以依法行使股东权利。二是股东可以根据实际情况通过司法途径维护股东权利。 另外，公司股票终止上市后，如果满足重新上市条件，可以向深交所提出重新上市申请。一是已退市公司的基本条件。主要包括公司股本总额、股东分布、最近三个会计年度的审计意见、最近三年无重大违法行为、最近三个会计年度盈利、最近三个会计年度现金流量、最近一个会计年度期末净资产、最近三年公司主营业务等方面的要求。二是申请重新上市的时间间隔条件。根据《退市公司重新上市实施办法》规定，公司股票退市后如申请重新上市，应在其股票进入股份转让系统转让之日起届满12个月后申请。 深交所有关负责人表示，上市公司退市制度是资本市场重要基础性制度，对于净化市场环境、优化资源配置、促进优胜劣汰、完善市场机制意义重大。在中国证监会的努力和推动下，借鉴成熟市场经验，在现有法律框架下，资本市场已基本建立了多元化、市场化的退市指标体系和严格、稳定的退市实施机制，逐步实现了退市的“常态化、法制化、市场化”，市场参与主体对退市制度的理解和共识也得到很大提升。退市制度是维护市场秩序的基本制度，投资者也需尊重市场规则。 下一步，深交所将一方面严把退市执行关，对触及退市条件的公司“出现一家，退市一家”；另一方面，进一步完善重大违法强制退市实施制度，优化财务类和市场类退市指标体系，对持续经营能力存疑或存在重大不确定事项的高风险公司加大风险警示力度，不断夯实制度基础，防范系统性金融风险，促进深市多层次资本市场健康稳定发展。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

利用证监会发行监管职务便利，为相关公司上市、再融资提供帮助，伙同前夫多次索取、收受他人给予的银行汇款、汽车、手表等财物超4000万元，行贿企业多为知名上市公司，以“艺术品交易受贿”等犯罪形式试图逃避法律制裁…… 记者从北京市人民检察院第二分院(以下简称北京市检二分院)获悉，由该院提起公诉的中国证监会发行监管部原处长李某某伙同其前夫乔某某受贿案一审宣判。 企业上市“必经关口”现贪腐 本案被告人李某某所在的中国证监会发行监管部，是企业上市的“必经关口”。只有通过该部门审核的企业，才可以向证监会发行审核委员会(以下简称发审委)递交材料并上会讨论，进而逐级上报直至获准上市或再融资。 1973年生人的李某某，博士研究生学历，毕业后进入证监会发行监管部工作，从审核员一步步走上处级干部岗位。李某某负责上市公司首发和再融资的财务审计、资产评估等工作，而她也正是利用职务便利进行权钱交易的。 “据了解，李某某的业务水平业内公认，她很了解上市审核标准，经她报送的材料，基本上一路绿灯。”北京市检二分院金融犯罪检察部检察官助理侯凯中表示，不仅如此，李某某还曾负责制定企业上市审核标准。 “李某某为多家企业和证券公司谋求利益。”北京市检二分院金融犯罪检察部检察官孙晴表示，行贿企业名单中不乏知名上市公司，行贿时间则在公司申请上市或再融资前后较短时间内。此外，李某某还有索贿情节。 “一家准备申报再融资的知名企业邀请李某某去浙江参观。回程途中，企业负责人带她参观了另一家准备上市的公司，李某某看后表示基本可以。随后，她向对方索要财物，该公司上市后，相关人员给予李某某800余万元人民币。”孙晴介绍，李某某还曾向某知名上市公司首席执行官索贿人民币540万元及奔驰汽车一辆。 检察机关发现，2003年至2015年期间，李某某伙同丈夫乔某某(二人于案发前离婚)先后向6家上市公司多次索取或收受财物折合人民币4430余万元。 “艺术品交易受贿”隐蔽性强 北京市检二分院金融犯罪检察部主任蒋星伟介绍，值得注意的是，这起李某某及其前夫乔某某(案发前离婚)受贿案，有近3000万元的受贿案款是通过艺术品交易形式、以获取显著差价的方式收受的。 “艺术品交易受贿”隐蔽性强。检察机关发现，乔某某收受贿赂财物与李某某利用职务便利为行贿人谋取利益之间存在多方联系。 “比如，乔某某接触某知名集团负责人后，成批量向其出售国画、油画等，恰好是在李某某负责该集团下属上市公司再融资财务审核期间。”