潮水褪去，裸泳者现身。创业投资界的火爆让很多创业者忘却了“资本逐利”的本质。 4月23日，致生联发(830819)宣布被广州市晔嘉投资合伙企业(以下简称“晔嘉投资”)诉诸法庭，要求公司返还认购股票保证金及利息208.24万元。 近期的新三板市场，多家挂牌公司被投资机构诉诸法庭。昔日高喊着助力标的公司成长的投资机构们正在起诉挂牌公司大股东们，目的只有一个——“还钱”。而这背后是撑起高估值的业绩对赌等补充条款。 如今，在新三板火热时期被吹起的估值“泡沫”正在一个接着一个的破灭。 不迟到的起诉 晔嘉投资与致生联发之间的纠纷要追溯至2017年。 2017年3月，晔嘉投资拟以5.2元/股的价格认购400万股致生联发股票，因股票定增确认，晔嘉投资于2017年3月29日向致生联发缴纳认购保证金200.00万元。然而，晔嘉投资虽然缴纳了认购保证金，但上述定增事宜没有如约完成——可晔嘉投资并没能拿回他们的保证金。 如今，晔嘉投资将致生联发诉诸法庭，要求致生联发未退还上述认购保证金。 起诉致生联发退还认购保证金的不只晔嘉投资一家投资机构。2018年2月5日，深圳前海盛世轩金投资企业(以下简称“盛世轩金”)起诉致生联发及其实控人等，要求退还尚余保证金441.45万元。 与晔嘉投资的情况类似，2017年3月，盛世轩金向致生联发缴纳股票认购保证金1000万元，不过，此前其已经以偿还现金及转让收取公司合同款项权利等退还558.55万元。 公开资料显示，2017年1月23日，致生联发发布股票发行公告，拟以不低于4.95元/股且不超过5.20元/股的价格发行1亿股，预计募集资金不超过5.2亿元，将用于智慧城市业务领域的项目建设投资等。 然而，上述股票发行最终没了下文。4月20日，致生联发宣布撤回向特定对象发行股票的申请文件。公开原因是发行计划调整，公司决定先行撤回申请文件，待发行计划完善后再重新申报。 彼时，致生联发发展势头正足，2017年4月5日，致生联发宣布与中银国际证券签订上市辅导协议，拟在A股上市。2016年，公司实现营业收入5.81亿元，净利润高达8536.27万元。 2017年5月16日，致生联发再次公布股票发行方案，同样是拟以不低于4.95元/股且不超过5.20元/股的价格发行1亿股，预计募集资金不超过5.2亿元，但一直实质性没有进展。 而此后的一段时间里，致生联发逐渐暴露出公司资金链紧张的事实。直到2018年1月，由于银行借款逾期未偿还，致生联发被诉讼，公司实控人股份、银行存款账户被冻结。 “泡沫”正在一个又一个的破裂 时至今日，提起新三板仍有投资人感慨估值泡沫。而今，在新三板火爆期催生的“泡沫”正在一个接着一个的破灭。 谈及新三板市场中投资风险，致生联发被多家机构追讨退还股票认购保证金这一事件只是“冰山一角”。近期的新三板市场，多家挂牌公司被投资机构诉诸法庭。昔日高喊着助力标的公司成长的投资机构们正在起诉挂牌公司大股东们，目的只有一个——“还钱”。 2018年3月7日，海龙精密(832860)控股股东、实控人张家龙、张陈松娜收到法院传票，张家龙、张陈松娜被公司股东上海优先资产管理有限公司(以下简称“优先资管”)起诉。优先资管要求张家龙、张陈松娜支付回购款1635.20万元，原因是海龙精密没有完成业绩承诺。 由于上述回购条款未能及时履行，优先资管已向法院申请诉前财产保全，请求查封被告张家龙、张陈松娜名下价值人民币1635.20万元的财产。截止公告日，对张家龙、张陈松娜名下价值1635.20万元的财产已被查封、扣押、冻结。 将时间回溯至2016年12月5日，海龙精密以7元/股的价格向3名机构投资者发行股票400万股，合计募集资金2800万元。彼时，优先资管认购200万股，共计投资1400.00万元。 上述股票发行的同时，张家龙、张陈松娜仍与投资者签订了对赌协议，约定若海龙精密2016年度经审计的净利润不足3600万元(以净利润和扣除非经常性损益后的净利润孰低为准)时，实际控制人需按7元/股+年收益率12%的价格进行回购。 值得注意的是，张家龙、张陈松娜于2016年12月9日签订同意修改业绩承诺协议相关条款的函，同意将回购承诺的业绩考核期延长至2017年6月30日，并同意将回购承诺的补偿起始日期提前为2016年5月开始。 公告显示，海龙精密于2015年7月挂牌新三板，公司致力于小家电配件及精密五金冲压件的研发、生产和销售。2016年，海龙精密实现营业收入9343.05万元，较上年同期增长32.60%;实现净利润777.59万元，同比下降44.82%;公司扣非后净利润为740.06万元。2017年上半年，公司实现净利润249.28万元，扣非后净利润为235.48万元。很明显，海龙精密已经触发回购条款。 海龙精密绝不是个案。4月10日，亨达股份(831687)被自然人周海涛起诉，周海涛要求亨达股份股东偿还回购款等。亨达股份曾于2017年初宣布拟摘牌，但由于诉讼缠身等迟迟未能摘牌。今年2月份，宁波鼎峰明德致知投资合伙企业起诉瑞格股份(832352)退还股份认购款及利息602.62万元。 实际上，类似上述“泡沫”破灭的案例还有很多……业内人士表示，在新三板以高额业绩对赌支撑高估值的现象屡见不鲜，甚至有多家机构遭遇股票发行认购未完成挂牌公司却迟迟不退还股票认购保证金的境遇。上述种种现象，在早已走过火爆期的新三板市场，未来会出现更多的案例。而这只能说是前几年“创投过渡火热，如今是在还债”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
