发改委、证监会框架下的“PPP项目资产证券化”推动迎来重要进展。 2017年2月17日，上海证券交易所、深圳证券交易所分别对各自的市场参与人发布了《关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化业务的通知》（下称《通知》）。 《通知》称，交易所成立PPP项目资产证券化工作小组，明确专人负责落实相应职责，对于符合条件的优质PPP项目资产证券化产品建立绿色通道，提升受理、评审和挂牌转让工作效率。 《通知》还称，项目申报阶段实行即报即审，受理后5个工作日内出具反馈意见，管理人提交反馈回复确认后3个工作日内召开工作小组会议，明确是否符合挂牌要求。项目挂牌阶段专人专岗负责，提升挂牌手续办理效率。 当日，中国证券投资基金业协会亦发布通知称，针对符合要求的PPP项目资产证券化产品，基金业协会将指定专人负责，在保证标准的前提下，即报即审、提高效率，加快备案速度，优先出具备案确认函。 这标志着，证监会此前承诺的相关绿色通道方案，正式落地。 绿色通道方案落地 2016年12月21日，发改委和证监会联合下发《关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化相关工作的通知》（发改投资〔2016〕2698号）。 “2698号文件是发债监管机构首次针对PPP项目资产证券化单独发文，积极推进，这是一个重大突破。”中国国际经济咨询有限公司PPP事业部副总经理唐宪伟在接受记者采访时表示，此前关于PPP项目资产证券化的法规，散落在43号文等不同的文件中且着墨不多，导致其政策依据相对薄弱，两部委联合发文，则将改变这一局面。 根据发改投资〔2016〕2698号，发改委与证监会的分工为：发改委要求各省级发改委会同相关行业主管部门，重点推动符合条件的PPP项目在上交所、深交所开展资产证券化融资；证监系统则对发改委优选的PPP项目提供绿色通道，专人专岗负责，以提高产品审核、挂牌和备案的工作效率。 彼时，记者从接近监管的人士处获悉，发改投资〔2016〕2698号文下发后，证监会将陆续推出绿色通道实施方案、机构投资者方案等相关细则。 而17日沪深交易所、基金业协会通知的落地，意味着证监会系统的绿色通道实施方案正式落地。 监管加速推动 证监会2月8日公布的《对十二届全国人大第四次会议第6127号建议的答复（摘要）》显示，截至目前，全国各地共公布推介PPP项目6650个，总投资8.7万亿元，特别是交通运输、市政工程、旅游三大行业项目数量快速增长。 该回复函还表示，目前资产证券化相关业务规则未限制PPP项目发行资产证券化产品，且《资产证券化业务基础资产负面清单指引》专门为PPP模式通过资产证券化方式融资预留了空间。 “负面清单不限制PPP进行资产证券化，业内人以前就知道，成熟的PPP项目有限，而且做资产证券化也只是一事一议，大家缺乏热情。”华南一位券商业务人士对记者表示，该回复函还提出了推进PPP投资基金，“也是证监会接下来要推进的机构投资者方案的一部分。” “说白了就是证监会再次强调，我很支持这个事。”该人士说。 作为PPP项目的提供方，发改投资〔2016〕2698号文件中对各省级发改委提出要求：于2017年2月17日前，推荐1-3个首批拟进行证券化融资的传统基础设施领域PPP项目，正式行文报送国家发展改革委。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
距离全国证券期货监管工作会议结束仅一周时间，新政首个具体政策在本周五落地。 2月17日，证监会新闻发布会新闻发言人邓舸表示，为了优化资本市场资源配置功能，引导规范上市公司融资行为，完善非公开发行股票定价机制，保护中小投资者合法权益，更好地支持实体经济发展，证监会对《上市公司非公开发行股票实施细则》（以下简称《实施细则》）部分条文进行了修订，发布了《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》。（下称《监管问答》） 首个政策剑指再融资不出乎意料，在农历春节前监管层也表态针对再融资制度有必要对实施情况和效果进行评估，予以优化调整。 就在新规推出当天，市场已经做出反馈。兴业证券发布公告表示，公司对照上述《监管问答》监管要求逐项自查，认为公司不符合“本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月”的要求，决定终止筹划本次非公开发行股份事宜。 剑指再融资弊端 一位财通基金的人士也对记者表示：“上市公司再融资制度自2006年实施以来，随着市场情况的不断变化，现行再融资制度也暴露出一些问题亟需调整。”正如该人士所说，在新规出台前的再融资制度已经成为部分上市公司和投资者套利手段之一。 邓舸在发布会上便指出部分上市公司存在过度融资倾向。他讲道：“有些公司脱离公司主业发展，频繁融资。有些公司编项目、炒概念，跨界进入新行业，融资规模远超过实际需要量。有些公司募集资金大量闲置，频繁变更用途，或者脱实向虚，变相投向理财产品等财务性投资和类金融业务。” 以上市公司将再融资募集资金变向购买理财产品的乱象为例。据不完全统计，2016年1月1日至2016年12月31日，沪深两市上市公司合计发布了27938条理财公告，多家上市公司购买理财产品的金额甚至超过百亿元。其中，购买理财产品的资金大多数来源于上市公司的闲置募集资金。 除此之外，再融资非公开发行定价机制选择存在较大套利空间，广为市场诟病。因此，此次修订后的《实施细则》也进一步突出了市场化定价机制的约束作用，取消了将董事会决议公告日、股东大会决议公告日作为上市公司非公开发行股票定价基准日的规定，明确定价基准日只能为本次非公开发行股票发行期的首日。 邓舸也补充道：“此前的定价机制中投资者往往偏重发行价格相比市价的折扣，忽略公司的成长性和内在投资价值。过分关注价差会造成资金流向以短期逐利为目标，不利于资源有效配置和长期资本的形成。限售期满后，套利资金集中减持，对市场形成较大冲击。” 