蒋星伟说。 “低买高卖”，卖画5车。“从第一次送画给该集团负责人到案发，乔某某一共送了5车画。送完画后，还常常半夜打电话催款。”孙晴介绍，这些物品不通过提供清单、出具收货凭证等手续进行交付确认，与正常市场交易程序严重不符。在此基础上，经鉴定，涉案艺术品正常市场价格与该集团负责人实际支付乔某某钱款相差6倍以上。 案发时画品包装均未打开，部分画品质量低劣。侯凯中告诉记者，在该上市公司集团总部，办案人员看到了这些画品。行贿人表示，由于知道画品价值低，因此，包装都没打开，堆放在那里。 证券领域贪腐值得警惕 记者采访了解到，证监会等多部门收到实名举报信后，立即组成联合调查组对线索展开核查，发现李某某涉嫌职务犯罪后，立即将线索移交司法机关。 本案由北京市人民检察院第二分院提起公诉后，北京市第二中级人民法院一审判决认定李某某、乔某某受贿罪罪名成立，判处李某某无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产，追缴违法所得。判处乔某某有期徒刑15年，罚金人民币200万元，追缴违法所得。二人已提起上诉。 “一纸股票发行批文，意味着巨大的社会财富。获准上市企业是否符合国家发展战略，符合审批条件，业绩是否经得起检验，事关金融服务实体经济发展战略、金融市场稳定和股民切身利益。”中央财经大学法学院副院长李伟说。 “证券类犯罪自身特点决定了案件侦办难度较大，对完善法律法规、细化相关司法解释以及司法机关金融犯罪案件办理专业化建设提出更高要求。”蒋星伟说。 业内人士呼吁，宜加快完善金融法律法规体系，针对金融犯罪不断变化的实际，加强案例指导制度运用；对“艺术品交易受贿”等犯罪形式开展系统研究，为严厉打击金融犯罪构建理论基础；加强对金融领域贪腐犯罪打击力度，最大限度降低因违法犯罪导致金融风险发生的可能。 ...

　　6月8日，银鸽投资发布2017年年度报告公告后，股价闪崩跌停。截至发稿，银鸽投资报5.02元/股。 　　银鸽投资修订后年报数据显示，2017年全年公司实现营业收入29.37亿元，归属于上市公司股东的净利润5，558.92万元，经营活动产生的现金流量净额2.45亿元。 　　银鸽投资主营业务经营业绩薄弱。2015年至2017年扣除非经常性损益后的归属于公司股东净利润分别为-2.94亿元、-3.92亿元、823.90万元。 　　截至2018年3月31日，银鸽投资前十大流通股东中共有两家私募流通股东，分别为北京兆泓兴源投资管理有限公司-兆泓价值精选私募证券基金、上海睿桓投资有限公司，分别持股3179.70万股、393.87万股，持股比例分别为3.85%、0.48%。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航! ...

近期，有上市公司发布了挂牌出售资产消息，今年的保壳战在初夏时节似乎就有启动迹象。在监管严格执行退市制度、案例快速落地的情况下，相关公司是否会揣着“保壳要趁早”的心态，未雨绸缪地安排相关交易？这一动向值得关注密切。不过，从今年的年报审核情况看，年末突击交易正受到越来越严密的监管。 　　6月6日，*ST藏旅披露了挂牌出售5家酒店资产的进展：征集到一家受让方，上述资产以64850万元的价格成交。公司因连续两年亏损披星戴帽，今年一季度亏损逾2309万元，而这宗出售在不考虑土地增值税等相关税费情况下，预计将为上市公司贡献2000万元以上的利润。据披露，上述“雪中送炭”的接盘方并非公司关联方。虽然接盘方信息有待进一步披露，但一个迹象值得关注：夏天才开始，但该公司开始为过冬“制衣”了。 　　今年年报披露期，上市公司自揭业绩地雷、大股东质押股面临爆仓等风险事件时有发生，一批上市公司由此披星戴帽或者被贴上“高危”标签，保壳压力也骤然增大。这些公司为化解危机是否会早早出手？不过，按照监管对2017年年报审核的情况看，年末突击交易是重点监管方向之一。 　　