4月25日晚间，新力金融(600318.SH)发布公告，回复上海证券交易所的问询函。新力金融在此次公告中，回应了关于P2P德众金融逾期、未完成业绩的现金补偿以及部分财务数据等问题。 公告中提到，德众金融的主要产品“国资保”单一借款人融资额度在100万元以上，超过了银监会等四部委在2016年8月24日颁布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中对融资限额的有关规定，彼时，德众金额的13亿余额中98%均属于超限额业务。 新力金融透露，国资保产品是由安徽省内国有和政策性融资担保公司提供连带责任保证项下的业务。与此同时，安徽省内部分地方政府所属的国有和政策性融资担保公司担保项下的融资项目陆续出现到期不还款现象，提供连带责任保证的国有担保公司又不能及时履行代偿义务，导致德众金融平台上的企业融资项目出现逾期。 在2016年12月，媒体曾报道，德众金融担保公司中，中元国信信用融资担保有限公司、霍山嘉利达融资担保有限公司、蚌埠市永利中小企业融资担保三家担保公司被人民法院纳入失信被执行人名单。 对于P2P业务的可持续性，公告回应，德众金融作为信息中介服务平台，主要收取服务费，项目逾期对德众金融的收入及利润不会产生直接影响。新力金融表示，德众金融已采取措施持续推进清收工作。 公开资料显示，德众金融于2014年4月，由安徽省供销社下属的安徽新力投资集团发起成立。经重组收购，现变更为新力金融控股，持股比例为67.50%。该平台的存管银行是徽商银行。 中国互联网金融协会信披系统的数据显示，德众金融目前的待偿金额在不断压缩，截至2月28日，待偿金额6亿元，逾期金额1亿元，累计交易总额33亿元。 公告中还提到，标的资产德信担保、德善小贷、德合典当、德润租赁和德众金融2017年净利润1.65亿元，仅完成业绩承诺的53.23%，因此新力投资需赔偿上市公司约1.94亿元。 2015年1月26日，新力投资与新力金融签订了《业绩补偿协议》，协议约定： 新力投资承诺，标的资产2015年至2017年度实现的经审计的扣除非经常性损益后的净利润不低于1.9亿元、2.4亿元、3.1亿元。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
导读 “清理线下理财公司工作由工商、金融办、公安等部门负责，缺乏有效协调机制，工商只能核查业务经营范围，金融办没有执法权，一般在机构负责人自首、投资者举报或发生兑付风险的情况下，公安机关才会介入。即使投资者举报，公安收集证据，也比较复杂。”中部某地金融办负责人坦言。 4月，善林金融事件发生突然，上海警方定性“庞氏骗局”，涉案金额600余亿元。 4月24日晚间，上海市公安局披露，4月9日，善林金融实际控制人周伯云向上海市公安局浦东分局自首，称公司在全国范围内向社会不特定公众非法吸收公众存款，已产生巨大资金缺口致使无法兑付投资人本息。 公安机关随即开展调查。截至发稿时止，“善林金融”法定代表人周伯云、执行总裁田景升、“幸福钱庄”负责人陶剑勇等8人因涉嫌非法吸收公众存款罪已经浦东新区人民检察院批准被执行逮捕。 4月26日，上海锦天城律所律师曾峥告诉21世纪经济报道记者，更应该思考善林金融背后的线下理财公司模式。 《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》强调，资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。“29号文”表示，资产管理业务作为金融业务，属于特许经营行业，须纳入金融监管。 线下理财公司商业模式问题多多 近年来，互联网金融兴起，但参与机构质量良莠不齐，鱼龙混杂，非法集资事件在全国范围内蔓延，部分涉及金额甚至高达百亿元，影响巨大。 “本地区最为突出的问题，是个别机构打着金融创新的旗号，涉嫌搞非法集资。”广州市金融工作局局长邱亿通曾在接受21世纪经济报道记者采访时坦言。 比如上海，自2015年以来，陆续发生了大大、快鹿、中晋、善林金融等多起大案。 事实上，曾峥认为：“虽然也有P2P平台跑路，但这几个平台实际上多是线下理财公司，资产项目和资金流向不透明，信息披露和适当性匹配制度欠缺，且投资者多为中老年人，涉及金额庞大，线下理财公司不能和P2P平台划上等号。” 早在2016年8月24日，银监会等四部委发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》指出，网络借贷信息中介机构在互联网、固定电话、移动电话等电子渠道以外的物理场所只能进行信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等风险管理及网络借贷有关监管规定明确的部分必要经营环节。 也就是说，P2P平台不能在线下门店等物理场所募集资金，理财业务回归线上。 而线下理财公司则不同，比如善林金融，上海市公安局披露，自2013年10月起，犯罪嫌疑人周伯云在未经批准的情况下，在全国开设1000余家线下门店，招聘员工并进行培训后，通过广告宣传、电话推销及群众口口相传等方式，以允诺年化收益5.4%至15%不等的高额利息为饵，向社会不特定公众销售所谓的“鑫月盈”、“鑫季丰”、“鑫年丰”、“政信通”等债权转让理财产品。 “线下理财公司基本多是非法集资，不允许做。”中部某地金融办负责人告诉21世纪经济报道记者。曾峥表示，线下理财公司的商业模式存在很大问题，其真实的收益难以覆盖巨额的门店开支和人员成本，很容易偏向资金池。 然而，恒昌财富、银谷财富、冠群驰骋、信和财富等机构亦曾运营线下理财业务，尽管部分公司人士称“已转型线上”，但业内人士称仍然无法完全摆脱线下。目前线下理财公司这么多，且相关的非法集资事件层出不穷，又是为何？ “有客观因素，也有主观因素。客观因素是，清理线下理财公司工作由工商、金融办、公安等部门负责，缺乏有效协调机制，工商只能核查业务经营范围，金融办没有执法权，一般在机构负责人自首、投资者举报或发生兑付风险的情况下，公安机关才会介入，即使投资者举报，公安收集证据，也比较复杂。”上述中部某地金融办负责人坦言。 其续称，主观因素则是，虽然每年金融办都有开展“打击非法集资宣传月”活动，且大家都签了不参与非法集资的承诺书，但在高收益面前，还是有人参与。在他看来，应以教育投资者，让其认清非法集资为主。 监管剑指非持牌机构 值得一提的是，善林金融不单纯只是线下理财公司，也有部分线上业务。 经警方调查，“善林金融”采用传统的门店推销与互联网营销相结合的“线上”、“线下”交易模式非法吸收公众存款。自2015年2月起，犯罪嫌疑人周伯云又在互联网上开设“善林财富”、“善林宝”、“幸福钱庄”、“广群金融”等线上理财平台，对外大肆销售非法理财产品,涉案金额600余亿元。 “理财平台众多，风险很大。正常的公司一般重点布局一个平台。”华东一家互金公司高管告诉21世纪经济报道记者。 除了线下理财公司，线上理财也有诸多风险，特点有所不同。 比如，今年1月，南京多个理财平台关停，21世纪经济报道记者曾走访调查发现，小生优服、蛙宝网等理财平台的模式呈现新特点，比如部分平台没有资金投向；以短期高收益通过互联网（比如社交网络）宣传；投资者多为年轻人，包括白领，有人明知是骗局却抱有侥幸心态；有使用信用卡套现甚至贷款投资等高风险行为。 而今年4月，监管下发了《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》（整治办函［2018］29号，简称“29号文”），有望解决互联网资管乱象。 “29号文”强调，依托互联网公开发行、销售资产管理产品，须取得中央金融监管部门颁发的资产管理业务牌照或资产管理产品代销牌照。 “29号文”的作用开始发酵。比如，互联网理财平台“立马理财”宣布平台自4月23日起暂停新增理财业务。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