正因为再融资非公开发行由于发行条件宽松，定价时点选择多，发行失败风险小，逐渐成为绝大部分上市公司和保荐机构的首选再融资品种，这也间接导致了可转债、优先股等股债结合产品和公发品种发展缓慢，再融资品种结构失衡。 正是在这种乱象频发的市场状况下，证监会出手对再融资规则进行修改，从修订的方向来看证监会根据上述的情况按病下药。 业内人士孙建波针对再融资新政表示：“总的来说，我觉得证监会这次的修改都是基于上市公司正常经营的合理规定，避免市场上的一些融资的投机行为。” 重塑再融资生态 “新规对再融资这个圈子的影响会非常大，做这个生意的机构在未来肯定要变换打法策略。”一位中融信托的认识对记者讲道。 此次证监会为再融资开出的药方中有三点改动最为重要，同时也打中了再融资弊端的七寸。 首先是上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的20%。 太平洋证券分析师孙立金便分析道：“我们观察到，市场上有一些大体量的融资个案，定增的量非常高，有的能达到原有资本的50%以上，甚至是100%。这样的融资对公司来讲，相当于再造了一家公司，也会给市场带来比较大的冲击。之前有规定配股是不超过30%，所以目前根据现有的比例关系，对定增做出适当的规范是合理的，也符合当前的监管思路，总体来说是引导市场比较平稳健康的发展。” 新规中第二项修改针对同一公司再融资间隔周期，这一项也是遏制上市公司过渡融资中最为直接的一条。 《监管问答》要求上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月。前次募集资金包括首发、增发、配股、非公开发行股票。 但值得注意的是，对于发行可转债、优先股和创业板小额快速融资的，不受此期限限制。 此处修改市场的反馈也最为强烈，前述中融信托人士直言严厉程度超乎想象。他讲道：“发行间隔周期是18个月，但实际上如果考虑到资金到位，召开股东会、董事会等流程的话，发行间隔的实际周期很有可能会到3年左右。” “公司募集资金一般是对自身的经营行为做出预测，未来经营当中需要这些资金，这些预测一般来说不是说这个月需要多少钱，而是未来两三个月规划需要多少资金，跟正常业绩经营相关联的，不短于18个月这个规定，正常情况下说的是避免一些公司频繁的增发融资。”孙剑波讲道。 除此之外，证监会对上市公司申请再融资设置了前置条件。《监管问答》规定，上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。也就说上市公司将再融资资金置换为闲置资金进行理财的这种情况在未来将不会发生。 记者了解到，此次新规调整将实现新老划断，已经受理的再融资申请不受影响，给市场预留一定时间消化吸收。 “可以预见过渡期的这一年里机构原有的策略还能再用一年，但再融资新形势已经来临，无论是公司，中介机构还是投资者，大家都需要去适应和摸索新的情况。”前述中融信托人士对记者表示。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
站在东京浅草站一家药妆店里正聚精会神翻看手机里朋友们发过来的求购商品图片时，身边走过的日本导购操着标准的汉语甩过来一句“微信支付有红包”，声音轻柔却还是惊了我一下：原来微信支付连同红包已经漂洋过海冲出国门了。不过，真正站在收银台前才发现，银联和微信支付宝标签并肩而列，并且推出5%折扣，大有寸土不让一争高下的意思。 此前，笔者对移动支付的认识也仅停留在国内层面：吃饭、购物，已经不分店大店小，统统接受移动支付；还有友人之间借贷债务与偿还，除了快捷安全，还省去了一些找零的麻烦，也省去了面子上的繁文缛节；甚至笔者居住小区每周三天的新发地蔬菜配送流动车，都已经开始接受微信和支付宝结算，而拖着菜篮子、牵着宠物的大妈大爷，也渐渐熟悉了这一模式。在他们眼里，这省去了翻钱包找零钱的啰嗦事儿，何乐而不为呢。去年年中，有香港朋友到北京，看到各处的微信支付宝标签和普及情况，曾惊艳地大呼，在移动支付方面内地比香港方便得多。笔者还曾因此在心里悄悄得意了一下，原来一向立在潮头的香港也有LOW的时候啊。 回来翻看资料才发现，其实中国移动支付抢滩出海并非什么新鲜事，早在去年年底，支付宝已经接入北极圣诞老人村，将为中国游客提供移动支付，以及连接当地商家的服务。而中国移动支付领先全球也早已是不争的事实。 近日，英国《金融时报》发表了一篇题为《相比于中国，美国的移动支付市场看上去像是侏儒》的文章。文章引用艾瑞咨询和ForresterResearch两家咨询公司的移动支付市场研究报告数据，称中国的互联网金融科技生态系统发力，不仅占据了这一细分市场的全球主导地位，还似乎找到了互联网金融发展的正确通道。在2016年的规模大约为美国同期的50倍。而且据预测，到2019年，美国的支付总额将是2015年的2.6倍；同期，中国的支付额将增长7.4倍。 对于移动支付在中国的迅猛发展，分析认为一个重要的原因是中国的信用卡渗透率比起发达国家相对较低，中国消费者并没有牢固的信用卡文化，而且缺乏可以进行非现金支付的其他选项。相比之下，支付宝或微信支付显然更加简化方便。中国已经直接从现金支付阶段跳跃至移动支付阶段。 面对移动支付的快速发展和微信支付宝的挑战，银联能否接得住还有很大的不确定性。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