从2011年至2017年间，青海华鼎扣非后净利润连续7年为负，但公司在此期间一直保持“一年盈利一年亏损”的循环状态，进而避免被实施退市风险警示。2017年3月，公司挂牌转让下属某全资子公司相关资产过户完成，产生资产处置收益逾8100万元，并成为公司2017年扭亏为盈的关键要素。然而，查询公开资料可发现，接盘方青海绿草源的股东之一疑为上市公司另一子公司的法人代表。同时，青海绿草源投资设立的广州绿草源，其法人代表与上市公司财务总监同名。 　　为此，上交所发出问询函，要求公司说明上述两人是否为上市公司财务总监、子公司的法人代表，并进一步说明与受让方是否存在关联关系、并蓄意通过关联交易非关联化规避监管。 　　上述典型案例折射出上交所对年末突击交易的监管思路。首先是提前预判，圈定对象。上交所对突击交易多发区域——前一年度亏损或已被实施*ST的公司进行了“扫描”，梳理前三季度经营亏损公司情况，筛选出可能发生突击交易的高风险公司，进行重点关注。 　　圈定对象后，上交所强化了对公司和中介机构监管。例如，对部分壳公司等风险公司的年末突击交易提前实施重点监管，约谈相关公司与中介。 　　现有案例显示，监管重点关注的突击交易行为包括：高溢价出售资产、债务重组、减值准备计提转回、变更会计估计、不当实施会计科目重分类，涉及会计处理、评估作价、关联关系认定等多个方面。 　　监管强光下，问题暴露得十分彻底。最大的问题是会计不审慎，这是突击交易的普遍性问题。例如，公司在主要风险报酬未实现充分转移情况下，确认相关转让收益；债权债务转让方空壳公司特征明显，能否实现真实转让、相关收益是否能够确认存在合规性问题等。 　　其次是刻意隐瞒关联关系。相关规范规定，针对某些关联交易，显失公允的部分不应计入当期损益，而应视为资本性投入。因此，会出现刻意隐瞒与大股东和实际控制人存在的实质性关联关系的行为。例如，部分公司披露标的资产已转让予第三方，但实际相关资产又转回控股股东名下，存在过桥交易问题。又如，部分公司转让中存在代收代付转让款问题，交易的实际收付款方与大股东存在关联嫌疑。 　　再就是评估作价明显不合理，这在高溢价出售资产中十分普遍。主要体现为，盈利预测中业绩出现不合理的快速增长，收入预测合理性存疑；部分公司预测的收益期与相关资产可用期不配比，预测周期审慎性存疑等。 　　上交所同时发现，许多突击交易缺乏交易的经济实质，突击交易后，虽然确认了利润，但可能形成资产转让受限、款项回收不及时、资金占用等重大风险，严重影响上市公司的持续经营。 　　上交所表示，持续强化监管年末突击交易，是近年来上交所在上市公司监管中的一项重点工作。突击交易粉饰了上市公司的财务数据，掩盖了上市公司生产经营出现的风险和危机。因此，需要高度重视年末突击交易的负面影响和市场危害。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航! ...

（原标题：美国商务部与中兴公司达成新和解协议） 新华社华盛顿６月７日电（记者高攀）美国商务部长罗斯７日宣布与中国中兴通讯公司达成新和解协议。 美国商务部当天发表声明说，罗斯当天宣布中兴通讯及其关联公司已同意支付罚款和采取合规措施来替代美国商务部此前针对该公司向美国供应商采购零部件执行的禁令。 声明指出，根据新的和解协议，中兴公司支付１０亿美元罚款，另外准备４亿美元交由第三方保管，然后美国商务部才会将中兴公司从禁令名单中撤除。 作为全球主要综合通信解决方案提供商之一，中兴通讯与众多美国供应商保持着良好的合作关系，为全美近１３万个高科技就业岗位提供支持。专家指出，由于中兴通讯与不少美国企业合作密切，美国政府对中兴的出口管制措施将使高通、英特尔等这些中兴在美国的供应商也蒙受损失。 .................................................................... 国际锐评： 中兴与美国终于签协议了！来之不易，值得各方深思和珍惜　　 在经历近两个月的交涉博弈后，中兴事件终于有了最新的结果。