（原标题：噩梦！借款3万竟要还800万，女老板一年倾家荡产！提醒：接到这种电话马上挂掉！） 要还的钱翻了十倍 杭州小伙深陷套路贷? 血泪控诉 “是我害死了妈妈” 今年2月1日，24岁杭州小伙陈海到派出所求助时，一开口就震惊了办案民警。“救救我，我害死了妈妈，让家里填了30多万的债务窟窿，如今已是走投无路！” 陈海是杭州萧山大江东人，父亲早年离世，一直和母亲相依为命，可能是因为单亲家庭的缘故，表面内向胆小的他，一直渴望获得更多的关注。 于是，上大学期间，他对自己的穿着特别上心，也热衷于请朋友们吃饭唱KTV，家里给他的每月一两千元的生活费，不够他这样大手大脚的花。 生活费没了，陈海开始接触“高利贷”，在校期间共计贷款十多万元，这些钱全部被他用于高档消费，对此，陈海一直瞒着家人。 大学毕业，债台高筑的陈海为了还钱，想到拆东墙补西墙的方式，就联系了“高利贷”时认识的中介人冯某某（31岁，萧山人）。 2017年7月初，由冯某某介绍，冀某某出面，俞某某出资，借款给陈海人民币3万元。借款时陈海被要求“一式两份”写2张3万元借条，并以上门费，利息，保证金等为由先扣除2万元，冯某某收取介绍费4000元，实际给予陈海的只有6000元人民币。 冯某某等人还威胁陈海，不许他去其他地方借款。 在借钱给陈海之时，冀某某等人就定了一个“小目标”，就是先在陈海身上套路贷10万元左右，再一步步垒高债款，最终目标是陈海家的房屋拆迁款。 他们早就查清楚了，陈海母亲的房子即将拆迁。 陈海竟然完全没想过，自己此时已经被“套路”了，不断拆东墙补西墙，债务雪球一样叠加，半年时间就先后“套路贷”了十几万元。 之后，“债主们”开始花样追债。 陈海的母亲身体本就不好，遭遇了儿子被追债，家中户口本被抢走的惊吓后，在郁愤中离世。 最后陈家亲朋好友凑钱，帮陈海支付了35万余元的债务。 陈海又痛又悔，这才想到报警。 借了3万要还800万 每天要还1万利息? 曾经的“小富婆”不得不到处逃债 生不如死 “觉得自己死也死不掉，活下去又看不到希望。” 今年41岁的临安人何华，拥有一间营业房、一家服装店，还有即将拆迁分配到手的500多方的安置房，在朋友眼里是个“小富婆”。 可如今的她身无分文，还欠着上百万元的债，为了逃债，已经7个月不敢回家了。 外面有人传说她去澳门豪赌输光了家产，也有人传说她是吸毒败光了家产…… 她说自己就连港澳通行证都没有办过，平时连牌都不打的，更别说吸毒了，她只是为了还贷款利息，把所有的身家都搭了进去。 就连她的家人一开始也不相信她的说法。 哪里有贷款贷到倾家荡产的？ 直到临安公安因为“套路贷”的案子上门去调查取证，她的家人才相信她说的竟然是真的。 看看3万是怎么一步步变成800万的。 去年8月，何华有一笔钱借给了朋友没还回来，而自己另外有一笔借款却到期要还了，需要周转，经过中介介绍，认识了某“寄卖行”老板朱某、吴某，虽然对方说借款3万元，10天的利息要8000元，但她觉得自己这8000元反正拿得出的，能不欠别人人情就周转成功就好了，于是爽快答应。 第一步：对方让她签了个合同，合同金额8万，约定每天违约金20%，但何华实际到手只有3万元。 8万里扣掉的5万分别是，10%的中介费、10%的保证金、几万的家访费（就是中介上门查看是否真的有还款能力的交通费，但警方说，这些中介上门会看菜下饭，如果对方房子大，看起来有钱，家访费就会很高）、还有利息8000元也要先扣掉。 第二步：何华违约。 何华说，自己由于晚了几天没有归还8万元欠款，按照每天20%的“违约金”约定，她需要还好几万的违约金，加上本金，她欠的钱一下子增加到了十几万。 第三步：重叠借款。 同年9月，为了偿还之前的“违约金”，她在中介的介绍下，又先后向朱某等人借款，这样她欠朱某的钱越来越多，但借来的钱只够还“违约金”和利息，随着借款额度越来越多，产生的利息也越来越多，利息和“违约金”叠加，雪球不断滚动，她到了最后，每天要还1万元。 她实在还不出了，朱某拿着合同找上门，言语威胁、滋事，甚至找到了她的父母家……她只好变卖了自己的营业房、转卖安置房号用来还债，共得款300余万元用于偿还部分欠款。 即便如此，还有近500万元的欠款无论如何无法偿还。 最后，她只好离家出走，到外地去躲一躲，这一躲就7个多月，这段时间，她几乎不出门，也不敢给家里打电话。 一开始，她很想自己的儿子，但现在，她可以回家了，又不敢见儿子了，因为她不知道自己怎样去面对自己的儿子，“本来我可以给他很优越的生活，现在呢，我真的不知道怎么跟他解释，还有我的老公也是……”? 报警后，警方统一行动，民警说，如查实确实为“套路贷”，经过法院审理判决，何华不用承担本来就不合理的债务。 何华终于可以回家了。 帮人担保贷款2万元 莫名背上140万债务 唯一房产被强行抵债 今年30出头的杭州人王先生怎么也没有想到，两年前因为帮人借贷担保2万元，两年后这笔债务却如滚雪球般让自己莫名背上了近140多万元的巨额债务，甚至连唯一的住房都被逼抵债了。 2016年10月，家住杭州下城区的王先生接到朋友A请求，希望其帮朋友B做个2万元的借贷担保。 尽管有些疑惑但碍于朋友情面，王先生还是勉强答应了。 三人一起到犯罪嫌疑人施某公司办理借款，但朋友又找借口突然改称要让王先生帮忙共同借贷。 王先生说自己极不情愿的，但却架不住两人软磨硬泡，他们还下跪，许诺给他股份回报等好处。 王先生最终还是心软了。 