在国内与加多宝的凉茶大战打得如火如荼的王老吉，开始把目光放到了海外市场。 2月15日，王老吉母公司广药集团发布国际化战略规划。未来广药将以王老吉为代表，加速布局海外市场。 这家总部在广州的凉茶公司宣布了极具野心的海外扩展战略，扬言要“在全球范围成为最受欢迎的饮品”，做中国的可口可乐。 根据王老吉大健康产业有限公司副总经理赵敏的说法，“王老吉国际化的愿景是在2021年进入全部主流华人市场，成为中国最大的健康饮品出口商，2026年成为大健康跨国企业。” 目前，王老吉凉茶已在近60个国家和地区进行产品出口与商标注册，包括北美、欧洲、澳洲、南美和非洲。 王老吉凉茶在各国售价不一，根据各区域的消费水平和操作成本而定。广药集团拒绝单独透露王老吉在国际市场的销售额数据，网上能查到的是，王老吉全球销售网点超过600万个，整体销售规模近300亿元，海外数据则为10亿元。 单就凉茶出口规模而言，王老吉目前排名第一——海关数据显示，2016年凉茶品牌出口数量和出口金额最多的均为王老吉。  王老吉早两年已经开始在为其海外扩张铺路。2015年，王老吉相继在冬季、夏季达沃斯论坛上亮相，2016元旦期间，王老吉在纽约时代广场投放广告。今年，王老吉将继续参加冬季达沃斯论坛。 该公司有关负责人告诉记者，根据市场发展需要，不排除海外建厂的可能。 不过，其最大的竞争对手加多宝的海外扩张之路却似乎比王老吉走得更快，去年已在海外建厂并投产。2016年，继加多宝位于马来西亚的首个生产海外基地落成投产后，该公司紧接着又和泰国合作方签约建设第二个海外生产基地。双方的凉茶大战从国内打到了海外。 王老吉凉茶把未来十年的国际化规划分为三个阶段：首先是要借力华人市场，主要布局的渠道有华侨超市和华人中餐馆；第二阶段是区域突破，打造亿级、千万级市场；第三阶段采取合资、独资或兼并的方式实现本地化产、供、销一体化，成为健康饮品市场跨国企业。 如果说作为“中华老字号”，王老吉要做海外华人市场还相对容易实现，那么想把凉茶卖给外国人却并不是那么容易的一件事了——因为上火是中医的理论，在西医里并没有对应的概念，凉茶主打的“去火”功能很难向国外消费者解释清楚。 这可以说是包括王老吉和加多宝在内，所有想要征战国际市场的凉茶公司面临的最大挑战之一。 “怕上火，就喝王老吉。”这句广告语被广大的中国消费者所熟知，其精准的功能定位也让凉茶这一品类迅速在茶饮料市场占据了一席之地。 但这要让一名外国人理解起来，大概也跟听天书差不多了，更谈不上吸引消费者。“我不知道降火是什么意思，但听起来不像是我会在办公室喝的东西。”在硅谷工作的美国人William就向记者表达了他对凉茶饮料的困惑。 降火的功能宣传行不通，这家饮料公司要怎样与国外消费者沟通呢？ 王老吉有关负责人向记者表示，针对外国消费者，会侧重于健康属性的宣传，强调健康植物饮料有益身体健康。“另外，也会讲好王老吉故事，提高外国消费者对凉茶文化及王老吉的认知。”他表示，王老吉将在全球设立56个博物馆来弘扬中国的凉茶文化。 目前很难判断“弘扬凉茶文化”的办法能不能指望上，以及笼统地说饮料“健康”是否有说服力。要找准对的价值沟通点和营销语言，吸引不同国界的消费者，不是一件容易的事情。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
2月16日晚间，中国金融期货交易所（以下简称中金所）发布了调整股指期货交易安排的政策。股指期货“松绑”政策的落地，微信朋友圈布满感叹的声音。有私募在微信朋友圈感叹道，“养兵千日，用兵一时”，也有私募向记者表示，“本周就开始做，产品已经在评估阶段了。” 私募磨拳擦掌 在日前召开的全国证券期货监督工作会议上，证监会主席刘士余提出，积极稳妥推进期货及衍生品市场的发展，择机退出股指期货临时性限制政策。 2月16日晚间，中金所发布的调整股指期货交易安排如下：一是自2017年2月17日起，将股指期货日内过度交易行为的监管标准从原先的10手调整为20手，套期保值交易开仓数量不受此限；二是自2017年2月17日结算时起，沪深300、上证50股指期货非套期保值交易保证金调整为20%，中证500股指期货非套期保值交易保证金调整为30%（三个产品套保持仓交易保证金维持20%不变）；三是自2017年2月17日起，将沪深300、上证50、中证500股指期货平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之九点二。 南京一私募向记者表示，“一直有传言要"松绑"股指期货，公司也做了一些准备工作，主要是重新熟悉股指期货交易规则，合约要素，各股指期货定价问题。若股指期货临时性限制措施松绑，我们会进一步评估市场流动性的改善状况，因为公司采用的是高频交易策略，而此前的手续费和预期的流动性都不支持。” 针对日内开仓手数从原先的10手调整为20手，有业内人士表示调整的幅度不大。上述私募表示，“这个看对什么交易风格的客户，对于日内短线趋势策略的客户来说，该限制影响不大，但对于高频交易策略的客户影响是比较大的。公司的高频交易策略模式每日交易上千手合约，20手开仓限制远远无法支持，因此是难以操作的。” 记者了解到，股指期货临时性限制措施出台后，市场流动性严重枯竭，至2016年12月底，中金所的成交量和成交金额双双下降超过94%。有长期从事期货程序化交易的人士对记者表示，自股指期货大幅提高交易手续费与限仓以后，想通过程序化交易获利已非常困难，他们早已转战商品期货。 深圳一私募向记者表示，“2015年下半年股指临时性限制措施出台后，公司改为投资商品期货，但在各地一直有团队在研究高频量化对冲策略。如今股指期货松绑政策终于落地，本周就开始做。目前产品已经在评估阶段了。” 对于股指期货松绑，也有一位从事商品期货投资的私募向记者表示，股指期货松绑会分流资金，商品期货的资金参与度可能会降低。 联讯证券表示，当前大宗商品期货市场投资波动剧烈，投资气氛浓厚，股指期货临时性限制措施的松绑 ，会间接吸引部分商品期货市场的资金，从而降低商品的金融属性，回归商品属性本质。 券商、期货公司积极备战 早在1月初，就有多家期货公司为春节后的工作积极备战。已经有期货公司开展了关于做好准备迎接股指期货“松绑”的内部培训，培训内容主要是股指期货基础知识、交易规则等。 记者了解到，除了期货公司外，也有券商公司部分营业部将于本周组织量化对冲交流会，对股指期货新规所带来的新市场环境、新玩法做出预判。国泰君安量化投资部表示，股指期货“松绑”对市场中性策略是利好，运用市场中性策略模式的资金会在股指期货“松绑”之后扩张，引进新资金进入A股市场，有利于期指以及A股市场的共同发展。 不过，深圳一位期货公司的负责人向记者坦言，股指期货日内过度交易行为的监管标准从原先的10手调整为20手，对市场没有多大影响。虽然公司一直有团队从事股指期货研究，但目前尚未无招兵买马计划。 某期货公司营业部负责人告诉记者，公司之前就已经在做准备了，也在研究有关股指期货的新产品。在松绑前发行的产品规模大概500万元，松绑后资金利用效率更高，有望放大到800万~1000万元规模。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