这个结果来之不易，值得各方深思和珍惜。其中，当事方中兴公司总算逃过一劫，挽回了生机。当然，从与美方签署的协议内容来看，巨额罚款，董事会和管理层调整、接受美方的随时监管……中兴所付出的代价可谓相当沉重惨痛。但是，客观来讲，这是一家跨国企业因为违背契约精神而必须买的单，因为对法律法规的轻视而必须承受的后果，值得中国企业乃至所有跨国企业引以为戒。 回过头来看，从4月美方宣布将对中兴执行为期7年的出口禁令，到5月中美北京磋商和华盛顿磋商，再到6月中美北京磋商，中兴事件随之跌宕起伏，背后的博弈交涉更是艰辛复杂、惊心动魄。此次达成和解协议，对中美双方来说都不容易。而这一事件所传递的诸多信息，更是发人深省，给人启示： 首先，中兴事件只是一起企业违规的个案，但中国政府出于以民为本的考虑，投入大量资源与美方严正交涉，终于换回了中兴一条活路。 中兴犯错源于2010年，因为受到商业利益驱使，不惜涉险破坏与美方合作的基本规则，违反美国的法规，受到了商业交易规则与法律法规的惩罚。这一点，在4月16日美方对中兴发出禁令的当天，中国商务部就有表态：“中方一贯要求中国企业在海外经营过程中，遵守东道国的法律政策，合法合规开展经营。” 不过，中兴企业作为中国最大的通信设备上市公司，其生死存亡，关乎该企业8万职工、2万家庭的生计，也关乎产业链上下游上千家企业、数十万职工的前途命运，可以说关系重大。中国政府工作的出发点和落脚点都是为了人民，一家公司决策的错误不能累及广大无辜的员工和家庭，正是基于这点，中国政府投入了大量资源，从北京到华盛顿再到北京，与美方进行了多轮严正交涉，终于把中兴给救了回来。这也说明：自信强大的政府，是人民最坚实的后盾。 其次，信息技术是全球开放程度最高的产业，产业链全球公布。中兴与不少美国企业有密切合作，救中兴，其实也维护了美国企业的利益。这是特朗普政府决定放过中兴的重要考虑。 目前，全世界各国都在发展信息技术，美国在某些领域虽然领先世界，但也不可能独立完成。据统计，全美有将近１３万个高科技就业岗位，与中兴与美企合作有关。如果美国政府对中兴的出口管制措施生效，像高通、英特尔等这些中兴在美供应商必然会蒙受损失。事实上，在中兴通讯恢复营运后，在美主要供应商都欢天喜地，股票6日不同程度上涨，这是市场用数据表态：放生中兴，有利于中美企业的合作，也有利于全球信息技术产业链的完善和技术的发展，是一个符合各方利益的选择。 第三，国际型企业就要有国际范儿，不要当“巨婴”，不要用商业利益来裹挟政府。 上面提到中国政府为了民众考虑，力挽狂澜，帮中兴从生死线上救了回来，但这并不意味着：中国企业以后出了事都找政府来扛。国际市场做生意，讲究的是契约精神与规则法律，而不是政府的行政介入。中国企业这几年走出国门的越来越多，但出门在外，关键要靠自己把国际规则法律吃透弄明白，给自己撑起一把坚实的保护伞。国际企业就要有国际范儿，走出去就不能当“巨婴”，祖国再强大，自己的事儿还要自己做、自己扛。 第四，中兴事件不代表中国企业的整体面貌，但对中国企业是个镜鉴。中国企业必须进一步警醒到创新的必要性与紧迫性，必须尽快把核心技术这个命门牢牢掌握在自己手中。 改革开放40年来，中国走出了一条具有本国特色的自主创新道路。在5月28日的两院院士大会上，习近平主席肯定了这条路的重要性，同时指出“形势逼人，挑战逼人，使命逼人”，指出中国“关键核心技术受制于人的局面没有得到根本性改变”，一定要大力发展科学技术，努力成为世界主要科学中心和创新高地。中兴事件的发生，相信每个中国企业和每个中国人对此都有了更深刻的认识体会。 “自强为天下健”。这条立足自力更生、同时积极利用国际创新资源的中国特色自主创新道路，中国人一定要坚定不移地走下去，集中力量办大事，尽快突破核心技术受制于人的困境。整体上看，如果说中兴事件危中有机的话，这一点，或许是中国从中得到的最大启示与最大转机！（来源：中央广电总台国际在线 评论员 盛玉红 6月7日晚修改） ...