签署借贷协议时，明明2万元的借款，但合同上却虚高成了4万元，施某解释称其中1万元是保证金，另1万元含上门费、平台管理费、诉讼费等预支费用，实际拿到借款是2万元，并且说明只要按照合同约定按期还款，累计只需要还款2万元，但若逾期未还，则约定要还4万元。 签完合同后，朋友B的银行卡上立马就收到了2万元贷款，王先生也签了字。 王先生没想到，他的噩梦便从此开启。 两个月之后，朋友B“突然”失联了，借贷公司便向王先生来催讨之前的4万元“欠债”。 王先生还不出，只好又借贷4万，用来填补之前的欠款。虚增合同变为6万。 后因为不断 “拖延还债”，王与对方的债务约定从6万元又变成了9万元，再又变成了20万元。看王实在还不出钱，犯罪嫌疑人余某清又以到法院起诉、找他家人麻烦等方式软硬兼施，逼迫王某又去指定的第三家投资公司继续借贷还20万“欠款”，借贷合同这次变成了40万……之后，对方又如法炮制，王某又被逼向第四家投资公司借贷，借贷金额不断刷新，一年之后其“欠债”已达120万元。 王先生位于市中心的房子被强行抵债。 期间，王先生还不断遭受对方言语威胁、非法拘禁、殴打体罚等。 “姐，利息很低的贷款考虑一下？” “哥，有资金需要吗？” 这样的推销电话，是不是接到过很多？小心，有可能是陷阱。 低息贷款的推销电话、 随机分发的贷款广告、小型网贷平台…… 都暗藏玄机和套路 打来推销低息贷款的陌生电话、马路边随机分发的贷款广告、鱼龙混杂的小型网贷平台……这些都可能是“套路贷”。 套路贷和高利贷以及一般民间借贷是有区别的。 合法的民间借贷是在法律规定的利率范畴内盈利；高利贷是以获取高额利息为目的；套路贷目的不在于“吃本金”、“吃利息”，而是通过一步步设套，最终非法占有受害人的财产，本质上是一种违法犯罪行为。 套路贷大多为团伙化运作，有些甚至成立了公司，还设有经理、财务、业务专员、法务等多种岗位。 从目前公安机关侦破的案件来看，套路贷主要分为三种类型： 一是“房贷”。 这类案件中，套路贷团伙盯上的是受害人或其近亲属名下的房产，会通过虚增债务的方式，让受害人将房产作为抵押，最后以提起诉讼、申请财产保全等方式占有受害人的房产； 二是“车贷”。 这类案件是针对名下有车，尤其是豪车的受害人。 套路贷团伙往往以“低利息、无抵押、不扣车”等幌子诱骗受害人签订车辆抵押贷款合同，之后再以超期、违约等理由，强行扣车、拖车。 车贷中还有一种被嫌疑人内部称为“吃快餐”的套路，即签订合同后，在未发放贷款的情况下就制造违约借口，单方认定违约，随后扣押车辆，通过所谓的协商、谈判、调解等手段敲诈受害人。 三是伪装成普通“民间借贷”的套路贷。 这类案件中，套路贷团伙的目的是占有受害人的现金、存款等财产，在确认从被害人处有利可图后，嫌疑人会以一张看似普通的民间借贷合同为诱饵，受害人签订后，再层层加码、虚增债务，最后通过非法拘禁、敲诈勒索等手段逼迫受害人还款。 套路贷是怎么“下套”的？ 据警方分析，套路贷给受害人“下套”，通常都是按照以下套路： 第一步：以“小额贷款公司”名义招揽生意。 第二步：签空白合同。 第三步：制造一个“证据链条” 第四步：单方面肆意认定违约或故意制造违约。 第五步：恶意垒高借款金额。 第六步：软硬兼施“索债”。 究竟是那些人在进行“套路贷”诈骗？ 从杭州市公安局打击的情况来看，主要以年轻人为主，本地人外地人都有，一般都有三人以上的组织，采取公司化运作。 从警方破获的案件来看，这些套路贷诈骗人员，有相当一部分都曾有“放炮子”（高利贷）的经历，也有一些是来自各行各业，比如曾经有一个快递团队，老板发现“套路贷”来钱快，于是整个团队转型干起了这个事。这些公司往往手续齐全，人员架构齐整，披上了“正规公司”的外衣。 老百姓如何判断、防范“套路贷”？ “套路贷”其本质是违法犯罪。 实施“套路贷”的犯罪分子，往往利用借款人着急用钱而又无法从正规金融机构贷款的心理，假借所谓贷款业务，实则设置“低门槛违约条件”“高金额违约责任”的陷阱合同，再制造各种理由认定被害人违约，并以处理车辆相要挟，敲诈被害人财物。 发现这几个特征就要提高警惕了： 一、贷款条件特别好。 如果贷款公司给出的条件特别吸引人，比如利息特别低，“低利息、无抵押、不扣车”，这个时候心里就要有数了，天上不会白掉馅饼。 二、签的是“阴阳合同”。 给你的合同金额，和实际到手金额不符。 三、单方面认定违约。 如果被对方单方面无理认定违约且不容置辩，那么八成遇到“套路贷”了。 警方表示，如果在民间借贷过程中遇到类似情况，必须提高警惕，在保证安全前提下保留证据，及时报警。 除了以上的套路 身边还有一些贷款陷阱需要警惕。 在网络贷款平台借钱太容易 她借了又借 讲讲我的亲身经历。 前段时间，我突然接到十来个奇怪的电话，有广州、上海、北京各个地方打来的，有些人说话还算客气，有些人则是上来就破口大骂，说话非常难听。经过初期的摸不着头脑后，我终于搞清楚了，这些来电都在找一个人，这个人是我的朋友小君（化名）。 小君22岁，读的是专科院校，在校期间成绩也不算突出，等到快毕业的时候，她才发现，求职并没有自己想象中那么容易。在十几次碰壁之后，她终于应聘进入杭州一家互联网公司，做行政人员。 刚进公司的前6个月是实习期，不算工资，每个月只有1500元的补贴，她不想上下班路上耗费太多时间，便在公司附近跟人合租了一间房子，每月租金1200元。 这时候，她第一次遇到了钱的问题，公司的补贴要到月底才发，而租金却要提前交，还得付三押一。她家里条件并不好，父母都是农民，家里还有个弟弟，听说她找到工作，妈妈就明确表示，不会再给她生活费了。 小君也想到过借钱，可身边并没有人愿意借钱给她。直到有一天上班，她在单位楼下的广告屏里看到一个网贷APP的广告，忽然灵机一动：“可以先去平台上借点钱，等发工资了再还。” 小君当即就下载了这个APP，APP的广告里一直在强调“便捷”、“无需手续”、“超低利息”。 网贷的手续确实很便利，不需要审核资产，只要填写姓名、电话、住址等基本信息，再拿着身份证拍一张正面照片就可以了。 不过，对方也提前告知小君，如果到期还不上欠款，就会通知她的家人朋友，甚至走法律途径。为了保证她会还款，对方还复制了她通讯录里所有的联系人信息。 小君借了5000元，钱几分钟后就到账了，但她一查，只收到3200元。小君去问网贷公司的人，对方答复说，为了防止她还不出钱，手续费、利息都要在借款里提前扣除，这是“业内规矩”。 