深圳多家大宗商品交易平台因涉嫌诈骗罪，2月17日遭当地警方突击调查。这场调查行动由深圳市经侦局牵头指挥，涉案公司多名员工被警方带走查问。被查公司对外均宣称主营贵金属和原油现货交易，但实际多为期货交易。 打着大宗商品现货交易的名号，从事非法电子期货交易，这类投资骗局近年来屡有曝光，共同点是没有实物交割、客户资金没有第三方存管、后台设置模拟盘并操纵交易行情，实质上成为交易平台与投资者的赌博游戏。 这是证监会屡次强调打击的违法行为。鉴于各地交易场所违规近来死灰复燃，证监会2017年1月9日牵头召开部际联席会议，部署新一轮交易场所清理整顿工作。这也是深圳此番调查行动的背景。 此番被查公司，均曾是或仍是地方交易场所的会员单位。广东某城市金融办人士向记者分析称，交易场所会员单位的监管，向来处于公安、工商、商务、证监“四不管”的空白地带，监管缺位问题一直存在。 接近深圳市金融办的消息人士透露，此番被查公司至少有四家，分别为：广东国龙贵金属经营有限公司（下称国龙贵金属）、深圳国银稀贵金属有限公司（下称国银稀贵金属）、兰州富国通商品经营有限公司（下称兰州富国通）和浙江万心齐利商品经营有限公司（下称浙江万利）。 四家公司注册地各不相同，但运营总部均在深圳。其中，国龙贵金属注册于广州，是广东省贵金属交易中心（下称广贵中心）的会员单位。 广贵中心作为地方交易场所，手握省级政府批文，但近年来频遭投资者投诉举报。广贵中心2010年注册于广州，由广东省属国企广晟资产经营有限公司（下称广晟公司）旗下公司发起，经广东省政府同意，由广东省经信委批复成立，现由广东省商务厅监管。 2014年以来，陆续有投资者向广东省商务厅举报，称在国龙贵金属的白银、原油投资中蒙受诈骗，举报问题集中于非法经营与虚假宣传。 “根本就不可能有人能赚钱出去。”2016年7月，一名自称来自江西南昌的投资者在广东省商务厅网站留言举报，指责国龙贵金属“打着做现货的幌子，从事做期货的交易”，令其蒙受损失。该投资者表示，发现自己受骗后曾与该公司交涉，对方承认自身有错，愿赔一半损失，并坦陈公司所做非法期货交易只是模拟盘面，盘面点位全由公司设置，客户资金直接进入公司账户，交易行为都受后台监控。 对照监管政策可知，国龙贵金属涉嫌违法经营。该公司及其背后的广贵中心，虽可试运营贵金属交易，但并无原油交易资质，更无期货交易资质。而且，投资者资金并未交由第三方存管，而是直接转至该公司银行账户。 目前，国内没有任何一家交易市场获商务部批准从事原油和成品油现货交易。证监会2014年批准上海期货交易所开展的原油期货交易，目前也未上市。 2011年颁布的国务院“38号文”——《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》，要求清理整顿的对象正包括大宗商品中远期交易，亦即“以大宗商品的标准化合约为交易对象，采用电子化集中交易方式，允许交易者以对冲平仓方式了结交易，而不以实物交收为目的或不必交割实物的标准化合约交易”。所谓“集中交易方式”，包括集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等交易方式。 国龙贵金属及其背后的广贵中心，凭借广东省国资委、经信委、商务厅三大政府部门背书，博得投资者信任。然而，投资者在发现违法违规问题后，投诉举报往往遇到多头监管者“互踢皮球”。 2017年1月，广东省经信委在官网披露称，2010年仅是批复同意广贵中心“试运营”贵金属现货电子交易平台。该交易中心的正式设立及正式运营，仍需依照有关法律法规向有关部门办理法定手续。2013年，广东省交易场所清理整顿善后工作通过检查验收。2014年起，广东省经信委的商贸流通管理职责划入广东省商务厅。广东省金融办亦曾书面明确，大宗商品交易场所由广东省商务厅监管。另一面，广东省商务厅回应投资者举报时坚称，广贵中心相关情况应向广东省国资委及广晟公司反映；如涉嫌诈骗，可直接向公安报案。 对交易场所会员单位监管的尴尬现状，广州市金融局人士表示无奈：“批了‘准生证’之后，人员、业务、资金基本都没法管，因为没有法律依据，监管部门不敢随便作为，否则企业也会不服。往往是等最后出了问题，才来处置风险。” 此番遭深圳警方调查的其他三家公司，操作手法与国龙贵金属类似。其中，国银稀贵金属注册于深圳，是湖南南方稀贵金属交易所的会员。兰州富国通2016年3月注册于兰州，曾为甘肃稀贵金属交易所会员，同年9月因涉嫌严重违规被撤销会员资格。 浙江万利注册地在杭州，是浙江新华大宗商品交易中心的会员。该交易中心2016年4月宣告下线所有产品，暂停运营，其股东之一为新华社直属企业中经社控股有限公司（下称中经社）的全资子公司。2016年12月被证监会主席刘士余点名批评的新华（大庆）商品交易所，当月即已停业，其股东之一也是中经社旗下公司，该交易所自2013年4月起正式运营，“三年多赚了几十亿”。 2017年1月9日的交易场所清理整顿部际联席会议资料显示，全国仍有300多家违规交易场所，涉嫌从事非法期货交易、“类证券”投机交易，多为贵金属、原油与邮币卡交易场所。 证监会新闻发言人邓舸2月10日表示：违法违规交易场所要限期整改，涉嫌犯罪的移送公安司法机关。6月30日仍未整改规范或通过部际联席会议验收的交易场所，将予撤销关闭。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