近年来，随着银行卡发行量、交易额的增加，大量因信用卡透支、银行卡盗刷、网银盗刷等引起的纠纷层出不穷，且案件判决结果也是五花八门，引起了各界关注。 6月6日，最高人民法院就《关于审理银行卡民事纠纷案件若干问题的规定》（征求意见稿）向社会公开征求意见，拟就银行卡纠纷中的一些争议焦点出台统一司法解释进行规范。 21世纪经济报道记者了解到，北京市西城区人民法院金融街法庭每年审理金融类的民商事案件1万余起，其中7000件左右都是银行卡纠纷，占比达70%。金融街法庭庭长刘建勋也曾参加该司法解释的专家论证。 刘建勋在接受21世纪经济报道记者采访时表示，拟出台的司法解释中，对信用卡纠纷中的计息方式进行了明确，草案中的两个方案都是按照未偿还额计息的意思。对于银行卡盗刷中的举证责任，草案中也进行了分配，持卡人证明盗刷的存在，而银行则承担相应的及时告知义务。 “全额罚息”将叫停 在征求意稿中，明确银行卡包括借记卡和信用卡，纠纷的范围包括持卡人与银行、非银支付机构以及特约商户等之间的纠纷。 在信用卡的透支中，此前饱受诟病的是逾期后的“全额罚息”，即部分未归还，按照全部透支额作为基数计算罚息。典型案例是，2016年，央视主持人李晓东因为全额罚息而起诉建设银行。 在拟出台的司法解释中，最高院就全额支付利息条款的效力给出了两种方案。方案一为：“持卡人选择最低还款额方式偿还信用卡透支款并已偿还最低还款额，其主张按照未偿还透支额计付记账日到还款日的透支利息的，人民法院应予支持。” 方案二为，“发卡行全额计息条款未尽到合理的提示和说明义务，持卡人主张按照未偿还透支额计付透支利息的，人民法院应予支持。发卡行虽尽到合理的提示和说明义务，但持卡人已偿还全部透支额百分之九十，持卡人主张按照未偿还数额计付透支利息的，人民法院应予支持。” 某股份行信用卡中心人士也向21世纪经济报道记者表示：“信用卡罚息是银行的重要收入来源，这一定程度上会影响信用卡收入。不过全额计息这一制度，近年来多家银行都有了松动，还有十几家银行都推出了‘容时容差’政策。容时是指还款期持卡人没按时偿还，银行再给一点宽限期，一般是3天，宽限期内及时还款就视为按时还款。容差就是还款时有小额的金额未归还，一般是10元，视为全额归还，剩余的计入下期账单。” 在前述草案中，还借鉴民间借贷的司法解释，对信用卡利息做了约定。规定透支利息、复利、违约金等，或者支付分期付款手续费、违约金等超过年利率36%的部分不予支持，未超过年利率24%的数额给予支持，24%-36%部分持卡人自愿支付后不能要求返还。 有法律界人士认为，这一规定有待商榷，信用卡可以无抵押无担保透支，实际上银行承担了巨大的风险。信用卡的初衷，就是让信用良好的人，便捷地使用信用卡支付结算，能在一定时间内免费使用资金；让不讲信用的人承担更多责任。并且银行是盈利性法人机构，如果银行无法盈利，最终结果是不便于广大消费者。 明确盗刷举证责任 近年来频繁发生的银行卡盗刷和网银被盗事件，纠纷迭出，相似的案子各法院的判决不尽相同。 最高院拟出台的司法解释草案中明确了“伪卡交易”中各自的责任。比如，持卡人主张存在伪卡交易事实的，可以提供刑事判决、案涉银行卡交易时其持有的真卡、案涉银行卡交易时及其前后银行卡账户交易明细、报警记录、挂失记录等证据进行证明。 而发卡银行如果主张交易为持卡人本人交易或者持卡人授权交易的，应承担举证证明责任。 刘建勋认为，这在银行和持卡人之间分配了不同的举证责任。我们最基本的出发点是，银行的支付结算系统是安全的，每当发生一笔纠纷，应当先推定，是持卡人本人所为。这时持卡人就要证明不是本人，存在盗刷。银行如果说不属于盗刷，就要证明这笔交易是持卡人本人所为或者其授权的交易。 在草案中，还明确了发卡银行的通知义务。如果因发卡行未及时告知持卡人银行卡账户交易变动情况，导致无法查明伪卡交易事实的，发卡行应承担举证不能的法律后果。 而持卡人则负有告知、报警或挂失义务。如持卡人“未及时告知发卡行存在伪卡交易事实、挂失或报警，导致无法查明伪卡交易事实的，应承担举证不能的法律后果”。 如果证明是“伪卡交易”的，则银行应向借记卡持卡人支付本金和利息。信用卡发生伪卡交易，发卡行请求偿还透支款及利息的要求不应得到支持，而持卡人则可以要求银行返还扣划的透支款本息，并赔偿 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航! ...