小君想着钱差不多正好够了，也就没跟对方多作争辩。 房租交了，小君心头一块石头也落了地，每天和同事、朋友一起吃吃玩玩，过了三个月的潇洒日子。? “现在想起来，网贷这种事，开了一次头就很难收住了。”小君后来跟我说过，自己以前在学校，生活很单调，出来工作以后才发现，外面好玩的东西这么多，做美甲、去KTV唱歌、密室逃脱，都需要花钱。她也开始买面膜、新衣服，1500元的补贴发下来还不到一个星期，就被她花了个精光。 很快到了要还款的日子，小君身上一分存款都没有，为了还上钱，她又下载了另一款网贷APP，借钱来“填坑”。 就这样过了大半年，钱越滚越多，那些小型贷款平台几乎都被小君借遍了，借不到钱，她就拖着，不接电话，也不还钱。 再后来，我也找不到她了，退了租住处、辞了工作，微信和QQ都注销了。 再联系上她是4个月后，小君换了一个电话号码，又出现了。 她说，自己之前明明只借了两三万块钱，可不知道为什么，最后七算八算，加起来竟然要还十多万。她曾试过跑回老家，但家里也不得安宁，爸妈的电话都被网贷公司打爆了。 小君的爸爸被气病了，妈妈借遍家里亲戚，替她还上了这笔钱。 2017年10月陈小姐来电： 我弟弟贷款，现在欠款30万，然后他身边好几个朋友也都卷入了，弟弟在杭州读书，后来为了付利息连学费都交不起了。 2018年4月何先生来电： 我在一个公司贷了几百元，是上大学时借的，现在，我需要还几万元，我咬牙还了，但他们居然又说我没还，还发短信给我的很多朋友，给我的名誉造成很大的影响。 民警提醒广大市民群众，贷款应到各类银行等正规金融机构，不要轻信无金融从业资质的个人、公司发布的广告信息。如果遭遇“套路贷”，应尽可能保存相应证据资料，并及时报警。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
随着2017年年报陆续披露，隐藏在年报中的各种问题也在近期集中曝光。其中有家新三板企业引起了基金君的注意，彩虹光公告称无法披露年报，理由很悲壮：没钱聘请年度审计机构。 而在1年前，投资者可能不会想到彩虹光会沦落到没钱披露年报，毕竟彩虹光2016年营收过亿，还融资2590万元。不过，此后公司却发生15个官司缠身，20个公司账户被冻结等事件，主办券商也十多次提示风险。 此前*ST华泽因公司账面上就只有178块钱，被股民笑称“A股最穷上市公司”；而这家连年报都发不起的公司，也被股民笑称“最穷新三板公司”。 “穷”到没钱披露年报 近日，新三板挂牌企业彩虹光宣布，因公司未能筹集到开展年度审计工作所需费用，无法聘请审计机构对公司2017年财务报表进行审计，导致公司面临4月底之前都无法披露2017年年报。 不按时披露年报的后果很严重： 在4月30日前无法披露年报的，5月起停止交易； 在6月30日前仍无法披露年报，就会被强制摘牌。 一般年报审计审计费几万块，基金君电话联系审计公司，相关人士拒绝回答具体审计费费用金额。 对此，某券商新三板研究人员告诉基金君，目前新三板年度审计工作所需费用大约10到20万不等，最低可以去到8万元。“没钱给审计费用太夸张了，可能只是托词，就是为了要退市。” 曾营收过亿，如今20个公司账户被冻结 而在1年前，投资者可能不会想到彩虹光居然会没钱披露年报，毕竟彩虹光2016年营收过亿，还融资2590万元。 公开资料显示，彩虹光于2015年11月17日挂牌新三板，主营印刷品制作，目前产品以纸制宣传品为主。目前公司总市值5356万。 2016年，彩虹光营收1.18亿元，归属于挂牌公司股东的净利润为552.44万元，；2017 年上半年实现销售收入5229万元，净利润为401万元，同比增长113.19%。 在不错的财报数据支撑下，彩虹光上市后两次直接融资，其中2017年3月成功完成第二次700万股股票发行。当时以为3.70元/股，向贵阳瑞旭股权投资基金合伙企业（有限合伙）增发700万股，募资2590万。 天眼查数显示，公司的董事长兼实际控制人均为左克光，持股比例44.77%，目前公司员工人数120人。 为何一年不到沦落到失控的状态？3月初，彩虹光公告内部自查结果显示，目前公司官司缠身，20个公司账户被冻结。 其中一共涉及15起官司，其中诉讼金额占净资产10%以上的重大诉讼有1起，诉讼金额未超过净资产10%的诉讼有14起。 这些官司都是发生在2017年。其中包括5起买卖合同纠纷，8起是借款纠纷，涉及金额将近2000万元，最大一起金额约为1000万等。由于上述诉讼，公司存在账户被债权人申请冻结的情形，初步统计有20个账户。 主办券商11次提示风险 此外，彩虹光的问题到底有多严重，看看主办券商中原证券发的风险提示就知道。 数据显示，彩虹光主办券商2018年以来11次风险提示公告，原因包括彩虹光内部控制存在重大风险、存在实际控制人变更风险、涉及多起诉讼、存在持续经营风险等。 最近的风险提示则是关于河南彩虹光网络印刷股份有限公司存在因未能及时披露年度报告被强制摘牌风险的提示性公告、因无主办券商持续督导被强制摘牌风险的提示性公告。 4月13日，彩虹光也发布《关于为化解债务危机向股东及相关权益人征集公司目前阶段面临主要困难解决方案的公告》，称公司目前面临的主要问题是：公司资金枯竭，且由于公司历史债务问题严重，涉及诉讼及被列入失信执行人的情形，向市场筹集新增资金困难。因资金短缺导致目前工作推进受阻。 4月21日，彩虹光公告称，公司信息披露负责人辞职。随后至今，彩虹光便再无公告披露。 账户只剩下178块钱的“A股最穷上市公司” 说完这家新三板“最穷”挂牌公司，基金君顺带给大家讲讲那家账上只剩178块钱的A股最穷上市公司。就是截至今天，连续25个跌停的*ST华泽。 资料显示，*ST华泽主营业务是，低镍镍铁、硫酸镍及副产品的生产、销售以及相关有色产品的经营贸易。公司财报显示： 2015年、2016年，公司分别净亏损1.55亿元、4.04亿元； 2017年前三季度，公司净亏损1.15亿元； 截至2017年三季度末，ST华泽账上资金只有100多万元； 母公司资产负债表下，货币资金更是只有不到178元。 据了解，华泽真正运营总部在陕西西安。公司前身为成都聚友网络股份有限公司，2013年底，陕西华泽镍钴金属有限公司注入股权后借壳上市，随后，股票更名“华泽钴镍”，2016年3月1日起，公司因重组事项停牌，重组失败后停牌，2018年3月21日复牌。 1月8日，*ST华泽公告，该公司被关联方违规占用资金14.97亿元。 2017年的年报还没出，但已经预亏14亿到19亿元。公司股票将因连续三年亏损被暂停上市。 3月21日，停牌2年的*ST华泽终于复牌，至今连续25个交易日跌停。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