继广东、上海等地拉开互联网金融行业整改大幕后，北京地区也已经展开行动。一位网贷平台负责人向记者透露，北京市金融工作局2月17日召集部分P2P平台开了个整改会议，当天会议内容主要是重申网贷监管办法，不过也提出“禁止平台设立风险准备金”这一条新规定。 目前北京监管部门已经开始向网贷平台发放整改批复通知，并对P2P平台进行了类似于一对一的窗口指导。不过，在2月17日开会的平台暂时还未收到整改通知书。 值得一提的是，2月19日，有平台人士收到了北京市银监局相关人士在微信群下发的相关通知，通知称，“将要下发的事实确认及整改通知书基本是按照《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的要求制作的，各机构要按照表格中的内容认真自查，整改验收是按照文件全部要求进行，而不仅仅是表格中勾出的问题。对于存在的问题不需要解释存在的理由，原原本本按照文件要求整改。对于不存在而认定书中勾出的问题，在整改报告中说明并提供证明材料。对于本次检查未发现的问题也要一并整改。整改中遇到的问题可以在群里提出，一并解答和讨论。” 此前，北京金融局相关人士向北京商报记者透露，北京网贷平台所有排查工作将在3月底完成，对网贷平台完成排查之后，平台开始进行整改，金融局还会对平台的整改再进行验收。整改事项少的平台，整改时间可能需要1个月；整改事项多的平台，则没有明确时间。 针对风险准备金这一条新规定，上述网贷平台负责人向记者表示，估计这条规定会对很多平台造成麻烦。 所谓风险准备金模式，即P2P平台建立一个资金账户，从每笔借款中提取一定比例资金放入该资金账户，当借款出现逾期或违约时，平台会（有条件地）用该账户资金偿付投资人。这种方式，能在一定程度上弥补坏账损失，受到业内人士的大力赞赏。 需要注意的是，2016年8月下发的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》虽然没有对风险准备金进行明确规定，但有分析人士表示，风险准备金违反了“网络借贷信息中介机构不得提供增信服务”这一条，因此，未来恐怕难以持续下去。 业内人士李子川则认为，如果监管层真要禁止风险准备金，对平台的影响还是比较大的，不过他认为，并不是所有的风险准备金都属于增信行为。“增信是指平台提供担保，若风险准备金（质保服务专款）是客户资金，那么网贷平台不能算是提供增信服务，但如果风险准备金（质保服务专款）是网贷平台的，那么涉嫌提供增信服务。” 李子川表示，现在是一些平台以计提备付的名义进行占有，这样也就没有了风险备偿的意义。 除了整改工作外，上半年地方监管部门也将陆续出台备案细则。2017年2月，厦门市、广东省已相继发布了备案登记管理细则。其中，《广东省网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则》的征求意见稿首次明确了广东地区存量P2P合规整改大限——4月30日，并设定实缴资本金5000万元的门槛。 一位知情人士向记者透露，北京市的网贷平台备案登记管理细则将于近期出台。另外，上述北京金融局相关人士表示，上半年开始对网贷平台进行备案，在备案完成之后，当金融局积累足量的企业数据时，将推出对网贷平台的评级管理。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
一款在京东金融页面已经成为“过去式”的产品，因为中央互联网金融整治工作小组的一纸公函又被推上风口浪尖，这款产品即是京东金融创新产品之一的“白拿”。作为创新产品系列之一，该名字与京东金融对于创新金融产品命名的文风一脉相承。而这次的问题恰恰出现在了这个似乎很形象的名字上。 该公函指出了京东金融指六宗罪，仔细看这六宗罪，表面是对产品本身的否定，事实上却可以嗅到对于平台与金融资产交易合作模式的“封杀”，以及对于金融创新所引发风险的忧虑。 商品购买者突变债务人 作为电商平台，无非是想用更多办法催促消费者加快购买步伐，加速平台销售速度，在此基础之上增加资金周转率，并借助资金周转通道赚取更多的额外收益。 白拿正是在此基础之上诞生，简而言之，白拿即用户通过京东金融平台购买由广东金融资产交易中心有限公司(下称“广交所”)的理财产品，同时通过中融信托下设的信托贷款购买所需商品，并以理财收益归还信托贷款，周期结束用户获得最初投资的本金以及购买的商品。 记者在白拿用户处了解到，更多的消费者是将其看做是一次购买理财产品并赚取收益的行为，还有人认为其实质是买保险，真正白拿的是本金的保险理财收益，并且通过对比银行定期存款、余额宝等理财产品后，得出白拿“更赚钱”的结论。 但是，更多人却忽视了“致命”的一点，即理财收益用来支付产品本身之后，还有部分资金用来支付消费者白拿操作过程中“被动”获得的一笔信托贷款。选定商品，点击确认按钮后，将会出现用户需要投资的金额、基本信息。此外在最下方指出，需要用户“已阅读并理解下述内容，并承担相关风险”。而该下述内容包两个合同，三款协议以及一个风险提示。具体为《产品合同》、《平台服务协议》、《开户协议》、《信托贷款合同》、《委托代扣服务协议》以及《风险提示》。 至此，在购买商品以及理财产品之余，用户还获得了第三重身份：“债务人”，一旦信托贷款出现差池，消费者还要承担贷款偿还义务，一旦偿还未成功还要被纳入央行征信记录，随后带来的将是购房贷款无法进行、信用卡申请权利变化等一系列问题。 “类比之下，指定格式条款原则（即如果制定者为实施者强加了义务或权利）必须详细告知对方。在这样复杂的三层产品架构关系中，单独拿出来任何独立的双方都不存在问题，但是三者之间存续的关系以及产品之间的关联需要明确。”一位资深法律律师对记者表示，虽然京东金融的投资者在购买白拿商品的过程中，是通过较小字体而非明显注解告知投资者实际情况，但是仍然不能被视为“重大误解”，因此不构成可撤销合同，同时并未触犯《合同法》中规定的关于无效合同的任何情形，因此也不构成无效合同。 “投金额拿实物的模式很早就存在了，只是京东金融‘更上一层楼’，为了商品本金流动性加入了信托贷款。”