工信部信息通信发展司司长闻库6月7日在 “5G应用征集大赛决赛” 上发表致辞表示，当前，5G商用脚步越来越近，探索发掘、推广普及5G典型应用成为5G成功商用的关键。 为进一步推动5G应用发展，闻库在致辞中提出了三点建议： 第一是注重跨界融合。一方面要加强技术融合创新，推动5G与云计算、大数据、人工智能等ICT前沿科技的深度融合，不断提升信息通信领域的智能化水平；另一方面要进一步深化应用融合创新，大力培育5G与工业、交通、医疗、环境等各个领域的融合应用，不断探索新产品、新业态、新模式，助力传统行业转型升级发展。 第二是应用带动发展。当前面向5G商用，要着力发掘在技术和业务模式上可复制、可推广、可快速投入市场的创新应用，推动开放式、平台型综合应用解决方案的涌现，通过发挥典型应用的辐射和示范效应，带动5G业务和应用的规模化、多样化的发展。 第三是加速孵化推广。应用征集大赛涌现了一批优秀创新案例，下一步要力争实现大赛成果的有效转化，加大应用孵化的力度，推进面向融合应用的终端、网络、平台产业化进程，促进创新链、产业链、资金链的贯通发展，为5G商用奠定基础。 为了推动5G商业化进程，充分发挥行业需求和企业创新主体作用，由工信部指导、中国信息通信研究院和IMT-2020(5G)推进组联合主办的“‘绽放杯’5G应用征集大赛”于2018年1月16日启动，截至5月，共收到面向工业、VR/AR、交通、医疗、无人机、环保等众多领域的参赛项目共334个。对此，闻库表示，已经看到5G在工业互联网、车联网、智慧医疗等各个领域的应用潜力。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航! ...

　　谈到风险投资/私募股权机构的退出方式时，一般我们会想到IPO、并购和回购三种方式。但有一种新的方式，正在逐渐兴起，并引起众多VC/PE机构的关注。它，就是二手基金，也叫做S基金。 　　数据显示，全球S基金在过去10年的交易规模和交易数量总体呈上涨趋势。其中，北美地区的交易最为活跃，其次为欧洲地区，亚洲的表现则较为平淡。从全球VC/PE的发展情况来看，S基金自2008年金融危机之后开始发展，规模逐年增加。截至2017年，全球S基金的资金募集规模高达2160亿美元。 　　就中国市场而言，2017年VC/PE募资完成的规模和数量分别达到2469亿美元和955宗，募集基金类型以成长基金和创投基金为主。其中，S基金的规模仅有约200亿美元，占比不足十分之一。在业内人士看来，国内S基金市场空间巨大，未来三到五年内将迎来快速发展，甚至有机会成为未来VC/PE机构的主流退出方式。 　　国内S基金 　　仍处早期阶段 　　根据投中研究院调研国内近700家VC/PE机构的数据显示，近六成受访的国内VC/PE机构表示暂不考虑参与S基金交易。即使选择参与S基金，也仅有32%的机构考虑参与私募股权基金份额交易。 　　德勤中国企业管理咨询合伙人李文杰认为，国内S基金正处于卖方市场的培育阶段，以高净值个人为首的散户仍是有限合伙人的重要组成部分，富有家族及个人占比近五成。相比国外PE二级市场LP多以大型金融机构为主，中国市场的散户过多，所拥有份额规模较小并且分散，很难促成大规模的交易量。而且很多LP对可利用S基金作为退出路径的方式并不了解，因此尚未形成规模化的持续效应。 　　尽管目前规模仍然较小，但在业内人士看来，S基金在国内的市场空间十分巨大。投中研究院院长国立波认为，在过去十年，中国VC/PE行业持有的资金规模达到7万多亿人民币。如果按照2%的渗透率计算，中国的PE二级市场规模可以达到1400亿到2000亿。 　　国立波指出，从国内的情况来看，目前存在两个问题。第一，国内的S基金卖方比较少。根据投中研究院的不完全统计，包括已投和未投的中国S基金规模也不超过200亿人民币，还不如一些大机构一只基金的规模。第二，这个市场现在信息不对称比较严重。