市场风险正在反射到一些挂牌私募机构身上。 4月24日，新三板公司浙江思考投资集团股份有限公司（831896.OC，简称“思考投资”）股价收于0.42元/股，收盘价创出挂牌以来的新低，俨然已经成为一只“仙股”。 Wind资讯显示，2018年以来至4月24日，思考投资股价已累计下跌58.65%。若对比历史最高位2015年的10.28元/股，如今一路下跌至0.42元/股，跌幅达93.75%。 仙股化的背后，是思考投资多只产品接连清盘下的本金巨额亏损。据21世纪经济报道记者不完全统计，思考投资仅4月份以来宣布的三只清盘产品累计亏损合计就超过了7000万元。 值得一提的是，思考投资所采用的产品形态正是结构化信托，而在信托净值破位下，其亏损也随之放大；而在业内人士看来，这一事件也体现出，管理人以投资顾问名义进行操盘的投顾私募模式正在承受更大的风险考验。 产品排队清盘 和思考投资“仙股化”同时发生的，正是其产品的不断巨亏。 4月14日，思考投资发布公告称，近日收到华润深国投信托有限公司出具的《华润信托-工银量化恒盛精选D类59期集合资金信托计划》清算报告，作为该计划的受益人及投资顾问，思考投资从中遭遇巨额亏损。 资料显示，该信托计划于2017年2月13日成立，期限为13个月。资金规模为3.36亿元，其中思考投资使用自有资金投入3600万元。 截止到该信托计划到期日，该信托计划的净值为0.6146元，思考投资累计收取投资顾问费93.54万元，本金亏损3600万元，即投入全部亏损。 就在同日，思考投资另一份公告显示，其担任受益人和投资顾问的《华宝交银盛通精选集合资金信托计划A类1期》也执行了清算。资料显示，该信托计划成立于2015年5月27日，期限33个月，募集规模2.3亿元。其中，思考投资投入的3000万元自有资金也已全部折戟。值得一提的是，该产品还被思考投资列为对其收入贡献最大的前五只基金之一。 “这么多产品同时出现清盘，一方面有2015、2016年的历史原因，另一方面也可能是公司的策略做错了。”上述接近思考投资人士称。 此外在4月10日，思考投资出资860万元的金谷思索1号阳光私募证券投资集合资金信托计划也遭遇清算而完全亏损。这也意味着，其4月份内公告清盘的私募产品总亏损就已达7460万元。 产品的连续清盘的同时，思考投资也在面临业绩尴尬。据其4月9日发布的2017年年报披露。该公司当年实现营收1556.47万元，但归属挂牌公司股东的净利润却出现了3548.97万元的亏损。 思考投资认为，减持新股的正式实施以及证券市场监管部门对政策的执行尺度和监管环境发生变化，是导致公司业绩下滑的主要原因。 “以白名单投资顾问形式服务的投顾类产品在报告期内收益率下降，且原主要投资策略‘大宗交易投资策略’时间周期出现大幅延长，策略收益趋向降低，同时原‘礼花弹策略’也需要根据监管环境变化进行调整。”思考投资表示。 投顾模式风险待考 作为一家阳光私募机构，成立于八年前的思考投资并未拥有较长时间的运作历史。但从其年报来看，其管理或担任投资顾问的私募产品已小有规模。截至去年底，公司在管存续基金共39只，实缴资金总额达47.56亿元。 不过，其相当一部分产品都是以结构化信托产品的形态运作的；而上述排队清盘的产品形态恰属此类。 21世纪经济报道记者统计发现，思考投资共有14只管理型契约型基金，其资金来源大多为合格投资者及自有资金；但另有25只产品为投顾型产品，其管理人大多为信托公司，而资金来源则多见于银行出资的形式。 “投顾操盘的结构化产品仍然是目前投顾类私募的主要模式，在业内也较为常见”，上海一家私募机构负责人表示，“通常投顾以自有资金作为劣后，相当于放大交易杠杆来交易，而银行方面赚取配资收益。” 业内人士指出，当下去杠杆大势下，私募机构以自有资金作为劣后投资，并以投资顾问参与运作的模式正在面临政策考验，而思考投资的这一案例更凸显了该模式下的风险性。 “投顾模式往往是拿自有资金来做劣后份额，但是仍然属于一种较高杠杆的操作模式，”4月25日，北京一家基金子公司负责人表示，“一旦触及警戒线和平仓线，产品就会产生清盘压力，进而加剧市场波动。” 21世纪经济报道记者获悉，此前监管层已通过新八条底线明令叫停了证券期货经营机构资管业务的投顾配资模式，而针对结构化信托产品，也有着1：2的杠杆“天花板”限制。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
据《北京商报》报道，中国互联网金融协会下发通知，要求存在逾期金额以及代偿金额均为零的机构，自纠自查并于4月26日18点前如实保送，否则将因疑似虚假披露受到影响，协会将会出现上述情况的机构名单报送相关监管部门。 报道提到，在中国互联网金融协会下发的通知称，新系统信息披露按照协会TNIFA1—2017《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准，经过审核发现，部分机构披露数据逾期金额、代偿金额均为0，存在疑似虚假披露情况或者自担保情况。 根据互金协会的网络借贷披露标准，逾期是指按合同约定，出借人到期未收到本金和利息。累计代偿金额是指自从业机构成立起，因借款方违约等原因第三方(非借款人、非从业机构)代为偿还的总金额。 蓝鲸财经梳理发现，逾期金额为零的机构达80家，逾期金额及代偿金额均为0的机构共30余家，包括杉易贷、前诚理财、派派猪网贷、汇泉贷、中融宝、小鸡理财、铜掌柜、钱保姆、鑫合汇、嘉石榴、开鑫贷、互融宝、旺财谷、房金所、永利宝、今日捷财、米缸金融、沙小僧、有利网、小存折、海金仓、金信网、元宝365、小油菜P2P、易宝金融、邦帮堂、懒投资、银湖网、首金网、金联储。 此外，还有包括聚宝汇等34家机构逾期金额为0，且没有披露代偿金额。截至目前，共有120家平台接入互联网金融协会信披系统。 ...