在这三层架构中，每一方看似都各得其所，京东获得了电商平台商品流动，此外与中融信托以及广交所签订合作协议、代销协议赚取佣金费，广交所可以获得流量销售理财产品，而中融信托可以发放信托贷款获得贷款利率。 此外，京东金融还有两项背后不易发现的隐藏内容。 一方面，消费者购买理财产品的理财收益与信托贷款贷款利率之间，除去商品价值本身还存在一定的利差，这笔积少成多的利差在购买过程中并不能看出最终去处，不排除被京东金融“自留”。 另一方面，从协议表面来看，中融信托的是信托贷款的贷款人，而实际委托人却是北京京奥卓元资产管理有限公司，工商资料显示，该公司的唯一股东为北京京东金融科技控股有限公司，即京东金融的运营实体。该公司于2016年6月20日更名，在此之前名称为北京京东尚博广益投资管理有限公司。 矛头直指地方金交所 虽然拥有多层复杂交易结构且被视为金融创新的京东白拿被推上了风口浪尖，但是从这一犀利而严格的《关于商请京东“白拿”业务定性的函》中可以嗅出，中央互联网金融风险专项整治小组对于金交所模式的否定和对于金融创新业务引发风险的忧虑。 在对于京东白拿业务的问题归纳中，明确且定性式地指出“广交所涉嫌未经核准擅自公开发行证券”。触犯了《证券法》第10条，同时，此前国务院分别在2011年和2012年分别下发了38和37号文，明确规定除依法设立或获批的交易场所外，任何交易场所均不得将任何权益拆分为等份额发行。上述两大文件成为各类金融平台与地方金融资产交易所合作过程中明确树立的“隔断板”。 多位业内人士指出，这相当于断了地方金融资产交易所的后路。此前，地方金交所问题频出，无论何种资产包经过地方金融资产交易所这一“洗白通道”即可转化为标准化的金融产品。但是在这过程中，金融平台与金融资产交易所合作存在两种模式，一种为类ABS权益化标准化。产品转让的并非资产本身，而是创设的“收益权”。该类权益化产品可以被归类为证券发行，存在较大的问题。但是地方金交所还有一类业务即交易所与融资方发行人签订的是实际债权转让协议，为债权转让模式，并不能归类于证券发行之上。 上述“定性函”中并没有具体问题具体分析地将这两类金交所业务分开，而是一刀切式地归类为“非法公开发行证券”。一旦该“罪名”成立，或许就是地方金交所的“末日”。 一位金交所人士指出，该文件极具杀伤力，此前证监会整顿办下发了《关于请加强对区域性股权市场与互联网平台合作销售企业私募债行为监管的函》(下称监管函)，点名招财宝代销粤股交私募产品，一度“场外市场私募垃圾债”概念被更多人熟知。而此次并非简单地“点名”而是定性为非法发行证券。但是这样的监管方式并非金交所最初之意，更多希望借助整治意见即保留为现有业务保留一定操作余地，又整治此前多样资产经过交易所纷纷洗白已达到发ABS的目的。 作为主体之一的京东金融被定性为“涉嫌承销未经核准擅自公开发行证券”。上述资深律师指出，京东金融是否在实质上构成“承销”并不能仅仅依据产品展示在其平台上而定，而是需要通过京东金融平台是否收取代销费、签订代销协议、作为主体承担了哪些权利、责任、义务等标准综合评定。 “没有哪家平台会在有其他选择的情况下选择代销。”该律师指出，代销行为本身就违反了在2016年8月份下发的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中的第十条，网络借贷信息中介机构不得从事或者接受委托从事除法律法规和网络借贷有关监管规定除外，与其他机构投资、代理销售、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理。 从定性函中也可以看出，虽然对相关问题已经做了定性式分析，但并未据此下达相关处罚见，而是发回各监管归口、工商局、地方整治办等彻查后再回报意见，根据2017年2月4日这一时间点，目前应该是已经获得反馈，并制定或实施最终处理意见阶段。 针对定性函，京东金融方面给出官方回复指出，京东金融未收到相关监管部门关于《互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室文件》，对于坊间流传出该文件，表示震惊。 在日前2月10日京东的年会上，刘强东披露，京东金融的交易额已经突破1万亿元，3年交易规模增长了8.65倍。并指出，在未来，京东金融将会进入证券、征信包括银行等领域。“总有一天我们会申请自己的银行或者控股一个银行，为用户提供全金融服务。”刘强东说。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
近日有新闻报道，深圳的何先生发现，自己的手机曾经被一个陌生号码接管，骗子接收了短信验证码，用何先生的京东账户白条消费和申请贷款，一夜间洗劫了5万多元。 然而，这个事情为何会发生?何先生被盗刷的原因是什么?客户又应该如何防范?能否从根本上解决问题? 让我们像破案一样，根据报道中的几个细节来，还原事实真相。 360手机公司经过与何先生联系沟通，并与移动运营商合作取证调查，现已查明何先生账户被盗的过程，公告如下： 一、1月30日，上海一个IP的设备利用弱密码和社工库密码，频繁尝试破解何先生的360OS云服务账号，试错密码的间隔时间最短为3秒钟，最长为10分钟。由于何先生的360OS密码较简单，最终被成功登陆账号。 二、2月3日凌晨，IP位于辽宁的犯罪嫌疑人登陆何先生的360OS云服务账号，利用“回复短信”接口把何先生号码绑定。犯罪分子又利用云服务“找手机—销毁资料”功能，每隔5、6分钟就发出一次“销毁资料”指令，使何先生的手机持续处于离网状态。 三、在何先生手机被“销毁资料”期间，犯罪嫌疑人接收了何先生的短信验证码，入侵其京东账号用白条消费，造成实际损失1000元;再用金条贷款52000元，转入何先生名下的中国银行卡中，随后转账50000元到犯罪嫌疑人账户，又用ATM机无卡取款2000元。何先生的损失总计达到53000元。 在此事件中，何先生的银行卡号、取款密码、预留手机号及身份证号已通过其他途径泄漏并被犯罪嫌疑人所掌握，再利用短信验证码，犯罪嫌疑人窃取了何先生银行卡资金。