现在很多国内的LP不知道自己有这样的机会去转让份额，还需要在LP层面多宣传S基金和PE二级市场的好处和定位。他认为，整体来说，中国的S基金还处于一个特别早期的阶段。 　　三大因素 　　刺激S基金发展 　　除了市场空间巨大，从行业内在的动力和压力来看，业内人士认为S基金将迎来快速发展期。 　　中国的VC/PE行业发展至今十几个年头，当中有很多深切的痛点。歌斐资产私募股权投资合伙人曾纯在接受证券时报·创业资本汇记者采访时表示，总的来看，行业内存在两个巨大的痛点。第一，项目存量非常大，且以高速的方式在积累，市场上有很多LP有转让需求。第二，早期的VC/PE机构期望三五年退出，但实践时间往往超出想象，市场上的流动性需求也越发强烈。 　　他指出，S基金有明显的市场价值。对于卖方来说，不管是需要马上变现还是优化组合，S基金的核心就是解决流动性，是一个非常好的解决方案。 　　而对于买方而言，S基金最明显的价值就是让投资人在持有基金当年直接让现金流回来，不需要经历以往大多数基金现金流为负的过程。其次，通过S基金买二手份额，买的时候就可以看到基金已经投资了哪些资产，某种层面上更容易把握品质、降低不确定性的方式。第三，S基金某种层面可以穿越过去，让投资人有机会选择自己想要的年份，从而优化组合收益。最后，S基金可以看到资产现在和长周期内的价值，具有抗周期性。 　　歌斐资产、德勤中国、投中信息联合发布的《2018中国PE二级市场白皮书》指出，未来可能刺激中国PE二级市场发展的因素主要有三个。 　　第一，PE二级市场买方逐渐增加。财富管理公司的母基金逐渐采用P+S+D形式，有效提升投资组合收益，大型金融机构也开始设立S基金，外资领先的S基金开始进入中国。 　　第二，2010年之前设立的基金面临退出。中国私募股权机构的基金存续期一般为7年，加上一定的延长期，2010年之前设立的基金已经处于必须退出的时间点。GP和LP都需要寻求退出路径，而S基金将会是一种重要的退出方式。 　　第三，更加严格的IPO审查。IPO作为目前GP最主要的退出方式，当IPO的审查日趋严谨，企业首发上市将更加困难。在此背景下，S基金的作用将凸显，或将成为主流退出方式。 　　未来三五年 　　迎来黄金时代 　　那么，S基金在国内的大发展期将会是什么时候？国立波的判断是，未来三到五年是中国PE二级市场快速发展的黄金时代。 　　他指出，从国外的经验来看，S基金是VC/PE行业发展到一定阶段必然的产物。在他看来，中国的VC/PE行业在过去十几年已经走过了国外几十年的发展路径，发展非常快。在这个时点上特别需要PE二级市场的发展。 　　从数据统计来看，中国的VC/PE行业投了5万多个项目，涉及金额3亿多人民币，但是从退出数量来看可能就维持在10%左右，大多数的基金和项目没有退出，这也是行业面临最大的问题——退出问题。国立波表示，S基金先天就解决了退出的难题。从国内的情况来看，很多人民币基金的存续期就是5+2 ，正常上市退出5+2是很难得的。从这点来看，要加快中国S基金发展，完善生态圈，包括S基金的投入、提供服务的服务商，如果整个信任的链条可以建立起来，未来三五年会有很大的变化。国立波说。 　　从GP角度讲，国立波认为，S基金需要和GP建立更好的合作关系，让GP能够配合S基金或者尽调机构做到应该做到的事情。 　　李文杰则指出，S基金在海外，可以买LP的投资部分，也可以做直投，是比较多元化的。从这点看，他希望国内的S基金未来也可以走比较多元化的发展道路。需要生态系统，需要LP去了解第二市场的好处，对市场发展的帮助。GP方面，让他们不用担心S基金对他们有什么影响。还有通过服务商方面、中间人方面，现在国内市场发展比较慢，希望中间人财务顾问发展可以大一点。李文杰说。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航! ...