4月26日消息，日前，中国互联网金融协会下发《互联网金融逾期债务催收自律公约（试行）》（下称“公约”），据了解，公约旨在规范互联网金融逾期债务催收行为，保护债权人、债务人、相关当事人及互联网金融从业机构（以下简称“从业机构”）合法权益，促进互联网金融行业健康发展。该公约已于2018年3月17日经协会第一届理事会第三次会议审议通过，现予以发布。 据悉，该公约分为5章31条，要求存在违反本公约要求情形的，应在本公约发布之后立即进行整改，整改期不超过3个月。 公约指出，如因不当债务催收导致债务人及相关当事人合法权益受到侵害，从业机构应承担相应责任。 另外，互联网金融逾期债务催收应严格遵守国家相关法律规定，对于以利息、违约金和各种费用形式对债务人收取的综合资金成本超出国家相关法律规定的，不得对超出部分进行催收。 在内控管理中提出，从业机构应建立催收业务系统，该系统应有效支撑债务催收过程管理和债务催收行为管理。从业机构所开展的催收活动应在系统内进行记录，相关数据应保存5年以上。 从业机构应指定一名高级管理人员负责管理债务催收工作，并组建专业的债务催收团队。从业机构实施债务催收外包，应建立完善的外包管理制度。如因外包管理不力，造成损害债权人、债务人及相关当事人合法权益的，从业机构应承担相应责任。 在行为规范中要求， 催收人员在与债务人及相关当事人沟通时，应使用文明礼貌用语，不得采用恐吓、威胁、辱骂以及违反公序良俗的语言或行为胁迫债务人及相关当事人。（文/马嫡 来源/新金融行业观察） 以下为《互联网金融逾期债务催收自律公约（试行）》全文： 第一章 总则 第一条 为规范互联网金融逾期债务催收行为，保护债权人、债务人、相关当事人及互联网金融从业机构（以下简称从业机构）合法权益，促进互联网金融行业健康发展，根据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》《互联网金融风险专项整治工作实施方案》《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》及《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》提出的总体要求和监管原则，依据《中华人民共和国刑法》《中华人民共和国治安管理处罚法》《中华人民共和国民法总则》《中华人民共和国侵权责任法》《中华人民共和国网络安全法》等相关法律法规，制定本公约。 第二条 互联网金融逾期债务催收是指通过互联网借贷行为形成债权债务关系后，债务人未按照合同约定履行还款义务，出现债务逾期或违约时，为引导债务人履行债务清偿责任所开展的催告提醒服务。 第三条 互联网金融逾期债务催收的基本原则是遵纪守法、规范审慎、保护隐私、严格自律。从业机构开展债务催收业务时应自觉维护社会和谐稳定，不得违背法律法规和公序良俗。 第四条 如因不当债务催收导致债务人及相关当事人合法权益受到侵害，从业机构应承担相应责任。 第五条 互联网金融逾期债务催收应严格遵守国家相关法律规定，对于以利息、违约金和各种费用形式对债务人收取的综合资金成本超出国家相关法律规定的，不得对超出部分进行催收。 第六条 从业机构应依法合规向国家金融信用信息基础数据库和中国互联网金融协会信用信息共享平台报送债务逾期、违约及催收相关信息，防范多头借贷、过度借贷。从业机构应主动配合各相关部门建立失信债务人信息公开、联合惩戒等制度，使得失信者一处失信、处处受限。 第二章 内控管理 第七条 从业机构应建立健全债务催收内控管理制度，包括但不限于业务管理、人员管理、信息管理、外包管理及投诉处理制度等。 第八条 从业机构应建立催收业务系统，该系统应有效支撑债务催收过程管理和债务催收行为管理。从业机构所开展的催收活动应在系统内进行记录，相关数据应保存5年以上。 第九条 从业机构应指定一名高级管理人员负责管理债务催收工作，并组建专业的债务催收团队。从业机构应加强对债务催收团队的管理，定期开展催收业务知识及合规操作培训，对违规人员给予处罚，并保留违规记录。 第十条 从业机构应切实保护债权人、债务人及相关当事人隐私，不得非法泄露个人信息，不得采用非法手段或通过非法途径获取个人信息。 第十一条 从业机构实施债务催收外包，应建立完善的外包管理制度，审慎选用外包机构，明确划分经济法律责任，持续关注催收外包机构的财务状况、业务流程、人员管理、投诉情况等，确保外包机构遵守本公约要求，如因外包管理不力，造成损害债权人、债务人及相关当事人合法权益的，从业机构应承担相应责任。 第十二条 从业机构应提前告知债务人可能采取的债务催收方式及投诉渠道，在官方网站披露催收方式，并建立有效的债务催收投诉处理机制，认真记录并处理客户投诉意见，并结合投诉意见优化债务催收的流程和行为。 第三章 行为规范 第十三条 债务催收对象应符合法律法规有关要求，不得骚扰无关人员。 第十四条 从业机构无法与债务人取得联系时，为恢复与债务人联系，方可与债务人事先约定的联系人进行联系。 第十五条 在开展债务催收时，催收人员应第一时间表明所代表机构的名称，现场催收时应主动出示相关证件及借款资料。 第十六条 催收人员在与债务人及相关当事人沟通时，应使用文明礼貌用语，不得采用恐吓、威胁、辱骂以及违反公序良俗的语言或行为胁迫债务人及相关当事人。 第十七条 催收人员应在恰当时间开展债务催收活动，不得频繁致电骚扰债务人及其他人员。 第十八条 催收人员不得向债务人外的其他人员透露债务人负债、逾期、违约等个人信息，法律法规另行规定的情形除外。 第十九条 从业机构应当指定收款渠道，催收人员不得使用其他渠道或方式收取债务人及相关当事人的还款，也不得以催收名义非法收取额外费用。 第二十条 现场催收人员着装须文明得体，不得违背公序良俗，不得穿着误导性服装。 第二十一条 现场催收应全程录音或录像。现场催收人员应主动告知债务人及相关当事人录音或录像行为。 第二十二条 现场催收人员不得殴打、伤害债务人及其他人员，不得非法限制债务人及其他人员人身自由，不得非法侵入他人住宅或非法搜查他人身体。 第二十三条 现场催收人员不得抢掠或破坏债务人及其他人员财物。 第二十四条 现场催收人员如与债务人及相关当事人发生冲突，应主动报警。 第二十五条 催收人员不得诱导或逼迫债务人通过新增借贷或非法途径筹集资金偿还逾期债务。 第二十六条 催收人员不得冒用行政部门、司法机关以及其他任何机构或个人的名义开展催收。 第四章 公约执行及违约处理 第二十七条 如发现从业机构存在违法、违规以及违反本公约的行为，可通过中国互联网金融协会（以下简称协会）建设的中国互联网金融举报信息平台（https://jubao.nifa.org.cn）、相关监管机构投诉电话或邮件系统进行举报。协会将视情节轻重将违法违规线索分别移交至司法机关、金融监管部门、通信管理部门、市场管理部门进行查处。 第二十八条 从业机构违反本公约，经查证属实的，协会将责令其整改，并采取警示约谈、发警示函、公开通报批评、强制培训教育、公开谴责等自律管理措施。 第二十九条 因不当债务催收导致债务人或相关当事人合法权益受到侵害时，受害人可采取司法诉讼手段维护自身权益。如发现从业机构催收行为涉嫌违法犯罪，应及时向公安机关报案。 第五章 附则 第三十条 本公约由中国互联网金融协会负责解释。 第三十一条 本公约自发布之日起施行。存在违反本公约要求情形的，应在本公约发布之后立即进行整改，整改期不超过3个月。 ...