种种迹象表明，这是一种由团伙作案、分工严密的新型诈骗手段。 案例中涉及的几个高科技新业务 我们先看看这个案例中的几个高科技新业务名词：运营商提供的副号码、智能手机云服务-销毁资料、京东白条/金条账户贷款。 运营商提供的副号码，是在一张SIM卡上开启多个号码。当你不希望自己的主用号码被对方了解，却需要进行电话/短信沟通时，就可以给对方一个副号码来联系，等到沟通完再取消即可。 这项业务与网购、房产租售、快递、打车等场景的适配度非常好，广受客户欢迎，并结合客户需求增加了一些衍生功能，比如主副号码可以在线随时切换，副号码来电提醒等。 智能手机云服务这个名字，一听就非常高大上，各家产品形态和特点也不尽相同，360提供的云服务自然更强调安全性。360云服务将通讯录、照片、短信及通话记录等个人数据备份与恢复于一身，而且操作非常简便，可以一键自动备份与恢复手机中的重要信息。使用云服务最大的好处就是对数据保护，即使换机换号的情况下也不用担心数据的丢失。 考虑到不同客户的需求，360云服务也有一些"独门暗器"，万一用户手机丢了怎么办?可以通过云的方式在远程"销毁资料"，原有手机的持有者拿的是一块废铁，也就没有信息泄露的风险了。 京东白条/金条账户贷款，都是"京东金融"旗下的产品，在"互联网+"的发展大势之下，借助于京东在电商方面的积累，京东金融不仅帮客户解决购物场景，还为客户提供了理财、信贷等服务。 最初，"京东白条"是为客户提供"先消费，后付款"的支付方式，改善客户的购物体验。后来又推出了现金借贷产品，就是京东金条，这个业务是为信用良好的白条用户提供现金借贷服务，是白条信用在现金消费场景下的延伸。 场景重现 据报道，事主何先生的云服务密码是弱口令，于1月30日被"撞库"，就是被犯罪嫌疑人试了出来。这就意味着，犯罪嫌疑人可以用何先生的身份使用360云服务。 2月3日凌晨，犯罪嫌疑人先用自己的手机向何先生的号码发送副号码绑定申请，再登录何先生的云服务账号，用"回复短信"的功能发送确认短信，完成了主副号码绑定。这样何先生的号码就成了犯罪嫌疑人手机的"副号码"。 接下来，犯罪嫌疑人在360云服务平台上发起"销毁资料"功能，导致何先生的手机一度处于关机离网状态，无法接收到任何信息。与此同时，犯罪嫌疑人以何先生的手机号码作为ID登陆京东，京东平台的短信验证码发送不到何先生的手机上，于是转到何先生的手机"主号码"，也就是犯罪嫌疑人的号码上。 此时，犯罪嫌疑人能够冒用何先生的名义在京东上操作了。他先是使用"京东白条"消费，造成了大约1000元的损失，之后就以"信用良好的白条用户"身份申请金条贷款52000元。 按照京东的业务规则，贷款必须打到客户自己的账户上。但这重保障手段，也没能挽回何先生的损失，因为此前犯罪嫌疑人已经得到了他的中国银行卡的卡号、取款密码以及身份证信息等，因此当贷款转到何先生卡之后，犯罪嫌疑人将资金以转账和无卡取款等方式，将卡上资金全部转走。 当然，这时如果有验证码，信息也如法炮制被转到犯罪嫌疑人的手机上。 一夜被盗5万元，谁的错? 表面来看，运营商、360、京东，甚至包括银行，谁也没有做错什么。 从运营商来看，整个过程完全符合一个正常用户的行为逻辑：先用一个号码发起绑定副号码，被绑定的手机也发送了回复确认短信。平台发送验证码，运营商也及时准确地将信息传递给接收手机;当副号码关机短信发送不成功时，为保持通信畅通将信息转发至主号。 360云服务看起来也挺冤：通过云服务回复短信是为了方便客户，结果反而成了犯罪分子冒用客户身份的平台和工具;本来销毁资料是为了防止用户手机丢失时造成客户的信息泄露，没想到却成了帮凶。而因为用户的弱密码被攻破，所以360无法判断登录上来的是李逵还是李鬼，被执行销毁资料的是丢失的手机还是真正的用户。 京东的金融创新，让一个卡里没钱的客户损失数万;但从京东来看，对用户的身份验证全部通过，发起的业务又合规合法，有什么理由拦截请求不提供服务?银行的网上转账和无卡取款更是如今非常普遍的服务手段，也没有错啊。 如此看来，似乎何先生才是犯错误最多造成影响最大的关键：一是在360云服务平台上使用弱口令;二是账户信息密码泄露。 看到这样的新闻，读者的脑海中会做出什么反应?运营商的新业务有风险?互联网的新业务有风险?对于这些新鲜事物，是不是还是远离比较好? 深度分析 入口曾是众多企业争夺的焦点，更是互联网故事的核心。但是打来打去发现谁也取代不了谁，于是形成了多入口并存的格局。 这个案例，恰恰表现出多入口并存的情况下，出现的新问题。 前面分析过，从运营商、360和京东来看，都难以识别操作者是何先生还是假冒者：运营商接到的是360平台以客户名义发送的短信，京东进行身份验证时通过中国移动发送验证码，每一个服务者都只有客户的部分信息，谁来提供系统性的安全防护？ 梦网时代，运营商是手机用户的入口，客户订购的各种业务，都必须在运营商这里留下"订购关系"，然后运营商据此向用户收费，与SP分账。所以运营商有责任为用户提供"Total Solution"，提供包括信息安全在内的一切服务。 如今的移动互联网时代，运营商不再拥有用户的全量订购关系，很多业务貌似与运营商有关，只是因为互联网企业将用户的手机作为ID，运营商提供验证码等通道类服务，不再具备提供完整服务的能力。 那么有没有运营商的替代者，成为客户服务的集成者呢?在这个案例中，当事人何先生既是中国移动的客户，又是360云服务的客户，还是京东的客户。这三者每家都只能提供一部分信息服务，而将其集成在一起的，是用户自己。 于是，当客户自身安全意识不强，而犯罪分子又对业务精通的时候，这种利用不同服务商信息不完备，钻漏洞甚至犯罪的风险就会越来越大。 解决办法 首先，用户增强自己的安全防范意识，是眼下唯一有效的解决方案。隐私保护、密码设定，以及面对各种诱惑时的应对方式，越来越成为这个时代必要的自我防护手段。尤其对于那些匪夷所思的"大便宜"，个人以为还是别信的好。 第二种方式是形成信息安全联盟，实现不同入口之间的信息共享和互通，加大安全联合防范的能力。骗子们都在玩跨平台，如果继续各自为战，很难应对。 但是这种方式难度非常大，因为各家平台之间都是竞争关系，缺乏实现信息共享的信任感。而且在很多时候，增强安全性意味着降低操作的便利性，这是很多创新企业打死都不愿意做的事情。 第三种方式是形成信息安全中心，将多入口的信息汇集在一起，提高安全防护能力。要做到这一点也不易，因为这个平台的权威性和服务能力要非常高，想找到这样的平台，太难了。 所以结论是：在多入口的时候，做好个人自己的安全防护，自求多福吧。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