一年时间，京城房贷市场已变了一番景象。在一季度个人住房贷款月均发放额缩水至去年同期的不到1/3后，北京商报记者调查发现，个别银行已在全北京范围内将首套按揭房贷利率抬升至基准利率的1.3倍，另有至少5家股份制银行的网点员工透露“额度不多”、“今年基本暂停接单”，甚至直接建议询问国有大行。业内人士分析称，中小银行减少房贷业务是因资金成本偏高，个人申请房贷利率仍有上行空间。 一银行在京整体执行1.3倍利率 房贷利率上调已经成为近一年的新闻“常客”。北京商报记者日前最新调查发现，光大银行在全北京范围内将首套房贷利率上调至基准利率的1.3倍，这一情况尚属首次。此前虽然市场已经出现1.3倍首套房贷利率，但仅是个别网点在执行。今年初，记者曾从兴业银行一网点处了解到，该网点首套房贷利率较基准利率上浮30%，原因是该网点平时按揭贷款业务量不大，这样做也相当于“变相停贷”。 从整个市场来看，目前首套房贷利率主流仍是上浮10%。北京商报记者从多家银行北京分行或网点处了解到，执行这一标准的包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、浦发银行、华夏银行、北京银行等。民生银行在北京地区首套房贷利率执行基准利率上浮20%的标准。 不过，即便是房贷利率没有上调的银行，谈到这项业务时也普遍是谨慎口吻。例如被问及目前利率是否可能进一步上调时，多家银行员工都表示“说不准”，并提示不久前有过调整。 变化更大的在于多个银行网点已暂停或接近暂停按揭贷款业务。有3家股份制银行网点员工透露“额度不多”，其中一家银行员工称“今年到目前一单按揭贷款都还没做”；另有2家股份制银行网点的员工直言“基本暂停按揭贷款业务”，只做抵押贷和信用贷，甚至建议咨询国有银行。 资金成本走高引发惜贷情绪 这与银行此前对房贷业务的争抢场面截然相反。长期以来，低风险的个人按揭房屋贷款一直是银行眼中的“香饽饽”，房贷业务的不良率明显低于其他各类贷款，但近一年多以来的楼市调控令银行纷纷勒紧额度。 据北京银监局公布的数据，2017年一季度至2018年一季度，个人住房贷款月均新发放金额逐季度下降，各季度月均发放金额分别为268.52亿元、204.23亿元、147.91亿元、87.29亿元和83.45亿元。今年一季度的月均发放额已经缩水至去年同期的三成水平。 楼市调控不仅是反复强调遏制投机炒房，一系列的“组合拳”也甚为关键，其中就包括拧紧市场流动性的“水龙头”。自2016年下半年以来，监管就不断重申货币政策稳健中性的基调，市场利率逐渐走高。大额存单利率、一线城市存款利率均有所上行。据融360统计，最新一周银行理财的平均收益率为4.79%。 可以看出，其中4.79%的理财利率已经逼近4.9%的贷款基准利率，这对于将存贷利息差作为一个重要利润支柱的银行而言无疑有着不小压力。易居研究院智库中心研究总监严跃进分析称，首套房贷利率上调很大程度上说明银行资金方面的压力出现了明显增加，也充分说明银行惜贷的心理很重，在房地产调控的大环境下，银行贷款方面会比较保守。 从不同银行的负债压力来看，中原地产首席分析师张大伟进一步表示，国有银行吸储成本低，股份制银行平均资金成本则较高，所以股份制银行收紧房贷更为明显。 利率仍有上行空间 房贷利率是否会继续上调是刚需购房者关切的一个问题。严跃进认为，未来上浮的空间依然存在，尤其是房屋交易的业务减少以后，从房贷的业务推进看，贷款利率也会提高，这样也是为了不影响贷款总体的年度指标完成。 他还提到，资金面没有实质性放松，这也会带来潜在的成本提高的可能。从央行的表态来看，2018年货币闸门仍不会松动，并将继续执行住房金融宏观审慎政策，个人住房贷款增量和结构都将受到统一监管，房贷资金供给将受影响。 不过需要指出的是，房贷利率的上调并不能与购房成本增加直接画等号。多位银行员工指出，由于房价回落，购房成本整体下降，所以按照相同贷款比例，购房者相对应的贷款额也是下降的。 谈到房贷利率上浮30%，是否会“吓跑”客户以变相停贷，严跃进表示，虽然说利率提升很大，但是实际情况中贷款可能与之也不完全挂钩，部分贷款是通过开发商售楼处完成的，所以只要开发商和银行有合作，其实贷款还是可以办理的，只是贷款审批时间可能较之前略长。 多家银行员工也介绍，如果是与开发商或中介合作的项目，目前首套房贷利率大多还是执行基准利率上浮10%的政策，只是针对个人申请可能会出于成本考虑而抬升利率。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航! ...