工信部总工程师、新闻发言人陈因表示，将推动信息消费扩大升级，制定发布信息消费发展指南，深化国家信息消费试点示范城市创建，推动智能家居、可穿戴设备、虚拟显示、区块链等热点产品及服务创新研发。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
“泡沫总算挤得差不多了。”一家国内汽车抵押消费贷款平台负责人感慨说。 自2016年8月有关部门发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称《办法》），规定个人P2P借款上限不得超过20万元起，汽车抵押消费贷款俨然成为众多互金平台、小贷机构、民间投资机构眼里的香饽饽。 一时间，众多平台纷纷加入这个市场，引发多种行业怪象，比如越来越多平台陷入业务规模翻倍增长、利润停滞不前的经营怪圈；行业二押现象越演越烈引发不少平台坏账率“井喷”等等。 但21世纪经济报道记者多方了解到，尽管市场逐步回归理性，但不少平台发现泡沫时期的二押现象与价格战正驱使整个行业从“暴利”转入“微利”时代，若平台无法进一步降低运营成本挤出利润，仍然会成为行业洗牌的牺牲品。 二押现象倒逼行业坏账激增 果树财富创始人兼CEO吴复申在朗迪美国峰会期间接受21世纪经济报道记者专访时直言，2016年下半年以来，随着越来越多参与者涌入，整个汽车抵押消费贷款在一二三线城市迅速趋于市场饱和，如今连县城、乡村几乎都在“短兵相接”。 随之而来的，是平台规模迅猛扩张后的管理问题日益凸显。 一家拟退出汽车抵押消费信贷领域的互金平台业务总监赵刚（化名）对此感同身受。在2017年年中内部合规稽查中，他们发现多个高薪聘请的区域经理“内外勾结”，通过美化借款人征信记录，协助后者获取汽车抵押消费贷款用于赌博或借新还旧，给平台造成不小的坏账压力。 整个行业管理混乱程度进一步被放大。 前述平台人士坦言，汽车抵押消费贷款产业链相当长，包括获客、贷前评估，贷中监管等等多个环节。任何一个环节出现疏漏，就将造成大量坏账风险。然而，过去一年众多市场新参与者为了争夺客户不断调高贷款/汽车估值比，从60%调高至最高90%，令不少借款人发现贷款额高于抵押汽车实际估值，宁愿弃车不还贷。 市场参与者激增所衍生的另一个结果，就是二押现象迅速增加。 所谓二押，概括而言，就是借款人将汽车抵押给平台获取贷款后，再按照略低于汽车黑市的价格，向二押机构再次申请汽车抵押借款。事实上，多数二押平台明知借款人“重复借贷”，也愿意提供贷款，目的就是在借款人不还贷情况下“没收”汽车，按照黑市价格出售赚取差价。 “通常二押的年化借款利率超过200%，这意味着二押机构早已做好借款人不还款、直接提车出售赚差价的准备。”赵刚透露。但这给汽车抵押消费贷款平台带来极大的坏账压力，不少平台发现借款人还款逾期时，抵押车辆已经被二押平台出售套现，只能面临巨额坏账风险。在他看来，这是去年下半年以来大批市场新参与者被迫离场、行业开始泡沫破裂回归理性发展的主要原因之一。 行业洗牌控成本求生 记者多方了解到，由于二押行为与管理混乱，这些新参与者在经历2017年上半年业务规模井喷式增长后，下半年便遭遇逾期率超过20%的经营风险，只能陆续选择认赔离场。 “去年底以来，逾百家互金平台或资管机构先后退出了汽车抵押消费贷款市场，几乎占据市场参与者的1/5。”赵刚直言。 在赵刚看来，尽管汽车抵押消费贷款行业正回归理性增长，但此前市场过度竞争给行业构成的负面冲击犹存。 他算了一笔账，当前平台的获客成本、运营成本、坏账成本分别在4%-5%、2%-3%、2%-3%之间。在2016年市场参与者尚未大量进入前，行业毛利率（即产品贷款利率减去资金成本）达到16%-30%，因此很多平台净利润至少在6%-8%，随着2016年下半年市场过度竞争引发价格战四起，如今行业毛利率降至8%-15%，与此对应的是平台净利润下滑至2%附近。 “若平台能做到3%-4%净利润，足以让同行羡慕。”吴复申表示。这正倒逼留存下来的汽车抵押消费贷款平台想尽办法压缩成本“求生存发展”。比如部分平台改变以往人海战术，转而与多个用车场景合作开展获客，尽可能降低获客成本等。 “不过，二押问题依然令整个行业头疼。”赵刚坦言，如今二押产业链已相当完善。比如一个城市若有10余家汽车抵押消费贷款平台，周边就会冒出40-50家二押机构牟利。一旦这些平台对二押行为的风控稍有疏忽，其坏账率很快就会翻倍，一下子吞噬仅存的2%净利润。 吴复申认为，由此，国内多家汽车抵押消费贷款平台联合发起车贷联盟，通过建立共享从业者黑名单等机制抵押二押现象持续泛滥。 融金所联合创始人张东波则认为，经历从严监管与行业乱象而存活下来的汽车抵押消费贷款行业，只有找到自身独特的成本控制竞争力，才能避免自己沦为行业洗牌的牺牲品。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