P2P网贷平台的包装手法有很多，但最常见的是平台通过与一些机构的合作，获取一些头衔，从而让投资人觉得安全和高大上。每年都会出现一些最流行，最受投资人推崇的包装方式，然而历史也是惊人的相似，当这些包装被过渡夸大和跟风后，一些问题平台也趁虚而入，导致大崩盘。下面天地之间就来跟大家聊一聊，近几年曾红极一时的一些包装手法。 一、担保(2013年~2014年) 担保在P2P行业早期是一种非常高大上的包装,有担保的平台在宣传的时候会占到极大的优势,其中融资性担保更是备受亲睐,基本上有融担的平台,很多人会直接选择闭着眼睛投。但是2014年发生了三件和担保有关的大事件后，人们才开始明白，有没有担保和平台安不安全根本没有一毛钱关系。 事件一：河北融投出事，由省国资委组织省内8家特大型国企联合出资引领、省财政助推、社会资本参与组建的，股权多元的省级大型企业集团的国家队级别融资性担保公司河北投融直接爆雷，涉及上百亿资金，堪称当时担保界的原子弹，并导致多家金融机构受牵连。这时候投资人开始担心，融资性担保公司连自身都难保，何以来给平台做担保? 事件二：一大批以融资性担保为主要宣传点的平台爆雷，平台出事后，对应的融资性担保公司无一例外都是很直接的撇清责任，拒绝兜底。融资性担保背景开始慢慢变臭，投资人不再买账。 事件三：2014年的政策给出名确指示，指引平台“去担保化”，平台开始逐渐不再拿担保出来宣传，即使是有不错担保的平台，也会刻意回避，尽量展示其他方面的优势来吸引投资人。 二、风投(2014年~2015年) 大多数时候,风投都被看做平台的硬实力的体现,拥有多轮风投或被知名上市公司风投的平台更是会被视作为高大上，然而在风投刚刚兴起的那段时间，大部分平台只是将其作为一种包装的手段，而且成本低，方法简单。随着风投系平台出事的案例越来越多，大家才渐渐醒悟，不是什么阿猫阿狗的风投都有参考价值的，有时候就算是真风投，平台雷了照样不兜底。大部分出事的风投系平台都是以下几种情况： 1、自己投自己，自己平台的股东或关联公司给自己风投，这个是最普遍的现象。 2、假风投，平台出事之后，风投方立马发出澄清声明，相当的有默契。 3、投完之后才发现平台的风投已经撤资了。 三、第三方托管(2015年) 2015年之前的网贷平台基本都没有托管，大部分平台都可以直接线下充值，然后平台会给予一定的补贴。但随着2014年底一波倒闭潮之后，一些托管商开始联合造势，声称托管符合未来的政策方向，能监控平台资金，让平台更安全，而部分平台也很快的上了托管，开始借此大肆宣传，尝到了甜头。平台开始跟风上托管，投资人也开始跟风认为有托管的平台更安全，至少有托管的平台跑路风险小。 可惜好景不长，一批以托管为主要宣传点的纯诈骗跑路平台袭来，将很多看到有托管就无脑上的投资人一网打尽，这时候大家才发现，托管并没有所谓的监督作用，钱还是由平台自己控制。 然而这并没有影响到托管的普及，只是现在人们已经不再迷信托管，只使将其当作平台的一个普通构成而已，平台有托管是应该的，但是和安全性并没有太大关联。 四、协会(2016年) 早期的协会都是以地方的形式为主，如当年的山东协会和广东协会，都曾红极一时，但这些协会都收录了大量问题平台，最后集中暴雷，引发连锁。到了2016年，一些地方小协会基本都不再具有什么影响力，这时候互金协会横空出世，收录了不少高大上平台，大有一统江湖之势，可惜好景不长，互金第一雷同江诞生，人们开始质疑协会的存在到底有何意义，难道只是平台包装炒作的一种手段?下面是各种协会存在的一些普遍问题： 1、滥竽充数，很多协会里面的确有不错的平台，但同时也混淆了一些实力相对较差的平台，对于一些网贷新人有明显的误导作用。 2、门槛低，标准不明，管理混乱，一些非协会平台都可以通过伪造文件等伎俩来冒充。 3、平台出事后，相关协会基本没有任何责任，甚至还会甩锅，直接将出事平台剔除。 五、国资(2016年) 2016年网贷圈最火的，必属国资系平台，无论是平台、投资人还是第三方，都将国资设定为高大上的标签，众多平台在2016年上半年大打国资旗号，疯狂吸金，可随着大量国资系平台爆雷，买卖国资的丑闻被曝光，国资各种甩锅拒绝兜底的行为，投资人才明白，又被着实忽悠了一把。 1、华信旗下罗斯金融出事，国资华信公开拒绝兜底，闹出巨大的风波，掀开了国资系平台连环爆雷的序幕。 2、光大系、和平系等一个国资下面挂N个平台的体系，在年前连锁式爆雷，幸免于难的平台也开始自行撕掉这些已经快发臭的国资标签，纷纷撇清关系。 3、山东县城国资背景平台恒贷网爆雷，有投资人一次性投入300万之多，让人们彻底清醒，国资也分三六九等，不可盲目轻信。 六、存管(2017年) 跟之前的托管不同，存管并非被炒作出来的概念，而是政策中有明确提及到的。存管初衷是好的，但是实际操作中，平台还是存在给借贷人代开账户，银行账户实际控制人还是平台方，另外银行方面也不会去审核借贷人，审核借贷人依旧是平台在做，银行方面只不过是个提供存钱、取钱的工具。所以说存管虽然现在炒的火热，但最后也不免会沦为一种普通的包装方式。 总结： 网贷平台追求包装是正常的现象，P2P平台模式都大同小异，每个平台都想推陈出新，吸引更多的投资人，但总有一些目的不纯的平台纯虚而入，利用这些包装来恶意圈钱。投资人也需要发掘平台更深层次的东西，不要轻易被一些表面的包装所迷惑。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
